1.1 Reduccion de Capital
1.1 Reduccion de Capital
1.1 Reduccion de Capital
DE DURANGO
FACULTAD DE ECONOMIA,
CONTADURIA Y ADMINISTRACION
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CONTENIDO
GENERALIDADES ..................................................................................... 3
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GENERALIDADES
La reducción de capital es un acto formal por el cual se reduce el capital social de una
sociedad disminuyendo:
El valor nominal de las acciones, o
Amortizando una cierta proporción de ellas
Diversos son los motivos que llevan a una sociedad a decretar una reducción de su
capital, como por ejemplo el retorno de su inversión a los socios o accionistas, una
sobre capitalización de la empresa, la liberación de capital no exhibido, la distribución
de utilidades por esta vía, la liberación de pasivos a cargo de los socios o accionistas
mediante la compensación contra su capital o la exclusión de accionistas.
Por regla general, la reducción de capital deberá realizarse por medio de una asamblea
general extraordinaria de accionistas, debiendo protocolizar el acta de los acuerdos
respectivos ante la fe pública, y publicarse por tres veces en el periódico oficial en la
Entidad Federativa en la que tenga su domicilio la sociedad, con intervalos de 10 días.
Además, deberán observarse las disposiciones aplicables a cada tipo de sociedad
(artículos 9 y 182 de la Ley General de Sociedades Mercantiles).
Sin importar los motivos que originen la reducción de capital, para efectos fiscales
deberá estarse a lo dispuesto en el artículo 78 de la Ley del Impuesto sobre la Renta,
mediante el cual se determinará si dicha reducción generará un pago del Impuesto
sobre la Renta a cargo de la empresa que efectúa la reducción y un ingreso acumulable
para el socio o accionista a favor de quien se efectúa el decreto de la misma, siendo
aplicable, indistintamente, al reembolso, a la amortización o a la reducción de capital,
independientemente de que haya o no cancelación de acciones.
El citado ordenamiento será aplicable a las personas morales residentes en México que
reduzcan su capital quienes determinarán la utilidad distribuida, conforme al
procedimiento ahí descrito, es decir, será aplicable a las sociedades mercantiles, los
organismos descentralizados que realicen preponderantemente actividades
empresariales, las instituciones de crédito, las sociedades y asociaciones civiles y la
asociación en participación cuando a través de ella se realicen actividades
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empresariales en México y efectúen reembolsos o reducciones de capital en favor de
sus integrantes.
Asimismo, como acción deberá considerarse entre otros los certificados de aportación
patrimonial emitidos por las sociedades nacionales de crédito, las partes sociales, las
participaciones en asociaciones civiles y los certificados de participación ordinarios
emitidos con base en fideicomisos sobre acciones que sean autorizados conforme a la
legislación aplicable en materia de inversión extranjera; y como accionistas a los
titulares de los certificados mencionados, de las partes sociales y de las participaciones
señaladas (arts. 8 y 78 de la LISR).
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Como se aprecia, la cuenta de capital de aportación (CUCA) es un elemento clave en la
determinación de la utilidad distribuible que se genera con motivo de una reducción de
capital, por lo que conviene recordar lo siguiente:
CASO PRÁCTICO
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reembolso por acción de $12.50, para la amortización de 20,000 acciones (5,000
acciones por accionista).
Aportación de
Socio Acciones emitidas Valor Nominal
Capital
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CUCA actualizada 31 Diciembre 2007 $1,105,535
Por Factor de actualización INPC Feb 2008 87.2480 1.0076
INPC Dic 2007 86.5881
Para calcular el saldo de la CUCA por acción se dividirá el saldo de ésta, entre el total
de acciones de la misma persona existentes a la fecha del reembolso, incluyendo las
correspondientes a la reinversión o a la capitalización de utilidades, o de cualquier otro
concepto que integre el capital contable de la misma.
Cuando el reembolso por acción sea superior a la CUCA por acción, la diferencia se
multiplicará por el número de acciones que se reembolsen y el resultado será la
utilidad distribuida.
Si la empresa tiene CUFINRE de los ejercicios 1999, 2000 y/o 2001, debe tomarse el
saldo de ésta antes de utilizar su CUFIN (art. segundo transitorio, fracción XLV de la
LISR para 2002).
Para este supuesto la empresa sólo cuenta con un saldo de la CUFIN actualizado a
Diciembre de 2007 de $1,054,879 el cual deberá actualizarse a la fecha del reembolso.
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CUFIN actualizada Diciembre 2007 $1,054,879
Por Factor de actualización INPC Feb 2008 87.2480 1.0076
INPC Dic 2008 86.5881
Toda vez que la CUFIN cubre la utilidad determinada, no se causará ISR conforme a la
fracción I del artículo 78 de la LISR.
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Fracción segunda del artículo 78
Sin importar si se determinó utilidad distribuida conforme a la fracción I, deberá
aplicarse el procedimiento previsto en la fracción II del mismo artículo 78 de la LISR,
para considerar como utilidad distribuida la reducción del capital hasta por la diferencia
entre el capital contable según el estado de posición financiera aprobado por la
asamblea de accionistas para fines de la reducción de capital y el saldo de la CUCA,
cuando ésta sea inferior.
Para tales efectos el capital contable deberá actualizarse conforme a las normas de
información financiera (NIF), antes principios de contabilidad generalmente aceptados,
cuando la persona las utilice para integrar su contabilidad. Asimismo se establece que
cuando no se utilicen dichas normas, el capital contable deberá actualizarse conforme
a las reglas de carácter general que para el efecto expida el Servicio de Administración
Tributaria.
En este sentido, el artículo 95 del RLISR, establece que para actualizar el capital
contable se aplicará el artículo 3 de la Ley del Impuesto al Activo. Sin embargo, al
haberse derogado esta disposición, se aplicará el procedimiento contendido en las NIF,
en tanto la autoridad no publique un procedimiento alterno (Reformas publicadas en el
Diario Oficial de la Federación el 1o de octubre de 2007).
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Acciones que se reembolsan 20,000
Por Reducción por acción $12.50
Igual Reducción del capital $250,000
En esta etapa del procedimiento conviene recordar que se considera utilidad distribuida
el importe que resulte menor entre el valor del reembolso y la diferencia de capital
contable menos la CUCA:
CASO A CASO B
Esta utilidad, al igual que la determinada conforme a la fracción I, podrá provenir del
saldo de la CUFINRE o de la CUFIN y por el monto que no provenga de dichas cuentas,
la persona moral deberá enterar el impuesto correspondiente.
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subsecuentes como aportación de capital para efectos de la CUCA. Por lo tanto, el
saldo de esta cuenta una vez aplicadas ambas fracciones del artículo 78 es el
siguiente:
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Raul 5,000 $12.50 65.500
Los accionistas acumularán tanto las utilidades distribuidas, como el ISR pagado por la
sociedad que las distribuyó, conforme al siguiente procedimiento considerando la
utilidad que le correspondió al señor Raúl (arts. 165 y 175 de la LISR).
Para que los accionistas puedan acreditar el ISR determinado, deberán contar con la
constancia de pagos y retenciones a que se refiere la fracción XIV del artículo 86 de la
LISR, misma que la persona moral se encuentra obligada a expedir a cada accionista.
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CUCA actualizada Febrero 2008 $1,500,000
Entre Acciones en circulación 100,000
Igual CUCA por acción $15.00
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CUCA actualizada Febrero 2008 $3,100,000
Entre Acciones en circulación 100,000
Igual CUCA por acción $ 31.00
En estas condiciones tampoco habría utilidad distribuida conforme a la fracción II, toda
vez que el saldo de la CUCA fue superior al del capital contable, de lo que se infiere
que la empresa ha tenido pérdidas y en consecuencia lo que los accionistas están
retirando realmente es capital.
OTRAS CONSIDERACIONES
El artículo 78 de la LISR establece que también se considera que existe reducción de
capital, en los siguientes casos:
SUPUESTOS OBSERVACIONES
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La adquisición que una sociedad realice de Se considera que la sociedad emisora de
las acciones emitidas por otra sociedad las acciones que sean adquiridas es la que
que a su vez sea tenedora directa o reduce su capital, considerando como
indirecta de las acciones de la sociedad reembolso la cantidad que se pague por la
adquirente adquisición de la acción
En la escisión de sociedades
SUPUESTOS OBSERVACIONES
más del 51% respecto del total de sus de las sociedades escindidas, sea igual al
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monetarios que representen más del 51% canjeadas a los mismos accionistas y en
de sus activos totales la misma proporción accionaria que tenían
en la sociedad escindente.
Asimismo se establece que existe una reducción de capital por la compra de acciones,
efectuada por la propia sociedad emisora con cargo a su capital social o a la reserva
para adquisiciones de acciones propias (excepto tratándose de sociedades de inversión
de renta variable por la compra de acciones que éstas efectúen a sus integrantes o
accionistas).
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Las acciones compradas en primer término son las primeras que se recolocan
El límite de 5% se definirá considerando el saldo de las acciones compradas que
se tenga en cada momento
En caso de exceder el límite o plazo de tenencia establecido para no considerar
utilidades distribuidas, para determinar las utilidades distribuidas se considerará
la totalidad de las acciones compradas
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