MODELO DE REGRESION MULTIPLE

(TEORICO Y PRÁCTICO)

BRAYAN PEREZ

PABLO FLORES

FERNANDO ZANTIS

DOCENTE

GUSTAVO GONZALEZ

UNIVERSIDAD DE SUCRE

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS

PROGRAMA DE ECONOMIA

SINCELEJO-SUCRE

6/11/2019
 6. Demanda de carne de pollo en Estados Unidos, 1960-1982. Para estudiar

el consumo per cápita de carne de pollo en Estados Unidos se

presentan los datos de la tabla 7.9

Dónde:

Y = consumo per cápita de carne de pollo, lbs

X2= ingreso per cápita real disponible, $

X3= precio real al menudeo del pollo por lb, ¢

X4= precio real al menudeo del cerdo por lb, ¢

X5= precio real al menudeo de la carne de res por lb, ¢

X6= Precio real compuesto de los sustitutos de pollo por lb, ¢, el cual es un promedio

ponderado de los precios reales al menudeo por libra de carne de cerdo y de res;

las ponderaciones son los consumos relativos de la carne de res y de cerdo en el

consumo total de estos productos.

Ahora considere las siguientes funciones de demanda:

Ln Yt _ α1 + α2 ln X2t + α3 ln X3t + ut (1)

Ln Yt _ γ1 + γ2 ln X2t + γ3 ln X3t + γ4 ln X4t + ut

(2)

Ln Yt _ λ1 + λ2 ln X2t + λ3 ln X3t + λ4 ln X5t + ut

(3)

Ln Yt _ θ1 + θ2 ln X2t + θ3 ln X3t + θ4 ln X4t + θ5 ln X5t + ut (4)

Ln Yt _ β1 + β2 ln X2t + β3 ln X3t + β4 ln X6t + ut (5)

De la teoría microeconómica, se sabe que la demanda de un bien suele depender

del ingreso real del consumidor, del precio real del bien y de los precios reales de

los bienes complementarios o que compiten con él. Ante estas consideraciones,

responda las siguientes preguntas.

a) Entre las funciones de demanda que aquí se dan, ¿cuál escogería y por qué?

ANALISIS A PRIORI

La teoría del consumidor describe la forma en que los consumidores (hogares)

asignan su ingreso al gasto en bienes y servicios para maximizar su satisfacción

(utilidad).

De la teoría microeconómica se sabe que la función de demanda corresponde a la

expresión que vincula la forma en que varía la demanda de un bien con respecto a

cambios en las variables que la explican (por ejemplo, Precio del bien, Ingreso,

Precio de bienes sustitutos, Precio de bienes complementarios y Gustos), Para el

caso de la demanda de pollo se tienen en cuenta las variables antes dichas

considerando los siguientes aspectos teóricos:

 Para determinar qué clase de bien es la carne de pollo, se alude a la teoría que

plantea la Curva de Engel, la cual muestra la relación entre la renta y la cantidad

demandada de un bien, es decir, para el caso que se plantea de la carne de pollo

se considera éste como un bien normal, la cantidad demandada aumenta con el

aumento del ingreso (y viceversa). La elasticidad-ingreso de la demanda para

 bienes normales considera una variación positiva al aumentar el ingreso del

consumidor.

 Ahora bien, para analizar las afectaciones del precio real del pollo se considera

la elasticidad precio de la demanda que plantea la sensibilidad de la demanda

ante cambios en los precios y que se define como la variación porcentual de la

cantidad demandada ante una variación del precio en uno por ciento, cuando la

elasticidad es mayor a 1 decimos que la demanda es elástica, y cuando es

menor a 1es inelástica. La elasticidad precio estará afectada por las

posibilidades de sustitución del producto, la proporción que su gasto ocupa en

el presupuesto, normalidad o inferioridad del bien y el plazo de tiempo en el que

se examina su consumo, corto o largo. Para el caso analizado la carne de pollo

se comporta en forma inelástica, ya que las variaciones en el precio tienen un

efecto relativamente pequeño en la cantidad demandada del bien.

 Dado la elasticidad cruzada positiva, la cual plantea que al aumentar el precio

de (y) aumenta la demanda de (x) que se sustituye el bien relativamente

encarecido (y) por el bien relativamente abaratado (x), para este caso se tienen

como bienes sustitutos la carne de cerdo, la carne de res.

Por tanto el modelo que sugiere la teoría es el siguiente:

ln Yt = θ1 + θ2 ln X2t + θ3 ln X3t + θ4 ln X4t + θ5 ln X5t + ut

TEST Y CRITERIO PARA LA ESCOGENCIA DEL MEJOR MODELO
 CRITERIOS MODELO 1 MODELO 2 MODELO 3 MODELO 4 MODELO 5

R-Squared 0.980074 0.981509 0.980131 0.982313 0.980303

Adjusted 0.978082 0.978590 0.976994 0.978383 0.977193

R-Squared

Alkaike -4.207711 -4.195488 -4.123589 -4.152987 -4.132296

Inf criterion

Schwartz -4.059603 -3.998011 -3.926112 -3.906140 -3.934819

Criterion

De acuerdo con el análisis a priori realizado con anterioridad, y teniendo en cuenta

los criterios que se han tomado para evaluar cuál de los cinco modelos presentan
las variables incluidas con mayor capacidad explicativa para el consumo de la
demanda de pollo en el periodo que se está analizando (1960-1982), arroja que el
modelo cuatro es el mejor modelo, las variables incluidas son X4 (carne de cerdo)
y X5 (carne de res) las cuales se consideran sustitutos de la carne de pollo

¿Cómo interpretaría los coeficientes de ln X2t y ln X3t en estos modelos?

Para las funciones de demanda que se presentan y de acuerdo a la teoría

microeconómica, se puede decir que X2 es la elasticidad ingreso de la demanda y

X3 la elasticidad precio de la demanda. En este caso, para el consumo de la carne

de pollo X2 indica la proporción del aumento en el consumo de este ante un cambio

proporcional en el ingreso y la variable X3 muestra el cambio que sufre el consumo

con relación a una variación en el precio de este.

c. ¿Cuál es la diferencia entre las especificaciones (2) y (4)?

La diferencia entre estos dos modelos radica en la cantidad de sustitutos que

poseen en su especificación, para el modelo 4 se tiene una cantidad mayor de

sustitutos como lo es la carne de res y cerdo, considerándose competencia de la

carne de pollo, mientras que el modelo 2 solo toma la carne de cerdo como un bien

sustituto.

d. ¿Qué problemas prevé si adopta la especificación (4)? (Sugerencia: Los

precios de la carne de cerdo y de res se incluyen con el del pollo.)

e. Como la especificación (5) incluye el precio compuesto de la carne de res

y de cerdo, ¿preferiría la función de demanda (5) a la función (4)? ¿Por

qué?

Se toma un modelo T-Reset para elegir cuál de los dos modelos tiene mejor

especificación:

Ho: Buena especificación.

Ha: Mala especificación

𝑅2𝑎𝑢𝑥 − 𝑅2𝑜𝑟𝑖𝑔
𝑓𝑐𝑎𝑙 = 𝑚
1 − 𝑅2𝑎𝑢𝑥
𝑛−𝑘

0,982313 − 0,980303
𝑓𝑐𝑎𝑙 = 1
1 − 0,982313
23 − 5

0,00201
𝑓𝑐𝑎𝑙 =
0,000982611

𝑓𝑐𝑎𝑙 = 2,0455

2,0455
 Regla de Decisión

fcal<fcrit: No rechazo Ho, es decir; el modelo 4 posee mayor especificación en

comparación al modelo 5, debido a que en el primer modelo los precios se

incluyen en el modelo por separado y al estar incluido en el modelo 5 el precio

compuesto de la carne de res y de cerdo y al ser estos productos heterogéneos,

puede decirse que este método no es el más adecuado ya que se le da la misma

importancia al precio de la carne de cerdo y de res sin tener en cuenta los

diferentes procesos que se realizan para la comercialización y consumo de estos

dos bienes.

f. ¿La carne de cerdo y la de res son productos que compiten con el pollo o

que lo sustituyen? ¿Cómo sabe?

A partir de la función de demanda del modelo 4 (ln Yt _ θ1 + θ2 ln X2t + θ3 ln X3t +

θ4 ln X4t + θ5 ln X5t + ut) se incluyen dos variables con capacidad explicativa. Para

este caso la carne de pollo posee sustitutos en el consumo como lo es la carne de

res y la de cerdo, esto se sabe a través de la elasticidad cruzada de la demanda,

que como se observa en el modelo arroja un signo positivo con relación al

coeficiente que acompaña la variable, lo cual indica que sí posee sustitutos.

Esta afirmación se puede evaluar a través del test M.C.R, donde se plantean las

siguientes hipótesis:

Ho: ß4-ß5=0

Ha: ß4-ß5≠0
 0,9823 − 0,9800
𝑓𝑐𝑎𝑙 = 2
1 − 0,9823
18

0,00115
𝑓𝑐𝑎𝑙 =
0,0009833

𝑓𝑐𝑎𝑙 = 1.1694

1,1694

Regla de Decisión:

fcal<fcrit: No rechazo Ho, por lo tanto, se puede afirmar que la carne de res y de

cerdo actúan como sustitutos de la carne de pollo en esta economía y en este

periodo analizado.
g. Suponga que la función (5) es la de demanda “correcta”. Estime los

parámetros de este modelo, obtenga sus errores estándar así como R2, R2

ajustado. Interprete sus resultados.

LnYt = 2.029 + 0.48lnX2 - 0.350lnX3 -0.061lnX6+ut

ee = 0.118 0. 068 0.079 0.129

R2 =0.980303

R2 ajustado = 0.977193

La función de demanda satisface las expectativas económicas a priori, pues la

elasticidad ingreso es positiva y la elasticidad precio es negativa. Ahora bien para

esta economía y para el periodo analizado el ingreso per cápita aumenta generando

un incremento en la cantidades demandadas, asimismo a medida que el precio de

este aumenta la cantidad demandada tendera a disminuir y por ultimo cuando el

precio de las carne de res y cerdo aumenta provocara abaratamiento en la carne de

pollo.

h. Ahora suponga que corre el modelo “incorrecto” (2). Evalúe las

consecuencias de esta mala especificación considerando los valores de γ2

y γ3 en relación con β2 y β3, respectivamente.

𝐼𝑛𝑌𝑡 = 2,125498 + 0,405924𝐼𝑛𝑋2𝑡 − 0,438825𝐼𝑛𝑋3𝑡 + 0,106656𝐼𝑛𝑋4𝑡 + 𝑈𝑖

ee (0,137882) (0,044791) (0,083332) (0,087838)

 7. La tabla 7.11 suministra datos sobre el sector manufacturero de la

economía griega de 1961 a 1987.

a) Vea si la función producción de Cobb-Douglas se ajusta a los datos de la

tabla e interprete los resultados. ¿A qué conclusión general llega?

Dado los resultados anteriores, se puede interpretar que los signos que arroja cada

uno de los coeficientes son significativos dentro de la regresión que se plantea, sin

embargo al hacer una revisión de la teoría económica esta muestra que inicialmente

la producción depende de factores productivos (Inputs) trabajo, capital y tecnología,

los cuales se transforma más tarde en Outputs coches, muebles, libros, etc. Por lo

que en esta economía, los datos a estudiar son de un sector con bienes elaborados

en lo que se excluye el proceso de transformación (capital y trabajo) la función de

producción toma los factores (Inputs) como bienes elaborados y por esto se

presentan una inconsistencia al relacionar la información de outputs con la de

inputs.

b) Ahora considere el siguiente modelo:

Producción/trabajo = A(K)L)βeu

Donde la variable regresada representa la productividad del trabajo, y la regresora,

la razón capital-trabajo. ¿Cuál es la importancia económica de dicha relación, si

existe alguna? Estime los parámetros de este modelo e interprete los resultados.
 8. La tabla 7.12 presenta datos del gasto de consumo real, ingreso real,

riqueza real y tasas de interés reales de Estados Unidos de 1947 a 2000.

a) Con los datos de la tabla, estime la función de consumo lineal usando los

datos de ingreso, riqueza y tasa de interés. ¿Cuál es la ecuación ajustada?

𝐶𝑂1 = −20,63327 + 0,734028𝑌𝐷 + 0,03596𝑊 − 5,521115 + 𝑈𝑖

𝑅2 = 0,999402

𝑅2 𝑎𝑗𝑢𝑠𝑡𝑎𝑑𝑜 = 0,999366
b) ¿Qué indican los coeficientes estimados sobre las relaciones entre las

variables y el gasto de consumo?

Los coeficientes del modelo anterior indican, la propensión marginal a consumir del

ingreso (B2), la propensión marginal a consumir de la riqueza (B3) y la semi-

elasticidad (B4). Keynes plantea que el gasto en consumo depende principalmente

del ingreso real de forma positiva, es decir, cuanto mayor sea el ingreso disponible

mayor será el consumo. Por otro lado, la función de consumo está compuesta por

otros determinantes como lo es la riqueza, asumiendo de igual forma una relación

positiva respecto al gasto en consumo, también se incluye la tasa de interés como

costo de oportunidad con respecto a la inversión, es por esto que la variable

mencionada tiene una relación inversa en la función de consumo.

c) Con base en la regresión del gasto de consumo sobre el ingreso real, la

riqueza real y la tasa de interés real, averigüe qué coeficientes de regresión

son estadísticamente significativos, en lo individual, en el nivel de

significancia de 5%. ¿Los signos de los coeficientes estimados

concuerdan con la teoría económica?

Según el modelo estimado por MCO, se tiene que todos los coeficientes son

significativos a nivel individual, puesto que sus valores de probabilidad del

estadístico t, son menores al 5%, esto implica que las variables explicativas

especificadas en el modelo si son relevantes para explicar el consumo en la

economía estadounidense. Ahora bien, desde el punto de vista teórico, los signos

arrojados por la estimación evidencian la teoría planteada por Keynes y Friedman.

Se observó signo positivo para la propensión marginal a consumir del ingreso, es

decir, que en la economía de EE.UU los individuos tienden a consumir más a

medida que incrementa su ingreso, en este caso, consumen en promedio 0.73

centavos de dólar por cada dólar de incremento en su ingreso disponible.

Asimismo, se evidenció signo positivo de la propensión marginal de la riqueza, lo

que sugiere también un efecto positivo de esta variable sobre el consumo y se

comprueba que la propensión marginal a consumir del ingreso siempre es mayor

que la propensión marginal a consumir de la riqueza, ya que el valor que arrojó la

estimación para este último es de un consumo promedio de 0.036 centavos de dólar

por cada dólar que incremente la riqueza de la población. Por último, se comprueba

la hipótesis de que los individuos tienden a aplazar el consumo a medida que la

rentabilidad de los títulos valores incrementa debido al aumento de la tasa de

interés.

d) Con base en los resultados de c), ¿cómo estimaría las elasticidades del

ingreso, riqueza y tasa de interés? ¿Qué información adicional, si acaso,

necesita para calcular las elasticidades?

Las elasticidades en un modelo lineal se pueden estimar a partir del producto de la

derivada de Y con respecto a X por el cociente de X sobre Y, que se define así:

∂Y X
Elasticidad: ∗
∂X Y
Por ejemplo, si se deriva la función de consumo con respecto al ingreso disponible,

manteniendo constante el efecto de la riqueza y la tasa de interés y se multiplica por

el cociente de X sobre Y, se podría obtener la elasticidad del ingreso, de la siguiente

forma:

Se tiene la función de consumo:

C = β1 + β2 Yd + β3 R + β4 r + εi

∂C
= β2
∂Yd

∂C X
Elasticidad: ∗
∂Yd Y

X
Elasticidad: β2 ∗ elasticidad del ingreso
Y

Las elasticidades en un modelo lineal se consideran en su estimación como

elasticidades punto, porque depende de los valores que tome X e Y en cada periodo.

Entonces, se necesitaría de una información adicional para el cálculo de dichas

elasticidades, en este caso, la base de datos de las variables explicativas.

e) ¿Cómo probaría la hipótesis de que las elasticidades del ingreso y la

riqueza son iguales? Muestre los cálculos necesarios.

Se utiliza la prueba de igualdad de coeficientes, con el siguiente modelo estimado:

LNCONSUMO=

-0,4677138755 + 0,8048730569*LNINGRESO + 0,2012701377*LNRIQUEZA -

0,002689062866*INTERES

Ee (0.042778) (0.017498) (0.017592)

(0.000762)

INTERCEPT LNINGRESO LNRIQUEZA INTERÉS

INTERCEPTO 0.0018 0.000425 - 1.60263

299475 37684167 0.000550 49427e-

6749 3 08133930 05

LNINGRESOD 0.0004 0.000306 - -

253768 16932168 0.000300 1.23688

41673 6 70150574 685075e

6 -07
 LNRIQUEZA - - 0.000309 -

0.0005 0.000300 49526120 1.65894

500813 70150574 5 49806e-

39302 6 06

INTERES 1.6026 - - 5.80515

349427 1.236886 1.658944 43915e-

e-05 85075e- 9806e-06 07

07

 Prueba de hipótesis:

Ho: 𝛽2 − 𝛽3 = 0

Ha: 𝛽2 − 𝛽3 ≠ 0

β̂2 − β̂3
t=
√var(β̂2 ) + var(β̂3 ) − 2cov(β̂2 , β̂3 )

0.8048730569 − 0.2012701377
t=
√(0.017498)2 + (0.017592)2 − (−0.000300701505746)

t = 19

Este valor t calculado es muy significativo, su valor p es menor al 5%, por tanto, se

infiere que las elasticidades de ingreso y riqueza no son iguales, la prueba sugiere

que estas dos variables pueden incluirse simultáneamente en el modelo.

f) Suponga que en lugar de la función lineal de consumo que estimó en c),

hace la regresión del logaritmo del gasto de consumo sobre los logaritmos

del ingreso y de la riqueza y la tasa de interés. Obtenga los resultados de

la regresión. ¿Cómo interpretaría estos resultados?

Ahora se tiene el modelo de consumo en forma logarítmica de la siguiente forma:

𝑙𝑛𝐶 = 𝛽1 + 𝛽2 𝑙𝑛𝑌𝑑 + 𝛽3 𝑙𝑛𝑅 + 𝛽4 𝑙𝑛𝑟 + 𝜀𝑖

Este modelo plantea la tasa de crecimiento del consumo, en función de la tasa de

crecimiento del ingreso disponible, la riqueza y la tasa de interés.

Se corre el modelo por MCO:

Todos los estimadores son significativos al 5% puesto que sus valores p son

menores al 5%, aunque se evidencia que el coeficiente de intercepto paso de ser

no significativo a significativo para este modelo. Estos resultados muestran que las

variables explican el comportamiento del consumo tanto en variación absoluta como

en variación relativa. Por otro lado, se mantienen los signos esperados de los

coeficientes.

El coeficiente de elasticidad ingreso indica que el consumo aumenta en 0.79% en

promedio por cada 1% de incremento del ingreso, por su parte, el efecto de la

elasticidad de la riqueza sobre el consumo es de 0.21% en promedio y por último,

el consumo disminuirá en 0.27% en promedio conforme aumenta la variación de la

tasa de interés en 1 punto porcentual.

Por otra parte, el modelo es significativo a nivel global dado que el valor p del

estadístico F es menor al 5%, por tanto, las variables si explican de manera

adecuada el consumo. Igualmente, el 99% del comportamiento de este último, es

explicado en conjunto por la variación del ingreso, riqueza y tasa de interés.

g) ¿Cuáles son las elasticidades del ingreso y la riqueza estimadas en f)?

¿Cómo interpreta el coeficiente de la tasa de interés estimado en f)?

Las elasticidades de ingreso y riqueza son respectivamente B2 y B3 y el coeficiente

de la tasa de interés en este modelo se interpreta como semi elasticidad (B4).

h) En la regresión realizada en f), ¿pudo haber usado el logaritmo de la tasa

de interés en lugar de la tasa de interés? ¿Por qué?

El utilizar logaritmo o no sobre la variable tasa de interés no repercute en la

significancia de esta, solo afecta a su valor estimado, puesto que ahora se define

como la tasa de crecimiento de la tasa de interés.

i) ¿Cómo compara las elasticidades estimadas en d) y en f)?

Las elasticidades del modelo lineal se interpretan como elasticidades punto, debido

a que dependen de los valores que tome X e Y, en cambio que las elasticidades del

modelo logarítmico se interpretan como elasticidades promedio, ya que recoge un

valor medio de la variable regresada.

j) Entre los modelos de regresión estimados en c) y f), ¿cuál preferiría? ¿Por

qué?

Se elegiría el modelo logarítmico ya que este presenta mayor R cuadrado que el

modelo lineal y los coeficientes son más significativos.

k) Suponga que en lugar de estimar el modelo dado en f), sólo hace la

regresión del logaritmo del gasto de consumo sobre el logaritmo del

ingreso. ¿Cómo decidiría si vale la pena agregar el logaritmo de la riqueza

al modelo? ¿Y cómo decidiría si vale la pena agregar tanto el logaritmo de

la riqueza como la tasa de interés al modelo? Muestre los cálculos

necesarios.

Para comprobar si vale la pena anexar al modelo de logaritmo de consumo sobre

ingreso, la variable logaritmo de la riqueza, se hace un test de Mínimos Cuadrados

Restringidos.

Modelo restringido:

LNCONSUMO = −0.07314713307 + 0.9955356886 ∗ LNINGRESOD

R2 = 0.998367

Modelo no restringido:

LNCONSUMO = −0.3934766404 + 0.8043001063 ∗ LNINGRESOD

+ 0.1935855749 ∗ LNRIQUEZA

R2 = 0.999450
 Prueba de hipótesis:

Ho: Modelo restringido válido

Ha: Modelo restringido no válido

R2𝑁𝑅 − 𝑅𝑅2
𝑓(𝑚, 𝑛 − 𝑘)𝑔𝑙 = 𝑚
2
1 − 𝑅𝑁𝑅
𝑛−𝑘

0.999450 − 0.998367
𝑓(𝑚, 𝑛 − 𝑘)𝑔𝑙 = 1
1 − 0.999450
53 − 3

𝑓(𝑚, 𝑛 − 𝑘)𝑔𝑙 = 98.48

0
98.48
Regla de decisión:

Fcal>Fcrit, se rechaza Ho por tanto, la variable logaritmo de la riqueza si determina

explicación del consumo en este periodo analizado, por tanto, la prueba sugiere

suficiente evidencia estadística para inferir que el modelo planteado originalmente

presenta mala especificación.

Ahora bien, se utiliza la misma prueba para definir si vale la pena incluir tanto el

efecto del logaritmo de la riqueza y el efecto de la tasa de interés al modelo.

Modelo restringido:

LNCONSUMO = −0.07314713307 + 0.9955356886 ∗ LNINGRESOD

R2 = 0.998367

Modelo no restringido:

LNCONSUMO = −0.4677138755 + 0.8048730569 ∗ LNINGRESOD

+ 0.2012701377 ∗ LNRIQUEZA − 0.002689062866 ∗ INTERES

R2 = 0.999560
 Prueba de hipótesis:

Ho: Modelo restringido válido

Ha: Modelo restringido no válido

R2𝑁𝑅 − 𝑅𝑅2
𝑓(𝑚, 𝑛 − 𝑘)𝑔𝑙 = 𝑚
2
1 − 𝑅𝑁𝑅
𝑛−𝑘

0.999560 − 0.998367
𝑓(𝑚, 𝑛 − 𝑘)𝑔𝑙 = 2
1 − 0.999560
53 − 4

𝑓(𝑚, 𝑛 − 𝑘)𝑔𝑙 = 66.42

0
66,42
Regla de decisión:

Fcal>Fcrit, se rechaza Ho por tanto, tanto la variable logaritmo de la riqueza como

la tasa de interés si explican el consumo en este periodo analizado, por tanto, esta

segunda prueba afianza la anterior, que el modelo planteado originalmente presenta

mala especificación.