CASO 1: GUIA 2 - EJERCICIO 13

La empresa GASOIL S.A. obtuvo un préstamo de S/. 20,000 a una TAMN de 5% mensual para amortizarlo en
constantes de S/. 2,256.51 cada 30 días.
Si GASOIL S.A. se atrasa 2 cuotas y en la fecha de vencimiento de la tercera cuota cancela su deuda vencida
¿Cuál es el pago total que debe efectuar considerando que la tasa de interes de mora es equivalente a 15%
TAMN?
Efectúe las liquidaciones separando el importe de las cuotas vencidas, el interés compensatorio y el interés

5% Mensual = IC
0.75% = IM

0 C1

INTERES COMPENSATORIO: CUOTA 1 2256.51*(1+0.05)2 =

Interés: VF - VP =

CUOTA 2 2256.51*(1+0.05)1 =
Interés: VF - VP =

INTERES MORATORIO: CUOTA 1 2256.51*(1+0.0075)2 =

0.05 * 0.15 = 0.0075 Interés: VF - VP =

CUOTA 2 2256.51*(1+0.0075)1 =
Interés: VF - VP =

LIQUIDACIÓN: CUOTAS (2 vencidas + 1 corriente) = 2256.51*3

Interés Compensatorio
Interés Mopratorio
PAGO TOTAL
de 5% mensual para amortizarlo en 12 cuotas

era cuota cancela su deuda vencida.

teres de mora es equivalente a 15% de la

l interés compensatorio y el interés moratorio.

5% Mensual = IC
0.75% = IM

C2

2487.80
2487.80 - 2256.51 = 231.29

2369.34
2369.34 - 2256.51 = 112.83
344.12

2290.48
2290.48 - 2256.51 = 33.97

2273.43
2273.43 - 2256.51 = 16.92
50.90

6769.53
344.12
50.90
7164.55
CASO 2: GUIA 2 - EJERCICIO 14

Calcule la tasa de rentabilidad efectiva trimestral en soles de un depósito en dólares.

El Banco paga por la moneda extranjera una TNA de 8% con capitalización mensual y la devaluación
promedio diaria se estima en 0.05%.

TET = ?
VF S/.
0 dev. = 0.05% diario VF $
TNA = 8% cap. Mensual

Convertir una TNA a TEM ( $ ): 0.08 = 0.0066667

12

Convertir una TNA a TEM ( $ ): 1+ 0.08 30/30

360 -1 = 0.0066667
30

Tasa de devolución diaria: = 0.0005000

Tasa de devolución mensual: (1+0.0005)30-1 = = 0.0151093

TEM (S/.) = ((1+TEM($))1*(1+Tdev.M)1)-1

TEM (S/.) = ((1+0.0066667)1*(1+0.01510926)1)-1 = 0.0218767

TET (S/.) = (1+0.02187669)3-1 = = 0.0670763
la devaluación

= 0.67%

= 0.67%

= 0.05%

= 1.51%

= 2.19%
= 6.71%
CASO 3: GUIA 2 - EJERCICIO 15

Un depósito de ahorro de S/. 2,000 efectuado el 23 de junio se convirtió el 1 de setiembre en S/. 2,142.81.
En ese mismo periodo la tasa de inflación fue de 6%.
¿Qué tasa real acumulada obtuvo?
¿Cuál fue la tasa real promedio mensual¿

TRA (70 días) = ? TRA (30 días) = ?

2000
23.06

S = C * ( 1 + i )n

i = (S/C)(1/n)-1 = 2142.81 1/1

- 1 =
2000.00

Tasa real acumulada (70 días): 1 + i (70 días) - 1 = 1+0.071405 -1 =

1 + inflación 1+0.06

Tasa real promedio mensual: ( 1 + 0.0107594 )(30/70)-1 =

mbre en S/. 2,142.81.

2142.81
1.09

Tasa de interés
para 70 días
0.071405000 = 7.14%

0.010759434 = 1.08%

0.0045970755 = 0.46%
CASO 4: GUIA 3 - EJERCICIO 1

El 05 de setiembre se descontó una letra cuyo valor nominal fue de S/. 12,000 y con fecha de vencimiento e
Si la tasa utilizada en la operación fue una tasa de descuento efectiva anual de 24%, determine:

71 días
VL d=24% anual
C 5.09

a) El valor líquido recibido si se aplica el descuento bancario compuesto

Cálculo de días: Del 05.09 al 30.09 = 25 días

Del 01.10 al 31.10 = 31 días
Del 01.11 al 15.11 = 15 días
71 días

C = S * ( 1 - d )n

C = 12000*(1-0.24)(71/360) = 11367.76

b) El importe del descuento

 D= S-C

D = 12000 - 11367.76 = 632.24

con fecha de vencimiento el 15 de noviembre.
4%, determine:

12,000
VN
15.11 S

S = Valor nominal
D = Importe a descontar
d = Tasa de descuento
n = Plazo
C = Valor líquido
CASO 5: GUIA 3 - EJERCICIO 10

Una empresa necesita adquirir un importante activo cuyo valor hoy es de US $ 350,000.
El Gerente Financiero le informa al Gerente General que puede hacer uso para su descuento, de dos letras
S/. 100,000 y US $ 70,000 que vencen dentro de 65 y 90 días respectivamente.
La tasa de descuento para los titulos valores en el sistema financiero es una TEA del 22% y TEM del 2.5% pa
de descuento en soles y en dólares respectivamente.
El Gerente Financiero también recomienda financiar la diferencia, a través de dos pagarés cuyos valores no
la relación de 3 a 4 con vencimientos dentros de 100 y 120 días.
Por otro lado, se sabe que el tipo de cambio de hoy es de S/. 3.15 soles por dólar.

VL 90 días = 2.5% TEM 65 días = 22% TEA

C

a) Calcule el valor líquido a recibir el día de hoy por ambas letras.

C = S * ( 1 - d )n
S/. T.C US $
C = 100000 * ( 1 - 0.22 )(65/360) = 95613.03 3.15 30353.34
C = 70000 * ( 1 - 0.025 )(90/30) = 64880.16
95233.50

b) Calcule el valor nominal (en dólares) de los dos pagarés que vencen dentro de 100 y 120 días

VL 100 días 120 días

C 254766.5 VN=S X1

Monto a financiar: 350,000 - 95,233.50 = 254766.50

C = S * ( 1 - d )n

254766.50 = ( X * (1-0.025)^(100/30)*3) + ( X * (1-0.025)^(120/30)*4)

254766.50 = X * 2.7572108175 + X * 3.6147516

X= 39982.42

Vence en 100 días = 39,982.42 * 3 = 119947.27

Vence en 120 días = 39,982.42 * 4 = 159929.70

uento, de dos letras por cobrar por

% y TEM del 2.5% para las operaciones

rés cuyos valores nominales estén en

70,000 $
VN
S
100,000 S/.
VN=S
X2
CASO 6: EJERCICIO OPERACIONES DE DESCUENTO

Se descuentan dos letras al 8% efectivo anual de descuento y al 10% efectivo anual de descuento respectiva
Si la primera letra se descuenta a 3 años de su vencimiento y la segunda letra se descuenta a 5 años de su v
teniendose en cuenta que la suma de los valores nominales de ambas letras es de S/. 20,000 y la suma de l
liquidos de ambas letras es de S/. 13,000

3 años
C1 d=8% anual

5 años
C2 d=10% anual

C1 + C2 = 13,000

a) Calcular el valor nominal de cada letra

S= C C= S * ( 1 - d )n
( 1 - d )n
C1 = S1 * ( 1 - 0.08 )3
 C1 = 0.778688 S1
C2 = S2 * ( 1 - 0.10 )5
C2 = 0.59049 S2

S1 + S2 = 20,000
C1 + C2 = 13,000

0.778688 S1+ 0.59049 S2 = 13,000

0.778688 *(20,000-S2)+0.59049S2 = 13,000

S2 = 13,676.17

S1 = 20,000 - 13,676.17 6,323.83

b) Calcule el valor líquido de cada letra

C1 = 0.778688 S1 =

C2 = 0.59049 S2 =

c) Calcule el valor descontado por el Banco en la primera letra

D1 = S-C= 6,323.83 - 4,924.57 =

d) Calcule el valor descontado por el Banco en la segunda letra

D2 = S-C= 13,876.17 - 8,075.64 =
e descuento respectivamente.
uenta a 5 años de su vencimiento,
20,000 y la suma de los valores

S1

S2

S1 + S2 = 20,000
4,924.29

8,075.64

1,399.54
5,600.53