Ejemplo Modelo Financiero
Ejemplo Modelo Financiero
Ejemplo Modelo Financiero
4,008 0
0 0
2019 2020
0.16x 0.00x
2.15x 4.60x
Estado de Situación Financiera
PEN 000 2013 2014 2015
Activo Corriente
Caja 5,444 4,544 5,443
CxC Comerciales 19,077 22,649 23,712
CxC Diversas 5,020 4,012 4,012
CxC Relacionadas 224 2,495 2,495
Inversiones Negociables 84 82 82
Existencias, neto 51,119 42,013 42,880
Gastos Diferidos 131 361 -
Total Activo Corriente 81,099 76,156 78,623
Activo No Corriente
Inversión en Subsidiaria 6,045 6,045 6,045
Inmuebles, Maquinaria y Equipo neto 102,520 110,337 107,216
Intangibles, neto 941 1,431 1,431
Total Activo No Corriente 109,506 117,813 114,692
Total Activo 190,605 193,969 193,315
Pasivo Corriente
Parte Corriente de Deuda de LP 10,068 13,614 11,097
Deuda de Corto Plazo 1,507
CxP Comerciales 2,085 3,009 3,071
CxP Diversas 7,633 9,909 9,909
CxP Relacionadas - 93 93
Total Pasivo Corriente 19,786 26,625 25,677
Pasivo No Corriente
Obligaciones Financieras LP 16,172 35,978 33,665
Pasivo por Impuesto a las Ganancias 21,834 19,898 19,898
Total Pasivo No Corriente 38,006 55,876 53,563
Total Pasivo 57,792 82,501 79,240
Patrimonio Neto
Capital Social 45,361 45,361 45,361
Acciones en tesorería - -7,653 -7,653
Acciones de Inversiön 22,680 22,680 22,680
Reserva Legal 3,564 4,926 4,926
CxC a Accionista -48 -48 -48
Resultados Acumulados 61,256 46,202 48,809
Total Patrimonio 132,813 111,468 114,075
Check - - -
2016 2017 2018 2019 2020
- - - - -
Estado de Resultados
PEN 000 2013 2014 2015 2016
Ventas 87,770 103,594 108,774 114,212
% crec. 18% 5% 5%
Costo de Venta -49,047 -61,320 -62,585 -66,660
Utilidad Bruta 38,723 42,274 46,189 47,553
- - - -
- - - -
- - - -
-1,409 -797 -368 -52
17,483 18,896 20,385 21,699
Inversión
CAPEX -1,000 -1,000 -1,000 -1,000
FC de Inversión 14,872 12,540 14,014 13,692
FC Libre 16,379 16,317 17,063 17,375
Financiamiento
Desembolsos CP 1,507 3,777 3,049 3,683
Desembolsos LP 30,200 - - -
Prepagos -22,433 - - -
Amortización -12,596 -11,097 -12,473 -9,133
Intereses -2,651 -1,950 -1,409 -797
FC Financiero 8,899 3,271 3,181 7,446
-1,000 -1,000
14,518 14,761
18,133 18,689
3,614 3,928
- -
- -
-8,051 -4,008
-368 -52
9,713 14,630
340 2,053
8,000 8,000
2,053 8,683
PEN 000 2013 2014 2015 2016
Activo Corriente
CxC Comerciales 19,077 22,649 23,712 24,897
CxC Diversas 5,020 4,012 4,012 4,012
CxC Relacionadas 224 2,495 2,495 2,495
Existencias, neto 51,119 42,013 42,880 45,672
Inversiones Negociables 84 82 82 82
Gastos Diferidos 131 361 - -
Total Activo Corriente 75,655 71,612 73,181 77,158
Pasivo Corriente
CxP Comerciales 2,085 3,009 3,071 3,271
CxP Diversas 7,633 9,909 9,909 9,909
CxP Relacionadas - 93 93 93
Total Pasivo Corriente 9,718 13,011 13,073 13,273
Rotaciones
CxC Comerciales 78 79 78 78
Existencias 375 247 247 247
CxP Comerciales 15 18 18 18
2017 2018 2019 2020
78 78 78 78
247 247 247 247
18 18 18 18
PEN 000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
AF Neto Inicial 77,192 102,520 110,337 107,216 104,212 ### 98,535
CAPEX 979 8,600 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Terreno 6,130
IME 979 2,470 1,000 1,000 1,000 ### ###
Depreciación -1,663 -3,829 -4,121 -4,004 -3,892 -3,784 -3,680
Revaluación
Retiros y Ajuste 26,012 3,046
AF Neto Final 102,520 110,337 107,216 104,212 101,319 98,535 95,855
###
-3,580
93,275
3.7%
1) Deuda de CP (Working Capital)
Banco
TEA 5.00%
Vencimiento
Monto al 2014 (PEN 000)
1) Deuda de LP
Banco BCP
TEA 5.80%
Vencimiento 11/21/2019
Monto al 2014 (PEN 0 24,643
2) Deuda de LP
Banco BBVA
TEA 3.55%
Vencimiento 11/13/2017
Monto al 2014 (PEN 0 15,226
3) Deuda de LP
Banco BBVA
TEA 6.08%
Vencimiento 3/20/2014
Monto al 2014 (PEN 0 5,993
4) Leasing
Banco Varios
TEA prom. 5.65%
Vencimiento 2015
Monto al 2014 (PEN 0 1,238
4) Leasing
Banco Varios
TEA prom. 5.26%
Vencimiento 2016
Monto al 2014 (PEN 0 2,492
5) Nueva Deuda
Banco BBVA
TEA 4.50%
Vencimiento 2019
Monto (PEN 000) 22,900
Deuda Total CP
PEN 000 2014 2015 2016 2017
Saldo Inicial - - 1,507 5,284
Desembolso - 1,507 3,777 3,049
Prepago - - - -
Amortización - - - -
Saldo Final - 1,507 5,284 8,333
Intereses - - 87 306
Cuota - - 87 306
Deuda Total LP
PEN 000 2014 2015 2016 2017
Saldo Inicial 43,599 49,592 44,763 33,665
Desembolso 5,993 30,200 - -
Prepago - 22,433 - -
Amortización - 12,596 11,097 12,473
Saldo Final 49,592 44,763 33,665 21,192
Intereses - 2,651 1,950 1,409
Cuota - 15,247 13,047 13,882
2018 2019
- -
- -
- -
- -
2018 2019
4,589 1,181
- -
- -
3,408 1,181
1,181 0
180 15
3,588 1,196
8,051 4,008 -
4,008 0 -
BBVA (PEN 000) 22,900
Plazo(y) 5
Periodos (meses) 60
Periodo de gracia (sem) 0
Periodo de disponibilidad (m) 0
TEA 4.50%
TEM 0.37%
Duration 3.04
PEN '000 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Saldo Inicial 0 0 0 22,328 20,610 16,603 10,878 4,008
Desembolso 0 0 22,900 0 0 0 0 0
Prepago 0 0 0 0 0 0 0 0
Amortizacion 0 0 573 1,718 4,008 5,725 6,870 4,008
Saldo Final 0 0 22,328 20,610 16,603 10,878 4,008 0
Intereses 0 0 500 956 847 616 353 52
N Fecha Año Desembolsos Balance Inicial Balance Final% AmortizaciónAmortización Intereses Debt service NPV NPV*N
0 6/30/2015 2015 22,900 - 22,900 - - - - -
1 7/30/2015 2015 - 22,900 22,805 0.4% 95 84 180 179 179
2 8/30/2015 2015 - 22,805 22,709 0.4% 95 84 179 178 356
3 9/30/2015 2015 - 22,709 22,614 0.4% 95 83 179 177 531
4 10/30/2015 2015 - 22,614 22,518 0.4% 95 83 179 176 704
5 11/30/2015 2015 - 22,518 22,423 0.4% 95 83 178 175 875
6 12/30/2015 2015 - 22,423 22,328 0.4% 95 82 178 174 1,044
7 1/30/2016 2016 - 22,328 22,232 0.4% 95 82 177 173 1,211
8 2/29/2016 2016 - 22,232 22,137 0.4% 95 82 177 172 1,376
9 3/29/2016 2016 - 22,137 22,041 0.4% 95 81 177 171 1,539
10 4/29/2016 2016 - 22,041 21,946 0.4% 95 81 176 170 1,701
11 5/29/2016 2016 - 21,946 21,850 0.4% 95 81 176 169 1,860
12 6/29/2016 2016 - 21,850 21,755 0.4% 95 80 176 168 2,018
13 7/29/2016 2016 - 21,755 21,564 0.8% 191 80 271 258 3,356
14 8/29/2016 2016 - 21,564 21,373 0.8% 191 79 270 257 3,592
15 9/29/2016 2016 - 21,373 21,183 0.8% 191 79 269 255 3,824
16 10/29/2016 2016 - 21,183 20,992 0.8% 191 78 269 253 4,054
17 11/29/2016 2016 - 20,992 20,801 0.8% 191 77 268 252 4,280
18 12/29/2016 2016 - 20,801 20,610 0.8% 191 76 267 250 4,504
19 1/29/2017 2017 - 20,610 20,419 0.8% 191 76 267 249 4,724
20 2/28/2017 2017 - 20,419 20,228 0.8% 191 75 266 247 4,941
21 3/28/2017 2017 - 20,228 20,038 0.8% 191 74 265 246 5,156
22 4/28/2017 2017 - 20,038 19,847 0.8% 191 74 264 244 5,367
23 5/28/2017 2017 - 19,847 19,656 0.8% 191 73 264 242 5,576
24 6/28/2017 2017 - 19,656 19,465 0.8% 191 72 263 241 5,782
25 7/28/2017 2017 - 19,465 18,988 2.1% 477 72 549 501 12,514
26 8/28/2017 2017 - 18,988 18,511 2.1% 477 70 547 497 12,925
27 9/28/2017 2017 - 18,511 18,034 2.1% 477 68 545 494 13,330
28 10/28/2017 2017 - 18,034 17,557 2.1% 477 66 543 490 13,729
29 11/28/2017 2017 - 17,557 17,080 2.1% 477 65 542 487 14,121
30 12/28/2017 2017 - 17,080 16,603 2.1% 477 63 540 484 14,508
31 1/28/2018 2018 - 16,603 16,125 2.1% 477 61 538 480 14,888
32 2/28/2018 2018 - 16,125 15,648 2.1% 477 59 536 477 15,262
33 3/28/2018 2018 - 15,648 15,171 2.1% 477 58 535 474 15,630
34 4/28/2018 2018 - 15,171 14,694 2.1% 477 56 533 470 15,992
35 5/28/2018 2018 - 14,694 14,217 2.1% 477 54 531 467 16,348
36 6/28/2018 2018 - 14,217 13,740 2.1% 477 52 529 464 16,699
37 7/28/2018 2018 - 13,740 13,263 2.1% 477 50 528 461 17,043
38 8/28/2018 2018 - 13,263 12,786 2.1% 477 49 526 457 17,382
39 9/28/2018 2018 - 12,786 12,309 2.1% 477 47 524 454 17,714
40 10/28/2018 2018 - 12,309 11,832 2.1% 477 45 522 451 18,041
41 11/28/2018 2018 - 11,832 11,355 2.1% 477 43 521 448 18,363
42 12/28/2018 2018 - 11,355 10,878 2.1% 477 42 519 445 18,679
43 1/28/2019 2019 - 10,878 10,400 2.1% 477 40 517 442 18,989
44 2/28/2019 2019 - 10,400 9,923 2.1% 477 38 515 438 19,294
45 3/28/2019 2019 - 9,923 9,446 2.1% 477 36 514 435 19,593
46 4/28/2019 2019 - 9,446 8,969 2.1% 477 35 512 432 19,887
47 5/28/2019 2019 - 8,969 8,492 2.1% 477 33 510 429 20,176
48 6/28/2019 2019 - 8,492 8,015 2.1% 477 31 508 426 20,459
49 7/28/2019 2019 - 8,015 7,347 2.9% 668 29 697 583 28,550
50 8/28/2019 2019 - 7,347 6,679 2.9% 668 27 695 578 28,924
51 9/28/2019 2019 - 6,679 6,011 2.9% 668 25 692 574 29,290
52 10/28/2019 2019 - 6,011 5,343 2.9% 668 22 690 570 29,650
53 11/28/2019 2019 - 5,343 4,675 2.9% 668 20 688 566 30,002
54 12/28/2019 2019 - 4,675 4,008 2.9% 668 17 685 562 30,348
55 1/28/2020 2020 - 4,008 3,340 2.9% 668 15 683 558 30,686
56 2/28/2020 2020 - 3,340 2,672 2.9% 668 12 680 554 31,018
57 3/28/2020 2020 - 2,672 2,004 2.9% 668 10 678 550 31,342
58 4/28/2020 2020 - 2,004 1,336 2.9% 668 7 675 546 31,660
59 5/28/2020 2020 - 1,336 668 2.9% 668 5 673 542 31,972
60 6/28/2020 2020 - 668 -0 2.9% 668 2 670 538 32,276
BBVA (PEN 000) 25,000
Plazo(y) 5
Periodos (meses) 60 Última cuota pagada por el clie
Periodo de gracia (sem) 0
Periodo de disponibilidad (m) 0
TEA 5.80%
TEM 0.47%
Duration 2.42