Tecnicas de Proyeccion - Carpio Herrera Edmundo Julio
Tecnicas de Proyeccion - Carpio Herrera Edmundo Julio
Tecnicas de Proyeccion - Carpio Herrera Edmundo Julio
TECNICAS DE PREDICCIÓN . (Lectura obligada Cap. 3 Proyectos de Inversión. Formulación y evaluación Segunda Edición
1. Proyección por tasas. Cuando hacemos una proyección por medio de tazas, la variable que utilizamos es el tiempo.
Se realiza por medio de la tasa aritmética o interés simple, de la siguiente manera:
Tasa aritmética Tasa geométrica
n o (1 in) n o ( 1 i )n
( n o 1) n
i ig n 1
n o
Dados los datos siguientes se pide proyectar el consumo Aparente, calcular el porcentaje de crecimiento y luego proyecte
aparente, utilizando una tasa aritmética y una tasa geométrica. Comente sus resultados.
a. Realizar un balance oferta - demanda hasta el año 2014, sabiendo que el Cpc. Crece a una razón aritmética.
La oferta crece a una razón exponencial, respecto al precio.
b. Establecer la demanda potencial para el año 2015
Proyectando la población:
Tasa geométrica Pob 2007 = Pob 2006 (1+1)n Pob 2007 = 500(1+0.02)1
Proyectando el Cpc
Tasa Aritmética n 0 1 0.11 0.09 1 0.055 5.5%
iA iA
n 4
Cpc 2012 = No (1+ iA*n) = Cpc 2012 = 0.09 * (1+ 0.055*5) =
Proyección de precios:
Utilice la tasa de inflación para hallar los precios proyectados, suponga que la tasa es de 3%
P1 = P0 (1 + ti *n)
P2012 = P 2006 (1+ 0.03 *5) = 1.15
Por ser un valor extremadamente conservador vamos a adoptar un crecimiento del 3% de año a año, los cuales se encuen
paralela a los proyectados
Proyectando la oferta
Tasa exponencial: Oferta = F(precio)
Y a * e bX
Utilizando la calculadora y habiendo obtenido los datos de la tabla anterior, podemos calcular los parámetros de esta ecua
de manera que se tiene:
a= 35.58
b= 0.1872 Y 35 . 58 * e 0 .1872 * X
r= 0.9307
En dicha fórmula, reemplazamos con el valor del precio proyectado, para obtener los valores de la oferta.
3. Regresión Potencial.
Con los siguientes datos históricos proyectar la demanda mediante regresión potencial
Año X Y
2005 1 20000
2006 2 35000
2007 3 45000
2008 4 40000
2009 5 55000
2010 6 55000
Se tiene las siguientes relaciones para construir la siguiente tabla
Y AX B Log Y Log A B Log X
Calcule A 4.336795
Calcule B 0.54607731528
Recordemos que los valores históricos de X, corresponden a los valores del logaritmo de X por lo tanto para efectuar estim
lo primero que se debe hacer es, expresar en términos logarítmicos el valor del año 2011 (Cumpliendo así una exigencia d
lineal logaritmica), valor que corresponde al valor 7, entonces Log 7 = 0.8451
posteriores.
Por último para cuantificar la demanda del año 2011, se encuentra el antilogaritmo de Y. ( Osea Y = A+B(Log X) = Y = A+
Y = Anti log ( Y) 62846.9365623
4. Dados los siguientes datos de Población Infantil (X) y Ventas en unidades (Y) se pide:
b. Utilice el comando Análisis de datos de Excel ( Regresión) y obtenga los valores de a y b ( Intercepción y Variable X 1 )
c. Interprete los tres conceptos bajo el título de Análisis de varianza. Regresión, residuos y total. Los valores bajo la colum
Regresión:
Residuos:
Total:
d. Relativice los valores de regresión y residuos respecto al total: Suma de cuadrados
Regresión
Residuos
Total
Confirme que el valor relativo de regresión 0.87150121 es el coeficiente de determinación. Interprete este resultado.
e. Interprete el Error típico para b= 0.0257459 y para a = 809.9666902
f. Interprete el estadístico F (se utiliza para determinar si todas las variables de la función en su conjunto son o no significa
g. Ajuste mediante el Excel una linea de tendencia. (Insertar Graficos Dispersión Solo con marcadores) Luego utilice el c
elija agregar Linea de tendencia ( Seleccione Lineal). Encuentre la ecuación y el valor de R cuadrado
h. Comentar sus resultados.
5. Con la siguiente información histórica, proyecte las ventas de la empresa para los años 2011-2015
ue utilizamos es el tiempo.
a geométrica
(1 i )n
n
1
o Chart Title
16000
14000
cimiento y luego proyecte el consumo 12000
10000
8000
6000
Para el % crecimiento: 4000
2000
8476 7828
8.28% 0
7828 0 1 2 3 4 5 6 7
1 15418 . 03
daPotencial -Oferta
ón aritmética.
daPotencial -Oferta
X Y
X
2
a = y Prom - b x prom
ma de cuadrados %
85228887.3 0.87150121
12566601.6 0.12849879
97795488.9 1
rprete este resultado.
2003 2004
221893 216631
o de confianza del 95 %
Chart Title
25000
20000
15000
10000
2.58 %
5000
5928.94
0
0 2 4 6 8 10 12
EJERCICIO 1
1. Proyección por tasas. Cuando hacemos una proyección por medio de tazas, la variable que utilizamos es el tiempo.
Se realiza por medio de la tasa aritmética o interés simple, de la siguiente manera:
Tasa aritmética Tasa geométrica
n o (1 in) n o (1 i )n
( n o 1) n
i ig n 1
n o
Dados los datos siguientes se pide proyectar el consumo Aparente, calcular el porcentaje de crecimiento y luego proyecte el c
aparente, utilizando una tasa aritmética y una tasa geométrica. Comente sus resultados.
Al realizar las proyecciones se puede ver que éstas han aumentado con el mismo % de
crecimiento, indiferente a si se usa la proyeccion aritmetica o geometrica.
e utilizamos es el tiempo.
Para el % crecimiento:
8476 7828
8.28%
7828
Proyectando con tasa aritmética: Proyectando con tasa geométrica:
(14155 7828 ) 1
i 14155
5 ig 5 1 0.1258 12.58 %
i 16.16 % 7828
1 7828 * (1 0.1258 )6 15928 .94
1 7828 * (1 16.16 % * 6)
1 15418.03 1.80825243
1.12577555 0.12577555 15935.3529
EJERCICIO 2
2. Proyección por tazas.
Se tiene la siguiente información:
Dda. Potenc
Año Cpc Oferta Precio Población (Cpc*pobl)
2006 0.09 40 1 500 45
2007 0.09 45 1 510 45.9
2008 0.10 50 2 520 52
2009 0.10 56 2 531 53.1
2010 0.11 61 3 541 59.51
a. Realizar un balance oferta - demanda hasta el año 2014, sabiendo que el Cpc. Crece a una razón aritmética.
La oferta crece a una razón exponencial, respecto al precio.
b. Establecer la demanda potencial para el año 2015
Proyectando la población:
Tasa geométrica Pob 2007 = Pob 2006 (1+1)n Pob 2007 = 500(1+0.02)1
Proyectando el Cpc
Tasa Aritmética n 0 1 0.11 0.09 1
iA iA 0.055 5.5%
n 4
Cpc 2012 = No (1+ iA*n) = Cpc 2012 = 0.09 * (1+ 0.055*5) =
Proyección de precios:
Utilice la tasa de inflación para hallar los precios proyectados, suponga que la tasa es de 3%
P1 = P0 (1 + ti *n)
P2012 = P 2006 (1+ 0.03 *5) = 1.15
Por ser un valor extremadamente conservador vamos a adoptar un crecimiento del 3% de año a año, los cuales
paralela a los proyectados
Proyectando la oferta
Tasa exponencial: Oferta = F(precio)
Y a * e bX
Utilizando la calculadora y habiendo obtenido los datos de la tabla anterior, podemos calcular los parámetros de
de manera que se tiene:
a= 35.58
b= 0.1872 Y 35.58 * e 0.1872 * X
r= 0.9307
En dicha fórmula, reemplazamos con el valor del precio proyectado, para obtener los valores de la oferta.
Dda. Potenc
Año Cpc Oferta Precio Población (Cpc*pobl)
2011 0.1100 44.1 1.15 552.0 60.72
2012 0.1150 44.1 1.15 563.1 64.75
2013 0.1200 54.7 2.3 574.3 68.92
2014 0.1250 54.7 2.3 585.8 73.23
2015 0.1300 67.9 3.45 597.5 77.68
11 0.09 1
0.055 5.5%
4
2012 = 0.09 * (1+ 0.055*5) = 0.11475
que la tasa es de 3%
Balance
(DdaPotencial -Oferta) iA
-16.6 5.556%
-20.6
-14.2
-18.5
-9.8
3. Regresión Potencial.
Con los siguientes datos históricos proyectar la demanda mediante regresión potencial
Año X Y
2005 1 20000
2006 2 35000
2007 3 45000
2008 4 40000
2009 5 55000
2010 6 55000
Y X X XY
2
n XY X Y
A ; B
n X X n X X
2 2 2 2
Calcule A 4.3367952442666
Calcule B 0.546077315277537
Recordemos que los valores históricos de X, corresponden a los valores del logaritmo de X por lo tanto para efectuar estimaci
lo primero que se debe hacer es, expresar en términos logarítmicos el valor del año 2011 (Cumpliendo así una exigencia de la
lineal logaritmica), valor que corresponde al valor 7, entonces Log 7 =
posteriores.
Por último para cuantificar la demanda del año 2011, se encuentra el antilogaritmo de Y. ( Osea Y = A+B(Log X) = Y = A+B (L
Y = Anti log ( Y)
Para 2011 Y= 4.798285183408
Calcule además el coeficiente de determinación y el grado de correlación entre las variables X y Y
r= 0.924946272207
Coeficiente de determinación:
r²= 690000 476100000000 0.855525606469
5.565E+11 556500000000
Error estantar X Y Y²
1 20000 400000000
2 35000 1225000000
3 45000 2025000000
4 40000 1600000000
5 55000 3025000000
6 55000 3025000000
Suma 21 250000 11300000000
Se puede ver que el coeficiente no es muy cercano a la curva, es decir hay varación, lo que se comprueb
bastante.
Log X
n XY X Y
n X X
2 2
XY X²
20000 1
70000 4
135000 9
160000 16
275000 25
330000 36
990000 91
b. Utilice el comando Análisis de datos de Excel ( Regresión) y obtenga los valores de a y b ( Intercepción y Variable X 1 ) y
c. Interprete los tres conceptos bajo el título de Análisis de varianza. Regresión, residuos y total. Los valores bajo la colum
Estadísticas de la regresión
Coeficiente de correlación múltiple 0.9335422935667
Coeficiente de determinación R^2 0.8715012138778
R^2 ajustado 0.8586513352656
Error típico 1121.0085465336
Observaciones 12
f. Interprete el estadístico F (se utiliza para determinar si todas las variables de la función en su conjunto son o no significati
g. Ajuste mediante el Excel una linea de tendencia. (Insertar Graficos Dispersión Solo con marcadores) Luego utilice el clic
elija agregar Linea de tendencia ( Seleccione Lineal). Encuentre la ecuación y el valor de R cuadrado
14000
12000
f(x) = 0.212027806387234 x + 1113.2013971255
R² = 0.871501213877848
10000
8000
Axis Title
Column C
Linear (Column C)
6000 Linear (Column C)
4000
2000
0
0 10000 20000 30000 40000 50000 60000
b= (n Ʃxy - (Ʃy) / ( nƩ x2 - (Ʃx)2 ) b 0.21202781
F Valor crítico de F
67.8217468 9.12548E-06
prete este resultado.
5. Con la siguiente información histórica, proyecte las ventas de la empresa para los años 2011-2015
Año Ventas
1 1997 178454
2 1998 135620 a 92973.5934
3 1999 141909 b 20851.0923
4 2000 173528
5 2001 206030
6 2002 198215
7 2003 221893
8 2004 216631
9 2005 260026
10 2006 295313
11 2007 280666
12 2008 348912
13 2009 389992
14 2010 443806 Polinomial Lineal
15 2011 477702.5 405739.978
16 2012 527337.8 426591.07
17 2013 580571.1 447442.163
18 2014 637402.4 468293.255
19 2015 697831.7 489144.347
DIAGRAMA DE DISPERSION
500000
450000
400000
350000
300000
VENTAS
250000
200000
150000
100000
50000
0
1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012
AÑO
Chart Title
500000
450000
400000
350000 f(x) = 20851.0923076923 x + 92973.5934065933
R² = 0.88090228964689
Chart Title
500000
450000
400000
350000 f(x) = 20851.0923076923 x + 92973.5934065933
R² = 0.88090228964689
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
c. Determine cuál función se ajusta más a la serie de datos. Y explique por qué ?
La funcion que se ajusta mas a la serie de datos es la polinomica, debido a que R^2 es mas cercano a 1 que el de la
funcion lineal, y mientras mayor sea el valor R^2, la ecuación de regresión modelará con mayor precisión los datos, y
con ello tendremos un pronostico mas cercano a la realidad.
d. Calcule el intervalo de confianza de estimación de las ventas del año 2011, para tener un grado de confianza del 95 %
Año Ventas
1 1997 178454 NC 0.95
2 1998 135620 gl 13
3 1999 141909 t 0.9608824543
4 2000 173528 Sxy 33382.336079
5 2001 206030
6 2002 198215
7 2003 221893
8 2004 216631
9 2005 260026
10 2006 295313
11 2007 280666
12 2008 348912
13 2009 389992
14 2010 443806
15 2011 477702.5
Datos estadísticos
Media 249356.78571
Error típico 24838.190178
Mediana 219262
Moda #N/A
Desviación estándar 92935.997752 La desviacion estandar nos indica que nos estamos alejand
Varianza de la muestra 8637099678
Curtosis -0.075186975 El coeficiente de curtosis de -0.0752 al ser negativo nos ind
Coeficiente de asimetría 0.8356468801 El coeficiente de asimetria de 0.8356 indica que existe una
Rango 308186
Mínimo 135620
Máximo 443806
Suma 3490995
Cuenta 14
Nivel de confianza(95.0%) 53659.647543
Coeficiente de variacion 0.3727029023 El coeficiente de variacion de 0.3727 indica que hay poca v
Coeficiente de correlacion 0.9822423326 El coeficiente de correlacion es de 0.9822 lo cual nos indica
años 2011-2015
Chart Title
500000
450000
400000 f(x) = 1798.98626373626 x² − 6133.70164835163 x + 164933.043956044
R² = 0.964835876184551
350000
Chart Title
500000
450000
400000 f(x) = 1798.98626373626 x² − 6133.70164835163 x + 164933.043956044
R² = 0.964835876184551
350000
300000
250000
200000
150000
100000
50000
0
8 2009 2010 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Intervalo de confianza
curtosis de -0.0752 al ser negativo nos indica que hay menor concentracion de datos respecto a la media, es decir, los datos estan más dis
asimetria de 0.8356 indica que existe una asimetria positiva, es decir, la cola de la distribucion se alarga para valores superiores a la media
variacion de 0.3727 indica que hay poca variacion entre los datos, gran dispersion
correlacion es de 0.9822 lo cual nos indica que la dependencia lineal entre las dos variables es alta.
Superior 95.0%
134033.215871236
25673.300411068
ecir, los datos estan más dispersos, no son muy homogeneos, lo que complica hacer un buen analisis para las ventas.
alores superiores a la media, donde se concentran más valores.
AÑO DEMANDA
1 2005 100
2 2006 120
3 2007 140 a= 90.6666667
4 2008 110 b= 12.2424242
5 2009 170
6 2010 150
7 2011 180 Chart Title
8 2012 200
250
9 2013 210
10 2014 200
200 f(x) = 12.2424242424242 x + 90.6666666666666
11 2015 225.33 R² = 0.861061872203933
12 2016 237.58 150
Axis Title
x + 90.6666666666666
Column C
Linear (Column C)
10 12
ESTIMACIÓN DE LA DEMANDA DEL PROYECTO
Metodología Propuesta:
1. Mercado Potencial : Población que cumple con los criterios de segmentación. El mercado potencial es la población Met
Ejemplo: Considerando los siguientes criterios de segmentación: Criterios de segmentación demográfica: Por ejemplo
Criterio de segmentación por nivel socio Económico: Por ejemplo se elige a las personas del segmento B.
2. Mercado Disponible: Población considerada en el Mercado Potencial y ha manifestado su intención de comprar o adqui
Ejemplo: Se obtendrá multiplicando el mercado potencial por 12 % obtenido a través de una tabulación de una encuest
3. Mercado Objetivo o Meta: Población Meta que será atendida por el proyecto de acuerdo al nivel de riesgo estimado.
Ejemplo: Se determina multiplicando el mercado disponible por 5 % que es el porcentaje meta que estima el proyectista
Ejemplo:
Se requiere estimar la demanda para un GYM en Yanahuara….
Fuente INEI
78% 70%
Filtro 1 Filtro 2 Filtro 3
Población del Población Personas entre 18 -60
Se Pide:
1. Realizar el análisis TOP- DOWN con filtros para estimar la demanda en unidades e Importes.
AÑO PRONOSTICO
2020 600952.92
2021 631000.56
2022 662550.59
2. Graficar la demanda en unidades y en importes luego de seleccionar el modelo que mejor ajuste para realizar el pron
PRONOSTICO
670000.00
660000.00 662550.59
650000.00
640000.00
630000.00 631000.56
620000.00
PRONOSTICO
670000.00
660000.00 662550.59
650000.00
640000.00
630000.00 631000.56
620000.00
610000.00
600000.00 600952.92
590000.00
580000.00
570000.00
2020 2021 2022
PRONOSTICO
Share O Meta
Demanda de nuestro
Personas que tienen producto: la cantidad
la necesidad y el de veces que vendría
dinero para comprar al Gym: 3 veces por
el producto o servicio semana
40% 8% 1% 3
Filtro 4 Filtro 5 Filtro 6
Nivel Socio Atributo Mercado
Demanda en
unidades o nro de
Económico B Estilo vida Share servicios
6895579.8912 551646.391296 5516.46391296 16549
6982690.6968 558615.255744 5586.15255744 16758
7069321.2408 565545.699264 5655.45699264 16966
7155700.8432 572456.067456 5724.56067456 17174
7241379.1632 579310.333056 5793.10333056 17379
7325905.86 586072.4688 5860.724688 17582
7408832.1216 592706.569728 5927.06569728 17781
40063.52785344 120191
es e Importes.
o que mejor ajuste para realizar el pronóstico de la demanda para los siguientes 3 años de vida del proyecto.
662550.59
00.56
662550.59
00.56
2022
Demanda en Importe
monetario
82746.96
83792.29
84831.85
85868.41
86896.55
87910.87
88905.99
600952.92
Ejercicio
La oferta del año 2019 de un producto que se encuentra en el mercado fue de 3500 unidades, la empresa ABC
Pretende introducirse en el mercado, para absorver la demanda que el mercado no puede satisfacer, para ello en
el año2017 planea ingresar con 250 unidades mensuales para dicho mercado, además se conoce históricamente
los datos de Demanda de este producto entre el 2014 y 2019, que se muestran en la tabla.
Se pide calcular:
a. Cuál es la demanda insatisfecha actual (para el año 2019)?
b. Cuál es el porcentaje de demanda objetivo actual (para el año 2019)?
c. Cuál es el porcentaje de demanda instatisfecha actual (para el 2019)?
d. Determinar las proyecciones de demanda, demanda insatisfecha y demanda objetivo para los próximos 3 años.
Solución:
a. Cuál es la demanda insatisfecha actual (para el año 2019)?
Oferta 2019 3500 unidades por año
Capacidad de la empresa 250 unidades /mes* (12 meses/año) 3000 unidades /año
Calculamos la demanda insatisfecha para el 2019 = Demanda 2019 - Oferta 20196800 - 3500 = 3300
d. Determinar las proyecciones de demanda, demanda insatisfecha y demanda objetivo para los próximos 3 años.
Utilizaremos el método de tasa media o Proyección por la media geométrica
Para ello necesitamos calcular el % de variación año a año. Variación 2810/2000 - 1
nidades /año
unidades/año
0.48529412
os próximos 3 años.
0.405
0.28027254
Ejercicio
Se requiere hallar la demanda potencial para un proyecto de alquiler de laptops en la Universidad
Asumimos que la demanda potencial es el límite superior de la demanda real que se ha de estimar para el supuesto en que
esfuerzo comercial es máximo. Cantidad expresada en unidades físicas o monetarias referidas a un periodo temporal y un
Fórmula a utilizar Q = n x p x q
Desarrollo:
De acuerdo a la segmentación realizada tenemos que:
Parámetro n Nro de compradores posibles.
Pregunta de encuesta realizada en la Universidad.
Estarías dispuesto a alquilar una laptop
Escuela Si No Totales
Ing. Ind. 10 6 16
Cie.bio. 3 0 3
Contab. 9 3 12
Fisica 5 2 7
Sociales 13 1 14
Derecho 10 4 14
Educación 6 1 7
Electrónica 4 2 6
Mecatronica 7 1 8
Minas 7 2 9
Psicologia 9 3 12
Arquitectura 11 0 11
Odontología 1 0 1
Quimica 6 2 8
Sistemas 6 4 10
Economía 8 1 9
Idiomas 4 1 5
Totales 119 33 152
Sale de otra pregunta de la encuesta: Aproximadamente cuántas horas semanales utiliza el servicio de cabinas de internet
Total
0 - 1 hora 34 0.23
1-3 horas 49 0.33 Promedio de uso : 3 horas semanales Marca clase
3 - 5 horas 31 0.21 0.5
5- 7 horas 33 0.22 2
147 100% 4
6
n = 147
Promedio=
Entonces el consumo per cápita del servicio de internet es : q = 3 horas semanales.
o en un determinado mercado.
rvicio de cabinas de internet?
Fo X*Fo
34 17
49 98
31 124
33 198
Total 437
3.0