Caso NIC 41 Solución
Caso NIC 41 Solución
Caso NIC 41 Solución
Pago por Ton de Caña ( Rendimiento Estimado) 11.69% {f} Ver sheet % de azúcar en caña.
% Liquidación de Compra a Terceros 63% Ver sheet caña comprada
US$/TC
Precio de Venta por Tonelada de Caña - Año 2012 108.56 39.61
Precio de Venta por Tonelada de Caña - Año 2013 100.94 36.78
Precio de Venta por Tonelada de Caña - Año 2014 100.83 36.78
Precio de Venta por Tonelada de Caña - Año 2015 100.83 36.78
Precio de Venta por Tonelada de Caña - Año 2016 100.83 36.78
Flujo Descontados
Tasa de descuento 11.89% {l}
Tabla de Ingresos por año Flujos Presentes
2012 8,594,500 0 1.1 0.89 S/. 7,681,205
2013 2,610,182 1 1.3 0.80 S/. 2,084,915
2014 3,505,499 2 1.4 0.71 S/. 2,502,511
2015 3,051,422 3 1.6 0.64 S/. 1,946,871
2016 2,885,888 4 1.8 0.57 S/. 1,645,595
20,647,491 S/. 15,861,097
S/.15,861,097
Valor Razonable
Ingreso Ajustado a Valor Actual Neto al 31/12/2011 15,861,097
Saldo Activo Biológico al 30/11/2011 13,593,890
Ajuste NIC 41 2,267,207
Asientos Contables:
Debe Haber
Cultivos en Proceso - NIC 41 2,267,207
Impuesto y Participación Diferida - NIC 41 1,517,961
Ganancia por Avance en Siembra 2,267,207
Resultados Acumulados NIC 8 1,517,961
3,785,168.19 3,785,168.19
Ajuste Impuesto y Participación Diferida NIC 41 - Año 2011 Año 2010 Año 2011 Ajuste - 2011
Participación Trabajadores Diferida 1,517,961.04 0.00 -1,517,961.04
Impuesto a la Renta Diferido 2,049,247.40 2,379,164.57 329,917.17
3,567,208.44 2,379,164.57 -1,188,043.87
Calculo del No. De Cortes - Reporte PIMS (2012)
Porcentaje de Renovación: 3.89%
+4 1,745.23 29.72%
5,871.66 100.00%
REAL DE PROY DE
Unid. PRESUPUESTO ENE A SEP OCT A DIC REAL +
CONTROL AGROINDUSTRIAL 2012 2010 2010 PROY 2010
Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Total 2012
LA HABANA
Preparaciones 31,931.90 38,111.54 57,961.13 56,889.01 47,363.11 73,922.45 17,539.68 66,205.51 78,057.23 83,354.25 81,756.00 65,214.23 698,306.03
Siembra 27,726.60 33,092.41 50,327.89 49,396.96 41,125.58 64,187.16 15,229.78 57,486.52 67,777.41 72,376.84 70,989.07 56,625.78 606,341.99
Cultivo 1,496,874.84 994,249.40 2,519,862.80 2,299,009.96 1,651,943.32 2,540,668.32 1,034,363.64 2,152,622.92 1,414,176.64 1,491,261.84 2,026,742.04 1,409,237.20 21,031,012.92
Corte -
Alce -
Transporte -
1,556,533.34 1,065,453.35 2,628,151.82 2,405,295.92 1,740,432.01 2,678,777.93 1,067,133.10 2,276,314.95 1,560,011.27 1,646,992.93 2,179,487.11 1,531,077.21 22,335,660.94
BRASIL I
Preparaciones - 589.94 - - - - - - 2,180.46 - - - 2,770.40
Siembra - 444.18 - - - - - - 1,641.73 - - - 2,085.91
Cultivo - 1,459,768.44 510,463.26 505,820.34 902,102.16 96,555.54 568,757.70 213,230.40 832,372.38 130,087.74 - 945.78 5,220,103.74
Corte -
Alce -
Transporte -
- 1,460,802.56 510,463.26 505,820.34 902,102.16 96,555.54 568,757.70 213,230.40 836,194.57 130,087.74 - 945.78 5,224,960.05
BOLIVIA V
Preparaciones 120,252.09 159,421.04 99,730.75 13,475.73 197,710.30 211,877.80 168,729.86 131,992.97 145,702.92 205,145.38 82,177.98 121,763.62 1,657,980.45
Siembra 79,477.20 114,328.80 82,875.60 8,906.40 132,912.00 140,034.60 111,517.20 87,237.00 96,298.20 135,585.00 54,313.20 80,476.20 1,123,961.40
Cultivo 1,674,262.09 2,402,935.50 1,824,157.41 139,100.16 2,469,280.77 2,553,168.17 2,117,425.97 2,780,091.46 3,471,656.50 3,727,141.99 1,843,161.39 2,597,248.41 27,599,629.82
Corte -
Alce -
Transporte -
1,873,991.39 2,676,685.34 2,006,763.76 161,482.28 2,799,903.07 2,905,080.56 2,397,673.03 2,999,321.43 3,713,657.62 4,067,872.37 1,979,652.58 2,799,488.23 30,381,571.67
3,430,524.73 5,202,941.25 5,145,378.84 3,072,598.55 5,442,437.24 5,680,414.03 4,033,563.83 5,488,866.79 6,109,863.47 5,844,953.03 4,159,139.68 4,331,511.22 57,942,192.66
TOTAL
Preparaciones 152,183.99 198,122.52 157,691.88 70,364.74 245,073.41 285,800.24 186,269.54 198,198.49 225,940.61 288,499.63 163,933.98 186,977.85 2,359,056.88
Siembra 107,203.80 147,865.39 133,203.49 58,303.36 174,037.58 204,221.76 126,746.98 144,723.52 165,717.34 207,961.84 125,302.27 137,101.98 1,732,389.30
Cultivo 2,510,959.75 4,199,358.63 4,196,142.67 2,286,297.67 4,360,339.52 4,526,155.31 3,053,773.43 4,475,350.27 5,045,834.47 4,674,885.43 3,196,865.88 3,333,848.88 45,859,811.92
Corte 586,023.55 789,661.75 855,585.60 669,480.18 824,663.88 870,331.37 656,806.01 847,406.76 844,919.36 790,634.15 647,662.93 558,639.14 8,941,814.68
Alce 28,988.33 82,489.27 121,389.66 38,752.00 114,785.63 118,917.45 30,678.65 96,051.53 55,200.70 50,212.55 31,342.41 64,699.83 833,508.01
Transporte 521,520.66 697,678.99 705,276.43 597,722.89 702,626.63 808,347.23 587,269.19 767,890.58 753,672.18 706,140.82 587,912.61 513,189.27 7,949,247.48
3,906,880.09 6,115,176.55 6,169,289.73 3,720,920.84 6,421,526.66 6,813,773.36 4,641,543.80 6,529,621.15 7,091,284.66 6,718,334.41 4,753,020.08 4,794,456.94 67,675,828.28
Depreciaciones C 660,177.18 657,594.71 658,340.80 657,632.78 662,986.72 664,236.72 666,773.88 670,594.51 672,371.05 673,606.14 673,037.55 673,582.51 7,990,934.56
Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Total 2012
Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Total 2012
PRODUCCIONES
LA HABANA
Molienda 28,896 18,008 48,565 43,971 31,365 48,633 20,342 41,560 28,196 31,060 38,689 25,275 404,560
Laredo 27,644 10,096 46,127 32,177 23,859 44,427 16,525 36,951 25,148 31,060 31,086 15,601 340,703
Virú 1,252 7,912 2,438 11,794 7,506 4,206 3,817 4,608 3,048 - 7,603 9,673 63,857
BRASIL I
Molienda - 23,813 8,521 8,079 15,258 1,639 9,316 3,619 13,986 2,183 - 16 86,431
BOLIVIA V
Molienda 16,943 24,368 17,737 1,856 24,888 24,941 22,258 26,640 26,046 30,084 13,164 20,851 249,774
45,839 66,188 74,823 53,905 71,511 75,214 51,916 71,819 68,228 63,327 51,853 46,142 740,766
TCH
LA HABANA 144.47 135.55 144.24 143.14 142.10 143.26 147.18 144.49 149.22 155.88 142.86 134.23 143.96
BRASIL I - 140.26 143.53 137.32 145.43 145.92 140.83 145.94 144.47 - - - 142.36
BOLIVIA V 113.79 114.03 109.34 150.00 113.34 109.85 118.21 107.75 84.36 90.76 80.31 90.28 101.77
Corte 1 36.55 28.98 22.50 39.36 33.65 38.57 12.24 67.26 117.49 111.59 101.69 60.24 670.12
Corte 2 27.60 56.03 101.15 53.07 46.67 99.30 5.98 34.78 38.34 48.50 64.32 64.40 640.14
LA HABANA Corte 3 4.86 0.52 17.63 45.27 38.10 28.64 32.57 43.45 2.01 5.66 - 20.82 239.53
Corte 4 2.23 2.53 8.65 22.08 6.58 48.34 0.31 39.29 - 25.79 17.19 16.29 189.28
Corte + 4 128.77 44.79 186.77 147.41 95.73 124.63 87.11 102.85 31.12 7.72 87.61 26.55 1,071.06
200.01 132.85 336.70 307.19 220.73 339.48 138.21 287.63 188.96 199.26 270.81 188.30 2,810.13
Corte 1 - - - - - - - - - - - - -
BRASIL I Corte 2 - 1.36 - - - - - - - - - - 1.36
Corte 3 - - - - - - - - - - - - -
Corte 4 - - - - - - - - 15.08 - - - 15.08
Corte + 4 - 168.42 59.37 58.83 104.92 11.23 66.15 24.80 81.73 15.13 - 0.11 590.69
- 169.78 59.37 58.83 104.92 11.23 66.15 24.80 96.81 15.13 - 0.11 607.13
Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Total 2012
Corte 1 71.88 103.89 67.99 12.37 104.58 96.82 96.42 96.45 8.97 42.14 - 40.26 741.77
Corte 2 - - - - 90.06 130.23 50.10 5.48 49.54 30.97 2.55 - 358.93
BOLIVIA V
Corte 3 77.01 60.00 - - 12.50 - 41.78 - 120.86 233.44 132.73 95.34 773.66
Corte 4 - 49.80 94.23 - 12.45 - - 82.41 108.77 24.90 28.63 95.37 496.56
Corte + 4 - - - - - - - 62.89 20.59 - - - 83.48
148.89 213.69 162.22 12.37 219.59 227.05 188.30 247.23 308.73 331.45 163.91 230.97 2,454.40
LA HABANA
Preparaciones 1.11 2.12 1.19 1.29 1.51 1.52 0.86 1.59 2.77 2.68 2.11 2.58 1.73
Siembra 0.96 1.84 1.04 1.12 1.31 1.32 0.75 1.38 2.40 2.33 1.83 2.24 1.50
Cultivo 51.80 55.21 51.89 52.28 52.67 52.24 50.85 51.80 50.16 48.01 52.39 55.76 51.98
Corte - - - - - - - - - - - - -
Alce - - - - - - - - - - - - -
Transporte - - - - - - - - - - - - -
53.87 59.17 54.12 54.70 55.49 55.08 52.46 54.77 55.33 53.03 56.33 60.58 55.21
BRASIL I
Preparaciones - 0.02 - - - - - - 0.16 - - - 0.03
Siembra - 0.02 - - - - - - 0.12 - - - 0.02
Cultivo - 61.30 28.78 62.61 59.12 58.92 61.05 58.91 59.51 59.58 - 58.74 60.40
Corte - - - - - - - - - - - - -
Alce - - - - - - - - - - - - -
Transporte - - - - - - - - - - - - -
- 61.35 28.78 62.61 59.12 58.92 61.05 58.91 59.79 59.58 - 58.74 60.45
BOLIVIA V
Preparaciones 7.10 6.54 5.62 7.26 7.94 8.50 7.58 4.95 5.59 6.82 6.24 5.84 6.64
Siembra 4.69 4.69 4.67 4.80 5.34 5.61 5.01 3.27 3.70 4.51 4.13 3.86 4.50
Cultivo 98.82 98.61 102.85 74.97 99.22 102.37 95.13 104.36 133.29 123.89 140.02 124.56 110.50
Corte - - - - - - - - - - - - -
Alce - - - - - - - - - - - - -
Transporte - - - - - - - - - - - - -
110.61 109.85 113.14 87.03 112.50 116.48 107.72 112.59 142.58 135.22 150.39 134.26 121.64
TOTAL
Preparaciones 3.32 2.99 2.11 1.31 3.43 3.80 3.59 2.76 3.31 4.56 3.16 4.05 3.18
Siembra 2.34 2.23 1.78 1.08 2.43 2.72 2.44 2.02 2.43 3.28 2.42 2.97 2.34
2011
CORTES HÁS. TCH TONS %
0 802.76 131 105,373 14.22
1 1,040.42 107 111,014 14.99
2 706.75 91 64,288 8.68
3 669.59 117 78,067 10.54
+4 1,794.19 137 245,255 33.11
TOTAL 5,013.71 120 603,997 81.54
TCH 120.47
2012
CORTES HÁS. TCH TONS %
0 1,411.89 148 209,258 25.00
1 1,000.43 119 119,078 14.23
2 1,013.19 94 95,693 11.43
3 700.92 100 70,019 8.37
+4 1,745.23 141 246,717 29.48
TOTAL 5,871.66 126 740,766 88.51
TCH 126.16
2013
CORTES HÁS. TCH TONS %
0 1,284.82 147 189,046 22.18
1 1,217.67 131 159,159 18.67
2 1,098.39 130 143,196 16.80
3 921.15 119 109,635 12.86
+4 1,852.05 127 235,902 27.68
TOTAL 6,374.08 131 836,937 98.19
TCH 131.30
2014
TCH 137.89
Empresa La Rica Caña S.A.C.
El Sr. Juan Carlos Uceda nos proporcionó un historial de porcentajes de liquidaciones de caña de azúcar rubia, que
En el cálculo anterior de la NIC 41 estaban tomando el % de liquidación de la Caña con base al promedio del año 20
hemos venido implementando un programa para atraer más sembradores a la Rica Caña. No obstante para una proy
no es consistente presumir que La Rica Caña mantendría en el tiempo este beneficio a los sembradores ya que el pr
ello efectuamos una ponderación de 50-50 entre la media desde el año 2008 y la media del 2011, lo cual es más raz
poder de negociación de las Fábricas de Azúcar aumentará en el mediano plazo ya que las capacidades de molienda
Real
80,000
70,000
60,000
50,000 113.19
108.62 10
104.43
104.03
97.51
40,000 91.28
85.39
77.8478.6381.31
71.16 72.62
69.95 72.40
72.00
68.82
30,000 65.0868.46
59.2261.35
20,000
10,000
-
8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 0 0 0 0 0 0 0
-0 -0 -0 -0 r-0 r-0 y-0 n-0 l -0 g-0 p-0 t-0 v-0 c-0 n-1 b-1 r-1 r-1 y-1 n-1 l-1 g-1
ov ec Jan Feb Ma Ap a Ju u
J Au Se O N c o e Ja Fe M
a p
A M a Ju
u
J Au
N D M D
Unidades (TC)
8 8 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 0 0 0 0 0 0 0
-0 -0 -0 -0 r-0 r-0 y-0 n-0 l -0 g-0 p-0 t-0 v-0 c-0 n-1 b-1 r-1 r-1 y-1 n-1 l-1 g-1
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N D M J A S O N D J Fe M A M J J Au
Unidades (TC)
idaciones de caña de azúcar rubia, que se les pagaban a los sembradores.
a Caña con base al promedio del año 2011 (ver archivo % de liquidación de Caña), el cual es un % alto en vista de que
la Rica Caña. No obstante para una proyección de largo plazo a nuestro criterio no puede tomarse un año en particular, pues
beneficio a los sembradores ya que el programa en curso es una medida temporal para fidelizar a estos proveedores. Ante
8 y la media del 2011, lo cual es más razonable para una herramienta de largo plazo como esta, mas aun si vemos que el
azo ya que las capacidades de molienda de los ingenios están a un 85% de utilización.
Rubia Precio de
Tipo de Cambio Rendimiento
Santanita Compra
180.00
160.00
155.35
154.09
150.91 154.65
144.88 148.51
147.15
142.45
140.77 142.74
142.40 140.00
131.09
126.02 125.59
120.04 117.55 121.47 120.00
113.19 113.45
109.16 113.32
109.21
108.62
104.43 107.42
104.03 100.00
97.51
91.28
85.39
8.6381.31 80.00
60.00
40.00
20.00
-
09 09
-
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
-1 -1 r-1 r-1 y-1 n-1 l-1 g-1 p-1 t-1 v-1 c-1 n-1 b-1 r-1 r-1 y-1 n-1 l-1 g-1 p-1 ct-1 v-1
1
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es (TC) S/. / TC
09 9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
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D M A S D
es (TC) S/. / TC
% alto en vista de que
e un año en particular, pues
a estos proveedores. Ante
mas aun si vemos que el
% Liquidacion
52.8%
54.9%
54.7%
57.8%
57.3%
56.4%
54.1%
58.1%
61.8%
61.4%
59.1%
62.0%
63.1%
66.6%
63.7%
62.0%
61.9%
59.9%
60.0%
59.2%
59.8%
57.4%
57.4%
58.9%
59.9%
56.5%
56.5%
54.6%
57.2%
58.0%
60.9%
60.9%
57.0%
56.1%
57.5%
55.8%
58.6%
60.4%
65.1%
63.5%
64.3%
67.5%
68.7%
67.5%
68.1%
66.3%
66.3%
60.9%
65.9%
63.0%
180.00
160.00
155.35
154.09
150.91 154.65
88 148.51
147.15
142.74
142.40 140.00
120.00
100.00
80.00
60.00
40.00
20.00
-
1 1
-1 -1
ct o v
N
1 1
-1 -1
ct o v
N
Empresa La Rica Caña S.A.C.
A/T 31.12.2011
Costos Caña Comprada (Soles/Tonelada Caña)
El Sr. Juan Carlos Uceda nos proporcionó un historial de porcentajes de azúcar que la compañía puede extraer de las cañ
Según los rendimientos estimados para el total de caña de azúcar, se procedió a realizar una separación para determinar
Caña de Sembradores
Azúcar % Caña 0.37% 11.49% 11.32% 10.83%
Azúcar de Sembradores 4,884.66 3,716.80 4,097.38
Caña Propia
Azúcar % Caña 12.20% 11.87% 11.38%
Azúcar Propia 5,592.53 7,856.97 8,513.83
{a} Datos de hectareás que cultiva laredo según presupuesto, y cifra razonable conforme al
informe de auditoría.
{b} Rendimiento promedio real al 30.09.2011 de tonelada por área. El cual es razonable
según los informes de mercado.
{c} Datos extraídos del SAP para las áreas a cosechar en un año.
{g} Los precios están en base a la bolsa de azúcar de 50 kg, por lo tanto multplicamos este
factor por 20, para poder llegar a 1000 kg
{h} Precio promedio obtenido del Mercado NY N° 11, expresado en libras, por lo tanto
aplicamos el factor 22.046 para la conversión
{i} La prima del mercado de Santanina con el contrato N° 11 de NY, ya contiene los gastos
de importación, que usualmente son de US$ 72, según promedio histórico obtenido de
Sucden.
{j} Total CIF de Lima, el cual contiene los precios del Mercado N° 11 de azúcar rubio de NY,
más la prima del mercado de santanita, que es el precio en el cual finalmente se liquida a
todos los vendedores de caña.
{k} Debido a que la valorización del activo biologico, es para la ciudad de trujillo, se estaría
restando el valor del flete de trujillo - Lima, y la comisión que cobra Sucden para obtener
un valor FOB en Trujillo en USD.
{b}
{c}
{d}
{f}
{g}
{h}
{j}
{k}