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    Amortización Con Gradientes Escalonados

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    Este documento presenta ejemplos y ejercicios sobre la amortización de deudas con gradientes escalonados, donde los pagos aumentan periódicamente de manera lineal o geométrica. Explica que aunque pagos más bajos suenan atractivos con plazos más largos, en realidad el costo total es menor con plazos más cortos debido a los intereses acumulados. Proporciona fórmulas y tablas para calcular valores de cuotas y deudas restantes bajo diferentes tasas de interés y números de pagos

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    Amortización Con Gradientes Escalonados

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    Este documento presenta ejemplos y ejercicios sobre la amortización de deudas con gradientes escalonados, donde los pagos aumentan periódicamente de manera lineal o geométrica. Explica que aunque pagos más bajos suenan atractivos con plazos más largos, en realidad el costo total es menor con plazos más cortos debido a los intereses acumulados. Proporciona fórmulas y tablas para calcular valores de cuotas y deudas restantes bajo diferentes tasas de interés y números de pagos

    Descripción original:

    Título original

    AMORTIZACIÓN CON GRADIENTES ESCALONADOS

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    Este documento presenta ejemplos y ejercicios sobre la amortización de deudas con gradientes escalonados, donde los pagos aumentan periódicamente de manera lineal o geométrica. Explica que aunque pagos más bajos suenan atractivos con plazos más largos, en realidad el costo total es menor con plazos más cortos debido a los intereses acumulados. Proporciona fórmulas y tablas para calcular valores de cuotas y deudas restantes bajo diferentes tasas de interés y números de pagos

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    Amortización Con Gradientes Escalonados

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    Este documento presenta ejemplos y ejercicios sobre la amortización de deudas con gradientes escalonados, donde los pagos aumentan periódicamente de manera lineal o geométrica. Explica que aunque pagos más bajos suenan atractivos con plazos más largos, en realidad el costo total es menor con plazos más cortos debido a los intereses acumulados. Proporciona fórmulas y tablas para calcular valores de cuotas y deudas restantes bajo diferentes tasas de interés y números de pagos

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    AMORTIZACIÓN CON GRADIENTES ESCALONADOS

    Ejemplo 1 (Gradiente escalonado lineal)


    Calcular la tasa de interés efectiva mensual a la cual una deuda de $100.000.000 se puede amortizar
    mediante pagos mensuales durante 10 años con primer pago de $2.000.000 que permanece constante
    durante cada año, pero en cada aniversario la intercuota crece en $250.000.

    Ejemplo 1 (Gradiente escalonado Geométrico)


    Calcular la tasa de interés efectiva mensual a la cual una deuda de $100.000.000 se puede amortizar
    mediante pagos mensuales durante 10 años con primer pago de $2.000.000 que permanece constante
    durante cada año, pero en cada aniversario la intercuota crece un 5%.
    EJERCICIOS

    1. Una deuda de $200.000.000 se amortiza mediante pagos mensuales durante 15 años con primer
    pago de $R que permanece constante durante cada año, pero en cada aniversario la intercuota
    crece en $100.000. Asumiendo una tasa del 10,24%EA, determinar R y elaborar la tabla de
    amortización.

    2. Una deuda de $150.000.000 se amortiza mediante pagos mensuales durante 10 años con primer
    pago de $R que permanece constante durante cada año, pero en cada aniversario la intercuota
    aumenta un 3%. Asumiendo una tasa del 12,48%NM, determinar R y elaborar la tabla de
    amortización.

    3. Una deuda se amortiza mediante pagos mensuales durante 12 años con primer pago de $1.500.000
    que permanece constante durante cada año, pero en cada aniversario la intercuota crece en
    $50.000. Asumiendo una tasa del 12,24%EA, elabore la tabla de amortización y determine el
    valor de la deuda.

    4. Una deuda se amortiza mediante pagos mensuales durante 8 años con primer pago de $1.000.000
    que permanece constante durante cada año, pero en cada aniversario la intercuota crece un 5%.
    Asumiendo una tasa del 18%ET, elabore la tabla de amortización y determine el valor de la deuda.

    5. Una deuda por $80.000.000 se amortiza mediante pagos mensuales. Si el primer pago de
    $2.000.000 permanece constante durante cada año, pero en cada aniversario la intercuota crece
    en $100.000. Asumiendo una tasa del 12,24%EA.

    a. Siguiendo la ley de formación, ¿cuántos pagos se requieren?


    b. Con base en el resultado del ejercicio anterior, ¿qué pago hecho conjuntamente con el último
    pago saldaría la deuda?
    c. Con base en el resultado del ejercicio anterior, ¿qué pago hecho un periodo después del último
    pago saldaría la deuda?
    d. Elabore la tabla de amortización en cada caso.

    6. Una deuda por $120.000.000 se amortiza mediante pagos mensuales. Si el primer pago de
    $1.500.000 permanece constante durante cada año, pero en cada aniversario la intercuota aumenta
    un 2%. Asumiendo una tasa del 10%EA.

    a. Siguiendo la ley de formación, ¿cuántos pagos se requieren?


    b. Con base en el resultado del ejercicio anterior, ¿qué pago hecho conjuntamente con el último
    pago saldaría la deuda?
    c. Con base en el resultado del ejercicio anterior, ¿qué pago hecho un periodo después del último
    pago saldaría la deuda?
    d. Elabore la tabla de amortización en cada caso.
    PLAZO OPTIMO DE AMORTIZACIÓN

    Es usual que algunas personas consideren que entre más tiempo haya para cancelar una deuda es
    mejor porque la cuota será más baja, sin embargo, esto no es más que una tergiversación y
    posiblemente una distracción de la realidad.

    En estos casos es conveniente que analicemos lo que ocurre cuando se mantienen fijos algunos
    parámetros, por ejemplo:
    • El valor de la deuda
    • El valor de la tasa
    Y se toma como variable el número de pagos
    Ejemplo

    Una deuda por $10.000.000 se cancela mediante pagos mensuales iguales a una tasa del 1%EM.
    Determine el valor de la cuota si el número de cuotas es: 12, 24, 36, 48, 60, 72, 84, … , 240 meses.
    Y grafique el resultado en un diagrama cartesiano comparando el valor de la cuota frente al número
    de cuotas. Analice los resultados.

    Solución
    Valor de la
    No. Cuotas cuota
    12 $ 888.487,89
    24 $ 470.734,72
    36 $ 332.143,10
    48 $ 263.338,35
    60 $ 222.444,48
    72 $ 195.501,93
    84 $ 176.527,33
    96 $ 162.528,41
    108 $ 151.842,33
    120 $ 143.470,95
    132 $ 136.778,79
    144 $ 131.341,91
    156 $ 126.866,62
    168 $ 123.142,95
    180 $ 120.016,81
    192 $ 117.372,51
    204 $ 115.121,55
    216 $ 113.195,04
    228 $ 111.538,57
    240 $ 110.108,61
    Valor de la cuota
    $ 500.000,00
    $ 450.000,00
    $ 400.000,00
    $ 350.000,00
    $ 300.000,00
    $ 250.000,00
    $ 200.000,00
    $ 150.000,00
    $ 100.000,00
    $ 50.000,00
    $ 0,00
    12 24 36 48 60 72 84 96 108 120 132 144 156 168 180 192 204 216

    Valor de la cuota

    Observemos que a medida que aumenta el tiempo el valor de la cuota tiende a estabilizarse.

    Ejemplo

    Repitamos el ejercicio anterior, pero considerando las siguientes tasas de interés: 1%, 1,5%, 2%,
    2,5% y 3% efectivo mensual Analice los resultados.

    Solución

    Deuda inicial $ 10.000.000


    Tasa de
    interés 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00%
    Valor de la Valor de la Valor de la Valor de la Valor de la
    No. Cuotas cuota cuota cuota cuota cuota
    12 $ 888.487,89 $ 833.333,33 $ 945.595,97 $ 974.871,27 $ 1.004.620,85
    24 $ 470.734,72 $ 416.666,67 $ 528.710,97 $ 559.128,20 $ 590.474,16
    36 $ 332.143,10 $ 277.777,78 $ 392.328,53 $ 424.515,77 $ 458.037,94
    48 $ 263.338,35 $ 208.333,33 $ 326.018,36 $ 360.059,94 $ 395.777,74
    60 $ 222.444,48 $ 166.666,67 $ 287.679,66 $ 323.533,96 $ 361.329,59
    72 $ 195.501,93 $ 138.888,89 $ 263.268,31 $ 300.841,65 $ 340.540,45
    84 $ 176.527,33 $ 119.047,62 $ 246.758,12 $ 285.929,79 $ 327.331,33
    96 $ 162.528,41 $ 104.166,67 $ 235.131,27 $ 275.766,17 $ 318.661,93
    108 $ 151.842,33 $ 92.592,59 $ 226.708,48 $ 268.665,26 $ 312.850,39
    120 $ 143.470,95 $ 83.333,33 $ 220.480,97 $ 263.617,93 $ 308.899,18
    132 $ 136.778,79 $ 75.757,58 $ 215.806,74 $ 259.986,20 $ 306.186,90
    144 $ 131.341,91 $ 69.444,44 $ 212.258,59 $ 257.350,00 $ 304.312,81
    156 $ 126.866,62 $ 64.102,56 $ 209.542,11 $ 255.424,24 $ 303.011,98
    168 $ 123.142,95 $ 59.523,81 $ 207.448,72 $ 254.010,91 $ 302.106,23
    180 $ 120.016,81 $ 55.555,56 $ 205.827,36 $ 252.970,12 $ 301.474,18
    192 $ 117.372,51 $ 52.083,33 $ 204.566,69 $ 252.201,74 $ 301.032,44
    204 $ 115.121,55 $ 49.019,61 $ 203.583,50 $ 251.633,43 $ 300.723,39
    216 $ 113.195,04 $ 46.296,30 $ 202.814,90 $ 251.212,51 $ 300.507,01
    228 $ 111.538,57 $ 43.859,65 $ 202.212,94 $ 250.900,45 $ 300.355,43
    240 $ 110.108,61 $ 41.666,67 $ 201.740,81 $ 250.668,92 $ 300.249,20

    Valor de la Cuota
    $ 1.200.000,00

    $ 1.000.000,00

    $ 800.000,00

    $ 600.000,00

    $ 400.000,00

    $ 200.000,00

    $ 0,00
    12 24 36 48 60 72 84 96 108 120 132 144 156 168 180 192 204 216 228 240

    1% 1,5% 2% 2,5% 3%

    Observemos que a medida que aumenta el tiempo el valor de la cuota tiende a estabilizarse, aunque
    de manera independiente de acuerdo con la tasa de interés que se esté empleando. Lo que es
    absolutamente claro es que a medida que aumenta la tasa de interés el valor de la cuota aumenta

    EJERCICIOS
    1. Una deuda por $150.000.000 se cancela mediante pagos mensuales iguales a una tasa del 1%EM.
    Determine el valor de la cuota si el número de cuotas es: 12, 24, 36, 48, 60, 72, 84, … , 360
    meses. Elabore una tabla y grafique el resultado en un diagrama cartesiano comparando el valor
    de la cuota frente al número de cuotas. Analice los resultados.

    2. Repita el ejercicio anterior, pero considerando las siguientes tasas de interés: 1%, 1,5%, 2%,
    2,5%, 3%, 3,5% y 4% efectivo mensual Analice los resultados.

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