De 24 deltagende nationer spillede først en indledende runde i fire grupper med seks hold, hvorfra de fire bedste i hver gruppe gik videre til ottendedelsfinalerne. Vinderne af 1/8-finalerne gik videre til spil om 1.- 8.-pladsen, mens taberne blev rangeret som nr. 9-16. Holdene, der sluttede sidst og næstsidst i de indledende grupper, blev rangeret som nr. 17-24 efter deres resultater i den indledende runde.
Værtslandet Frankrig blev verdensmester for anden gang (første gang var i 1995) ved at slå Sverige 28-25 i finalen efter forlænget spilletid. Bronzen gik for andet VM i træk til Jugoslavien, der besejrede Egypten 27-17 i bronzekampen.
Det danske landshold var ikke kvalificeret til slutrunden. Til gengæld deltog Grønland for første gang i en VM-slutrunde og endte på en 20.-plads.
De fire bedste hold fra hver indledende gruppe gik videre til slutspillets ottendedelsfinaler. Vinderne af 1/8-finalerne gik videre til kvartfinalerne, mens taberne blev rangeret som nr. 9-16 efter deres resultater indtil da i turneringen. Taberne af kvartfinalerne spillede om 5.- 8.pladsen, mens taberne af semifinalerne spillede bronzekamp om 3.- 4.-pladsen.