NIF B-2

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Introduccin
Para toda entidad econmica, la generacin de efectivo es un tema vital
y de mucha importancia, ya que este les permite realizar sus
operaciones de manera continua, cumplir con sus obligaciones y el de
poder invertir para el sostenimiento y crecimiento de la misma
compaa.
Regularmente, las organizaciones de manera mensual analizan su
situacin econmica por medio de dos estados financieros que se
generan gracias a la informacin contable, que son el estado de
resultados y el balance general.
Sin embargo, es importante mencionar que la informacin que nos arroja
el primero de los reportes financieros no es de dinero con el cual se
puede hacer frente a las obligaciones con proveedores y acreedores, as
como tampoco lo son los activos o acciones mencionados en el segundo.
Lo que realmente permite que la compaa opere de manera correcta y
siga funcionando, es el efectivo, por lo que es muy importante que se
haga un buen seguimiento y administracin del su flujo para un
crecimiento sano y sostenido en la organizacin.
Antecedentes
A partir de enero del 2008, entra en vigor el estado de flujo de efectivo
cuya normatividad se encuentra documentada en la Norma de
informacin financiera NIF B-2 emitida por el Consejo Mexicano para
Investigacin y Desarrollo de Normas de Informacin Financiera (CINIF).
El estado de flujo de efectivo con base en la NIF B-2, sustituyo al estado
de cambios en la situacin financiera, cuya normatividad se estableca
en el Boletn B-12, por las siguientes razones:

El estado de flujos de efectivo muestra las entradas y salidas de

efectivo que ocurrieron en la entidad durante un periodo, mientras
que el estado de cambios en la situacin financiera mostraba los
cambios en la estructura financiera de la entidad,
En un entorno inflacionario el estado de cambios y de flujos de
efectivo se presentaran a pesos constantes, para la elaboracin
del estado de flujos deben de eliminarse los efectos de la inflacin.
En la determinacin del estado de cambios no se eliminan los
efectos de la inflacin

Para la estructura del estado de flujos de efectivo, primero deben

de presentarse los flujos de efectivo de las actividades de
operacin, enseguida los de inversin y finalmente los de
financiamiento. La finalidad de esta presentacin es saber si
despus de haber cubierto las necesidades de operacin y de
inversin, saber si se requirieron recursos para actividades de
financiamiento,
Existen dos mtodos, directo e indirecto,
Esta NIF requiere que se presenten los rubros de los principales
conceptos brutos. En el estado de cambios se presentaban
generalmente los cambios netos,
Para efectos de revelacin la NIF B-2, a diferencia del Boletn B-12,
requiere revelar la conformacin del saldo de efectivo.

Se considera importante la informacin especfica sobre los flujos de

efectivo realizados, debido a la importancia que tiene el efectivo para
mantener o acrecentar la operacin de una entidad, adems de
converger con las Normas Internacionales de informacin Financiera
(NIIF).
Definicin
El Estado de Flujo de Efectivo es un estado financiero bsico que
informa sobre las variaciones y los movimientos de efectivo y sus
equivalentes en un periodo dado, muestra el efectivo que ha sido
generado y aprovechado en las actividades operativas, de inversin y
financiamiento de la empresa.
Sus mediciones reconocen las entradas cuando el efectivo se recibe,
pero no necesariamente se gana, y reconocen las salidas cuando se
paga efectivo aunque no necesariamente se haya incurrido en un gasto.
La NIF B-2 define el estado de flujos de efectivo en los siguientes
trminos:
Con base en la NIF B-3, el estado de flujos de efectivo es un estado
financiero bsico que muestra las fuentes y aplicaciones de efectivo de
la entidad en el periodo, las cuales son clasificadas en actividades de
operacin, de inversin y financiamiento.
Este flujo de efectivo permite hacer un anlisis de cada una de las
partidas que inciden en la generacin de efectivo, el cual puede ser de
gran utilidad para elaborar polticas y estrategias que permitan a la
empresa utilizar ptimamente sus recursos.

En trminos ms generales, la informacin sobre los flujos de efectivo

ayuda a evaluar la capacidad de una empresa de cumplir con sus
obligaciones, pagar dividendos, aumentar la capacidad instalada y
elevar el financiamiento.
Estructura Bsica
La estructura bsica del estado de flujo de efectivo requiere que las
entidades clasifiquen y presenten las entradas y salidas de efectivo
segn su naturaleza en:
a) Actividades de Operacin
Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operacin
son un indicador de la medida en que estas actividades han generado
fondos lquidos suficientes para mantener la capacidad de operacin
de la entidad, para efectuar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes
externas de financiamiento y, en su caso, para pagar financiamientos
y dividendos.
Algunos ejemplos de flujos de efectivo por actividades de operacin
son los siguientes:
1. Cobros en efectivo procedentes de la venta de bienes y de la
prestacin de servicios,
2. Cobros en efectivo derivados de regalas, cuotas, comisiones y
otros ingresos,
3. Pagos en efectivo a proveedores por el suministro de bienes y
servicios,
4. Pagos en efectivo por beneficios a los empleados, as como
pagos en efectivo efectuados en su nombre,
5. Pagos o devoluciones en efectivo, de impuestos a la utilidad,
6. Pagos o devoluciones de otros impuestos derivados de la
operacin de la entidad, diferentes al impuesto a la utilidad,
7. Cobros o pagos en efectivo derivados de contratos que se
tienen para negociacin; tales como, los flujos de efectivo que
se derivan de operaciones con instrumentos financieros de
deuda, de capital o derivados (en este ltimo caso: o contratos
de precio adelantado, futuros, opciones y swaps), utilizados con
fines de negociacin; o los relacionados con contratos de
factoraje,
8. Cobros o pagos en efectivo relacionados con instrumentos
financieros con fines de cobertura de posiciones primarias
cuyos flujos de efectivo se clasifican como de operacin,

9. Cobros o pagos en efectivo de las entidades de seguros por

concepto de primas y prestaciones, anualidades y otras
obligaciones derivadas de las plizas suscritas,
10. Cualquier cobro o pago que no pueda ser asociado con las
actividades de inversin o con las de financiamiento, y
11. Por separado dentro actividades de operacin, los flujos de
efectivo relacionados con los impuestos a la utilidad.
b) Actividades de inversin
Los flujos de efectivo relacionados con actividades de inversin
representan la medida en que la entidad ha canalizado recursos,
esencialmente hacia partidas que generarn ingresos y flujos de
efectivo en el mediano y largo plazo.
Algunos ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin
son los siguientes:
1. Pagos en efectivo para la adquisicin, instalacin y, en su caso,
para el desarrollo de inmuebles, maquinaria y equipo, activos
intangibles y otros activos a largo plazo, activos intangibles y
otros activos a largo plazo,
2. Cobros en efectivo por ventas de inmuebles, maquinaria y
equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo,
3. Pagos o cobros en efectivo por la adquisicin, disposicin o
rendimientos de instrumentos financieros de deuda emitidos
por otras entidades, distintos de los instrumentos clasificados
como de negociacin; ejemplos: compra o venta de
instrumentos financieros disponibles para la venta y de los
conservados a vencimiento; as como, el cobro de intereses
derivado de dichos instrumentos,
4. Pagos o cobros en efectivo por la adquisicin, disposicin o
rendimientos de instrumentos financieros de capital emitidos
por otras entidades, distintos de los instrumentos clasificados
como de negociacin,
5. Prstamos en efectivo a terceros no relacionados con la
operacin,
6. Cobros en efectivo derivados del reembolso de prstamos a
terceros,
7. Cobros o pagos en efectivo relacionados con instrumentos
financieros derivados con fines de cobertura, cuya posicin
primaria cubierta sea considerada como parte de las
actividades de inversin, y
8. Los flujos de efectivo derivados de adquisiciones o
disposiciones de subsidiarias y otros negocios deben
clasificarse en actividades de inversin.

Antes de mostrar las actividades de financiamiento, debe

determinarse la suma algebraica de los flujos de efectivo presentados
en los rubros de actividades de operacin y actividades de inversin.
Cuando este resultado es positivo, se le denomina efectivo excedente
para aplicar en actividades de financiamiento; cuando es negativo, se
le denomina efectivo a obtener de actividades de financiamiento.
c) Actividades de financiamiento
En esta seccin se muestran los flujos de efectivo destinados a cubrir
las necesidades de efectivo de la entidad como consecuencia de
compromisos derivados de sus actividades de operacin e inversin.
Asimismo, tambin se muestra la capacidad de la entidad para
restituir a sus acreedores financieros y a sus propietarios, los recursos
que canalizaron en su momento a la entidad y, en su caso, para
pagarles rendimientos.
Algunos ejemplos de flujos de
financiamiento son los siguientes:

efectivo

por

actividades

de

1. Cobros en efectivo procedentes de la emisin de acciones y

otros instrumentos de capital de la propia entidad, netos de los
gastos de emisin relativos,
2. Pagos en efectivo a los propietarios por reembolsos de capital,
pago de dividendos o recompra de acciones,
3. Cobros en efectivo procedentes de la emisin, por parte de la
entidad, de instrumentos de deuda, en su caso, netos de los
gastos de emisin; as como cobros en efectivo por la obtencin
de prstamos, ya sea a corto o a largo plazo,
4. Reembolsos en efectivo de los recursos tomados en prstamo
descritos en el inciso anterior,
5. Pagos en efectivo realizados por la entidad como arrendataria
para reducir la deuda pendiente de un arrendamiento
capitalizable u otros financiamientos similares,
6. Las salidas de efectivo por dividendos pagados deben
presentarse en actividades de financiamiento debido a que
representan la retribucin a los propietarios de una entidad por
los recursos obtenidos de su parte.
Despus de clasificar los flujos de efectivo en actividades de
operacin, actividades de inversin y de financiamiento, deben
presentarse los flujos de efectivo netos de estas tres secciones; este
importe neto se denomina incremento o disminucin neta de efectivo.
Cuando este importe es positivo, se denomina incremento neto de

efectivo; cuando es negativo, se denomina disminucin neta de

efectivo.
El rubro denominado efectivo al principio del periodo corresponde al
saldo de efectivo presentado en el balance general del final del
periodo anterior.
El rubro denominado efectivo al final del periodo, dentro del estado
de flujos de efectivo, debe determinarse por la suma algebraica de
los rubros:
a. Incremento o disminucin neta de efectivo,
b. Ajuste por conversin y/o ajuste por valuacin de los saldos de
efectivo, y
c. Efectivo al principio del periodo; dicha suma debe corresponder
al saldo del efectivo presentado en el balance general al final
del periodo incluyendo el saldo del efectivo restringido.
Estructura del Estado de flujo de efectivo
Actividades de operacin
Actividades de inversin
Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento o
efectivo a obtener de
actividades de financiamiento
Actividades de financiamiento
Incremento o disminucin neta de efectivo
Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los
niveles de inflacin
Efectivo al inicio del periodo
Efectivo al final del periodo

Procedimiento para elaborar el estado de flujos de efectivo

La entidad debe determinar y presentar los flujos de efectivo de las
actividades de operacin usando uno de los dos mtodos siguientes:
A. Mtodo Directo, segn el cual deben presentarse por separado
las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos.
Mecnicas para la aplicacin del mtodo directo:

a) Utilizando directamente los registros contables de la entidad

respecto de las partidas que se afectaron por entradas o por
salidas de efectivo, o
b) Modificando cada uno de los rubros del estado de resultados o del
estado de actividades por:
i.
ii.
iii.

Los cambios habidos durante el periodo en las cuentas por

cobrar, en las cuentas por pagar y en los inventarios,
derivados de las actividades de operacin,
Otras partidas sin reflejo en el efectivo, y
Otras partidas que se eliminan por considerarse flujos de
efectivo de inversin o de financiamiento.

En la aplicacin del mtodo directo, deben presentarse por separado

y como mnimo, las actividades de operacin siguientes:
a)
b)
c)
d)

Cobros en efectivo a clientes,

Pagos en efectivo a proveedores de bienes y servicios*,
Pagos en efectivo a los empleados,
Pagos o cobros en efectivo por impuestos a la utilidad.

* Los pagos a los que se hace referencia en los incisos b) y c) pueden

presentarse sumados en un solo rubro denominado pagos en efectivo
a empleados y proveedores de bienes y servicios. Asimismo, los flujos
de efectivo que no se presentan en forma segregada pueden
presentarse dentro de los siguientes conceptos:
Otros cobros en efectivo por actividades de operacin,
Otros pagos en efectivo por actividades de operacin.

Estado de flujo de efectivo al 31 de diciembre de 20XX

Actividades de operacin
19,000,
Cobro a clientes
000
30,750,
Venta de mercancas
000
Pagos a proveedores
10,000,000
Compra de mercancas
-

Pago de gastos de operacin

Pago de impuestos a la utilidad
Pago por beneficios a empleados, PTU
Otros cobros en efectivo
Otros pagos en efectivo
Flujos netos de efectivo de actividades de
operacin
Actividades de inversin
Intereses cobrados
Dividendos cobrados
Adquisicin de inmuebles, maquinaria y equipo
Flujos netos de efectivo de actividades de
inversin
Efectivo excedente para aplicar en actividades de
financiamiento
Actividades de financiamiento
Cobros por emisin de capital
Obtencin de prstamos a largo plazo
Intereses pagados
Dividendos pagados
Flujos netos de efectivo por actividades de
financiamiento
Incremento neto de efectivo y equivalentes de
efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del
periodo
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del
periodo

22,600,000
2,270,000
1,650,000
412,500
5,981,
550
5,170,500
13,62
8,550
227
,000
188000
-700000
285,000
13,34
3,550
3000000
2750000
-550000
-400000
4,80
0,000
18,14
3,550
26,65
0,925
44,79
4,475

B. Mtodo Indirecto, los flujos de efectivo de las actividades de

operacin deben determinarse partiendo, preferentemente, de la
utilidad o prdida antes de impuestos a la utilidad o, en su caso,
del cambio neto en el patrimonio contable; dicho importe se
aumenta o disminuye por los efectos de:
a) Partidas que se consideran asociadas con:

i.

Actividades de inversin; por ejemplo, la depreciacin y la utilidad o

prdida en la venta de inmuebles, maquinaria y equipo; la
amortizacin de activos intangibles; la prdida por deterioro de
activos de larga duracin; as como la participacin en asociadas y en
negocios conjuntos,

ii.

Actividades de financiamiento; por ejemplo, los intereses a cargo

sobre un prstamo bancario y las ganancias o prdidas en extincin
de pasivos.

b) Cambios habidos durante el periodo en los rubros, de corto o largo plazo,

que forman parte del capital de trabajo de la entidad; tales como:

inventarios, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.

Estado de flujos de efectivo del 1 de enero al 31 de diciembre
de 20XX
Actividades de operacin
6,709,
Utilidad neta del ejercicio
133
Partidas relacionadas con actividades de
inversin
1,640,
Depreciacin
000
2,
Amortizacin
500
Intereses a favor
227,000
Dividendos cobrados
188,000
Partidas relacionadas con actividades de
financiamiento
385,
Intereses pagados
000
Otras partidas sin reflejo en el efectivo
1,473,
Estimacin para cuentas de cobro dudoso
900
Fluctuaciones cambiarias
30,000
1,460,
Gastos de operacin pendientes de pago
000
2,609,
ISR devengado, pendiente de pago
107
1,035,
PTU devengada, pendiente de pago
360
14,870,
Suma
000

Incremento en cuentas por cobrar y otros

Incremento en inventarios
Incremento en proveedores y otros
Decremento en ISR
Decremento en PTU
Suma

9,225,500
13,100,000
23,146,5
50
1,650,000
412,500
1,241,450

Flujos netos de efectivo de actividades

de operacin
Actividades de inversin
Intereses cobrados
Dividendos cobrados
Adquisicin de inmuebles, maquinaria y
equipo
Flujos netos de efectivo de actividades
de inversin
Efect. Excedente para aplicar en activid.
de financiamiento
Actividades de financiamiento
Cobros por emisin de capital
Obtencin de prstamos a largo plazo
Intereses pagados
Dividendos pagados
Flujos netos de efectivo de actividades
de financiamiento
Incremento neto de efectivo y
equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al
principio del periodo
Efectivo y equivalentes de efectivo al
final del periodo

13,628,
550
227,
000
188,
000
700,000
285,000
13,343,
550
3,000,
000
2,750,
000
550,000
400,000
4,800
,000
18,143,
550
26,650,
925
44,794,
475