Barreras de Entrada
Barreras de Entrada
Barreras de Entrada
Paolo Buccirossi*
Director,
Lear
Laboratorio
[email protected]
di
economia,
antitrust,
regolamentazione;
ndice
1.
Introduccin ...................................................................................................................................................... 4
2.
Definicin de la entrada.................................................................................................................................... 4
2.1
2.1.1
2.1.2
2.1.3
3.
4.
2.2.1
2.2.2
2.2.3
2.2.4
Probabilidad.............................................................................................................................................. 15
3.2
Suficiencia ................................................................................................................................................. 16
3.3
4.2
4.2.1
4.2.2
BE estructurales ................................................................................................................................. 21
4.2.3
BE estratgicas ................................................................................................................................... 30
5.
4.3
4.4
Barreras a la Expansin............................................................................................................................. 37
Se requieren anlisis distintos de las BE para los tipos de violaciones a la ley? .................................... 37
5.2
5.3
5.3.1
6.
5.3.2
5.3.3
Conclusin....................................................................................................................................................... 44
1.
Introduccin
El inters general que motiva las leyes antimonopolio es la posibilidad de que la creacin y
explotacin del poder del mercado por parte de una o ms empresas a su vez perjudique el
proceso competitivo y con ello se afecte al consumidor. Varios factores pueden limitar la
capacidad de las empresas para ejercer el poder del mercado. Entre estos, uno de los ms
relevantes es la amenaza de entrada o la entrada real al mercado de competidores potenciales.
Por lo anterior el anlisis de la entrada al mercado se vuelve un elemento importante en la
evaluacin competitiva y en ciertos casos, incluso crucial.
Aunque las barreras de entrada (en lo sucesivo BE) juegan un papel crucial en muchos casos
de legislacin competitiva, no existe un consenso general en la literatura de economa con
respecto a su definicin, es decir, cules factores deben o no ser considerados como BE.1 El debate
en la literatura acadmica no impidi que muchas autoridades en materia de competencia y
muchos tribunales desarrollaran un enfoque pragmtico y consistente hacia este tema (OCDE
2005). La finalidad de este documento es la de proporcionar una gua para examinar la existencia y
relevancia de las BE por parte de autoridades y tribunales en materia de competencia, as como
por parte de compaas y sus asesores legales. Por lo tanto, nos enfocaremos en los temas
prcticos que puedan surgir en la evaluacin de las BE, sin entrar en el complejo debate irresoluto
que se dio en la literatura cientfica. El resto del documento se organiza de la siguiente manera. En
la Seccin 2 se define lo que es la entrada y se ofrece un repaso general de sus efectos probables
en el resultado de los mercados. En la Seccin 3 se identifican las caractersticas que debe tener la
entrada para ser un factor competitivo relevante. En la Seccin 4 se expone una clasificacin de las
BE. En la Seccin 5 se plantea la evaluacin de las BE. El documento concluye con la Seccin 6. En
algunos recuadros de texto dentro del documento se ofrecen ejemplos de casos antimonopolio
reales.
2.
Definicin de la entrada
Para ver una discussion reciente de la literatura en materia de economa acerca de las BE, vase
Coate (2008).
con estos propsitos. Primero, identifica las distintas maneras en que las firmas pueden entrar en
un mercado (seccin 2.1), posteriormente examina el impacto que la entrada puede llegar a tener
en el resultado del mercado y otros factores decisivos del bienestar total y del consumidor
(seccin 2.2).
2.1
Tipos de entrada
corre tambin requiere de que si las condiciones del mercado cambian, y la venta de productos
relevantes ya no sea rentable, la empresa pueda salir del mercado a ningn costo.
La entrada no comprometida generalmente se contempla en la etapa de definicin del
mercado relevante, mientras que la entrada comprometida normalmente es considerada por las
autoridades en el mbito de competencia durante el anlisis de las condiciones de entrada
realizado como parte de la evaluacin competitiva de una fusin o una conducta. En efecto, las
empresas que tienen la capacidad de convertir su produccin en un perodo de tiempo breve y a
un costo de conversin bajo tienden a disciplinar el comportamiento de mercado del operador
histrico (casi) tanto como aquellas empresas que ya estn activas en el mercado.2 Es por lo
anterior que los participantes no comprometidos pueden ser tratados como partcipes en el
mercado.
Aunque cualquier lmite claro sigue de cierta forma siendo arbitrario, el lmite de tiempo
considerado convencionalmente por ciertas autoridades del mbito de la competencia es de un
ao.3 En lo que respecta a costos, y como la definicin del mercado relevante a menudo se vale de
la evaluacin de que si un monopolista hipottico podra rentablemente elevar el precio por una
cantidad pequea pero significativa (normalmente dentro del rango del 5 al 10%), habra que
considerar si los costos que debe incurrir la nueva empresa son lo suficientemente bajos para
permitirle cubrir los costos de entrada (conversin) y obtener una ganancia normal si el precio se
mantiene por encima del nivel competitivo del 5-10%.
2.1.2
La entrada puede darse a travs de: i) la creacin de un nuevo proceso productivo por parte
de una entidad nueva o porque la empresa abra nuevos establecimientos que operan en mercados
relacionados o no relacionados (entrada de novo), o ii) la adquisicin de empresas que ya operan
en el mercado relevante.
En principio ambos tipos de entrada pueden afectar la competencia. Sin embargo el
enfoque de este documento es en las primeras modalidades, en tanto que la decisin de entrada
2
Las consecuencias de la competencia tipo pisa y corre con respecto al ejercicio del poder de
mercado han sido estudiadas a travs de un modelo de mercados perfectamente discutibles que se exponen
en la seccin 3.2; (vase W. Baumol, Panzar, and Willig 1982; Baumol 1982)
3
Vase por ejemplo UK OFT-CC (2010, par. 5.2.17), Bureau of Competition of Canada (2009, par. 4.3)
o CC de Nueva Zelanda (2013 par. 3.16.2)
Una empresa decide entrar en un mercado cuando prev la posibilidad de vender sus
productos a un precio rentable. Una decisin de entrada, como en el caso de cualquier inversin,
siempre conlleva cierto grado de incertidumbre que se resolver solamente segn se vayan dando
los eventos. Esta incertidumbre tiene que ver principalmente con la existencia de una demanda
real por los productos que ofrece el participante entrante, pero puede involucrar tambin los
costos que la empresa tendr que sustentar. Los compradores pueden reducir activamente esta
incertidumbre al garantizar cierto nivel de negocio a un nuevo proveedor antes de que realmente
empiece a producir el producto relevante. Cuando la entrada se da gracias a este tipo de decisin
por parte de uno o ms compradores, se le denomina entrada patrocinada.5
La entrada patrocinada es un fenmeno pertinente si los compradores tienen el incentivo de
fomentar la entrada de un nuevo proveedor y la capacidad de hacerlo. La razn por la cual un
comprador podra querer patrocinar la entrada de nuevas empresas es para ampliar la cantidad
de proveedores de los que se puede valer para adquirir un insumo. Un incentivo para favorecer la
entrada de un nuevo proveedor surge nicamente si los compradores consideran que la seleccin
existente de proveedores es inadecuada o si temen que puede volverse inadecuada en un futuro
prximo, que los expone al riesgo de ser explotados por los actuales. Sin embargo, el patrocinio de
entrada implica ciertos costos para los compradores. Deben incurrir en costos de operacin para
negociar y ejecutar el contrato, posiblemente tengan que pagar precios temporalmente elevados
para permitir al nuevo proveedor aumentar su capacidad y lograr una escala de produccin
eficiente y hacerle frente a los riesgos de adquirir insumos de menor calidad que los que ofrecen
4
Segn Yip (1982) ms de un tercio de las entradas en 31 mercados de productos en los Estados
Unidos a lo largo del periodo entre 1972-1979 fueron por medio de adquisiciones; Hennart and Park (1993)
concluyen que, entre 558 entradas al mercado en los Estados Unidos por parte de empresas japonesas
durante los aos de 1981-1989, ms del 36% se dieron debido a una fusin.
5
Las autoridades en materia de competencia pueden manejar la entrada patrocinada en la
evaluacin del poder del comprador en lugar de en el anlisis de entrada.
las empresas dominantes. Por ende, el incentivo de patrocinar una entrada existe si los beneficios
prospecto de aumentar la cantidad de proveedores disponibles superan los costos. Cabe destacar
que los beneficios que se derivan de la posibilidad de contar con un nuevo proveedor no se
materializan necesariamente en el largo plazo porque los compradores pueden utilizar la amenaza
de desviar (algunas) de sus futuras compras al participante para negociar mejores trminos que
los que tienen con proveedores actuales. El patrocinio de la entrada puede que solamente sirva
para hacer que esta amenaza sea creble.
No todos los compradores tienen la capacidad de patrocinar la entrada aunque se vieran
beneficiados por esta medida. En primer lugar, un comprador debe tener la dimensin adecuada
como para garantizarle al participante un volumen de ventas que sea suficiente para que la
entrada sea viable dadas las inversiones que el participante debe emprender. En segundo lugar, en
algunos casos el participante potencial solamente puede valerse de un proveedor para adquirir el
conocimiento especfico necesario para atender el mercado. Por lo tanto, el comprador est en la
posicin de inducir la entrada efectivamente solamente si cuenta con el conocimiento necesario y
si tiene derecho a transferirlo al nuevo participante (vase Caso #1)
segmentos de mercado.
Un cliente inform que son pocos los proveedores de nicho con los que trabaja,
pero escalarlos se complica, es caro y toma tiempo, y adems es
potencialmente riesgoso (en tanto a que uno de los otros proveedores los
pueden absorber).
La Comisin del Reino Unido concluy que la entrada patrocinada era poco
probable, poco oportuna e insuficiente para contrarrestar la reduccin
sustancial de la competencia causada por la fusin propuesta.
Decisin de la Comisin de Competencia del Reino Unido del 21.12.2012, Akzo
Nobel N.V./Metlac Holding S.r.l.
En algunos casos, una firma puede decidir integrarse verticalmente e ingresar al mercado ya
sea hacia arriba o hacia abajo. Esta tambin es una forma de entrada que depende de la decisin
tomada por un cliente y que puede disciplinar el comportamiento del mercado de las empresas
con las cuales interacta y hace negocio la ahora empresa recin integrada verticalmente. Es
importante distinguir aquellas instancias en las cuales un comprador integra verticalmente,
solamente para proporcionar sus propias divisiones o subsidiarias con el producto relevante y
aquellas en las cuales la empresa recin integrada busca ofrecer tambin a otros clientes en el
mercado vertical. Aunque en ambos casos la decisin de integrarse verticalmente puede reducir el
poder de mercado de la empresa dominante, especialmente si se hace por una empresa que
compra una proporcin sustancial de los productos vendidos en el mercado relevante, el trmino
entrada no se usa normalmente para referir a la situacin en la cual la empresa verticalmente
integrada solamente hace ventas cautivas.
2.2
resultado en el mercado
La entrada es un fenmeno econmico importante y la profesin de economa ha estudiado
el impacto que tiene la entrada de nuevas empresas en el desempeo del mercado, tomando en
cuenta sus consecuencias en cuanto a las dimensiones estticas y dinmicas de la competencia, as
como los efectos a corto y largo plazo.
11
2.2.1
La posibilidad de entrada juega un papel central en la teora de los mercados discutibles (W.
J. Baumol, Panzar, and Willig 1982). Baumol (1982, pp. 3-4) define un mercado discutible como
aquel en el cual la entrada es totalmente libre y la salida no registra costo alguno. Esto exige que
el entrante no sufra desventaja alguna en trminos de tcnicas de produccin o calidad percibida
en relacin al dominante y que los entrantes potenciales encuentren apropiado evaluar la
rentabilidad de la entrada en trminos de los precios previos a la entrada de la empresa
dominante. Church y Ware (2000) identifican las siguientes condiciones como las suficientes para
que un mercado sea perfectamente discutible:
12
2.2.3
Entrada e innovacin
El efecto que tiene la entrada en la innovacin es menos claro. Por un lado, la innovacin
puede verse detonada a travs de los mismos canales recin descritos por eficiencia productiva, es
decir, la presin competitiva que proviene de los entrantes potenciales puede inducir a los
dominantes a innovar (el efecto de escapar a la competencia) o las nuevas empresas pueden
introducir al mercado productos innovadores. Por otra parte, los incentivos para innovar se
mejoran si el innovador est lo suficientemente protegido de la competencia actual y potencial de
tal forma que obtiene un retorno completo sobre su inversin. Esta es la razn por la cual las
innovaciones pueden protegerse a travs de derechos de patente que impiden a otras empresas
copiar el producto innovador y limitar el alcance de entrada.8
Vase, entre otros a Disney, Haskel, and Heden (2003); Foster, Haltiwanger, and Krizan (2001;
Aghion et al. (2004).
8
Aghion et al. (2009) concluyen que la amenaza de entradas tecnolgicamente avanzadas refuerzan
los incentivos de innovacin en sectores cercanos a la frontera tecnolgica, donde la innovacin exitosa le
permite a los dominantes tradicionales sobrevivir la amenaza, pero desalienta la innovacin en aquellos
sectores donde hay menor cambio, donde la amenaza reduce las rentas esperadas por innovar.
13
2.2.4
Vase Chamberlin (1933); Spence (1976a; 1976b); Dixit and Stiglitz (1977); Perry (1984); Mankiw
and Whinston (1986).
14
3.
Calidad de la entrada
Una presunta conducta anticompetitiva o una fusin que resulte en menor produccin y
mayores precios puede atraer a nuevas empresas al mercado. Sin embargo, no todas las instancias
de entrada tienen la capacidad de curar el problema competitivo creado por la conducta o a raz
de la fusin. Las autoridades en materia de competencia, al considerar si una respuesta de lado
oferta es la adecuada para eliminar un problema de competencia se enfoca en tres aspectos: 1) la
probabilidad de entrada; 2) la suficiencia de la entrada en trminos de magnitud y alcance; 3) el
momento oportuno de la entrada.10
3.1
Probabilidad
10
15
Suficiencia
Para contrarrestar un efecto de reduccin del bienestar, el ingreso como tal debe ser
suficiente en su naturaleza, magnitud y alcance. La pregunta central es si el entrante podr desviar
las ventas de la empresa dominante de tal forma que se pudiera eliminar efectivamente (o reducir
sustancialmente) su capacidad de ejercer el poder de mercado que podra resultar de una fusin o
de una supuesta conducta anticompetitiva.
La entrada ha de considerarse suficiente si el participante entrante alcanza una escala de
produccin suficiente que le permitira atender una porcin relevante de la demanda. Esta porcin
debe ser lo suficientemente alta para que la decisin del dominante de elevar su precio ya no sea
rentable. Por lo tanto no se requiere que el participante entrante pueda atender a todo el
mercado o la mayora de clientes. Sin embargo, el entrante debe estar en una posicin para
cumplir con la demanda que provenga de al menos una minora significativa de clientes entre esos
que pueden ser el objeto del aumento de precio.
Para evaluar la autosuficiencia de la entrada, es necesario contemplar la posibilidad que
tenga el participante entrante de construir capacidad productiva adecuada y de tener acceso a los
recursos relevantes necesarios para fabricar y distribuir los productos relevantes.
16
Momento oportuno
procesos competitivos.
contratos de largo plazo, los proveedores pueden explotar su posicin en el mercado solamente al
renovar esos contratos y cuando las condiciones de venta se haya renegociado. En estos casos
tambin la amenaza de una entrada relativamente retrasada puede ser adecuada a las
limitaciones del poder de mercado del dominante.11
4.
Definicin y tipos de BE
Esta seccin ofrece una definicin prctica de lo que son las BE (seccin 4.1), presenta una
clasificacin de las BE que pueden ser utilizadas en su evaluacin (seccin 4.2), expone las
instancias de BE que caen dentro de ms de una de las categoras de la clasificacin sugerida
(seccin 4.3), brevemente repasa la interaccin entre las distintas BE (seccin 4.4) y la nocin
relacionada de las barreras a la expansin (seccin 4.5).
4.1
11
18
Clasificacin de las BE
BE legales o normativas ;
BE estructurales y
BE estratgicas
Una clasificacin de las BE es de utilidad en tanto que sirve para identificar todos los
factores que pueden llevar a que surja una BE. Por lo tanto toda clasificacin no constituye una
finalidad en s, y puede utilizarse flexiblemente.
4.2.1
BE legales o normativas
Las BE legales o normativas tienen que ver con todos los factores que impiden, retrasan o
reducen el alcance de la entrada y que deriva de la aplicacin de la ley, la normatividad o las actas
administrativas, al igual que cualquier otra forma de intervencin pblica en el mercado.
Las polticas restrictivas del gobierno son una gran fuente de BE. Pueden llegar a afectar ya
sea directa o indirectamente. Generan BE claras y directas cuando, mediante un sistema de
licencias, establecen la cantidad mxima de empresas a las cuales se les permite vender cierta
categora de productos, como por ejemplo el transporte pblico local o los servicios de redes
mviles. Este tipo de normatividad previene completamente el ingreso de nuevas empresas, a no
ser que el participante que entra pueda evadir las limitaciones de entrada mediante la oferta de
productos que, hasta cierto grado, los consumidores consideren sustitutos de los productos a los
que se refiere la licencia, pero que de alguna forma no estn cubiertos por la normatividad. Sin
embargo, tambin en esos casos el sistema de licencias debe ser considerado como una BE si el
participante entrante se ve obligado a ofrecer productos menos atractivos y no puede competir de
manera ms cercana contra las empresas con licencia.
Aunque el nmero de licencias no est limitado por la normatividad existente, las
condiciones que deben cumplir las empresas nuevas para obtener dichas licencias pueden
impedir, retrasar o reducir el alcance de la entrada. En efecto, la poltica de licencias podra elevar
19
los costos de capital en los que debe incurrir el entrante para cumplir con todos los requisitos. En
algunos casos, ciertos entrantes potenciales puede que tambin queden totalmente excluidos en
tanto no tienen la posibilidad de cumplir con todas las condiciones establecidas en la
normatividad. Por ejemplo, una norma puede condicionar la licencia a operar en cierto mercado
(por ejemplo, en el sector de la comunicacin) al hecho de que una empresa no opera (o no tiene
la participacin de mercado por encima de cierto lmite) en un mercado adyacente (como por
ejemplo peridicos). Esta norma de facto impedira la entrada de ciertas empresas que de otra
forma podran tener el conocimiento y los incentivos para ingresar al mercado regulado.
Las polticas de comercio son otra fuente importante de BE. Las medidas anti-dumping, los
aranceles comerciales, los derechos de importacin y las cuotas son todos los instrumentos que
protegen a las empresas nacionales dominantes de la amenaza competitiva que representan las
empresas extranjeras.
Las polticas pblicas tambin pueden afectar la entrada en los casos en que hay leyes poco
claras o conflictivas, impredecibles o si hay un control arbitrario de la normatividad. Estas
circunstancias amplifican la incertidumbre que afronta un entrante y por lo tanto eleva los costos
de una decisin de entrar al mercado. Igualmente, los obstculos burocrticos pueden generar las
mismas consecuencias. Todos estos factores pueden influir particularmente la decisin de entrar
al mercado extranjero, ya que afectan el costo que una empresa tiene que incurrir para entender
otros sistemas legales o familiarizarse con las distintas reglas formales e informales.
Las patentes tambin pueden ser una BE. De hecho, el propsito como tal de una patente es
el de otorgar al propietario el derecho exclusivo de producir ciertos bienes especficos o usar
ciertos procesos tcnicos que fueron resultado de este emprendimiento innovador. Sin embargo,
no todas las patentes generan BE sustanciales, ya que otras empresas pueden tener acceso a
distintas tecnologas o encontrar formas de eludir la patente. Por lo tanto, la relevancia de las
patentes como BE debe evaluarse segn el caso con el propsito de entender hasta qu grado las
existentes son indispensables para competir eficazmente en el mercado relevante. Aunque las BE
generadas por las patentes de deben a un sistema de patentes manejado pblicamente, y por lo
tanto caen dentro de la categora de BE legales o normativas, stas y el sistema de patentes
tambin se puede usar estratgicamente por la empresa dominante para impedir o retrasar la
entrada.
20
4.2.2
BE estructurales
Las BE estructurales son aquellos factores que impiden, retrasan o reducen el alcance de
una entrada al mercado derivadas de los medios tecnolgicos necesarios para producir los
productos relevantes y venderlos efectivamente a los clientes relevantes, de la mano con las
condiciones de mercado existentes y previsibles que prevalecen en el mercado relevante, as como
en los mercados hacia arriba y hacia abajo.
El anlisis de las condiciones estructurales de entrada requiere de la investigacin de todos
esos factores, aparte del marco normativo y legal y las estrategias adoptadas por la empresa
dominante, y que un nuevo entrante potencial tendra que tomar en cuenta al evaluar la
rentabilidad de la entrada. En general las ganancias que un entrante puede esperar dependen de
los costos que tendr que sustentar, la cantidad de producto relevante que podr vender y el
precio al cual se podrn concretar estas ventas. Aunque las caractersticas estructurales de
cualquier mercado pueden tener consecuencias directas en los costos afrontados por un entrante
potencial y la demanda que puede esperar tener, el precio al cual el entrante podr vender sus
productos fundamentalmente depender de las estrategias que el dominante adopte en respuesta
a una entrada. Por lo anterior, en esta seccin nos enfocaremos en las condiciones estructurales
que podran poner al entrante en desventaja competitiva con respecto al dominante en cuanto a
costos y demanda. Esto sugiere la posibilidad de evaluar la existencia de BE estructurales
utilizando estas dos categoras.12
Costos
Un entrante puede estar en desventaja con respecto al dominante porque no tiene acceso a
la misma tecnologa o a las mismas fuentes de insumos, incluidos el crdito o cualquier otra forma
de financiamiento. En esta situacin el dominante goza de una ventaja de costos absoluta.13 Dicha
ventaja de costos puede tambin derivarse de las BE legales o regulatorias (como por ejemplo en
el caso de que acceso a la fuente relevante de insumos est regulada por el gobierno). Pueden
adems resultar debido a tasas salariales diferenciales, talento superior y accidentes histricos
(Shepherd 1997). El control sobre los recursos estratgicos como en el caso de instalaciones
12
Un enfoque alterno y equivalente consiste en expresar cualquier desventaja que el entrante tenga
en trminos del costo que debe incurrir para superarlo.
13
La ventaja de costo absoluta se da cuando, a nivel de resultados y produccin, los costos unitarios
prospectivos son mayores para los entrantes que para los dominantes tradicionales (Bain, 1956).
21
esenciales contribuye a la ventaja de costos del dominante sobre los competidores (potenciales)
porque el dominante puede controlar directamenye algunos de los costos que el entrante tiene
que afrontar para llegar a ofrecer el producto relevante.
La necesidad de invertir grandes cantidades de recursos financieros puede constituir otra BE
(Bain 1956; Eaton e Lipsey 1980; Harrigan 1981; Porter 1998). Un alto requerimiento de capital
puede involucrar mayores costos de financiamiento que el que sostenga el dominante debido a
imperfecciones en el mercado de crdito (Stiglitz e Weiss 1981).
La entrada por firmas que ya estn activas en la industria pero ubicadas en distintas reas
puede verse limitada por costos de transporte. Estos normalmente se consideran en la etapa de
desalineacin del mercado relevante. No obstante, pueden tambin ser importantes en el anlisis
de entrada al mercado, especialmente cuando la entrada de novo es probable suceda en mercados
adyacentes pero distintos geogrficamente.
La estructura de costos de la industria puede crear BE aun cuando tanto el dominante como
el entrante le hagan frente a las mismas curvas de costo. En efecto, segn lo plantea Bain (1956)
las economas de escala constituyen una BE. Las economas de escala se refieren a la existencia de
una relacin negativa entre los costos unitarios y la escala de la produccin. Pueden surgir debido
a mayor especializacin y por escalas de compras para la produccin (economas pecuniarias) y
ahorros por el uso de maquinaria especializada, funciones laborales y gerenciales (economas
reales). En la mayora de las industrias la curva de costo unitario o promedio est en forma de U lo
que significa que existen economas de escala slo para una gama limitada de produccin. El nivel
de produccin ms bajo al que se minimizan los costos unitarios se le llama Escala Mnima
Eficiente (EME). La relevancia de las economas de escala depende del tamao de las EME en
relacin al tamao del mercado. Si la EME es una fraccin significativa de la cantidad que el
consumidor est dispuesto a comprar a un precio competitivo, entonces solamente unas pocas
empresas pueden operar eficientemente en el mercado. En el extremo, las economas de escala
determinan un monopolio natural si la EME es tan grande que en el mercado solamente hay lugar
para una empresa eficiente.
En principio y como demuestra la teora de mercados discutibles (Baumol et al. 1982) las
economas de escala en aislamiento no necesariamente implican que la entrada es ms
complicada. Si un nuevo entrante puede obtener rpidamente una participacin adecuada del
mercado y desplazar al dominante y lograr la EME, las economas de escala no previenen la
22
entrada. Sin embargo si existen otros factores que reducen la capacidad del entrante de desviar la
demanda del consumidor del dominante, entonces las economas de escala refuerzan los efectos
de estos otros factores y son capaces de retrasar an ms la entrada o de impedirla del todo.
McAfee et al. (2004) califica las economas de escala como BE secundarias que refuerzan las
barreras de entrada primarias, como las que provienen de la lealtad hacia la marca o de otros
costos de cambio del consumidor. Aparte, una gran EME implica que un entrante ingresara al
mercado en una gran escala y esto tendra un impacto sustancial en precios. Por ende, si la EME es
grande, ya sea que un entrante produce un bajo nivel de produccin y mantiene mayores costos
unitarios que el dominante, o significativamente ampla la produccin total del mercado y le hace
frente a una gran reduccin de precios, a no ser que el entrante puede inducir la salida del
dominante (Geroski, Gilbert, e Jacquemin 1990). En ambos casos las economas de escala pueden
impedir la entrada.14 La mayora de las autoridades en materia de competencia no hacen la
distincin entre BE primarias y secundarias, y tienden a considerar las economas de escala como
una BE.15
Economas de alcance se refieren a las eficiencias obtenidas por una empresa si produce o
distribuye varios productos juntos en lugar de solamente un subconjunto de ellos. Las
consideraciones de entrada recin mencionadas en relacin a economas de escala aplican a las
economas de alcance incluido el punto de que las economas de alcance en aislamiento no
impiden o retrasan la entrada y por lo tanto pueden considerarse como BE secundarias.
Ambas economas de escala y de alcance derivan principalmente de la existencia de factores
productivos que se encuentran fijos y por lo tanto involucran costos que pueden distribuirse por
14
23
especfico para cierto proyecto y que no se puede comercializar en mercados secundarios; iv)
publicidad y promociones, investigacin y desarrollo y todas las actividades que se emprenden
para cumplir con requisitos normativos.
Los costos irrecuperables afectan las decisiones de entrada de dos maneras. En primer
lugar, desde el punto de vista del entrante potencial, la existencia de costos irrecuperables
considerables eleva el riesgo de ingreso al mercado porque la inversin relativa quedara
irremediablemente perdida ante una entrada al mercado no exitosa. Por lo tanto, cuando el
entrante tiene que sustentar grandes costos irrecuperables, la entrada puede volverse una opcin
poco atractiva. Por otro lado, el grado de riesgo del proyecto tiene un impacto directo en el costo
de financiarlo, por lo cual altos costos irrecuperables probablemente crearn una desventaja de
costo absoluta para el entrante. En segundo lugar, si el dominante ya ha realizado inversiones que
no pueden recuperarse, no las tomar en cuenta al decidir cmo responder ante la entrada. Esto
implica que ser ms probable reaccionar agresivamente. Como el entrante potencial tiene que
evaluar la rentabilidad de la entrada a un precio post entrada, el prospecto de hacerle frente a un
dominante que es ms agresivo, debido a que ya incurri en el costo de inversiones irreversibles,
tiene un impacto negativo en las ganancias esperadas post entradas. Por lo tanto los costos
irrecuperables sustanciales incurridos por el dominante, reducen la probabilidad de entrada.
La integracin vertical puede sealar la presencia de otras BE relacionadas a costos. En la
mayora de los casos, las empresas se integran verticalmente por motivos de eficiencia que
pueden deberse ya sea a ventajas tecnolgicas o de tipo organizacional o por una reduccin en el
costo de las operaciones. El primer caso es una instancia especial de economas de alcance en la
medida en que los costos unitarios se reducen para firmas que producen productos ya sea
mercados arriba o abajo. El segundo caso surje cuando empresas que quieren operar en uno de
los dos mercado necesitan hacer inversiones especficas que perderan su valor en caso de
romperse la relacin comercial vertical, y la relacin comercial no puede disciplinarse por
contratos completos (Williamson 1985). Si nicamente empresas integradas verticalmente pueden
operar eficientemente en una industria, entonces un nuevo entrante debe ingresar en dos niveles
de la cadena productiva para competir efectivamente con la empresa dominante. Esto eleva el
nivel de inversiones necesario para una entrada exitosa como tal, y por los motivos antes
mencionados, podra desalentar o retrasar la entrada. Debe aclararse que una integracin vertical
no es como tal una BE. Una empresa puede estar verticalmente integrada por razones histricas y
25
puede no derivar ventaja de costos alguna de esta organizacin si el mercado hacia arriba opera
con eficiencia.
La integracin vertical tambin puede afectar la entrada si uno o ms de las empresas
dominantes verticalmente integradas ejerce el control sobre los insumos esenciales. En este caso
la BE debe considerarse como estratgica en tanto las condiciones para la entrada estn de hecho
determinadas por las decisiones estratgicas realizadas por el dominante en cuanto a cmo
comercializar con su competencia mercado abajo.
Demanda
Con la finalidad de vender sus productos, los entrantes nuevos deben obtener acceso a los
canales de distribucin y ventas adecuados. Esto puede referirse tanto a infraestructuras fsicas
(por ejemplo gasoductos de distribucin) o a redes formadas por mayoristas, agentes de ventas y
otros puntos de venta. El acceso a los canales de distribucin puede estar bloqueado o puede
complicarse por factores estructurales (por ejemplo, capacidad limitada) o por polticas
estratgicas adoptadas por el dominante. En algunos casos esta distincin no es clara, ya que las
condiciones estructurales prevalecientes pueden ser la consecuencia de decisiones estratgicas
anteriores tomadas por el dominante (vase Caso #4).
Los nuevos entrantes pueden encontrar que es complicado concretar la demanda del
consumidor cuando el mercado presenta efectos o externalidades de red. Los efectos de red
surgen si el beneficio que los consumidores derivan de un producto elevan con la cantidad de
consumidores que usan el mismo producto. Las redes sociales en lnea ofrecen un claro ejemplo
de este efecto, ya que el valor que un consumidor le atribuye a integrarse a una red depende de la
cantidad de otras personas con las que l o ella puedan comunicarse en esa red. Los efectos de red
pueden ser indirectos si se generan mediante la produccin de productos complementarios. Una
instancia particular de externalidades indirectas de la red se encuentra en dos o varios mercados
multilaterales, donde las firmas operan como una plataforma que permite a distintas categoras de
consumidores intercambiar entre s (Rochet e Tirole 2003). Las tarjetas de crdito son un tpico
ejemplo de un mercado bilateral en el cual los proveedores de tarjetas para ser viables deben
atraer tanto a tarjetahabientes como a comerciantes a la vez.
Los efectos de la red pueden tener las mismas consecuencias en la entrada y en la
concentracin del mercado como las economas de escala y efectivamente tambin se les refiere
27
como economas de escala del lado de la demanda. Los efectos de red particularmente fuertes
pueden llevar a un monopolio natural en tanto el mercado se inclina hacia una sola red. Una
descripcin til de las BE generadas por los efectos de red puede verse reflejada en el caso de
Microsoft (vase Caso # 5).16
16
Para ver una interesante discusin acerca de cmo los efectos de red pueden crear una BE y el
tratamiento extensivo que se le dio a este caso, vase Werden (2001).
28
proveedor, (3) los costos relacionados con llegar a conocer las marcas nuevas, (4) la incertidumbre
acerca de la calidad de las marcas no probadas y (5) los cupones de descuento y dispositivos
similares.17
Cuando la rotacin de clientes es poca, los gastos de cambio o traspaso pueden impedir la
entrada o pueden complicarla mucho (Schmalensee 1982; Farrell 1986; Klemperer 1987). Sin
embargo, si el mercado est creciendo rpidamente o si hay una rpida rotacin de los
consumidores, los costos de cambio en realidad podran facilitar la entrada si el dominante no
puede discriminar entre los precios antiguos y los clientes nuevos. En este caso, la empresa
dominante podra preferir cobrar precios ms altos a fin de explotar a los clientes comprometidos
en lugar de competir con el participante entrante por los compradores no comprometidos (Farrell
e Shapiro 1988; Klemperer 1987). Ahora, es de notar que la decisin de la empresa dominante de
no batallar contra la entrada es racional nicamente si la entrada se da en una escala limitada y si
no limita sustancialmente la capacidad del dominante de ejercer el poder del mercado, al menos
con respecto a una parte significativa de los consumidores.
Los costos de cambio son una de las razones por las cuales los consumidores demuestran
lealtad hacia una marca. Los consumidores pueden ser leales a una cierta marca tambin por
razones psicolgicas y emotiva, o porque cuentan con informacin imperfecta. Desde un punto de
vista econmico tambin la prdida emocional involucrada con el cambio de marca o el costo que
un comprador debe incurrir para informarse podra considerarse como un costo de cambio y sus
implicaciones para un anlisis de entrada no cambian.
La entrada es menos probable en mercados maduros o en desaceleracin. El motivo es que
una empresa est menos dispuestos a invertir para entrar en un mercado en el que se espera que
la demanda disminuya con el tiempo. Ms an en mercados a la baja el dominante seguramente
formar capacidad ociosa que le permitira amenazar creblemente para reaccionar agresivamente
en caso de entrada. Sin embargo, cabe destacar que aunque la entrada puede ser poco probable
en un mercado reducido y estrechamente definido, la misma madurez del mercado es a menudo
la consecuencia de sustitucin tecnolgica y/o un cambio en las preferencias de los consumidores
que aumentan el nivel de competencia derivado de los productos que estn fuera de los lmites
17
Como esta lista deja en claro, no todos los costos de cambiarse o de traspaso pueden considerarse
factores estructurales ya que algunos de ellos son determinados o influidos por las decisiones estratgicas
de la empresa dominante.
29
del mercado. Adems, en los mercados maduros las empresas tienden a competir ms
agresivamente en cuanto a precios y por lo tanto la existencia de un poder de mercado duradero
es una preocupacin menos probable. Por ltimo, y aunque la entrada de novo es inverosmil, la
entrada en mercados maduros todava puede ocurrir mediante la adquisicin de algunas empresas
existentes y en algunos casos esto puede seguir siendo un factor disciplinario.
La entrada de empresas extranjeras puede verse obstaculizada por diferencias culturales.
Los consumidores pueden tener preferencias por bienes producidos nacionalmente dentro del
pas (sobre todo por productos alimenticios, moda, etc.), o pueden encontrar difcil o imposible
consumir productos extranjeros por razones lingsticas (como libros, pelculas). Adems, las
personas se inclinan por hacer negocios con su tipo, incluso si los medios tecnolgicos
disponibles les permitieran prestar su cooperacin.18
4.2.3
BE estratgicas
Las BE estratgicas son aquellos factores que puede obstaculizar, retrasar u reducir el
alcance de la entrada y que son creados por la empresa dominante al adoptar ciertas estrategias
especficas y evitables.
Los dominantes pueden tratar de prevenir o retrasar la entrada de nuevos competidores
mediante la explotacin de la mayora de los elementos que se han analizado en las secciones
anteriores. De hecho, incluso las barreras de tipo normativo pueden surgir de la capacidad del
dominante para capturar reguladores e inducirlos a adoptar medidas que protejan a las empresas
existentes. En esta seccin, sin embargo, nos enfocamos en las estrategias de mercado que los
dominantes pueden utilizar para reducir la presin de la competencia derivada de los nuevos
participantes o de los rivales marginales.
Para describir las opciones estratgicas del dominante que puede crear BE podemos recurrir
a una clasificacin propuesta por Buccirossi, Spagnolo, and Vitale (2006) en la cual se distingue
entre estrategias que afectan la funcin de liquidacin de los rivales clasificada an ms al elevar
18
Por ejemplo, Hortacsu, Martnez-Jerez, and Douglas (2009) demuestran que los usuarios de
Internet no explotan el potencial del alcance virtualmente sin lmites del Internet. Al analizar datos de dos
sitios de subastas importantes, se demuestra que muchas de las operaciones de dan cuando el comprador y
el vendedor se ubican en la misma rea metropolitana. La justificacin ms probable a dichos resultados
pueden atribuirse a factores culturales. Otro argumento expuesto por los autores es que la proximidad local
del comprador y el vendedor garantizan mayor cumplimiento de los contratos
30
los costos de los rivales (RRC) y al reducir la demanda de los rivales (LRD) y las estrategias
llamadas estrategias de produccin que no cambian la funcin de liquidacin de los rivales, pero
que afecta el nivel del precio al cual puede comercializar un competidor nuevo. Aunque esta
clasificacin a veces no sea tan clara, ya que una estrategia puede involucrar la modificacin de los
costos y demanda de ambos rivales, sirve para organizar nuestro anlisis siguiendo en mismo
planteamiento de pensamiento descrito en la seccin de BE estructurales. Este experimento
mental requiere investigar los costos que un nuevo operador debe sustentar para entrar en el
mercado, el volumen de venta que puede esperar lograr y el precio al cual se haran las ventas. En
el caso de las BE estratgicas, las interrogantes clave giran en torno a si el dominante ha adoptado
(o puede esperar adoptar) una estrategia que reduzca la probabilidad de entrada, su alcance o su
oportunidad, ya que pone nuevas empresas en desventaja, porque stas le hacen frente a
mayores costos, pueden esperar ganar menor demanda o tienen razones para temer la reaccin
de una empresa dominante agresiva a nivel de producto producido y por lo tanto sobre los
precios.
Elevar los costos del rival
Las estrategias para elevar los costos del rival fueron examinadas en un inicio por Salop y
Scheffman (1983) y Krattenmaker y Salop (1986). Los dominantes pueden elevar los costos de un
rival mediante una cantidad de estrategias que incluyen: contratos exclusivos con proveedores de
insumos o distribuidores o la negativa a suministrar cierto insumo que es ms eficiente que otros
insumos disponibles en el mercado. El insumo puede consistir de acceso a infraestructura fsica,
una licencia para usar algn derecho de propiedad intelectual, un derecho o una cantidad de
bienes y servicios (como un sistema de distribucin).
Cuando una empresa dominante tiene un control total sobre algn insumo, que es
indispensable para operar mercado abajo, y que no se puede duplicar econmicamente (facilidad
esencial) tiene los medios directos para influir en los costos del rival ya que ellos dependen del
precio por el insumo esencial que cobra el dominante. Si el dominante se niega a dar acceso a las
instalaciones, entonces la entrada como tal ya resulta imposible (los costos se vuelven infinitos).
31
Para ejemplos de esta prctica, vase Economides and White (1994); Cremer, Rey, and Tirole (2000)
Vase Aghion and Bolton (1987); Rasmusen, Ramseyer, and Wiley (1991); Segal and Whinston
(2000); Fumagalli and Motta (2006)
21
La firma nueva puede todava lograr la demanda de sus compradores comprometidos si es
sustancialmente ms eficiente para poder ofrecer a un precio tan bajo que el cliente pague cualquier
penalidad impuesta por violar la clusula de exclusividad. Sin embargo, esto implica que la competencia es
tan eficiente como los dominantes estn impedidos para ello.
22
Para un anlisis informal de este argumento, vase (Salop 1985) y un tratamiento ms formal se le
da en Arbatskaya (2001).
20
32
venta del mismo producto en otras plataformas de la competencia. Esta disposicin podra
impedir una nueva plataforma, que es un negocio bilateral, a lograr un nmero suficiente de
compradores que no tienen razones para comprar a travs suyo si no pueden encontrar el
producto que desean a un precio ms bajo.23
Segn lo que establece Bain (1968) la diferenciacin de producto es una BE importante.
Puede detener la entrada por dos razones principales. En primer lugar, cuando los productos son
diferenciados los consumidores tienden a mostrar lealtad hacia la marca y por lo tanto prefieren el
producto de la empresa dominante sobre el producto (nuevo) del participante entrante
(Schmalensee 1982; Karakaya e Stahl 1989). En segundo lugar, en mercados sumamente
diferenciados la empresa dominante tiende a cubrir todo el espacio de productos, por lo tanto las
empresas nuevas solamente pueden ingresar mediante la oferta de nuevas variedades que les
limitarn a un nicho de mercado.24
La diferenciacin de productos a menudo es resultado de publicidad que puede tener un
fuerte efecto de disuasin en tanto se trata de una inversin que conlleva un costo
irrecuperable.25 Ms an, se trata de un costo irrecuperable endgeno, dado que los niveles de
inversin que realizan las empresas que operan en el mercado no est impuesto por la tecnologa
de produccin (por ejemplo, el tamao de la planta, el capital de trabajo de arranque) y otros
elementos exgenos, sino que est determinado estratgicamente por las empresas que operan
en el mercado. Otras instancias de actividades que conllevan costos irrecuperables endgenos son
la investigacin y el desarrollo, el diseo de productos y otras actividades que buscan mejorar la
calidad percibida de los productos y por lo tanto elevan la voluntad del consumidor por pagar. La
literatura econmica ha demostrado que los mercados que tienen costos irrecuperables
endgenos tienden a tener un alto nivel de concentracin y se les refiere como oligopolios
naturales (Shaked e Sutton 1983; Sutton 1991).
23
Para una discusin de los efectos competitivos de estos acuerdos precio relacin, vase Aguzzoni et
al. (2012).
24
A esta estrategia se la ha llamado proliferacin de la marca (Schmalensee 1978).
25
Tambin hay argumentos tericos para hacer hiptesis en cuanto a la relacin positiva entre la
publicidad y la entrada. Schmalensee (1983) indica que las fuertes inversiones publicitarias logran un mayor
precio relativo y por lo tanto atraen a nuevos participantes; Kessides (1986) seala que seala que el efecto
de disuasin de entrada de la publicidad podra ser compensado por el hecho de que los participantes
perciben una mayor probabilidad de xito en aquellos mercados donde la publicidad es importante; segn
su anlisis emprico este ltimo efecto domina al efecto disuasorio y, por tanto, el impacto global de la
publicidad en la entrada es positivo.
33
26
Para ver una discusin a fondo de estas teoras vase Bolton, Brodley, and Riordan (1999).
35
posiblemente hasta ms que la produccin competitiva). Por lo tanto, el dominante debe contar
con cierto grado de capacidad en exceso para implementar estas estrategias.27
4.2.4
ilegal
La creacin de BE estratgicas puede constituir un comportamiento restrictivo ilegal en
violacin de las leyes antimonopolio como las establecidas en el Artculo 102 TFUE o en la Seccin
2 de la Ley Sherman. No obstante, esto no es siempre el caso y las BE estratgicas y las violaciones
antimonopolio no debe confundirse. La mayora de las veces las BE estratgicas son el resultado
de un comportamiento empresarial perfectamente legtimo. Por ejemplo, una empresa puede
decidir invertir en publicidad para diferenciar sus productos, mejorar su imagen de marca y
aumentar la disposicin del consumidor a pagar. Del mismo modo, las inversiones en investigacin
y desarrollo y la presentacin de la patente, son ejemplos claros y no controversiales de conductas
que las empresas se comprometen a plantear legtimamente para elevar ganancias y reducir el
riesgo de enfrentarse a nuevos competidores y que, al mismo tiempo, benefician al consumidor.
Es importante no olvidar que estas inversiones constituyen una forma de competencia por su
cuenta y que normalmente mejoran el bienestar del consumidor, incluso si dificultan la entrada de
nuevas empresas. Por lo tanto, la identificacin de BE estratgicas no implica necesariamente que
la autoridad de competencia tenga que intervenir en contra de ellas.
4.3
En la discusin previa ya establecimos que algunos factores no son BE por su propia cuenta
y pueden afectar la entrada solamente si se combinan con otras condiciones de mercado. Esto
indica que la decisin de las firmas para entrar a nuevos mercados claramente depende de una
cantidad de condiciones interconectadas. Por ende, la clasificacin descrita en las subsecciones
anteriores no debe ser tan restrictiva y en ocasiones puede desdibujarse. Por ejemplo, la empresa
dominante puede utilizar estratgicamente la ley para crear BE y el acaparamiento de patentes es
un ejemplo de este tipo de conductas que llevara a las BE a ser clasificadas como legales y
27
El papel de la capacidad en exceso en cuanto a disuadir la entrada ha sido analizado por Spence
(1977); Dixit (1980); Lieberman (1987).
36
Barreras a la Expansin
En muchos casos, las empresas dominantes tienen una posicin de mercado diferente y una
cantidad restringida de ellas (posiblemente slo una) disponen de poder de mercado. Este poder
de mercado puede estar limitado por la entrada de competidores potenciales, as como por la
expansin de rivales reales. Por lo tanto, una autoridad de competencia debe considerar si las
empresas ms pequeas que ya estn en el mercado tienen la capacidad y el incentivo para
expandir su operacin y desafiar la posicin de mercado de los operadores dominantes
tradicionales ms fuertes. En general, los mismos factores que pueden dar lugar a una BE tambin
pueden formar una barrera a la expansin, es decir, la capacidad de la empresa para extenderse
puede verse limitada por factores legales, estructurales y estratgicos descritos en las secciones
anteriores.
5.
Evaluacin de las BE
5.1
En principio, el anlisis de las BE puede ser necesario para cualquier tema de la ley de
competencia. Hasta para los carteles o otras violaciones per se, si la identificacin de los efectos
reales es necesaria, ya sea para determinar las sanciones o para calcular los daos, y un examen
cuidadoso de las condiciones de entrada puede ser parte de la evaluacin competitiva que una
autoridad de competencia o un tribunal pueda llevar a cabo. No obstante, las BE juegan el rol ms
relevante en cuanto a la evaluacin de fusiones y en la investigacin de supuestos abusos por
dominancia o conductas de monopolizacin. La principal diferencia entre estas dos situaciones se
relaciona a la potencial perspectiva temporal diferencial: el control de la fusin exigen una
evaluacin prospectiva del entorno competitivo que prevalecer posterior a la fusin, y por ende
requiere del anlisis de las condiciones de entrada que seguramente prevalecern en un futuro. En
los casos de abuso de dominancia el anlisis generalmente se hace expost para verificar el dao
que el supuesto comportamiento ilegal ha generado o pudo haber generado y por lo tanto, la
pregunta relevante es si al momento del supuesto abuso era factible la entrada, y si era oportuno
37
y suficiente para contrarrestar cualquier dao que habra podido ser causado por la empresa
dominante. Sin embargo, tambin pueden haber casos de abuso en que una autoridad de
competencia lleva a cabo su investigacin en una etapa temprana de la supuesta conducta ilegal.
Por otra parte, las empresas y sus asesores legales a menudo deben explorar si la entrada ejerce
una presin competitiva efectiva de tal forma que una posicin dominante tiene que ser excluida y
la prohibicin antimonopolio pertinente no aplica. En estos casos las BE se deben evaluar
prospectivamente como en la evaluacin de una fusin.
5.2
Una investigacin antimonopolio debe seguir siempre una teora coherente del perjuicio.
Esto puede plantearse como un nexo de afirmacin fctica y de proposiciones lgicas que
describen los canales mediante los cuales el evento correspondiente (la fusin o de la conducta)
mejorar el poder de mercado del que gozan algunas empresas, y les permite explotar este poder
y, eventualmente reducir el bienestar del consumidor.
La teora del perjuicio debe siempre incluir el anlisis de esos factores que, sobre la base de
la teora econmica disponible, pueden probar o no las supuestas consecuencias anticompetitivas
de que se materialice en realidad el evento investigado. Las BE son unos de esos factores y en
algunas teoras del perjuicio, son efectivamente esenciales. Por ejemplo, en un caso de precios
predatorios, la decisin de precios por debajo del costo del operador dominante tradicional es
susceptible de perjudicar al consumidor solamente si la empresa dominante puede aplicar un
precio supra competitivo en la fase de compensacin. La capacidad de hacerlo depende de la
existencia de BE que protegeran a la empresa dominante de mayor entrada, una vez que los
rivales existentes se han visto obligados a abandonar el mercado o han sido sancionados por la
poltica de precios particularmente agresiva adoptada por el presunto depredador. Aunque la
fuerte respuesta de precios por el dominante puede verse una BE estratgica de por s, esto podra
no ser suficiente para probar que el dominante deber estar en la posicin de recuperar las
ganancias que sacrific para excluir a sus rivales, ya que esto slo ser posible si existen otras
condiciones del mercado que haran la entrada poco probable, insuficiente o inoportuna. Esto
solamente es un ejemplo para aclarar el motivo por el cual las BE deben evaluarse a la luz de la
teora del perjuicio que la autoridad en materia de competencia est utilizando para evaluar la
fusin o la conducta bajo investigacin.
38
5.3
Cules son las firmas que pueden intentar entrar o extender su alcance;
Qu tanto tomar esta entrada o expansin para producir los efectos materiales en
el bienestar del consumidor.
Naturalmente los factores que se deben considerar al desarrollar dicha teora de entrada28
son los mismos que se ven en un planteamiento de checklist. La principal diferencia entre ambos
planteamientos es que el aqu propuesto impone la organizacin de estos factores en una
28
Por simplicidad, aqu y en lo subsecuente, solamente vamos a hablar de entrada donde quede
entendido que las mismas consideraciones pueden aplicarse tambin a la expansin de competencia
secundaria.
39
narrativa consistente que puede verificarse contra los documentos disponibles y la evidencia
circunstancial.29
5.3.1
El primer paso en el anlisis de entrada consiste en entender cules empresas son las ms
probables de entrar en el mercado relevante. La competencia potencial tpicamente puede venir
de:
(i)
(ii)
(iii)
(iv)
(v)
(vi)
Estas empresas pueden variar en el nivel de las inversiones que tienen que emprender para
hacer su efectiva su decisin de entrada / expansin y esto afectar a la probabilidad y
oportunidad de la entrada. Por lo tanto es razonable limitar el anlisis de entrada a las empresas
que estn en mejor posicin para disputar la posicin del dominante.31 Sin embargo, no debe
darse por sentado que las empresas que ya estn activas en el mercado relevante o en mercados
geogrficos adyacentes son el mejor candidato para contrarrestar el poder de mercado del
operador dominante tradicional. No es posible proporcionar una clasificacin de validez general de
estas diversas categoras de competidores potenciales y el anlisis debe llevarse a cabo caso por
caso para identificar a las empresas que deben tomarse en consideracin.
29
Este planteamiento ha sido endosado por la Comisin Comercial de Nueva Zelanda (2013) en tanto
que sostiene que, nuestro enfoque es en las condiciones de entrada y expansin y su papel en influir la
probabilidad, el alcance y la oportunidad de la entrada y la expansin por competidores existentes o nuevos
[] este cambio se refleja en el movimiento de los tribunales, fuera del lenguaje de barreras de entrada y
expansin hacia el trmino condiciones un concepto ms expansivo (pag. 5).
30
La clasificacin se deriva de la Competition Bureau of Canada (2009), par. 7.4.
31
Por ejemplo, en US DOJ-FTC (2010, p. 28) claramente se establece que cuando un conjunto
identificable de empresas parece tener activos necesarios que otros carecen, o tener incentivos
particularmente fuertes para entrar, las Agencias enfocan su anlisis de entrada en dichas empresas.
40
Cuando no hay suficiente informacin para determinar exactamente los posibles nuevos
participantes, se recomienda al menos identificar las categoras de empresas que podran entrar
en el mercado relevante y realizar el anlisis de estas categoras. Este enfoque tiene la ventaja de
limitar la evaluacin de las estrategias especficas que los entrantes potenciales pueden adoptar
para comenzar a vender los productos relevantes. Por ejemplo, la respuesta de entrada puede
provenir de empresas que en la zona relevante ya usen la misma red de distribucin que se
requiere para ofrecer el producto o de las empresas que operan en el mismo mercado de
productos, pero en una zona geogrfica diferente. Para entrar al mercado, estas empresas deben
tener acceso a distintos insumos y hacer inversiones diferentes. Por lo tanto, van a diferir
generalmente en las combinaciones de costos fijos, irrecuperables y variables que se deben
sustentar, lo que comprueba que no es apropiado evaluar en general el tamao de los costos
irrecuperables que un entrante nuevo deba afrontar para operar en el mercado relevante.
5.3.2
Una autoridad en materia de competencia ver de cerca el historial del mercado al evaluar
las BE. El anlisis de instancias anteriores de entrada puede ser muy informativo. Puede aclarar los
tipos de empresas que entren en el mercado, en qu condiciones, lo que necesiten para su xito, y
cul es el impacto probable de entrada en el resultado del mercado.32
Es poco probable que una autoridad en materia de competencia concluya que existen BE
sustanciales si el mercado experiment ejemplos frecuentes y exitosos de entradas. Del mismo
modo, seguramente es inapropiado concluir que no existen BE si los intentos anteriores por
aumentar la produccin por parte de rivales alternos o para entrar al mercado siempre han
fallado. No obstante, la evidencia sobre los acontecimientos en el pasado nunca debe considerarse
32
La Comisin Europea (2004, par 70) declara que ejemplos histricos de entrada y salida en la
industria pueden ofrecer buena informacin acerca del tamao de las barreras de entrada. La Comisin de
Comercio de Nueva Zelanda (2013) califica todava mas la relevancia de este tipo de evidencia al limitar el
anlisis de entradas previas y decisiones de expansin que siguieron a aumentos de precios (vase par.
3.101). La UK OFT-CC (2010) agrega que las autoridades juntarn pruebas sobre la historia de la entrada
pasada o ampliacin, teniendo en cuenta el costo de esa entrada, el tiempo en que los entrantes
participaron en el y los efectos que la entrada o expansin tuvieron sobre la competencia en el mercado, en
particular, si la entrada en el pasado o la expansin modifican el patrn de comportamiento y la
competencia (par. 5.8.12).
41
33
Casi todas las autoridades dejan este punto muy claro. Por ejemplo, la Direccin Canadiense de
Competencia (2009) declara que, una historia de entrada y salida de un mercado en particular da una idea
de la probabilidad de que la entrada se produzca en el momento oportuno y a una escala suficiente para
contrarrestar un ejercicio de poder de mercado por una empresa fusionada. Sin embargo, no es el nico
factor determinante de si sera probable de que ocurra, una falta de reciente entrada puede reflejar que los
dominantes estn compitiendo vigorosamente (par. 7.5).
34
La Autoridad Alemana de Competencia (Bundeskartellamt, 2012, par. 70) resume su posicin as:
"La historia de entradas o salidas pasadas puede dar algunas indicaciones acerca de cmo la entrada al
mercado probablemente pueda darse en el futuro. Incluso si no se han producido intentos de entrar en el
mercado en el pasado, sin embargo, no excluye la competencia potencial. A menudo ofrece informacin
valiosa para analizar intentos pasados de ingreso al mercado, incluidos los que fueron exitosos, los que
fracasaron y los casos en que los planes de entrada no se implementaron. De particular inters son las
razones por las que una entrada finalmente no funcion, o si los planes de entrada no se implementaron, o
si la entrada ni siquiera se consider.
42
43
6.
Conclusin
La entrada de nuevas empresas es uno de los principales factores que previenen a las
empresas de obtener o explotar el poder del mercado. Aunque no existe un consenso en la
literatura acadmica en cuanto a cules impedimentos constituyen una barrera a la entrada, las
autoridades antimonopolio han desarrollado un planteamiento bastante uniforme y consistente.
Esto est fundamentado en la necesidad de examinar, si sobre las bases de hechos, la amenaza
competitiva proveniente de los competidores potenciales o de otros rivales secundarios ms
pequeos, es suficiente para prevenir que una o ms empresas alteren el proceso competitivo y
perjudiquen al consumidor.
Las autoridades en materia de competencia han identificado varios factores que hacen de la
entrada algo menos probable, menos oportuno o insuficiente para atender un problema a nivel
competitivo. Estos factores generalmente se clasifican como barreras de entrada legales,
estructurales o estratgicas. En este documento hemos propuesto considerarles con el desarrollo
de una teora de entrada en lugar de un planteamiento tipo checklist. Una teora de entrada
apropiada como tal debe organizar todos estos elementos en una historia convincente capaz de
sustentarse frente a evidencia disponible. Al formar una teora de este tipo, es necesario
identificar a los entrantes potenciales, las maneras en que puede suceder la entrada, la
probabilidad de que un nuevo proceso productivo se vaya a iniciar efectivamente, dada la
tecnologa y los recursos a los que los nuevos competidores tendrn acceso, la probabilidad de
que la nueva empresa pueda restarle clientes a la empresa dominante tradicional dada su reaccin
previsible, y la oportunidad de los efectos de entrada en el bienestar del consumidor. Este tipo de
anlisis depende de cada caso y las autoridades en materia de competencia deben adaptarlo a las
caractersticas particulares de los mercados, as como a las conductas que se estn investigando.
44
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