El Estado de Origen y Aplicación de Fondos2
El Estado de Origen y Aplicación de Fondos2
El Estado de Origen y Aplicación de Fondos2
fondos
Es muy frecuente que se preparen determinados Estados Financieros como ayuda para evaluar el funcionamiento pasado o actual de
una empresa. El Estado de Origen y Aplicación de fondos permite que los gerentes, administradores y responsables de la gestión
analicen las fuentes y aplicaciones históricas de los fondos.
Este Estado se utiliza para pronosticar posibles situaciones de riesgo que tenga la
empresa, pero su objetivo principal está centrado en la utilidad que tiene para evaluar la
procedencia y utilización de fondos en el largo plazo, este conocimiento permite que el
administrador financiero planeé mejor los requerimientos de fondos futuros a mediano y
largo plazo.
Los Orígenes de caja son todas aquellas partidas que aumentan el efectivo de la
empresa, mientras que las Aplicaciones son todas aquellas partidas que la disminuyen.
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Orígenes
Disminución de un activo.
Aumento de un pasivo.
Utilidades netas después de impuestos.
Depreciación y otros cargos a resultados que no requieran pagos en efectivo.
Ventas de acciones
Para hacer claridad al respecto de cómo puede establecerse que una disminución en un
activo, que disminuirá el efectivo da origen a esta, tendrá explicación en que una
disminución de efectivo es origen de ella en el sentido que si el efectivo de la empresa
disminuye, la salida debe aplicarse a una utilización de efectivo.
Aplicaciones
Aumento de un activo.
Disminución de un pasivo.
Pérdida neta.
Pago de dividendos.
Readquisición o retiro de acciones.
Activos y pasivos:
Los aumentos en activos son aplicaciones de fondos mientras que las disminuciones en
activo dan origen a fondos, el efectivo es necesario para aumentar los activos y éste se
genera con la venta de un activo fijo o con el recaudo de una cuenta por cobrar, así
también tenemos el caso contrario para los pasivos, un aumento de los pasivos son
fuente de fondos y las disminuciones de estos son aplicaciones de fondos, un aumento
de un pasivo representa aumento de financiamiento, el cual se espera que genere fondos,
en tanto que una disminución en un pasivo representa el pago de una deuda que requiere
una erogación en efectivo.
Para preparar el Estado de Origen y Aplicación de fondos son necesarios el estado de resultados del período anterior, un balance del
período actual y un balance del período anterior para utilizarlo como base para comparaciones.
El procedimiento para la clasificación de las partidas que dan un origen o una aplicación
de fondos se describen a continuación:
Paso 1. Utilizando como base el período más antiguo, calcular los cambios del
balance en todas las cuentas o partidas.
Paso 2. Clasificar los cambios del balance en todas las partidas, con excepción
de activos fijos y superávit, como un Origen o una aplicación.
Paso 3. Calcular el cambio en el activo fijo.
Paso 4. Calcular los dividendos pagados, si no aparecen en el estado de
resultados.
Paso 5. Calcular el cambio, si lo hay, en la cantidad de acciones vigentes.
El Estado de origen y aplicación se prepara relacionando todos los orígenes con las
aplicaciones, deben tenerse en cuenta los siguientes aspectos:
En el caso que los activos circulantes aumentaron en menos que sus pasivos circulantes,
el resultado final será un origen de fondos. El aumento en activos circulantes, que fue
una utilización de fondos, quedó supeditado al aumento en pasivos circulantes que es un
origen de fondos.
Información preliminar:
Nota: Para un mejor entendimiento de los cálculos los estados se presentan en forma de
reporte.
A continuación:
Al tener los estados financieros básicos, se inicia por analizar la información desde el
período más antiguo.
Paso 1. Se calculan los cambios del balance en todas las cuentas o partidas.
Paso 2. Se clasifican los cambios del balance en todas las partidas, con
excepción de activos fijos y superávit, como un Origen o una aplicación así:
Cuando los activos circulantes aumentan en menos proporción que los pasivos circulantes, el resultado final será un origen de
fondos. El aumento en activos circulantes, supeditado al aumento en pasivos circulantes es un origen de fondos.
Cambio de A.F. = Activos fijos netos periodo + Depreciación periodo – Activos fijos
netos periodo anterior
Dividendos = +50