Word Nic 28
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La NIC 28,
Inversiones en entidades asociadas
Alicia Ramírez Orellana
Universidad de Almería
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especial IASB nº 170 octubre 2005
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presas asociadas, de acuerdo con el 23 y 33; por su parte, la NIIF 5 Ac- tivos
Reglamento (CE) Nº 2238/2004 de la no corrientes mantenidos para la venta
b) El procedimiento de consolidación a
CUADRO1
aplicar.
CONSIDERACIONES GENERALES DE LA NIC28
c) El tratamiento de las pérdidas de
valor de las inversiones.
Alcance
Se aplica al contabilizar las inversiones en asociadas, excepto las mantenidas por: El Cuadro 1 recoge los aspectos más
• Entidades de capital riesgo sobresalientes relativos a las
• Instituciones de inversión colectiva consideraciones de tipo general conte-
Estas últimas se valoran de acuerdo con la NIC 39 al valor razonable nidas en la norma.
Definiciones:
Entidad asociada: entidad sobre la que el inversor posee influencia significativa, y El concepto de influencia significa-
no es una dependiente ni constituye una participación en un negocio conjunto. tiva determina cuando debe conside-
Control: es el poder para dirigir las políticas financiera y de explotación de una rarse o no la inversión en empresa
entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades.
asociada, estableciéndose al respecto
Control conjunto: es el acuerdo contractual para compartir el control sobre una
una referencia cuantitativa. Según in-
actividad económica, y sólo existirá cuando las decisiones estratégicas, tanto fi-
nancieras como de explotación, relativas a la actividad requieran el consentimien- dica la norma, se presume la existen- cia
to unánime de todas las partes que comparten el control (los partícipes). de influencia significativa si la em- presa
Entidad dependiente (filial): es una entidad controlada por otra (conocida co- mo inversora posee, directa o indi-
dominante o matriz). rectamente, el veinte por cien o más del
Estados financieros consolidados: son los estados financieros de un grupo, poder de voto en la participada, salvo
presentados como si se tratase de una sola entidad económica. que se pueda demostrar que tal
Estados financieros separados: son los estados financieros de un inversor, ya sea influencia no existe. En sentido contra-
éste una dominante, un inversor en una asociada o un partícipe en una enti- dad rio, se presume que el inversor no
controlada conjuntamente, en los que las inversiones correspondientes se
contabilizan a partir de las cantidades directamente invertidas, y no en función de ejerce influencia significativa si posee,
los resultados obtenidos y de los activos netos poseídos por la entidad en la que directa o indirectamente, menos del
se ha invertido. veinte por cien del poder de voto en la
Influencia significativa: es el poder de intervenir en las decisiones de política fi- participada, salvo que tal influencia
nanciera y de explotación de la participada, sin llegar a tener el control absoluto pueda demostrarse a través de repre-
ni el control conjunto de la misma.
sentación en el consejo de administra-
Método de la participación: es un método de contabilización según el cual la in- ción, participación en los procesos de
versión se registra inicialmente al coste, y es ajustada posteriormente en función de
los cambios que experimenta, tras la adquisición, la porción de los activos netos de fijación de políticas, transacciones de
la entidad que corresponde al inversor. El resultado del ejercicio del inversor reco- importancia entre ambas entidades,
gerá la porción que le corresponda en los resultados de la participada. intercambio de personal directivo o su-
ministro de información técnica rele-
vante.
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Inversiones en entidades asociadas
2. EL MÉTODO
DE LA PARTICIPACIÓN
Y SU APLICACIÓN
[ Las pérdidas por deterioro de valor de la
inversión en la asociada se reconocerán de
La inversión en una entidad asociada se
reconocerá en las cuentas consoli-
dadas aplicando el método de la parti-
acuerdo a los requerimientos
cipación desde el momento en que es
aplicable su definición de asociada
de la NIC 36 [
(ver Cuadro 2).
Las pérdidas por encima del valor de reparto de dinero o de otros activos, e.g. cuando una
• El inversor no registra, ni está empresa paga dividendos a sus accionistas, rescata
la inversión se reconocen como una
en proceso de registrar sus es- acciones o distribuye activos de una liquidación.
provisión y si la empresa asocia- da
obtuviese ganancias en ejercicios
subsiguientes, el inversor reanudará la
inclusión, en el valor de la inversión, de
la parte que le corresponda de esas
ganancias, pero sólo después de que
su parte en las ganancias iguale a su
parte de pérdidas netas no reconocidas Alcance
previamente. Se aplica al contabilizar las inversiones en asociadas, excepto las mantenidas por:
• Entidades de capital riesgo
Existen excepciones a la aplica- ción • Instituciones de inversión colectiva
del método de la participación, que Estas últimas se valoran de acuerdo con la NIC 39 al valor razonable
quedan recogidas por la norma en los Registro inicial:
siguientes casos: La inversión en una asociada se registrará inicialmente al coste
Registros posteriores:
(a) Cuando la inversión se mantiene • El valor en libros de la inversión en una asociada, se incrementará o disminui-
en cartera con la intención de pro- rá por la parte que corresponde a la empresa inversora en el resultado del
ejercicio obtenido por la asociada
ceder a su venta posterior, de
• Las distribuciones recibidas(1) por la inversora reducen el valor en libros de la
acuerdo con la NIIF 5 Activos no
inversión en una asociada
corrientes mantenidos para la ven-
• Los cambios en el patrimonio neto de la asociada no reconocidos en el resul-
ta y actividades interrumpidas;
tado del ejercicio se registrarán directamente en el patrimonio neto de la in-
versora en la parte que le corresponda
(b) Cuando estamos ante los casos Participación del grupo en una asociada:
contemplados por el párrafo diez • Será la suma de las participaciones en dicha asociada, tanto de la dominante
de la NIC 27 para los que se per- mite como de sus dependientes
no elaborar estados consoli- dados • No se incluyen las participaciones procedentes de otras asociadas o negocios
a una sociedad dominante. conjuntos del grupo
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(2) Incluido el fondo de comercio que se reconoce valor actual de los flujos de efecti- o de todos los pasivos de una
dentro del importe de la inversión en la asociada.
vo que se esperan sean generados asociada.
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Inversiones en entidades asociadas
5. LA NORMATIVA ESPAÑOLA
Y LA NIC 28 [ El Libro Blanco dedica un apartado
Este epígrafe recoge las diferencias más
significativas existentes entre los
relativo a la aplicación de la puesta en
criterios contables de la normativa es-
pañola y los de la norma internacional en
equivalencia o valor razonable a
participaciones en el capital
relación a las Inversiones en enti- dades [
asociadas. Además, trataremos las
recomendaciones propuestas por la
Comisión y Subcomisiones que ela-
boraron el Libro blanco de la Contabili- caso de la normativa española se re-
dad en España. duce a un tres por cien si la participa- da
cotiza en bolsa.
Las fuentes de regulación de refe-
rencia en este apartado van a ser, por lo La NIC 28, para el caso general,
tanto, las siguientes: utiliza el método de la participación.
de las Cuentas Anuales Consolida- participación de referencia que ascien- de a un veinte por cien, si bien en el
das (NFCAC)(3).
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