Enliados

Recib a mi nuevo amigo, cabizbajo, sobrecogido y desanimado, en mi estudio. El seor, un

destacado profesional de la medicina dominicana, vino a consultarme la difcil situacin
financiera que estaba enfrentando.

Al despedirnos, horas despus, no pude ms que pensar que, como el mdico, as cientos y
miles de dominicanos estn "enliados", en situaciones financieras de mucho estrs,
insostenibles y desgarrantes.

Muchos enlados estn a un paso de convertirse en los leprosos bancarios sobre quienes
escrib la semana pasada. Por eso, y por lo que reflexion luego de aquella sesin con el
mdico, me obligo a socializar mi humilde "receta" de escribidor.

A mal tiempo, buena cara. La disposicin, la actitud y el estado emocional con el que
enfrentamos las adversidades en la vida, sean cuales fueran (econmicas, personales,
profesionales) definirn en gran medida nuestras posibilidades de superar retos que por
momento lucen imposibles.

Por eso mi primera recomendacin: tranquilcese. Todo pasa, todo! No ser la primera, ni
la ltima vez que enfrentar la adversidad. Con eso en mente, cambie la actitud, no se deje
llevar por el sentido de desesperanza, y sepa que, si se lo propone, puede superar esta
situacin.

El mejor ejemplo de esto es personal, y perdonen que lo comparta con ustedes.

En un momento, mi hermano gemelo me dio este consejo: "Alejandro, ests mal. De hecho,
ests tan mal, que lo nico que tienes a tu favor es que difcilmente podras estar peor. Da
un primer paso, el que sea, para salir de ese hoyo en el que ests. Con que tomes ese paso,
habrs iniciado tu camino hacia arriba." (Confieso que me llev de l, y que ese primer
paso fue inventar y escribir esta columna semanal, "Argentarium". Por cierto, funcion.).

Como vern, un primer paso debe ser buscar ayuda. A veces puede ser profesional (como la
de un siclogo), pero otras puede ser con un buen amigo, con la pareja o los hijos (o, como
yo, con un hermano.). En el caso de mi mdico, el tiene hijas en el sector financiero, a
quienes, por vergenza, no haba consultado. Por qu no hacerlo? Buscar ayuda no es
sinnimo de fracaso. Ms bien lo es de sabios.

Con sosiego, desahogo y con la compaa y solidaridad de sus relacionados, el o la enlada

podr enfrentar su situacin financiera mucho mejor que hacindose el avestruz,
pretendiendo que el tiempo resolver sus problemas. No lo har. Por eso: Despirtese!
Ahora bien, qu hacer?

El enlado deber responder estas preguntas: Cunto tienes a tu favor? Cules son tus
activos? Cunto debes? Seguro que es eso lo que debes? A quines le debes? En qu
condiciones? Tienes los contratos que firmaste a mano? Por qu te endeudaste tanto? Lo
sabes? De verdad? Qu hars para que no se repita? Has hablado con tus acreedores
sobre tu situacin? Qu garantas tienen? Las tienen perfeccionadas? Estaran dispuestos
tus acreedores a reestructurar tus facilidades? Te han reportado al bur de crdito? Has
visto tu bur de crdito? Los dos burs (es gratis ahora)? Qu tan mal sales?

Cules son, verdaderamente, tus ingresos? Cules fijos, cules variables? Podras
aumentarlos, aunque sea con un sacrificio adicional? De tus activos, no tendrs alguno que
puedas vender o liquidar, para saldar deudas? Un solar, un vehculo o hasta un
electrodomstico que al final de cuentas sea un lujo? Cunto aportan los dems miembros
del hogar? Podran aportar ms? Aunque sea por un tiempo?

En qu ests gastando? Cules son gastos verdaderamente necesarios? Cules son lujos
innecesarios que has (o han) convertido en necesidades? Realmente has llegado hasta el
lmite para recortar, racionalizar y mejorar el cmo y en qu gastas?

Tienes respuestas a estas preguntas? De verdad? Las tienes documentadas, por escrito y
ordenadas? El solo hecho de organizar tus ideas, poner tu realidad en blanco y negro, es un
paso importantsimo para dejar de estar enlado. Adems, con estas informaciones y datos a
mano, podrs tomar decisiones, quizs muy difciles, de forma inteligente y prudente.

Todos, todos, todos! cometemos errores y pudimos haber estado, en un momento u otro de
nuestras vidas, enlados. Insisto: Mi mdico no es el primero, ni ser el ltimo. Todava
espero por l. Esperanzado.

Educacin Financiera 2do Taller de Finanzas Personales (TFP)

El prximo sbado, 4 de mayo, Argentarium estar facilitando la 2da entrega de su Taller

de Finanzas Personales (TFP) en Santiago de los Caballeros.

En esta entrega, extendimos el horario cuatro horas para incluir nuevas prcticas y mdulos
sobre seguros personales por Luis Gutirrez, presidente de Mapfre BHD y aspectos legales
de tus finanzas por la laureada abogada Marielle Garrig.

Banco Len, Alaver y JMMB son patrocinadores destacados de nuestra iniciativa

educativa.

El primer taller fue bien acogido por 60 personas que lo calificaron, en un 95.7%, como una
excelente inversin que recomendaran a otros.

Te interesa? Pues vistanos en www.tallerconw.com o escrbeme a [email protected].

Avanzamos Buenas nuevas del BHD

Tres iniciativas fueron presentadas por Banco BHD esta semana a favor de las personas
muchas veces excluidas o mal atendidas por algunos bancos.
La primera es en respuesta a nuestra iniciativa a favor de los "leprosos bancarios", es decir,
aquellas personas que no podan abrir cuentas de ahorro por mantener moras en otras
entidades. El BHD nos inform que ellos acogieron flexibilizar favorablemente esa poltica.

Presentaron, tambin, una nueva solucin financiera para deudores morosos que desean
"ReComenzar" y que les permitir, con un nuevo producto de tarjeta de crdito y mdulos
de educacin financiera, reabrir sus puertas crediticias. El otro producto, "comenzar", es
para aquellos que dan sus primeros pasos en la banca. Son excelentes noticias. As se hace
Patria.

........

"No mido el xito de un hombre por lo alto que llega, sino por lo alto que rebota cuando
toca fondo."
George S. Patton, General del ejercito de los ee.uu. (1885-1945)

[email protected] / @argentarium

Consolidar tus deudas... tu solucin?

La solucin luce demasiado fcil. Como por arte de magia, en el anuncio del banco te
ofrecen una solucin que reducir tus cuotas mensuales de RD$70 mil a slo RD$47 mil.

"Consolidando" tus deudas, logrars un ahorro mensual de RD$23 mil. Ahora, firmando
esos papeles, reducirs en 33% tu cuota al banco. En vez de destinarle el 50% de tus
ingresos a los bancos, liberars el 10% para otras necesidades o para estar menos
presionado en el mes a mes. Una maravilla!
Es, realmente, la consolidacin de deudas la solucin a los problemas de nuestros
"enliados"? Lograremos, por va de esta simptica ingeniera financiera, evitar que la fila
de los leprosos bancarios siga engordando?

Responder es un poco complicado, pero les adelanto esto: las consolidaciones de deudas
pueden hacer tanto mal como bien, y no son, ni sern, la sanacin al problema de mis
enliados.

La deuda: Causa o consecuencia?

Nuestras deudas no son ms que el desfase acumulado entre lo que ingresamos y lo que
gastamos. Pretender resolver los problemas de un enliado sobre-endeudado con la
reestructuracin y consolidacin de sus pasivos equivale a atender al enfermo terminal
prescribiendo una aspirina y mucha agua. Un blsamo.

Ciertamente, entre los gastos de cualquier enliado estn los generados por intereses, moras
y otras penalidades financieras. Estos pueden variar grandemente y siempre es buena idea
optimizar la forma de financiamiento para reducir, hasta donde mejor se pueda, este rubro.

En la grfica queda claro: hay crditos que van desde un 12.25% (como el de un prstamo
hipotecario para la vivienda) y otras que llegan al 102% (como en las tarjetas de crdito de
la misma entidad) o hasta el 360% del usurero de la esquina.

Algo que todos debemos entender es el por qu de esa disparidad tan alta. Cmo es que
una misma entidad, a un mismo cliente, le puede prestar a tasas de inters tan dismiles?
No es el mismo dinero?

Esa historia es larga, pero digamos que un producto tiende a ser muchsimo ms riesgoso,
costoso de atender, sujeto a fraudes e incumplimientos y moras que otros. Mientras ms
controlen estos riesgos, ms econmico resulto para el banco y por ende de mayor atractivo
al cliente.

Al momento de consolidar deudas, lo que se hace es unificar en un solo prstamos,

obligaciones por pagar generados por prstamos de vehculos, de consumo y de tarjetas de
crdito en un solo documento, muchas veces amparados por una garanta hipotecaria, como
es el caso plasmado en la tabla del anuncio.

Al consolidar el total de deudas del cliente, el banco mejor documenta, ampara y garantiza
sus prstamos, creando un activo que, aunque a menor tasa de inters, es mucho menos
riesgoso.

El cliente tambin se beneficia. En efecto, las cuotas mensuales se lograrn reducir como
bien indica la publicidad. La pregunta, claro, es: Y cmo es esa magia?
Sencillo: en el ejemplo citado, el cliente dejar de pagar tasas de inters por encima del
100% en sus tarjetas de crdito, y as logra reducir el costo en sus prstamos de consumo y
de vehculo.

Estemos claros (aunque esto NO se indica en el anuncio): de los RD$23,000 que logramos
reducir de cuota mensual, el 65% de ese ahorro se debe a la reestructuracin de slo el 7%
de las deudas.

En otras palabras, si el cliente en cuestin lograra, por medio de un plan serio de austeridad,
racionalizacin y reenfoque del gasto, saldar por cuenta propia los RD$300,000 que debe
en tarjetas y un prstamo personal, lograr obtener, por s solo, un 65% del ahorro en cuota
mensual que se nos est vendiendo.

Por qu escoger esa opcin a la de la consolidacin de deudas? En primer lugar, porque si

un hogar fue capaz de acumular RD$4,100,000 en deudas totales, estoy seguro que
amarrndose el cinturn es capaz de, en poco tiempo (12 meses?), ir saldando esos
RD$300,000.

Si decidiera consolidar, tambin saldar esos RD$300,000, a una cuota ms cmoda, pero
en vez de lograrlo en 12 meses, durar pagando esa deuda... hasta 180 meses (si consolida
a 15 aos)!

El otro riesgo de consolidar sus deudas, ms preocupante an, es que bien le puede llevar a
posponer el enfrentamiento del verdadero demonio: el exceso de gasto que lleva dados sus
ingresos.

A todos se nos hace difcil enfrentar la realidad, sobre todo cuando es dura, como la de los
enliados. Pero es mejor hacerlo ahora que posponerlo, negarlo o pensar que se resolver en
el tiempo. Conozco a unos queridos amigos empresarios que, por hacer precisamente eso,
en el transcurso de un ao perdieron ms de RD$2,000,000,000. Craso error ese.

En definitiva: si usted va a seguir gastando igual que antes, ms all de sus posibilidades,
no importa si consolida o no consolida, pues ambos caminos le llevaran al mismo
despeadero. Slo que uno ms rpido que otro. Ya lo sabe.

El banco, eso s, ganar por ms tiempo, tendr sus riesgos mejor garantizados y perder
menos. As es que pinselo bien.

@Argentarium - [email protected]

La loto es un impuesto a los pobres y a aquellos que no saben matemticas."

Dave Ramsey

"En definitiva: si usted va a seguir gastando igual que antes, ms

all de sus posibilidades, no importa si consolida o no consolida,

pues ambos caminos le llevarn al mismo despeadero.

Solo que uno ms rpidamente que otro. Ya lo sabe."

Burs de crditos 2.0?

"De las 289,000 quejas de usuarios recibidas por la CFPB entre julio 2011 y febrero 2014,
cerca de 31,000 (o el 11%) han sido sobre los burs de crdito." Bur de Proteccin del
Consumidor Financiero (CFPB, siglas en ingls) "Credit reporting complaint snapshot"
(Febrero 2014)

En diciembre pasado, pocos das antes de que entrramos a las fiestas navideas, se
promulg la Ley No. 172-13, un dispositivo que afecta a millones de dominicanos de forma
directa y que, a esta fecha, estoy convencido que el 99.9% de la poblacin desconoce.

Se trata de la ley sobre la proteccin de datos de carcter personal que, entre otros aspectos,
deroga la anterior Ley 288-05 sobre los burs de informacin crediticia que administran las
bases de datos que contienen nuestros historiales crediticios, herramientas fundamentales
para el desarrollo econmico.

En ciertos aspectos, los usuarios de servicios financieros en general se benefician con la

nueva iniciativa. En otros tantos, todava no se ha logrado avanzar lo suficiente. Veremos
ambos en detalle.

Cabe resaltar que la ley ha sido sujeto de cuestionamientos por defensores de los derechos a
la intimidad y a las libertades de expresin e informacin, por aspectos jurdicos que estn
siendo, justo ahora, debatidos ante el Tribunal Constitucional. Nuestro enfoque aqu se
limita a evaluar solamente los derechos de los deudores del sector financiero.
Aspectos de avance

Desde la perspectiva de esta columna ("El derecho a saber", enero 2013), donde iniciamos
un reclamo por las redes sociales, satisface leer que los legisladores han instituido el
derecho a las consultas de los historiales crediticios de forma gratuita para los titulares de la
informacin.

El acceso gratuito ahora podr ejecutarse cuatro veces por ao (una vez cada tres meses).
Es, sin lugar a dudas, la formalizacin de un derecho que, por alguna razn, hasta ahora se
ejerca por va de excepcin y reclamo en el pas.

En la nueva ley, las entidades que "alimentan" o suplen las bases de datos con nuestros
historiales tendrn que hacerlo "por lo menos dos (2) veces al mes", algo que asegurar que
dichas informaciones estn lo ms actualizadas y correctas posible. Anteriormente, el
proceso poda tardar hasta un mes para cumplirse, y esto bien poda perjudicar a quienes se
ponan al da en sus obligaciones, pero cuyos archivos no eran debidamente actualizados.

Tambin se logr acortar el ciclo de atender reclamos de los titulares y dueos de la

informacin, que antes podan tener que esperar, dentro del marco de la ley, hasta 45 das
para ver sus registros actualizados (en caso de que su reclamacin procediera). Ahora, con
la nueva ley, esto se ejecutar dentro de un perodo de 20 das, es decir, menos de la mitad.

Derecho al olvido

En "La letra escarlata y el derecho al olvido" (julio 2013) mostrbamos nuestra inquietud
de que en el pas no exista un derecho que, de forma universal, se aplica en otras
jurisdicciones. Aqu el moroso queda "manchado" de forma indeterminada, y an el deudor
moroso que pagaba mantena su registro por siete (7) aos.

En la nueva ley, bajo un esquema estratificado y algo ms complejo, se logr avanzar. Los
prstamos con plazos por debajo de 48 meses, "estn vencidos o no", slo quedarn
registrados por un lapso de 48 meses desde que se apertur el crdito. As es que pasado el
lapso de 4 aos, si el prstamo era del plazo en cuestin, y en lnea con lo observado en
otras latitudes, no se publicar en el historial.

Para crditos con plazos mayores, se establece que: "El lapso no debe ser mayor a 48 meses
(aunque desde el ltimo pago) y no debe exceder la fecha de trmino del crdito
originalmente pactado".

Tercero: la nueva ley hace referencia a crditos recurrentes (como pueden ser las tarjetas de
crdito, lneas de crdito y, confusamente, "crditos comerciales") "en defecto o vencidos"
y dice que esas informaciones slo se mantendrn por 48 meses, tambin desde el ltimo
pago.

En su artculo 67, se recort el anterior plazo de 84 meses por 48 al prohibir la publicacin

de informacin "referida a la insolvencia o quiebra del titular, hasta tanto hayan
transcurrido 48 meses desde que se levant el estado de insolvencia o desde que se declar
la quiebra."

Se mantiene, no obstante, la interrogante que siempre hemos tenido: Desde cundo puede
una persona fsica declararse en quiebra o insolvencia en la RD?

Finalmente: Si el moroso paga, la nueva ley, igual que la anterior, permite la leyenda de
"Legal" o "Incobrable" por 12 meses. Lamentablemente, la legislacin actualizada no
impide, explcitamente, el que se incluyan notas (irregularmente, en nuestra opinin) que
digan "Cancelado con prejuicio" o con "Registro modificado en virtud del cumplimiento
del artculo 17", como ha sido la prctica en el pas con ambos burs de crdito.

No me cabe la menor duda de que, si en efecto se aplic el "derecho al olvido", en los

ltimos meses se habra aplicado la "amnista econmica" ms extraordinaria en la historia
del pas, limpiando "manchas" econmicas de cientos de miles de personas que no haban
pagado sus deudas. Se logr esto? No lo se.

Algunas tareas pendientes

Existen aspectos confusos o opacos en la ley de diciembre pasado. Entre ellos estn las
condiciones para que terceros puedan hacer consultas a los historiales crediticios de los
titulares. Se mantienen una serie de excepciones (como la de pertenecer a una "lista", la de
"recibir de manera verbal el otorgamiento de un crdito" y otras) que se prestan a ser
abusadas.

Conozco, ya bajo el rgimen actual, personas cuyos historiales de crdito han sido
inspeccionados por una entidad financiera con la que no tienen vnculo, utilizando un bur
especfico varias veces en un plazo de pocos das.

Paradjicamente, un elemento a trabajar tiene que ver con la fiscalizacin, supervisin y

regulacin de los mismsimos burs de crdito. Quin le lleva el bur a los burs? Cun
efectivo es ese trabajo? Cmo se mide? Cmo lo sabemos?

A juzgar por la cantidad de reclamaciones recibidas en la Superintendencia de Bancos

desde el 2010, pareciera ser que los usuarios financieros tienen muy pocas quejas contra los
burs de crdito.

En ese tiempo, de ms de 3,000,000 de personas registrados en los dos burs, sobre ellos la
"Super" slo recibi 3,555 quejas o el 0.7%, cuando en EE.UU. esos reclamos representan
el 11% del total.

Es posible tanta belleza? O ser que en RD desconocemos nuestros derechos?

De ser por la cantidad de lectores que se enterarn de la nueva ley por esta columna en el
da de hoy, apuesto a la segunda opcin. Lamentablemente.

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 De regreso al futuro

" Abstenerse del goce a nuestro alcance, o buscar resultados distantes y no inmediatos, son
algunos de los ejercicios ms duros para la voluntad humana". Nassau William Senior,
Economista (1790-1864)

Cul decisin econmica te hubiese gustado tomar 10 aos atrs? La pregunta es difcil,
sobre todo por lo fcil y obvio que son las respuestas. Pero hay mucho de este ejercicio que
debemos aprovechar para aprender de errores propios y ajenos.

En la grfica mostramos los resultados de una encuesta realizada en las redes sociales de
Argentarium. No cabe la menor duda que la primera, "Ahorrar ms", gan el trofeo de la
leccin evidente que muchos preferimos ignorar. Luego veremos por qu.

Para Vctor, la decisin no tomada fue: "Ahorrar por lo menos el 10% de mis ganancias".
Yokasty sugera ese 10% "y un 30% en diciembre con los bonos". Muchos, como Carlos y
Ruddy, insistan en la importancia de crear el "hbito" del ahorro, y Liselotte fue ms
enftica: "En tres slabas: A-HO-RRO".

Pensemos en el ahorro como no gastar todo lo que nos ingresa en un momento actual para
un momento futuro. El endeudamiento es, en ese sentido, lo inverso: Gastamos lo que no
tenemos ahora, porque lo pagaremos (o eso queremos pensar) luego.

Invertir es el siguiente paso despus del ahorro: Es, adems de no gastar, destinar lo
ahorrado a una actividad, sea en el mercado inmobiliario, la bolsa o lo que sea, que tienda a
reproducir nuestra reserva. Es poner los talentos a valer, y no enterrarlos intilmente.

El 70% de las decisiones que los encuestados hubiesen querido tomar giran en torno a esta
confrontacin de nuestro ser actual y nuestro ser futuro: el que ahorra o invierte para el
futuro versus el que gasta o se endeuda en el presente.

Existe, como ya han estudiado muchos economistas (como William en 1836) una "miopa
temporal" que engrandece el presente por encima del futuro, aunque en ambos tiempos
seamos la misma persona.

No hay mayor miope (y estpido, lo digo por experiencia), que el fumador que valora ms
el vacuo bocado de humo y prefiere ignorar, por verlo distante en el tiempo y hasta ajeno,
el cncer de pulmn o garganta que tarde o temprano lo matar.

Exactamente lo mismo ocurre con el Juan Palotes, que se desboca "explotando" una tarjeta
de crdito sin la ms mnima idea de cmo pagarla cuando llegue el estado. Como Palotes,
muchos nos desbocamos: Por falta de voluntad, por ignorancia o, simplemente,
irresponsabilidad con nosotros mismos y nuestros relacionados.

La persona de espejo

Resistir cualquier tentacin es difcil. Para muchos es casi un instinto bsico: Mi bienestar
ahora, que luego no estoy seguro que estar vivo. "Maana se encargar del maana..."
Hasta que llega el maana, y eres incapaz de pagar tus deudas o envejecer tranquilamente.

Un primer ejercicio, desarrollado por Hershfield, Goldstein y el Nobel Sharpe, es lograr

"conectar" el presente con el futuro y, de ser posible, hasta entablar una conversacin y
negociacin con ese que vemos en el espejo, y que puede ser el "yo" en 10, 15 o 25 aos.

Quizs logremos esta dinmica vindonos en el reflejo de nuestros padres, cuestionando si

queremos llegar a la vejez como ellos, replicando las buenas (o malas, depender)
conductas que determinaron su situacin actual.
Podemos vernos en nuestro propio espejo de 10 aos atrs, y asegurarnos de que no
estemos repitiendo, en el presente, los mismos errores de antes. Errar una vez puede ser de
sabios, pero repetir dos veces el mismos error es de necios!

Tenemos que entender que lo que hacemos ahora, hasta el simple hecho de ahorrar un 1%
de nuestros ingresos, puede tener una repercusin de vida o muerte para nosotros mismos...
En el futuro.

Como superar la tentacin es difcil, mientras menos nos expongamos a ella, mejor la
doblegaremos. Esto podra implicar, para algunos, evitar la tarjeta de crdito, obligarnos a
pagar una pliza de seguro de vida con ahorro, tomar decisiones financieras de forma
reflexiva y siempre mancomunadamente o comprometernos con un plan de ahorro, cuyo
aporte se deducir de nuestros ingresos de forma automtica.

Finalmente, es importante recordar que nunca es tarde para comenzar. Ronald Reagan y
Golda Meir llegaron a la presidencia de EE.UU. e Israel a los 70 aos. Nelson Mandela
tena 74 aos. Muchos lograron algunas de sus ms grandes obras luego de los 80 aos,
como Picasso, Tolstoi, Goethe, Miguel Angel, Da Vinci y Benjamin Franklin, y eso que la
longevidad promedio de entonces era mucho ms baja que la actual.

Vemosnos, pues, en nuestro propio espejo. Imginate que en 2044 te pregunte: Cul
decisin econmica te hubiese gustado tomar 30 aos atrs?

Respndela. Ahora.

[email protected]

El abc del presupuesto familiar (1/2)

"No me digas lo que t valoras. Mustrame tu presupuesto y yo te dir lo que t valoras."
Joseph ("Joe") Biden, vicepresidente de los EE.UU.

Cunto debo ahorrar? Hasta dnde me puedo endeudar? Qu tanto puedo gastar en
diversin y entretenimiento? Cmo puedo hacer para que mis ingresos me rindan?

Quien se haga las preguntas anteriores, sobre todo si se hace en pareja o familia, est en el
camino correcto para fortalecer y estabilizar sus finanzas.

Tengo la firme conviccin de que, ms all del ingreso de cada quien, el cmo
determinamos la distribucin de cada peso ganado es uno de los principales factores para
elevar el nivel de riqueza y seguridad financiera.

Dividiremos estas recomendaciones en dos partes: Tcnicas para la formulacin y

cuantificacin del presupuesto en s. En una segunda entrega compartiremos algunas ideas
de cmo lograr lo ms difcil: Ejecutar el plan.
Un primer paso: En qu gastamos?

Para muchos, el dinero rinde hasta donde alcance. Luego recurrimos a las tarjetas, cuando
ya el ingreso se acab. Y de ese crculo vicioso de gasto descontrolado, desenfocado, y
basado parcialmente en deudas, surgen los enlados y posteriormente los leprosos
bancarios.

La persona o familia que se proponga tomar control de sus finanzas, debe primero hacer un
ejercicio honesto, y con cierto nivel de detalle de la distribucin de sus ingresos en 3 o 4
canastas.

Primero, Cunto se gasta en necesidades recurrentes del hogar? La palabra aqu es

"necesidad". Por ejemplo, necesitamos ir al supermercado, mas no es necesario comer en
un restaurante.

Al llevar el registro de los gastos (por ejemplo, tomando apuntes por un tiempo, y
revisando el movimiento de las cuentas de ahorros o tarjetas de crdito), tambin se ver
que un muy alto porcentaje de nuestras salidas son recurrentes. Se repiten, de forma tan
previsible y circular que sorprender a muchos.

Cunto gastamos en necesidades que no son recurrentes? Por ejemplo, la matrcula

escolar, el seguro del vehculo o el doble sueldo del trabajador domstico.

Segundo: No todo en la vida es lo necesario. Todos aspiramos al ocio, a la diversin y los

regalos. Al gasto "discrecional" que hacemos, no porque tenemos o debemos hacerlo, sino
porque los queremos. Y aqu entra la honestidad: Necesitamos un telfono, por ejemplo.
Pero un telfono inteligente del 2015, es realmente una necesidad? O ser un lujo?

En la primera grfica se observar cunto destinan las familias dominicanas en estos gastos
como por ciento del ingreso del hogar y por nivel de ingreso.

Tercero: Ms all del gasto, las familias tambin acumulan ciertos activos por va del
ahorro o el endeudamiento.

En cuanto a la deuda, sorprende la cantidad de hogares que no saben el monto y las

condiciones de sus prstamos o el por qu recurrieron a ellos. Toca hacer ese "inventario",
como un paso para su eliminacin como luego veremos.

Para muchos, el ahorro es lo que queda de remanente luego de pagar lo necesario, los lujos
y las deudas acumuladas cuando se gast ms all de lo ingresado.

Sin embargo, el buen presupuesto pondr el ahorro de primero. Un propsito clave puede
ser para alimentar un fondo para emergencias e "imprevistos" (Realmente son
imprevistos?) al cual podramos recurrir en caso de perder los ingresos temporalmente, por
3 o 6 meses.

El ahorro podr ser de corto plazo (como el que se hace para un gasto importante y
previsible), con un destino especfico (el inicial de tu apartamento o vehculo) y de ms
largo plazo para fines de la educacin de tus hijos o vejez.

Finalmente, no hay una distribucin de presupuesto nica. Depender del autor consultado
y, sobre todo, de la realidad de cada quien, que bien no tiene porque quedarse igual a travs
del tiempo.

Ahora bien, la proporcin ms importante es... La tuya! Sabes cul es? Cmo se
compara con las presentadas aqu?

[email protected] / @Argentarium

7mo Taller de Finanzas Personales (TFP)

El prximo sbado, 19 de julio estar facilitando la sptima entrega del Taller de Finanzas
Personales (Argentarium TFP), en el Hotel Hilton de Santo Domingo.

Banesco, Asociacin La Nacional, JMMB y CardNet son los patrocinadores de esta

iniciativa de educacin financiera.

Adems de un amplio contenido sobre el ahorro, inversin, el crdito, la planificacin y el

mercado de valores, ofreceremos encuentros individuales con 12 de los 60 participantes que
se inscriban.
Nuestros TFPs anteriores han tenido una excelente acogida por sus participantes, que ya
suman ms de 400 en total.

En cada uno de los primeros talleres, ms del 95% lo calificaron una excelente inversin
que recomendaran a otros. Te interesa? Ve a www.ArgentariumTFP.com o escribe a
[email protected].

El abc del presupuesto familiar (2/2)

La reaccin natural a cualquier ejercicio de presupuesto es que no hay suficientes recursos

para los gastos ordinarios, para los "extraordinarios", para las inversiones, y mucho menos
para el ahorro. Aunque el reto es difcil, si se monta sobre una proyeccin en el tiempo, y se
ejecuta de forma disciplinada y con prioridades claras, bien puede la familia alcanzar sus
metas propuestas.

En nuestra entrega anterior plantebamos como un primer paso, que la familia, o la

persona, cuantifique en qu est utilizando sus recursos en la actualidad. Ese ejercicio es
uno que muchos prefieren ni hacer para, se pensar, no pegarse tan duro con la realidad.
Pero peor es cuando, cual avestruz que esconde su cabeza en la tierra cuando se acerca el
len, no se enfrenta, ni se encara.

Es probable, como en el caso de la gran mayora de los dominicanos, que al acpite ahorro
no se destine nada al hacer el ejercicio inicial y que, por lo contrario, se est gastando hasta
50% de los ingresos al pago de deudas, moras e intereses.

De ser as, la meta es sencilla: disminuir esa carga por deudas de forma acelerada. El cmo
lo veremos, pero lo importante es asumir esto como algo fundamental que requerir,
adems de sacrificios econmicos, un tiempo prudente. Difcil ser "desenliarse" en pocos
meses de una maraa de deudas que se acumularon a travs de muchos aos.
En principio, las deudas deben pagarse de las ms caras (por sus tasas de inters) a las
menos caras. Algunos preferirn saldar las de menores montos, pues genera un cierto
estmulo y resultado rpido. En cualquier caso, deben saldarse hasta tal punto donde slo se
mantengan deudas "sanas" como puede ser un prstamo hipotecario para la vivienda o uno
de vehculo a baja tasa de inters.

El "cmo" se ha tratado en esta columna en otras ocasiones, pero puede incluir decisiones
tan difciles como la venta o liquidacin de activos (inclusive de la vivienda principal por
una alquilada), y una estricta disciplina en el gasto, de tal forma que todo efectivo
disponible se abone a deuda.

Ocurrir algo interesante: En la medida que se logre reducir la carga por deudas, se ir
"liberando" parte de los ingresos antes atados a esos pagars, y que el hogar debe ir
destinando a la acumulacin del ahorro familiar. Buscamos, en otras palabras, que el
dinero, en vez de gastarse en cargos financieros, se utilice para crear un capital que servir
para generar ingresos financieros.

Obviamente, se debe cuidar de no volver a los "los" del pasado, o de mal gastar en excesos
o consumos innecesarios los recursos que se irn liberando al saldar deudas. De lo
contrario, ser como la persona que se hace una operacin baritrica, pero sigue
manteniendo los mismos hbitos alimenticios del pasado. As no!

Gastar de forma racional es difcil. La propaganda comercial, nuestras debilidades y

predisposiciones a la satisfaccin inmediata y a compararnos con otros, ineludiblemente
nos lleva al despilfarro.

An en el caso de las familias ms humildes, habra que ver cunto se malgasta en bancas
de apuesta y excesos de alcohol o parranda, para ver que una parte importante del ingreso
familiar se hubiese podido utilizar para capitalizar un ahorro sustancial para los imprevistos
o para algn propsito definido.

En cuanto a los imprevistos, tengo la conviccin de que el 70% de ellos son perfectamente
previsibles y predecibles. Realmente sorprenden esas gomas que tuviste que cambiar por
uso? No podas presupuestar un monto al ao para el mantenimiento de tu vehculo? Se
saba o no que habra que buscar la matrcula del colegio? No se saba que al trabajador
domstico le corresponda su doble sueldo?

Para todos estos gastos "imprevistos" predecibles, el hogar debe ir conformando una
reserva especial que se va alimentando de aportes mensuales y ms manejables que cuando
se tiene que buscar todo el concepto de un "trancazo".

Por ejemplo, bien puede ser difcil reunir de repente RD$15,000 para el pago de una pliza
de seguro. Pero quizs la misma meta se hace ms manejable, si se hace una reserva
mensual de RD$1,000 por 11 meses, y luego, en el mes 12 (con el doble sueldo), un aporte
extraordinario de RD$4,000 para ese fondo.
En conclusin, si las metas estn bien definidas y todo el hogar se compromete con ellas,
sern alcanzables... En el tiempo, claro! Lo que ocurre, lamentablemente, es que muchos
aspiramos ahora a lo que para nuestros padres tomaba dcadas acumular, y por eso
desembocamos en un nivel de endeudamiento inmanejable.

Si esas metas se asumen y priorizan como el faro que gua a todo el hogar (s, todo el
hogar!) ser un asunto de tiempo y del esfuerzo de remar de forma constante y persistente
para llegar a ellas. Apntelo.

Lo que ocurre es que muchos aspiramos ahora a lo que para nuestros padres tomaba
dcadas, y por eso desembocamos en un nivel de endeudamiento inmanejable.

"El nico presupuesto bueno es el presupuesto equilibrado". Adam Smith

Recomenzar: paso a paso (1/2)

Si vives lo suficiente, vas a cometer errores. Pero si aprendes de ellos, sers una mejor
persona. Se trata de cmo manejas la adversidad, no cmo te afecta. Y lo ms importante
es nunca, nunca, nunca, darte por vencido." William J. Clinton, Ex Presidente de los
Estados Unidos de Amrica

A quienes buscan la serenidad y una esperanza nueva.

De todos es errar; slo del necio perseverar en el error, escribi el sabio romano. Muchos, y
me incluyo, aprenderemos precisamente de la experiencia, de las decisiones, las buenas y
las malas, y de los errores a las que nos llevan estas ltimas.

Para algunos, sin embargo, un error los hunde en un abismo de amargura, culpa y duda del
cual no pueden salirse.
No tiene por qu ser as.

En la Repblica Dominicana, con la ampliacin del acceso a productos financieros, son

cientos de miles los dominicanos que se han quemado con sus primeras experiencias
manejando algo tan valioso (y peligroso) como el fuego: su primer crdito.

Las razones pueden ser varias, y van desde la ignorancia de los productos manejados, el
sobre optimismo en cuanto a la estabilidad o la magnitud de la capacidad de pago, gastos
extraordinarios e inesperados, hasta el simple exceso en el nivel de consumo, ms all de
las posibilidades propias de la persona que accedi al crdito.

Precisamente, el paso inicial para salir del abismo del mal crdito es entender qu le llev a
esa situacin en primer lugar. Es un ejercicio difcil y doloroso, pues de seguro que tendr
aristas de orden hasta sicolgico y familiar que muchos prefieren no enfrentar.

Sin embargo, ese ejercicio de introspeccin es fundamental. De no hacerse, el deudor con

deseos de recuperarse, luego de haber encarado los compromisos en mora del pasado, bien
podra caer nuevamente en el mismo abismo en un futuro no tan lejano, repitiendo, y ah s
desgraciadamente, los mismos errores de antes.

La reflexin debe servir tambin para las medidas y decisiones que en el futuro se tomarn
para no volver a caer. Bien podra ser, incluso, que se decida alejarse permanentemente del
crdito y el "fiao". O que de retomarlo sera, como ya veremos, bajo la tutela de un
acompaante en una primera etapa.

No puedo dejar de insistir, y reiterar la importancia de este proceso. Es duro, lo s,

reconocer que se necesita ayuda, de alguien de confianza o de un profesional calificado,
pero quizs esa primera decisin sea la que abra una recuperacin sostenible en el tiempo.

Aunque pocos lo sepan, o lo quieran admitir, el consumo descontrolado (y por ende el

endeudamiento excesivo) llega a ser una verdadera enfermedad que, si no se maneja
correctamente, lleva a la depresin, al divorcio y hasta el suicidio. La Fundacin Fnix
(809-683-4029) facilita grupos de "Deudores Annimos", y provee otros servicios y
orientaciones que ayudarn al leproso bancario en su proceso de recuperacin.

El siguiente paso para el recomienzo implica encarar las deudas del pasado. Estarn ah, de
seguro, plasmadas en el historial de crdito de cada persona. Para acceder a sus historiales,
basta con visitar a DataCrdito (809-238-4406) o hacerlo por www.tucredito.com.do. Es
bueno hacer la revisin en ambos proveedores de informacin crediticia y obtener copia
impresa e, incluso, una nota del "score" o calificacin de crdito que ser la barra a superar
en el futuro.

Esas deudas se tienen que cuantificar, que validar y que entender. Cunto es el principal?
Cuntos los intereses? Las moras o penalidades o recargos? Los gastos u honorarios de
abogados?
Deca Einstein que la fuerza ms poderosa del mundo es el inters compuesto (el inters
sobre inters). En el caso del moroso, ver lo devastador de este poder, al observar cmo
una vieja deuda de pocos miles creci, aos despus, a una mora de decenas de miles.

La conciliacin y renegociacin de esas deudas ser un proceso tortuoso, pero importante.

Algunos deudores quizs puedan acudir a un contador amigo o una banquera de confianza o
a la Unidad de Mediacin Financiera de ProConsumidor (809-567-8555), para ayudarlos a
cuantificar los compromisos, a lograr una reduccin importante, en la medida de lo posible,
de las moras y las penalidades y a llegar a algn tipo de acuerdo de pago razonable para
saldarlas en el futuro.

De ser una mora vieja, de seguro que esta ya estar en manos de firmas de abogados o de
cobro forzoso especializado en el manejo de estos casos.

Si ideal es evitar toda mora, tambin lo es evitar que esa deuda llegue a manos de "turbo-
cobradores". Para negociar con estos, que en efecto le "compraron" el prstamo a la
institucin financiera a quien antes le debas, es importante contar con un monto importante
que puedas abonar al principal debido, y obtener algn descuento.

A partir de que llegues al plan de pago, o al pago total, puedes tambin exigir a los
cobradores que cesen sus llamadas, actas de alguaciles y otras "gestiones" de cobro forzoso.

Ser fundamental que te enfoques en cumplir con el cronograma de repago, y que no te

atrases ni un solo da. No te comprometas a lo imposible, pero recuerda que ser reincidente
en la mora slo debilitar an ms tus posibilidades de recomenzar exitosamente.

Cuando hayas saldado la mora, celebra. Saliste del hoyo. Ahora toca levantarte y
desempolvarte. Ya vers que logrars recomenzar! Paso a paso.

[email protected] / @Argentarium

Recomenzar: paso a paso (2/2)

No es slo levantarse. Tambin tenemos que enfocarnos en hacerlo bien y con disciplina.
Depen-diendo del cmo se haga, ms efectivo y rpido ser el proceso de sanar y cicatrizar
la herida que, lamentablemente, dejar unamora crediticia del pasado.

Saldada la mora, es necesario asegurarse que el pago quede registrado en los dos burs de
crdito que operan en el pas. El acreedor y los burs tienen un tiempo (30 das) en el que
estn obligados a hacer las correcciones en el registro. Pasado el tiempo de actualizacin,
asegrate de revisar nuevamente tu "Data- Crdito" o "CICLA" (como todava algunos
llaman a TransUnion) para confirmar que ya se ref leja el pago. De lo contrario, tendrs que
iniciar un proceso de reclamo para que esto ocurra. En cualquier caso, guarda siempre
contigo de forma segura, hasta para el futuro, la carta de saldo que deben entregarte al
momento de hacer tu pago total. Esa carta debera ser gratuita, en mi opinin, aunque
muchos cobrarn por ella. Sin embargo, es importante saber que por haber cancelado una
mora no quiere decir que se borrar todo rastro de tus atrasos. Eso tomar tiempo.

En el tpico caso de las tarjetas de crdito bajo la nueva ley de habeas data del 2013, se
eliminar dentro de los cuatro aos luego de pagar la deuda. Durante ese perodo de
"cicatrizacin", los acreedores y t continuarn viendo que existi una situacin de atraso,
aunque ya regularizado. Quiere esto decir que no sers sujeto de crdito por igual perodo
de tiempo? No. Que no hay nada que puedas hacer para mejorar tu perfil crediticio?
Tampoco. Que hubiese sido lo mismo pagar que no pagar? Absolutamente no!

Tcticas y estrategias crediticias

Luego del pago, los pasos a seguir dependern de si tienes o no otras facilidades de crdito
vigentes, adems de la que tenas hasta recientemente en mora. En el caso de que tengas
otras tarjetas o prstamos activos, debes manejarte con cuidado y velar por cumplir con tres
condiciones o recomendaciones. En primer lugar, proponte nunca, nunca, nunca! atrasarte
nuevamente en los crditos que tienes a tu favor. Por atraso,me refiero hasta a un da
despus de tu fecha de pago, sea la del dinero plstico o la del prstamo.

En algunas entidades, automticamente dan unos das de "gracia" o de "cura" luego de la

fecha de pago. En otras, no. Imagnate que no hay "chance" y progrmate para el pago
puntual. Tampoco hay que ir a los extremos de prepagar tus prstamos o pagarlos antes de
la fecha indicada. Claro que lo puedes hacer, pero slo para fines de bajar tus compromisos
financieros y el pago de intereses, no tanto para mejorar tu "score".

Segundo, no solicites ni procures abrir nuevas facilidades crediticias, de ningn tipo. Por un
tiempo, digamos que de12 a 18 meses, adminstrate con lo que tienes. Eso s, asegrate de
cuidar las tarjetas o lneas de crdito ya a tu nombre. Por lo que explicar a continuacin,
no cance-les o "piques" tus tarjetas. Si realmente tienes un problema grave con el consumo,
o entiendes que el crdito fcil te lleva a ello, entonces djalas guardadas en un sitio seguro,
o con alguien de confianza. Es importante resguardar tu crdito existente, y esta es mi
tercera recomendacin, pues para acelerar tu proceso de recuperacin crediticia ser clave
que no consumas, nunca, ms del 50% del lmite que tengas en tus tarjetas.
En otras palabras: Si tienes RD$10,000 en tu plstico, planifica no tener consumos mayores
a los RD$5,000. Por supuesto, evita el financiamiento con la tarjeta y an ms el excederte
o sobregirarte en tu lmite de crdito existente. Podras, entonces, dividir tus consumos en
dos tarjetas, de tal forma que ni en una ni en la otra utilices el 50%de tu capacidad. Por esto
es importante mantener tus plsticos existentes. Aunque no los utilices, les demostrars a
tus dems acreedores que tienes cierta flexibilidad y capacidad de crdito a tu favor.

Para aquellas personas que slo tuvieron un crdito (el que estuvo en "legal" aunque ya
saldado), aplica la primera y tercera recomendacin de arriba, con una modificacin en
cuanto a la segunda. Bien puedes solicitar una nueva facilidad de crdito, probablemente
garantizada, pero slo una. Durante el primer ao, puedes escoger entre los productos que
estn destinados a personas con un pasado crediticio imperfecto, como "Recomienza", de
Banco BHD; "Confa En Ti", de Asociacin La Nacional y "Al Rescate", del Banco
ADEMI. Las primeras dos ofertas (BHD y La Nacional) te exigirn una garanta para
recomenzar,mientras que ADEMI te prestar sin colateral.

En cualquier caso, recuerda siempre pagar puntualmente el total de tu nueva tarjeta, y

limitar tus consumos al 50% del lmite de crdito que obtengas. Dale seguimiento a tu
historial de crdito, y en particular a tu "score" de crdito en los siguientes meses. Recuerda
que con la nueva legislacin, podrs acceder a tu historial gratuitamente cuatro veces al
ao. En el caso de uno de los burs (Data- Crdito), tambin podrs ver gratuitamente
cmo tu calificacin mejorar luego de haber saldado lamora e implementado estas notas
para que tu recomenzar financiero sea tan sostenible y duradero como el buen nombre que
quieres construir y legar a los tuyos.

Comienza haciendo lo necesario, luego haz lo posible, y terminars haciendo lo

imposible. San Francisco de Ass (1182-1226)

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