Trabajo Admi Financiera1
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FINN1306-2194357364-219435
AGÜERO, NOELIA
KROL HIPOLITO
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Contenido
PRESUPUESTO DE CAPITAL...................................................................................................... 3
DEFINICIÓN:................................................................................................................................. 3
IMPORTANCIA: ............................................................................................................................ 3
CLASIFICACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN:........................................................... 7
............................................................................................................................. 8
EL FLUJO DE CAJA NETO COMO MEDIDA DE SOLVENCIA: ........................................ 8
TIPOS DE FLUJOS DE CAJA ................................................................................................... 9
............................................................................................................... 13
VALOR RESIDUAL DEL LEASING ......................................................................................... 13
TASA DE INTERES ................................................................................................................... 13
IMPORTANCIA DEL LEASING ................................................................................................ 14
PRESUPUESTO DE
CAPITAL
DEFINICIÓN:
IMPORTANCIA:
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Según Johnson, R. y Melicher, R. (2000), Se debe identificar si son proyectos:
NO FINANCIEROS (ESTÁTICOS):
La reposición de equipos.
La exploración, investigación o desarrollo.
La ampliación de la planta productiva.
El lanzamiento de nuevos productos
Pueden darse inconvenientes para su realización en cuanto:
La escasez de recursos.
La escasez de personal.
La incertidumbre o el riesgo asociado a los proyectos
Al proceso de medición del rendimiento del proyecto.
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OBJETIVOS:
CARACTERÍSTICAS:
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FASES DEL PRESUPUESTO DE CAPITAL:
IDEA: CONOCER LA FINALIDAD DEL PROYECTO Y QUE QUEREMOS LOGRAR CON
ESTE.
ESTUDIO EXPLORATORIO O ANTEPROYECTO (PRE INVERSIÓN):
Corresponde al estudio de la viabilidad económica de las diversas opciones de
solución identificadas para cada una de las ideas de proyectos la que se puede
desarrollar de tres formas distintas, dependiendo de la cantidad y calidad de
la información considerada en la evaluación: perfil, pre-factibilidad y factibilidad.
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CLASIFICACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN:
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El flujo de caja hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que tiene
una empresa o proyecto en un período determinado. Los flujos de caja facilitan
información acerca de la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Por ello,
resulta una información indispensable para conocer el estado de la empresa. Es
una buena herramienta para medir el nivel de liquidez de una empresa. La diferencia
de los ingresos y los gastos, es decir, al resultado de restar a los ingresos que tiene
la empresa, los gastos a los que tiene que hacer lo llamamos ‘flujo de caja neto’.
Los flujos de caja son cruciales para la supervivencia de una entidad, aportan
información muy importante de la empresa, pues indica si ésta se encuentra en una
situación sana económicamente.
Si una empresa o una persona no tienen suficiente dinero en efectivo para apoyar
su negocio, se dice que es insolvente. Ser insolvente durante bastante tiempo puede
llevar a la bancarrota y al cierre del negocio.
El flujo de caja neto son los pagos que se han recibido ya, a diferencia de
los ingresos netos, que incluyen las cuentas por cobrar y otros elementos por los
que no se ha recibido realmente el pago. El flujo de caja se utiliza para evaluar la
calidad de los ingresos de una empresa, es decir, su habilidad para generar dinero,
lo que puede indicar si la empresa está en condiciones de permanecer solvente.
Si nos encontramos con un flujo de caja neto positivo significa que nuestros ingresos
han sido mayores que los gastos que hayamos tenido que hacer frente. Y, por el
contrario, si el flujo de caja es negativo significa que hemos gastado más de lo que
hemos ingresado.
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FLUJO DE CAJA POSITIVO: Indica que los activos corrientes de la
empresa están aumentando, lo que le permite liquidar deudas, reinvertir en
su negocio, devolver dinero a los accionistas, pagar los gastos y
proporcionar un amortiguador contra futuros desafíos financieros.
Los flujos de caja son muy utilizados para analizar la viabilidad de proyectos.
Son la base para el cálculo de los ratios Valor actual Neto (VAN) y la Tasa
interna de retono (TIR).
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CASOS: (HECHO EN CLASE)
Solución:
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Solución:
CONCEPTOS AÑO 0 AÑO 2020 AÑO 2021 AÑO 2022 AÑO 2023 AÑO 2024 TOTAL
Inversión Inicial 12,500,000
I INGRESOS
Producto "A" 1,200,000 1,200,000 1,380,000 1,587,000 1,825,050 7,192,050
Producto "B" 960,000 960,000 1,104,000 1,269,600 1,460,040 5,753,640
Total 2,160,000 2,160,000 2,484,000 2,856,600 3,285,090 12,945,690
II EGRESOS
Compra de insumos 432,000 432,000 496,800 571,320 657,018 2,589,138
Planilla 324,000 324,000 372,600 428,490 492,764 1,941,854
Costos Indirectos de Prod 75,600 75,600 86,940 99,981 114,978 453,099
Gastos administrativos 100,000 100,000 105,000 110,250 115,763 531,013
Gastos de ventas 14,000 14,000 14,000 14,000 14,000 70,000
Compensac por tpo. Serv 27,000 27,000 31,050 35,708 41,064 161,821
Gratificación 54,000 54,000 62,100 71,415 82,127 323,642
Essalud 9% 29,160 29,160 33,534 38,564 44,349 174,767
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Solución:
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El contrato de leasing o también conocido como arrendamiento financiero es una
forma de financiar la compra de activos fijos que tienen un gran coste, para empezar
explicaremos el significado del arrendamiento, este es un contrato por el cual una
de las partes, el arrendador, cede el derecho de utilizar un determinado bien por
un periodo de tiempo a la otra parte, el arrendatario, que es quien tendrá que pagar
por la cesión de ese derecho de uso una cantidad periódica fijada, por cual
deducimos que el contrato Leasing es una operación de arrendamiento
financiero que consiste en la adquisición de una mercancía, a petición de su
cliente, por parte de una sociedad especializada.
Posteriormente, dicha sociedad entrega en arrendamiento la mercancía al cliente
con opción de compra al vencimiento del contrato.
En este contrato el arrendador traspasa el derecho de usar el bien a cambio de
un pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado al término del
cual el arrendatario puede hacer tres cosas: comprar el bien por un valor
determinado (y bajo), devolver el bien o alargar el periodo de leasing.
Para calcular el valor residual del leasing de un coche, así como el de cualquier otro
bien objeto de contrato, se resta del precio original por el que el arrendador adquirió
el vehículo (al cual se le han de sumar los intereses y gastos acumulados durante
el periodo de vigencia del contrato de leasing) las cantidades pagadas por el
arrendatario durante el periodo en el que ha disfrutado del vehículo. Se trata de una
operación financiera que consta de una prestación única y una serie periódica de
contraprestaciones. Deben conocerse las cuantías de las que se componen
TASA DE INTERES
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IMPORTANCIA DEL LEASING
La importancia y uso del leasing consiste en la valoración que genera su valiosa
contribución en la solución de problemas financieros de muchas empresas, ya que
no solamente lo puede utilizar el emprendedor o pequeño contribuyente, sino que
también es utilizado por los medianos y grandes contribuyentes.
Tipos de Leasing.
LEASING FINANCIERO.
LEASING OPERATIVO.
LEASEBACK.
Esta fórmula financiera consiste en una operación doble, donde el propietario del
bien lo vende al arrendador y este a su vez lo arrienda a su antiguo propietario,
mediante un contrato de arrendamiento independientemente se considere leasing
operativo o financiero.
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BENEFICIOS DEL LEASING FINANCIERO.
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CASO: (HECHO EN CLASE)
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CASO 2:
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CASO 3:
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Caso leasing Compra de maquina por S/250,000.00
Importe Leasing 250,000.00
Tasa anual 16% Tasa mensual 1.33%
Plazo: 60 meses
No AMORTIZACION IMPORTE
SALDO CAPITAL INTERES
CUOTA CAPITAL CUOTA
1 250,000.00 2,701.51 3,325.00 6,026.51
2 247,298.49 2,737.44 3,289.07 6,026.51
3 244,561.05 2,773.85 3,252.66 6,026.51
4 241,787.20 2,810.74 3,215.77 6,026.51
5 238,976.46 2,848.12 3,178.39 6,026.51
6 236,128.34 2,886.00 3,140.51 6,026.51
7 233,242.34 2,924.39 3,102.12 6,026.51
8 230,317.95 2,963.28 3,063.23 6,026.51
9 227,354.67 3,002.69 3,023.82 6,026.51
10 224,351.97 3,042.63 2,983.88 6,026.51
11 221,309.35 3,083.10 2,943.41 6,026.51
12 218,226.25 3,124.10 2,902.41 6,026.51
13 215,102.15 3,165.65 2,860.86 6,026.51
14 211,936.50 3,207.75 2,818.76 6,026.51
15 208,728.74 3,250.42 2,776.09 6,026.51
16 205,478.33 3,293.65 2,732.86 6,026.51
17 202,184.68 3,337.45 2,689.06 6,026.51
18 198,847.22 3,381.84 2,644.67 6,026.51
19 195,465.38 3,426.82 2,599.69 6,026.51
20 192,038.56 3,472.40 2,554.11 6,026.51
21 188,566.16 3,518.58 2,507.93 6,026.51
22 185,047.58 3,565.38 2,461.13 6,026.51
23 181,482.21 3,612.80 2,413.71 6,026.51
24 177,869.41 3,660.85 2,365.66 6,026.51
25 174,208.56 3,709.54 2,316.97 6,026.51
26 170,499.03 3,758.87 2,267.64 6,026.51
27 166,740.15 3,808.87 2,217.64 6,026.51
28 162,931.29 3,859.52 2,166.99 6,026.51
29 159,071.76 3,910.86 2,115.65 6,026.51
30 155,160.91 3,962.87 2,063.64 6,026.51
31 151,198.04 4,015.58 2,010.93 6,026.51
32 147,182.46 4,068.98 1,957.53 6,026.51
33 143,113.48 4,123.10 1,903.41 6,026.51
34 138,990.38 4,177.94 1,848.57 6,026.51
35 134,812.44 4,233.50 1,793.01 6,026.51
36 130,578.94 4,289.81 1,736.70 6,026.51
37 126,289.13 4,346.86 1,679.65 6,026.51
38 121,942.26 4,404.68 1,621.83 6,026.51
39 117,537.58 4,463.26 1,563.25 6,026.51
40 113,074.32 4,522.62 1,503.89 6,026.51
41 108,551.70 4,582.77 1,443.74 6,026.51
42 103,968.93 4,643.72 1,382.79 6,026.51
43 99,325.21 4,705.48 1,321.03 6,026.51
44 94,619.72 4,768.07 1,258.44 6,026.51
45 89,851.65 4,831.48 1,195.03 6,026.51
46 85,020.17 4,895.74 1,130.77 6,026.51
47 80,124.43 4,960.86 1,065.65 6,026.51
48 75,163.57 5,026.83 999.68 6,026.51
49 70,136.74 5,093.69 932.82 6,026.51
50 65,043.05 5,161.44 865.07 6,026.51
51 59,881.61 5,230.08 796.43 6,026.51
52 54,651.53 5,299.64 726.87 6,026.51
53 49,351.88 5,370.13 656.38 6,026.51
54 43,981.75 5,441.55 584.96 6,026.51
55 38,540.20 5,513.93 512.58 6,026.51
56 33,026.27 5,587.26 439.25 6,026.51
57 27,439.01 5,661.57 364.94 6,026.51
58 21,777.44 5,736.87 289.64 6,026.51
59 16,040.57 5,813.17 213.34 6,026.51
60 10,227.40 5,890.49 136.02 6,026.51
TOTAL 245,663.08 115,927.52 361,590.60
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FUENTE:
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