Banca

dominicana
2001-2011
Instituto Tecnolgico de Santo
Domingo.

Vasti Canario Lerebours

Instituto Tecnolgico de Santo Domingo

Economa Internacional II
Prof. Luis Vargas

Vasti Canario Lerebours

08-0013

Resumen
El presente documento tiene como propsito evaluar el desempeo de la de la Banca
Mltiple de la Republica Dominicana en el ltimo decenio y conocer su evolucin,
avances, retrocesos y retos para el futuro. Este diagnstico se llevara a cabo a travs del
anlisis de los indicadores del sistema financiero de estndar internacional y con un breve
abordaje a la crisis bancaria de 2003.

Tablas de contenidos

1.- Justificacin

2.- Objetivos

2.1.- Objetivos generales

2.2.- Objetivos especficos

3.- Marco jurdico legal

4.- Marco Terico

5.- Sistema Financiero de la Republica Dominicana

6.- Historia de la Banca

11

6.1.- Evolucin reciente de la Banca Mltiple

13

7.- Sistema Bancario y Estrategia Nacional de Desarrollo

15

8.- Evaluacin del Sistema Bancario

18

9.- Bibliografa

23

10.-Anexos

24

1.- Justificacin:
El sistema financiero es uno de los sectores ms importante de la economa moderna. Es en este
donde los ahorros de los individuos se canalizan en forma de inversin en otras empresas o pases.
Las instituciones que proporcionan servicios y productos financieros se llaman intermediarios
financieros; de estos, los ms importantes son los bancos comerciales. Los bancos comerciales
toman los depsitos de individuos y los prestan a las empresas o particulares que necesitan fondos.
Para mayo 2012, en conjunto los intermediarios financieros de Republica Dominicana, tienen
pasivos de RD$ 787,908.83 millones.
Por lo tanto, dada las inversiones en este sector, es importante hacer un anlisis cuidadoso al sector
financiero y su desempeo en los ltimos 10 aos, que lleve a la elaboracin de mejores polticas y
a una vigilancia ms estricta por parte de la Superintendencia de Bancos.

2.- Objetivos
2.1.-Objetivo General:
Descomponer el sistema financiero a travs de los indicadores financieros consolidados.

2.2.- Objetivos especficos:

Conocer la evolucin del sistema financiero dominicano.

Identificar los cambios que se han producido en el sistema financiero.
Analizar los periodos de crisis del sistema bancario.
Identificar problemticas y desregulaciones dentro del sistema bancario.

3.- Marco jurdico legal:

4

Leyes que rigen el establecimiento y operaciones de las instituciones financieras en la Repblica

Dominicana:
1. Ley Monetaria y Financiera (no183-02 de 3 de diciembre del 2002).
2. Ley orgnica del Banco Central de la Repblica Dominicana (no. 6.142, de 29 de diciembre
de 1962).
3. Ley General de Bancos (no. 708, de 14 de abril de 1965).

4.- Marco Terico:

Teora Bancaria Moderna
En su trabajo sobre Teora Bancaria Contempornea (Thakor y Battacharya) resumen los que desde
su perspectiva son los temas clave en la teora bancaria, dando respuesta a una serie de preguntas
clave acerca de la intermediacin financiera:
1. Porque existen los intermediarios financieros? Para ( Coase 1936) la firma existe para
reducir ciertos costos del mercado , como lo son los costos de transaccin. Arrow define los
costos de transaccin como aquellos costos de administracin del sistema econmico
(negociacin, planeacin y realizacin de proyectos, toma de decisiones) y que dichos
costos deben distinguirse de los costos de produccin (Williamson 1985).
Estos costos se reducen por medio de la diversificacin de los servicios. Thakor resalta los servicios
de corretaje y transformacin de activo de las intermediarias financieras, en cuanto a esto concluye
que:

Las intermediarias financieras tanto depositarias como no depositarias se benefician

al aumentar en tamao, esto es porque se reduce el costo de corretaje y de

transformacin de los activos. En muchas circunstancias, las intermediarias tendrn

un tamao finito.

Dada una significativa asimetra de informacin con respecto a los prestatarios, los
prstamos bancarios tienen la particularidad de que son indicadores de la calidad
como ninguna otra forma de crdito.

Los bancos mejoran la inversin agregada, e incluso a crecentan su calidad.

2. Porque los bancos niegan el crdito a algunos en lugar de cobrarles precios ms altos?
Las principales conclusiones a las que llega Thakor acerca de este tema:

La historia crediticia puede jugar un rol importante en la asignacin de crdito.

El colateral puede reducir y no necesariamente eliminar el racionamiento de

crdito.

Una gran variedad de variables de contratacin de crdito permiten al banco

abordar ms eficazmente los problemas de informacin.

Los compromisos de prstamos podran reducir los problemas de incentivos y de

ese modo reducir el crdito.

3. Transformacin de la liquidez: Porque los Bancos Financian activos lquidos con

pasivos lquidos?
Financiar prstamos no lquidos con depsitos lquidos, es un servicio provisto por
los bancos en un entorno donde los choques aleatorios perturban las preferencias
sobre el tiempo de consumo. (Thakor y Bhattacharya)
6

4. Regulacin Bancaria: Deberan los bancos ser regulados?

La intervencin reguladora puede llevar a una mejora en el sentido de Pareto cuando la
asimetra de informacin obstruye los mecanismos del mercado. Basados en un entorno
informativamente rico, las teoras bancarias contemporneas sugieren numerosas
circunstancias en las que las asignaciones mediadas por el mercado resultan ineficientes
(Thakor y Bhattacharya).

5.- Sistema Financiero de la Repblica Dominicana:

El sistema financiero dominicano est regulado por la Ley General de Bancos y la Ley
Monetaria y Financiera, entre otras.
La Superintendencia de Bancos, es la institucin encargada de supervisar las actividades de
este sector y velar por su correcto funcionamiento.
La administracin Monetaria y Financiera, est constituida por la Junta Monetaria, El
Banco Central y La Superintendencia de Bancos, siendo la Junta Monetaria el organismo
superior.
La Ley monetaria y financiera otorga a la Junta Monetaria las siguientes atribuciones:
Determinar las polticas monetaria, cambiaria y financiera de la Nacin conforme a lo
dispuesto en esta Ley y de acuerdo con los objetivos regulatorios del Artculo 2 de la
presente Ley.
b) Aprobar el Programa Monetario de conformidad con el objetivo establecido en
el Artculo 2 de esta Ley, as como el conocimiento y fiscalizacin regular de su grado de
ejecucin.
c) Dictar los Reglamentos Monetarios y Financieros para el desarrollo de la presente Ley.
d) Aprobar los Reglamentos Internos del Banco Central y de la Superintendencia de
Bancos, as como la estructura orgnica de dichas entidades a propuesta de las mismas.
e) Aprobar los presupuestos del Banco Central y de la Superintendencia de Bancos.

f) Otorgar y revocar la autorizacin para funcionar como entidad de intermediacin

financiera, as como autorizarlas fusiones, absorciones, escisiones y figuras anlogas entre
entidades de intermediacin financiera y propuesta de la Superintendencia de Bancos.
g) Otorgar y revocar la autorizacin para funcionar como entidad de intermediacin
cambiaria, as como autorizar las fusiones, absorciones, escisiones y figuras anlogas entre
entidades de intermediacin cambiaria y propuesta de la Superintendencia de Bancos.
h) Conocer y fallar los recursos jerrquicos interpuestos contra los actos dictados por el
Banco Central y la Superintendencia de Bancos en las materias de sus respectivas
competencias.
i) Aprobar y remitir al Poder Ejecutivo las propuestas de modificacin de la legislacin
monetaria y financiera de acuerdo con lo dispuesto en la Constitucin de la Repblica, as
como informarle acerca de las iniciativas legislativas o de cualquier otra ndole que
afctenla sistema monetario y financiero.
j) Designar, suspender o remover a los funcionarios del Banco Central y la
Superintendencia de Bancos a propuesta del Gobernador y del Superintendente de Bancos,
segn corresponda.
k) Designar al Contralor del Banco Central y al de la Superintendencia de Bancos.
l) Desempear las otras funciones que la presente Ley encomiende a la Administracin
Monetaria y Financiera y que no hayan sido atribuidas expresamente al Banco Central y a
la Superintendencia de Bancos. Las funciones a las que hace referencia este literal podrn

ser delegadas por la Junta Monetaria en el Banco Central o en la Superintendencia de

Bancos.

10

6. - Historia de la Banca:
Los dominicanos tratamos de crear un banco comercial desde el primer momento de la
independencia Nacional. En la primera Constitucin de la Repblica Dominicana, del 6 de
noviembre de 1844, en el ordinal sexto del Artculo 94, entre las atribuciones del Congreso
Nacional, lo siguiente Contraer deudas sobre el crdito nacional, Decretar el establecimiento de
un banco nacional, Determinar y uniformar el valor, peso, tipo y nombre de la moneda, sin que
sta pueda llevar el busto de persona alguna. Esta disposicin slo fue letra muerta.
Durante el perodo conocido como La Primera Repblica (1844 1861) se experimentara cierto
progreso en los rdenes comercial e industrial y se percibira el florecimiento de diversas
instituciones sociales, entre las cuales figuraba la banca.
En 1844 se impona retirar la moneda haitiana que era la que desde 1822 circulaba en toda la isla.
Pero la naciente nacin an no contaba con una institucin bancaria oficial que pudiera tomar
acciones legales en lo concerniente a la emisin de la moneda dominicana, la Junta Central
Gubernativa se arrog ese derecho y el 29 de agosto de 1844, decret hacer y disponer
inmediatamente billetes de caja de a cinco pesos cada uno, hasta la cantidad de cien mil pesos, los
cuales tendrn curso de moneda en todo el territorio de la Repblica. Pero estas emisiones carecan
de respaldo metlico y eran reguladas por decretos especiales de los gobernantes de turno que las
utilizaban segn sus necesidades. Esto convirti en poco tiempo la moneda dominicana en
mercanca depreciada y rechazada por casi todos los dominicanos.
En 1856 el primer socilogo dominicano, Pedro Francisco Bon, someti al Senado Consultor una
mocin en la que con el fin de restablecer definitivamente la confianza en las obligaciones del
gobierno propuso el proyecto de un banco nacional, cuya garanta ser la renta del gobierno, los
valores en caja y las propiedades nacionales, y sus operaciones las de uso y costumbre en todos los
bancos.
11

Trece aos ms tarde, en la cuarta administracin del general Buenaventura Bez, fue cuando se
dieron los pasos tendentes a crear el primer banco dominicano. Fue una concesin otorgada, en julio
de 1869, a los ciudadanos norteamericanos Edward Prime, Jr. y Edward P. Hollister. La resolucin
estipulaba que dada la alta importancia que tendr para el comercio y la industria del pas, el
establecimiento de un banco de emisin, descuento, etc., que importando capitales del extranjero, de
impulso al progreso material de la Repblica se daba autorizacin plena a los referidos seores
para que procedieran a la fundacin de un Banco de descuento, cambio, depsitos, etc., bajo la
denominacin de Banco Nacional de Santo Domingo u otra que ellos quieran darle.
Fuente: Banco Central de la Repblica Dominicana

12

6.1.- Evolucin reciente de la Banca mltiple:

Ms de cien aos despus de que se fundara el primer banco dominicano se crea la

Asociacin de Bancos Comerciales de la Republica Dominicana en 1979. En los diez aos
siguientes se integran al subsistema de la banca mltiple otras 15 entidades, sumando un
total de 27 bancos mltiples

para 1989. Durante la dcada 1989-1999 otros 5 bancos

entran en funcionamiento. Para el ao 2000, solo 15 bancos conformaban el subsistema de

la banca mltiple, en los aos siguientes otras 2 entidades salen de servicio. En el decenio
2001-2010 se aaden al sistema bancario 5 nuevos bancos. En mayo de 2003 sobrevino la
ms fuerte crisis bancaria de la historia de la Republica Dominicana, producto del cierre de
Baninter. En los prximos captulos se puntualizara de forma ms extensa los pormenores
de esta crisis.
La siguiente tabla muestra algunos indicadores de desarrollo de la banca mltiple:

Indicadores de Desarrollo Financiero

Periodo

Numerous total de
bancos

Total de depsitos/
PIB

Total activos banca

mltiple/PIB

Total activos banca

mltiple/total
activos del sistema
financiero
0.760245525

2001

13

2002

14

0.78599612

0.419902389

2003

13

0.345846455

0.803780383

0.428422899

2004

13

0.257301905

0.78051073

0.313792809

2005

12

0.263994384

0.784158779

0.323105293

2006

12

0.25217366

0.79630338

0.314218146

2007

12

0.261161421

0.817548647

0.321488882

2008

12

0.245355873

0.814331868

0.308818707

2009

12

0.266519459

0.811373051

0.326439857

2010

14

0.267432821

0.820641634

0.335271755

2011

15

0.270268546

0.83022141

0.348738422

0.398332697

Fuente: Canario/Vargas
13

Participacin de los Bancos Mltiples en el Sistema Financiero

Balances al 31 de diciembre del 2011
Bancos Mltiples

Activos

Participacin total del

sistema financiero

RD$238,931.79

Participacin
del total del
subsistema
Banca Mltiple
32.33%

BANRESERVAS
POPULAR

RD$205,552.57

27.81%

23.09%

BHD

RD$107,051.17

14.48%

12.03%

SCOTIABANK

RD$ 47,484.82

6.42%

5.33%

PROGRESO

RD$ 36,281.30

4.91%

4.08%

LEN

RD$ 42,899.18

5.80%

4.82%

CITIBANK

RD$ 14,006.84

1.90%

1.57%

SANTA CRUZ

RD$ 14,346.51

1.94%

1.61%

BDI

RD$

7,188.67

0.97%

0.81%

CARIBE

RD$

6,857.36

0.93%

0.77%

VIMENCA

RD$

2,567.46

0.35%

0.29%

BLH

RD$

6,155.71

0.83%

0.69%

BANCAMERICA

RD$

2,260.56

0.31%

0.25%

PROMERICA

RD$

4,931.34

0.67%

0.55%

BANESCO

RD$

2,566.66

0.35%

0.29%

Total

RD$739,081.93

100.00%

83.02%

26.84%

Fuente: Canario/Vargas

7.- Sistema Bancario y la Estrategia Nacional de Desarrollo

14

Consolidar un sistema financiero eficiente, solvente y profundo que apoye la generacin de

ahorro y su canalizacin al desarrollo productivo.
END 3.1.3
La Estrategia Nacional de Desarrollo (END), es un documento que engloba nuestras metas a largo
plazo como pas. Esta puntualiza problemticas y posibles soluciones, cmo estamos y hacia donde
queremos ir.
La END est dividida en 4 ejes estratgicos que contienen los objetivos relativos al estado,
sociedad, economa y ambiente. En su tercer eje establece los objetivos y lineamientos de las metas
para el sector financiero, y por ende, el sector bancario:
Fortalecer y hacer ms eficiente la regulacin y la supervisin del sistema financiero, tomando
como referencia los estndares y mejores prcticas internacionales que rijan la materia y mediante
una adecuada coordinacin ente los entes reguladores del mercados financieros, lograr el control
bancario eficaz, el buen gobierno corporativo y el manejo integral de riesgos en el inters de
asegurar el desarrollo y sostenibilidad del sector, la proteccin de los ahorros y la prevencin y
castigo de delitos financieros.
Es evidente el propsito de establecer una estructura financiera ms fuerte y competitiva, bajo un
marco de de regulacin ms transparente y que satisface los requerimientos del mercado
internacional. Igualmente, se quiere proteger el ahorro con la finalidad de que el sector crezca y que
se puedan canalizar fondos para prstamos para las MIPYMES, las cuales tienen un limitado acceso
a prstamos para inversin por parte de las instituciones bancarias.
Una de las metas para el sector financiero que dispone la END es ampliar el crdito al sector
privado como % del PIB. Segn lo dispone la END, se pretende que para el 2020, el crdito al
sector privado como % del PIB sea un 63% y para el 2030 un 101%, metas que podran calificarse
como ambiciosas.
15

Crdito al sector privado como % PIB

Periodo
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Datos: Banco Mundial

%
28.98
32.69
33.64
37.13
23.39
19.92
18.78
20.98
20.40
20.81
22.18
22.51

Como se observa en la tabla, el crdito al sector privado se mantuvo fluctuando durante el decenio
2001-2011, siendo, curiosamente, sus periodos de mayor crecimiento 2000-2001 y 2002-2003, justo
antes de la crisis bancaria 2003. Luego, podemos observar el colosal desplome del crdito en el
periodo 2003-2004, producto de la crisis. En los aos subsiguientes el porcentaje del crdito se
recupera para luego caer nuevamente en el periodo 2007-2008, en momentos de la crisis financiera
internacional. Desde el 2009, el crdito al sector privado ha crecido en un 1.70%, lo cual es una
cifra baja y muy alejada de la meta de la END de alcanzar un 63% del crdito al sector privado
como % del PIB para el 2020.
El estado debe incrementar sus esfuerzos para hacer realidad el objetivo de elevar el crdito al
sector privado y replantearse el modo en el que se puede lograr incentivar el ahorro y la inversin,
y la canalizacin de efectivo para la mediana y pequea empresa, que representa en estos momentos
un gran reto.

16

Variacin Crdito al Sector Privado como %

PIB
Periodo
2000-2001
2001-2002
2002-2003
2003-2004
2004-2005
2005-2006
2006-2007
2007-2008
2008-2009
2009-2010
2010-2011

%
3.71
0.96
3.48
-13.74
-3.47
-1.14
2.19
-0.58
0.41
1.37
0.33

8.- Evaluacin del Sistema Bancario:

17

Anlisis de Indicadores del Sistema Financiero

8.1.- Estructura de activos:

8.1.1.- Disponibilidades/ Activos: este indicador muestra el porcentaje que
representan los recursos lquidos como proporcin al total de activos, indicando si
hay problemas de liquidez si el porcentaje esta significativamente por debajo del
promedio o si los recursos del banco no estn siendo utilizados para intermediacin
financiera, si el porcentaje est muy por encima del promedio del sistema.
Durante el periodo de estudio, este indicador se mantuvo entre un 22% y un 25%
para el sistema bancario como conjunto.
Los bancos Caribe, y Santa Cruz a diferencias de sus homlogos han mantenido el
porcentaje de disponibilidad sobre activo por encima del 30%.
8.1.2.- Total Cartera de Crdito/ Activos Totales: muestra las colocaciones en
prstamos como proporcin del total de cartera de crdito. Durante el decenio 20012011,

en promedio las colocaciones se mantuvieron entre el

40% y

50%,

nicamente justo antes de la crisis bancaria se posicion en un 60%.

De forma individual los bancos CITIBANK y Progreso presentaron del 2007-2009
porcentajes significativamente menores al promedio del sistema en su conjunto.
Cabe resaltar que en el ao 2011 hubo una cada importante en los porcentajes de la
mayora de los bancos del sistema.
8.1.3.- Activos Fijos/ Activos: este indicador apunta el porcentaje que representan
los activos, tales como terrenos, edificios, etctera; del total de activos. El estndar
internacional para este indicador es de un 5%.
18

En lo que se refiere a este indicador el sistema bancario en su conjunto se ha

mantenido entre 3% y 4%, solo en el 2001 se coloco en el 5%.
Desde el 2007 el Banco Mltiple Vimenca ha mantenido en promedio un porcentaje
entre el 1.75 y 2.44%, lo cual es significativamente menor al promedio del sistema
y a lo establecido como estndar internacional. El banco Len despus de
mantenerse ligeramente por encima del promedio, a partir del 2009 sus porcentajes
disminuyen hasta un mnimo de 1.76 % en el 2011. La misma situacin ocurre con
el Banco de Desarrollo Interamericano (BDI), que durante el 2010-2011 sufri una
desmejora en su porcentajes pasando de un 3.04% en el 2009 a 2.73% y 2.68% en
los aos 2010 y 2011 respectivamente.
8.2. - Estructura y calidad de cartera
8.2.1.- Cartera de Crdito Vigente/ Total Cartera de Crdito: representa el
porcentaje de de los recursos colocados que estn producindole ingresos a la
entidad en proporcin al total de la cartera de crdito. En lo que se refiere a este
indicador el promedio del sistema se mantuvo entre el 94% y el 96 %. Sufriendo
una cada de un 0.03 en el periodo 2001-2003, posterior a la crisis bancaria.
8.2.3.- Cartera de Crdito Vencida/ Total Cartera de Crdito: seala el
porcentaje de la cartera que ha cado en incumplimiento de pago. Este indicador es
de suma importancia ya que muestra la calidad y el nivel de riesgo de la cartera.
En relacin de este indicador en general el promedio del sistema se ha mantenido
entre el 1.50% y el 3% incrementndose de forma considerable en los aos
posteriores a la crisis bancaria del 2003 llegando a posicionarse entre un 11 y 15 %
durante el ao 2003.

19

8.2.3.-Provisin para total Cartera de Crdito Vencida/ Total Cartera de

Crdito: Muestra la proporcin que representa las provisiones reservadas para
cubrir prdidas con respecto al total de la cartera de crdito. Los porcentajes de este
indicador deben ser similares a los porcentajes sealados por la cartera de crdito
vencida/ sobre el total de cartera de crdito. Si el valor de este indicador de
provisin cartera de crdito vencido/ total de cartera de crdito es menor que el
porcentaje de cartera de crdito vencida/total de cartera de crdito, se puede decir
que las provisiones no cubren el 100% de la cartera de crdito vencidas y viceversa.
A partir del 3er trimestre del 2002 la cartera de crdito vencida como proporcin del
total de la cartera de crdito se vuelve proporcionalmente mayor a la provisin para
total de cartera de crdito vencido y se mantiene de esta manera hasta el ao 2005
que es cuando comienza a crecer la provisin total de cartera de crdito vencida y
se invierte los roles. A partir del 2005 la provisin total de cartera de crdito
vencida se hace significativamente mayor que la cartera de crdito vencido como
proporcin del total de cartera de crdito.
8.3.- Indicadores de Gestin:
8.3.1.- Sueldos y compensaciones al personal/ total gastos generales y
administrativos: seala el porcentaje de los sueldos y compensaciones al personal
con relacin al total de gastos generales y administrativos.
En general el porcentaje para la mayora de los bancos mltiples oscilo entre el
40% y el 50% durante el decenio 2001-2011.
8.3.2.- Total de gastos generales y administrativos/ Total gastos: Muestra la
proporcin de los casos generales administrativos con respecto al total de gasto de
la entidad.
20

El sistema en su conjunto mantuvo un porcentaje entre el 40% y el 50%. Es

importante resaltar que durante el 2010 los porcentajes de los bancos Caribe, BDI
y Progreso pasaron de un 45.25%, 45.05% y 62.44% a un 16.9% ,16.51% y 1.87%
respectivamente.
8.4.- Liquidez:
Se define como exceso de liquidez como el total de liquidez de liquidez bancaria menos la
liquidez bancaria requerida. Los indicadores de liquidez miden la capacidad del banco para
enfrentar sus compromisos a cortos plazos. En muchos pases en desarrollo, los bancos
retienen grandes cantidades de exceso de liquidez y la mayor parte de este exceso lo
compone activos improductivos ( Khemraj 2007).
Khemraj sostiene lo siguiente acerca de los bancos comerciales en los pases en desarrollo:
La evidencia acerca de la preferencia por liquidez en los bancos comerciales de los pases
en desarrollo sugiere lo siguiente acerca de su mercado de prstamos:

La tasa de inters de los prestamos es una tasa de inters mnima marcada

El mercado de prstamo se caracteriza por ser poligopolico

La poltica monetaria indirecta solo puede ser efectiva a una tasa de inters muy
alta que es probable que sea deflacionaria

8.4.1.- Indicadores de Liquidez:

21

8.4.1.1.- Disponibilidades/ total de captaciones: indica la capacidad

inmediata de la entidad para responder a eventuales retiros del pblico
tantos de instrumentos de corto plazo como de largo plazo.
En el caso de este indicador los porcentajes promedio del sistema en
conjunto oscilaron entre el 26% y 31%.
De manera individual, el Citibank mantuvo un porcentaje por encima del
promedio del sistema.
Otro importante indicador de la Liquidez es la tasa de Overnight

9.- Bibliografa

Samuelson, Paul y Nordhaus, William. (2005).Economa (18va ed.). Distrito Federal:

McGraw-Hill.
PNUD y CEPAL. (1991). Regulacin y supervisin de la banca (1ra ed.). Santiago, Chile.
22

Mayer, Paul. (1982). Monetary economics and financial markets. Illinois: The Irwin series

in Economics.
Rozenberg, Arnoldo. (2000). La balanza de pagos: Instrumento de anlisis y poltica

economica.PUCP.
UEES. (2004). El ABC de la banca. Cuaderno docente no. 2. Guayaquil, Colombia.
Jaque Garca, Rodrigo. (2007). Evaluacin del subsistema financiero Bancos Mltiples.

Texto de discusin no. 10. SEEPD.

Pavn Cuellar, Lilianne. (2001). Crisis, regulacin y supervisin bancarias. Boletn

econmico de ICE no. 2698.

Latter, Tony. (1997). Las causas de las crisis bancarias y su manejo. Centro de estudios de

la Banca Central, Banco de Inglaterra, Londres EC2R.

Fernndez-Sainz, Ana; Llaugel, Felipe. (2010). Bancos con problema? Un Sistema de
Alerta Temprana para la Prevencin de Crisis Bancarias. UPV-UASD. Cuadernos de

gestin Volumen 11, no. 2, pp. 149-168.

Superintendencia de Bancos de la Republica Dominicana. (2011). La Banca en Repblica
Dominicana Ayer y Hoy.

10.- Glosario
Activo: Conjunto de bienes y crditos pertenecientes al sujeto econmico. En contabilidad esta
denominacin se emplea para registrar en el balance lo que la empresa ha adquirido en bienes
muebles e inmuebles, en productos comerciales, as como las sumas que le son adeudadas por sus
clientes (crditos) y las que pueden encontrarse en su caja o en depsito.
23

Activos financieros: Son aquellos productos, pagars, letras, bonos, acciones que el emisor utiliza
para financiarse. Por tanto, es el inversor quien adquiere estos activos financieros.
Balance consolidado: Este tipo de balance se emplea cuando varias empresas jurdicamente
distintas pertenecen a un mismo grupo y tienen un control comn. El balance consolidado se realiza
agrupando los balances correspondientes a cada una de las empresas.
Banca: Comercio consistente en operaciones de giro, cambio, descuento, llevar cuentas corrientes,
de ahorro, abrir y otorgar crditos, hacer prstamos de valores o dinero, vender y comprar efectos
pblicos y practicar cobros, pagos y otras operaciones de crdito por cuenta ajena.
Banco Central: Banco administrador del sistema financiero de una nacin, encargado de la emisin
de la moneda, supervisin del sistema, emisin de deudas pblicas, de las reservas y de
las divisas de un pas.
Banco Comercial: Desde el punto de vista Legal: son sociedades annimas dedicadas a realizar las
mltiples operaciones comerciales originadas por el dinero y los ttulos que lo representan,
considerados como mercancas, configuran, por lo tanto, entidades mercantiles que comercian con
el dinero. Entre las principales operaciones que realizan los bancos son: depsitos, cuentas
corrientes, cambio de monedas, transferencias, giros, descuentos prstamos y emisin de cheques.
Establecimiento de origen privado o pblico que, debidamente autorizado por la ley, admite dinero
en forma de depsito para, en unin de sus recursos propios, poder conceder prstamos, descuentos,
y en general, todo tipo de operaciones bancarias.
Bienes Adjudicados por Pago: Es una cuenta importante para efectos de anlisis, pues ella registra
el resultado de una inadecuada administracin del crdito bancario. Cuando los clientes no han
tenido una capacidad de pago para cubrir el crdito concedido, deben entregar por acuerdo mutuo o
decisin judicial sus bienes muebles e inmuebles para cancelar las obligaciones vencidas.
Bruto: Es el importe total de algo antes de practicarle cualquier tipo de deduccin. Cantidad
ntegra, sin ningn tipo de descuentos. Sueldo bruto, producto interno bruto.
Capital: Son los recursos provenientes del ahorro o prstamo que se destina a la adquisicin de
activos financieros o reales.
Cartera de Crdito Este grupo est constituido por las diversas lneas de crdito que estn a
disposicin de los clientes, con recursos propios del banco o con fuentes de financiamiento interno
y externo.
Crdito: Se trata de prstamos que conceden las cajas y los bancos a quien precise el dinero. En la
bolsa es frecuente la operativa a crdito que ofrecen los intermediarios para la compra de acciones o
prestan los ttulos para la venta y posterior recompra. En el primer caso el inversor apuesta por una
subida en el valor de la accin, y en el segundo por una cada en el precio.
Cuentas por Cobrar: Corresponde a valores a favor del Banco en el giro normal de su actividad.
Para efectos de anlisis sus saldos son contables e irrelevantes.

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Dficit: Es el descubierto resultante en una cuenta financiera, comparando el activo con el pasivo o
los ingresos con los gastos.
Depsito bancario: Es una modalidad tpica de depsito, en la que el cliente entrega una suma de
dinero al banco, mediante una operacin formalizada, obligndose la institucin a devolverle las
sumas recibidas a su requerimiento, a un vencimiento determinado o bien con un plazo, previo de
aviso, segn unas condiciones pactadas.
Depreciacin: Es la prdida que se da en una moneda al disminuir su precio expresado en otras
monedas.
Depositantes: Principalmente estn conformados por los Cuentacorrentistas (Depsitos
Monetarios); las Libretas de Ahorros; los Depsitos a Plazo; las Plizas de Acumulacin; los
Contratos de Reporto y los Depsitos en Garanta.
Depsitos a la vista: Son fondos depositados en una institucin financiera que pueden ser retirados
en cualquier momento.
Depsitos a plazo: Son colocaciones realizadas en una institucin financiera, a una tasa acordada,
durante un tiempo determinado, generalmente superior a un mes.
Dividendo: Porcin de los beneficios que es repartido entre los accionistas.
Efectivo: Dinero existente en las cajas de un banco u otra empresa.
Ejercicio: Es la unidad de tiempo, generalmente doce meses consecutivos, que se acepta legal y
prcticamente, para referirse a "el" para todo lo relativo a la actividad econmica, a los resultados
econmicos de una empresa, a la aplicacin de las tasas de amortizacin, de los porcentajes de
inters, etc.
Encaje Bancario Mnimo es un instrumento de poltica monetaria que sirve para controlar el
dinero que circula en la economa de un pas. Se lo eleva cuando hay un exceso de liquidez y se lo
disminuye para controlar el exceso de circulante.
Fondos Disponibles: son los recursos lquidos que mantiene un Banco para atender de ser el caso,
retiros masivos de sus depsitos a la vista y comprende el efectivo en Caja; Depsitos en el Banco
Central y en otras instituciones financieras del pas y del exterior; los cheques de cobro inmediato a
ser enviados a la Cmara de Compensacin y las remesas en trnsito de cheques al cobro.

Inters: Precio que se paga por el uso del dinero. Generalmente se expresa como un tanto por
ciento anual sobre la suma prestada, aunque dicho porcentaje puede definirse tambin para otros
perodos ms breves, como un mes o una semana, por ejemplo. Al porcentaje mencionado se le
denomina tasa de inters. La tasa de inters, en principio, depende de la valoracin que haga quien
presta el dinero con respecto al riesgo de no recuperarlo: cuanto mayor el riesgo mayor tendr que
ser el inters necesario para compensarlo. La incertidumbre hace que la misma suma de dinero

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tenga ms valor, relativamente, en el presente, pues la utilidad que sta alcance en el futuro siempre
podr ser inferior que la actual.
Inversin: En un sentido estricto, es el gasto dedicado a la adquisicin de bienes que no son de
consumo final, bienes de capital que sirven para producir otros bienes. En un sentido algo ms
amplio la inversin es el flujo de dinero que se encamina a la creacin o mantenimiento de bienes
de capital y a la realizacin de proyectos que se presumen lucrativos.
Liquidez: Facilidad con la que un activo financiero puede transformarse en dinero.
Moneda: Es la representacin material, con valor econmico, que se utiliza como instrumento de
cambio comercial. Tiene poder adquisitivo y fuerza cancelatoria, representndose por ella el precio
de las cosas.
Mora: Retardo o tardanza culposa en el cumplimiento de una obligacin.
Obligacin: Valor mobiliario que representa una parte alcuota de un emprstito contrado por la
entidad emisora y que confiere a su titular el derecho a percibir un inters fijo o variable y a obtener
la devolucin del capital representado en obligaciones.
Obligaciones para con el pblico: Sus saldos reflejan la imagen de solidez, seguridad y servicio
que el Banco ha logrado posicionar en los clientes. Formando parte de ste grupo aparecen los
Depsitos a la Vista, conformado por los Depsitos Monetarios y los de Ahorro, que por su calidad
de voltiles pueden ser retirados en cualquier momento, por medio de la presentacin de cheques al
cobro o por las libretas de ahorro, es decir, que sus fondos no deben ser colocados en la cartera de
crdito.

Overnight: Trmino que se refiere a las colocaciones o captaciones efectuadas en el mercado

interbancario por un plazo mximo de 24 horas.
Operacin bancaria: Las principales operaciones que realiza la banca son: depsitos en metlico o
ttulos; giros sobre plazas diferentes; cambios de moneda; compra y venta de valores mobiliarios;
arrendamiento de cajas acorazadas; descuento de letras y efectos de comercio; prstamo con o sin
garanta; emisin de acciones y obligaciones prestacin de avales o garantas, as como emisin de
billetes del banco (B.C.V.), fianzas, corresponsala, crdito en cuenta corriente, crditos
agropecuarios.
Patrimonio: Registra el Capital Pagado por los accionistas; las Reservas Legales y Especiales;
Aportes Patrimoniales y los resultados econmicos acumulados y del ejercicio en curso del Banco.
Quiebra: Es un estado legal en el que una sociedad pierde la disposicin y administracin de sus
bienes. Segn un criterio jurdico, se procede entonces a la liquidacin del patrimonio de la
sociedad para el reparto entre los acreedores, como consecuencia de la incapacidad de la sociedad
para hacer frente a las deudas contraas.
Tasa: Es la proporcin de un activo financiero medido en unidades de otro activo.
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Utilidad: Se aplica a la satisfaccin de necesidades que se obtiene por la utilizacin de un bien. Se

usa como sinnimo de beneficio.

ANEXOS
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La Ley Monetaria y Financiera.

La Ley No. 183-02 llamada Ley Monetaria y Financiera, que establece el rgimen regulatorio del
sistema monetario y financiero de la Repblica Dominicana, fue promulgada el 21 de Noviembre
del ao 2002, luego de un largo proceso de discusin y aprobacin de alrededor de 10 aos, estando
basada en los principios de Basilea I. La ley establece una serie de parmetros que deben ser
cumplidos por las instituciones del sistema, a fin de asegurar un proceso adecuado de
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intermediacin financiera, entre los cuales y siguiendo el orden en que los desarrolla la Ley en
cuestin, cabe destacar los siguientes:

Prestamista de ltima instancia (Artculo 33). La Junta Monetaria podr otorgar crdito a
las entidades de intermediacin financiera con el objeto de atender deficiencias temporales
de liquidez que no estn causadas por problemas de solvencia. El monto del crdito podr
ser de hasta una y media veces el capital pagado de la entidad y podr instrumentarse
mediante un prstamo garantizado con ttulos, depsitos en el Banco Central, o cartera de
bajo riesgo. El valor del colateral no podr ser inferior a una y media veces el principal del
prstamo y el plazo mximo de dicho crdito podr ser de hasta 30 das calendario.
Reglamentariamente se determinar el nmero mximo de crditos que podrn otorgarse a
una misma entidad y la tasa de inters, la cual tendr carcter diferenciado en funcin de los
distintos objetivos regulatorios de esta facilidad.

Capital pagado mnimo (Artculo 38, literal c). Los Bancos Mltiples y las Entidades de
Crdito tendrn un capital pagado mnimo determinado reglamentariamente por la Junta
Monetaria, que se ajustar anualmente por el ndice de inflacin y que nunca podr ser
inferior a RD$ 90.0 millones en el caso de los Bancos Mltiples; a RD$ 18.0 millones para
los Bancos de Ahorro y Crdito; y a RD$ 5.0 millones para las Corporaciones de Crdito.

Inversiones de los Bancos Mltiples (Artculo 41, literales a, b y c). La Junta Monetaria
con el voto favorable de las tres cuartas partes de sus miembros y transcurridos dos aos
despus de la publicacin de la Ley, podr modificar los lmites prudenciales que se
sealan a continuacin para los Bancos Mltiples:

a) Invertir hasta un 20% de su capital pagado en entidades de apoyo y servicios conexos. Se

considerarn entidades de apoyo aquellas que se dediquen exclusivamente a realizar actividades de
cobro, descuento de facturas, arrendamiento financiero, administradoras de cajeros automticos,
afiliacin y procesamiento de tarjetas de crdito, agentes de cambio, procesamiento electrnico de
datos, centro de informacin crediticia y dems servicios anlogos. Estas entidades no podrn
financiarse en modo alguno mediante la captacin de depsitos del pblico y la Junta Monetaria
determinar cuales otras entidades se considerarn de apoyo bancario o de servicios conexos.

b) Invertir hasta un 10% de su capital pagado en el capital de empresas no financieras, siempre y

cuando dicha inversin no constituya propiedad de ms del 10% del capital pagado de cada empresa
no financiera en la cual se realice la inversin.

c) Invertir hasta el 20% de su capital pagado en la apertura de sucursales, agencias u oficinas de

representacin en el exterior, as como efectuar inversiones en acciones en entidades financieras del
exterior, sujeto a lo estipulado en el artculo 46 literal a).

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Solvencia de Bancos Mltiples y Entidades de Crdito (Artculo 46, literal e).

La relacin de solvencia entre el patrimonio tcnico y los activos y contingentes ponderados por
riesgo de estas entidades no ser inferior a un coeficiente de 10%. Transcurridos dos aos desde la
publicacin de la Ley la Junta Monetaria con el voto favorable de las tres cuartas partes de sus
miembros podr modificar dicho coeficiente, que en ningn caso podr ser inferior al de los
estndares internacionales. Las entidades que no cumplan con el coeficiente de solvencia se
considerarn en situacin de insolvencia regulatoria.

Financiamientos limitados a los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito (Artculo

47). Estas entidades no podrn otorgar financiamiento vulnerando las disposiciones sobre
concentracin de crditos y normas sobre crditos a partes vinculadas que se detallan a
continuacin. El incumplimiento de esta norma facultar a la Superintendencia de Bancos a
requerir un aumento de capital equivalente al monto del exceso, sin perjuicio de las
sanciones que corresponda. Asimismo se contempla que las entidades tendrn las
siguientes limitaciones:

No podrn efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto, de cualquier

naturaleza, sin importar la forma jurdica que adopte, ni otorgar ningn gnero de garantas o
avales, que en conjunto exceda del 10% del patrimonio tcnico a una persona individual o jurdica o
grupo de riesgo; entendindose por grupo de riesgo a dos o ms personas individuales o jurdicas
ligadas por relaciones de propiedad, administracin, parentesco o control. El lmite sealado podr
incrementarse hasta el 20% del patrimonio tcnico si las operaciones estn garantizadas con
hipotecas en primer rango o garantas reales en condiciones similares a sta y en la forma que
reglamentariamente determine la Junta Monetaria.

b) No podrn otorgar crditos directa o indirectamente, cualquiera sea la forma o el instrumento de

concesin, por una cuanta superior al 50% del patrimonio tcnico de la entidad, al conjunto de
accionistas, administradores, directores, funcionarios y empleados de la entidad, as como a sus
cnyuges, parientes dentro del segundo grado de consanguinidad y primero de afinidad o empresas
que ellos controlen, en la forma que reglamentariamente se determine. Tambin se aplicar a las
empresas que, sin mediar relacin directa de propiedad, controlen directa o indirectamente a la
entidad, as como a las que sta controle directa o indirectamente a travs de relaciones propiedad o
administracin. Exceptese el caso de los accionistas que posean menos del 3% del capital pagado
de la entidad financiera.

Limitacin a los Bancos Mltiples y Entidades de Crdito para mantener o

adquirir activos fijos (Artculo 48). Se establecen las siguientes restricciones:

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a) Podrn mantener o adquirir los activos fijos necesarios para el desarrollo de sus
operaciones, en la forma que reglamentariamente se determine, siempre que su valor total
neto no exceda del 100% del patrimonio tcnico.

b) No se considerarn para fines de dicho lmite, los activos que estas entidades hayan
recibido en recuperacin de crditos, as como los que se adquieran especficamente para
realizar operaciones de arrendamiento financiero financiadas por el banco.

c) Los activos extraordinarios que adquieran los bancos como consecuencia de la recuperacin
de crditos tendrn un rgimen que ser determinado reglamentariamente por la Junta
Monetaria.

d) Los Bancos Mltiples y Bancos de Ahorro y Crdito podrn realizar operaciones

contingentes en funcin de sus niveles de capital, conforme lo determine por va de
reglamento la Junta Monetaria.

Obligacin de las entidades de intermediacin financiera de presentar un plan de

regularizacin a la Superintendencia de Bancos (Artculo 60). Cuando concurran una o
ms de las causas siguientes, las entidades de intermediacin financiera debern presentar
un plan de regularizacin a la Superintendencia de Bancos:

a) Cuando su patrimonio tcnico o equivalente se reduzca entre el 10% y el 50% dentro de un

perodo de doce meses.

b) Cuando su coeficiente de solvencia sea inferior al requerido por las disposiciones

correspondientes y superior al lmite de insuficiencia que determina su disolucin.

c) Cuando presente deficiencias de encaje legal por el nmero de perodos que se determine
reglamentariamente.

Extincin de las entidades de intermediacin financiera (Artculo 62).

Las entidades de intermediacin financiera se extinguirn conforme al procedimiento de disolucin

establecido en la Ley y al Reglamento que se dicte para su desarrollo, en base a las causales que se
sealan a continuacin.
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a) Estado de cesacin de pagos por incumplimiento de obligaciones liquidas, vencidas y

exigibles, incluyendo las ejecutables a travs de la Cmara de Compensacin.

b) La insuficiencia mayor al 50% del coeficiente de solvencia vigente al momento.

c) La no presentacin o rechazo del plan de regularizacin por la Superintendencia de Bancos.

d) La realizacin de operaciones, durante la ejecucin del plan de regularizacin, que lo hagan

inviable.

e) Cuando al vencimiento del plan de regularizacin no se hubiesen subsanado las causas que
le dieron origen.

f) La revocacin de la autorizacin para operar impuesta como sancin.

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