TABLA DE DISTRIBUCION NORMAL

Z 0 0.01 0.02 0.03 0.04 0.05

0 0 0.004 0.008 0.012 0.016 0.0199
0.1 0.0398 0.0438 0.0478 0.0517 0.0557 0.0596
0.2 0.0793 0.0832 0.0871 0.091 0.0948 0.0987
0.3 0.1179 0.1217 0.1255 0.1293 0.1331 0.1368
0.4 0.1554 0.1591 0.1628 0.1664 0.17 0.1736
0.5 0.1915 0.195 0.1985 0.2019 0.2054 0.2088
0.6 0.2257 0.2291 0.2324 0.2357 0.2389 0.2422
0.7 0.258 0.2611 0.2642 0.2673 0.2704 0.2734
0.8 0.2881 0.291 0.2939 0.2967 0.2995 0.3023
0.9 0.3159 0.3186 0.3212 0.3238 0.3264 0.3289
1 0.3413 0.3438 0.3461 0.3485 0.3508 0.3531
1.1 0.3643 0.3665 0.3686 0.3708 0.3729 0.3749
1.2 0.3849 0.3869 0.3888 0.3907 0.3925 0.3944
1.3 0.4032 0.4049 0.4066 0.4082 0.4099 0.4115
1.4 0.4192 0.4207 0.4222 0.4236 0.4251 0.4265
1.5 0.4332 0.4345 0.4357 0.437 0.4382 0.4394
1.6 0.4452 0.4463 0.4474 0.4484 0.4495 0.4505
1.7 0.4554 0.4564 0.4573 0.4582 0.4591 0.4599
1.8 0.4641 0.4649 0.4656 0.4664 0.4671 0.4678
1.9 0.4713 0.4719 0.4726 0.4732 0.4738 0.4744
2 0.4772 0.4778 0.4783 0.4788 0.4793 0.4798
2.1 0.4821 0.4826 0.483 0.4834 0.4838 0.4842
2.2 0.4861 0.4864 0.4868 0.4871 0.4875 0.4878
2.3 0.4893 0.4896 0.4898 0.4901 0.4904 0.4906
2.4 0.4918 0.492 0.4922 0.4925 0.4927 0.4929
2.5 0.4938 0.494 0.4941 0.4943 0.4945 0.4946
2.6 0.4953 0.4955 0.4956 0.4957 0.4959 0.496
2.7 0.4965 0.4966 0.4967 0.4968 0.4969 0.497
2.8 0.4974 0.4975 0.4976 0.4977 0.4977 0.4978
2.9 0.4981 0.4982 0.4982 0.4983 0.4984 0.4984
3 0.4987 0.4987 0.4987 0.4988 0.4988 0.4989
 0.06 0.07 0.08 0.09
0.0239 0.0279 0.0319 0.0359
0.0636 0.0675 0.0714 0.0753
0.1026 0.1064 0.1103 0.1141
0.1406 0.1443 0.148 0.1517
0.1772 0.1808 0.1844 0.1879
0.2123 0.2157 0.219 0.2224
0.2454 0.2486 0.2517 0.2549
0.2764 0.2794 0.2823 0.2852
0.3051 0.3078 0.3106 0.3133
0.3315 0.334 0.3365 0.3389
0.3554 0.3577 0.3599 0.3621
0.377 0.379 0.381 0.383
0.3962 0.398 0.3997 0.4015
0.4131 0.4147 0.4162 0.4177
0.4279 0.4292 0.4306 0.4319
0.4406 0.4418 0.4429 0.4441
0.4515 0.4525 0.4535 0.4545
0.4608 0.4616 0.4625 0.4633
0.4686 0.4693 0.4699 0.4706
0.475 0.4756 0.4761 0.4767
0.4803 0.4808 0.4812 0.4817
0.4846 0.485 0.4854 0.4857
0.4881 0.4884 0.4887 0.489
0.4909 0.4911 0.4913 0.4916
0.4931 0.4932 0.4934 0.4936
0.4948 0.4949 0.4951 0.4952
0.4961 0.4962 0.4963 0.4964
0.4971 0.4972 0.4973 0.4974
0.4979 0.4979 0.498 0.4981
0.4985 0.4985 0.4986 0.4986
0.4989 0.4989 0.499 0.499
 OBRAS CIVILES
COSTO COSTO
CONCEPTO UNIDAD METRADOS
UNITARIO TOTAL
II. INFRAESTRUCTURA PRINCIPAL 4,800.00
Acondicionamiento de Local m2 48 100 4,800.00
TOTAL TERRENOS Y OBRAS CIVILES 4,800.00
 MAQUINARIA Y EQUIPO
VALOR
DESCRIPCION CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
Coctelera 1 200 200.00
Vaso mesclador 4 8 32.00
Gusanillo (colador) 2 5 10.00
Jigger 2 7 14.00
Hieleras 6 4 24.00
Pinsas para hielo 6 3 18.00
Hexprimidor de limones 2 3 6.00
Tabla para corte de frutas 2 10 20.00
Licuadora y batidora 1 250 250.00
Maquina para fabricar hielo 1 1,520 1,520.00
Refrigeradora 1 800 800.00
Televisor 1 1,000 1,000.00
Equipo de sonido 1 800 800.00
Caja resjistradora y computadora 1 1,600 1,600.00
TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO 6,294.00

MUEBLES Y ENSERES
VALOR
DESCRIPCION CANTIDAD TOTAL
UNITARIO
Mesas 6 40 240.00
Sillas 24 20 480.00
Sillones 6 100 600.00
Banquitos 10 25 250.00
Barra 1 1200 1,200.00
Dispensador de jabon 1 20 20.00
Dispensador de papel 1 15 15.00
Mortero 2 6 12.00
Cristalera 48 6 288.00
Charolas 6 12 72.00
Shaker 4 8 32.00
Cucharilla de Bar 4 3 12.00
Cuchillo Adecuado 2 10 20.00
Sacacorchos 2 10 20.00
Destapador 2 8 16.00
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 3,277.00
 INVERSION FIJA INTANGIBLE
DESCRIPCION TOTAL
Elaboracion del Proyecto Productivo 2,500.00
Gastos en la Organización 100.00
Capacitacion pre operación. 300.00
Licencia Municipal 89.00
Certificado Defensa Civil 56.00
Constitución y tramites de Sunat 100.00
TOTAL INVERSION FIJA INTANGIBLE 3,145.00
 Ciclo de conversion en efectivo
Ciclo de produccion 30
Ciclo de cobranza 30
Dias de credito proveedores 30
Dias a financiar 30
Periodo de desfase 0.08333333333

CAPITAL DE TRABAJO

CONCEPTO COSTO TOTAL

I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 1,650.00
Leche fresca 1,350.00
Insumos Complementarios 300.00
II.MANO DE OBRA 3,580.00
Mano de Obra Directa 120.00
Mano de Obra Indirecta 930.00
Mano de obra Operación 930.00
Mano de Obra Administrativa 1,600.00
III. OTROS COSTOS INDIRECTOS 275.00
Publicidad y marketing 20.00
Materiales de empaque 21.00
Flete terrestre 45.00
Servicios de matenimiento y reparaciones 20.00
Servicios basicos 154.00
Utiles de oficina y limpieza 15.00
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 5,505.00
RENDIMIENTO 1GK QUESO 8 LT LECHE

NOTA: el ciclo productivo es el número de días que va desde el momento en que se compran los insumos hasta que se recibe el
pago por la venta del producto que se elaboro con estos insumos, por lo tanto el N° de días a financiar estara determinado por el
ciclo de producción + ciclo de cobranza - N° de días de crédito de proveedores, por lo tanto se esta considerando como máximo 45
días.
 AÑOS
CONCEPTO
0 1 2 3 4 5
I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 1,650.00 165.00 181.50 199.65 - -
Leche fresca 1,350.00 135.00 148.50 163.35
Insumos Complementarios 300.00 30.00 33.00 36.30
II.1 MANO DE OBRA 3,580.00 - - - - -
Mano de Obra Directa 120.00
Mano de Obra Indirecta 930.00
Mano de obra Operación 930.00
Mano de Obra Administrativa 1,600.00
III. OTROS COSTOS INDIRECTOS 275.00 6.60 7.26 7.99 - -
Publicidad y marketing 20.00
Materiales de empaque 21.00 2.10 2.31 2.54
Flete terrestre 45.00 4.50 4.95 5.45
Servicios de matenimiento y reparacione 20.00
Servicios basicos 154.00
Utiles de oficina y limpieza 15.00
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 5,505.00 171.60 188.76 207.64 - -

SOLO SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO DE UN 10% DE LA PRODUCCION DURANTE LOS 03 PRIMEROS AÑOS
 ESTRUCTURA DE LA INVERSIÒN
CONCEPTO TOTAL
I.INVERSION FIJA 17,516.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 14,371.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 4,800.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 6,294.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 3,277.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 3,145.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 5,505.00
III. COMPRA DE MERCADERIA 15,000.00
TOTAL INVERSIÒN 38,021.00
 CRONOGRAMA DE EJECUCION FINANCIERO
MESES
COMPONENTES TOTAL
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
I.INVERSION FIJA 17,516.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 14,371.00
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00 4,800.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 2,098.00 2,098.00 2,098.00 6,294.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 3,277.00 3,277.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 1,048.33 1,048.33 1,048.33 3,145.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 1,835.00 1,835.00 1,835.00 5,505.00
TOTAL INVERSIÒN 1,848.33 1,848.33 1,848.33 800.00 2,898.00 2,898.00 5,375.00 1,835.00 1,835.00 1,835.00 23,021.00

Ejecucion financiera en la implementacion 17,516.00

capital de trabajo 5,505.00
TOTAL INVERSION 23,021.00

CRONOGRAMA DE EJECUCION FISICO

MESES
COMPONENTES
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 TOTAL
I.INVERSION FIJA
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 16.67% 16.67% 16.67% 16.67% 16.67% 16.67% 100%
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 33.33% 33.33% 33.33% 100%
I.1.3. VEHICULOS 100% 100%
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 100% 100%
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 33.33% 33.33% 33.33% 100%
II. CAPITAL DE TRABAJO 33.33% 33.33% 33.33% 100%
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 100%
#REF! 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 100%
 ESTRUCTURA DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO PLAN DE NEGOCIO

COFINANCIAMIENTO
TOTAL
CONCEPTO
Aporte de los INVERSIÓN
Préstamo
socios
I.INVERSION FIJA 17,516.00 - 17,516.00
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 14,371.00 - 14,371.00
I.1.1. OBRAS CIVILES 4,800.00 4,800.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 6,294.00 6,294.00
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 3,277.00 3,277.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 3,145.00 3,145.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 5,505.00 5,505.00
III. COMPRA DE MERCADERIA 15,000.00 15,000.00
TOTAL INVERSIÒN 17,516.00 15,000.00 38,021.00
PORCENTAJE 46.07% 39.45% 100%
ELABORACION PROPIA

PRESTAMO 15,000.00
APORTE ESTADO+SOCIOS 17,516.00
TOTAL 32,516.00

El aporte del AEO, puede ser valorizado hasta el 90%, en efectivo o ambas opciones, en este caso vamos a
considerar para el ejemplo que el 30.46 % es aporte valorizado y el 20.58 % de su aporte lo realiza a traves
de un credito en una entidad financiera

.
PRESTAMO 15,000.00
Tasa Efectiva Anual = TEA 38%
Tasa de Interes mensual = Tim 0.0272 2.72%
PERIODO (meses) 36
CUOTA (mensual) S/. 658.69 658.69
 CUADRO DE SERVICIO A LA DEUDA

Periodos Saldo Inicial Amortizacion Intereses Cuota Saldo Final Escudo Fiscal
1 15,000.00 250.64 408.06 658.69 14,749.36 122.42
2 14,749.36 257.46 401.24 658.69 14,491.91 120.37
3 14,491.91 264.46 394.23 658.69 14,227.45 118.27
4 14,227.45 271.65 387.04 658.69 13,955.79 116.11
5 13,955.79 279.04 379.65 658.69 13,676.75 113.89
6 13,676.75 286.63 372.06 658.69 13,390.11 111.62
7 13,390.11 294.43 364.26 658.69 13,095.68 109.28
8 13,095.68 302.44 356.25 658.69 12,793.24 106.88
9 12,793.24 310.67 348.02 658.69 12,482.57 104.41
10 12,482.57 319.12 339.57 658.69 12,163.45 101.87
11 12,163.45 327.80 330.89 658.69 11,835.65 99.27
12 11,835.65 336.72 321.97 658.69 11,498.93 96.59
13 11,498.93 345.88 312.81 658.69 11,153.05 93.84
14 11,153.05 355.29 303.40 658.69 10,797.76 91.02
15 10,797.76 364.95 293.74 658.69 10,432.80 88.12
16 10,432.80 374.88 283.81 658.69 10,057.92 85.14
17 10,057.92 385.08 273.61 658.69 9,672.84 82.08
18 9,672.84 395.56 263.14 658.69 9,277.28 78.94
19 9,277.28 406.32 252.38 658.69 8,870.97 75.71
20 8,870.97 417.37 241.32 658.69 8,453.60 72.40
21 8,453.60 428.72 229.97 658.69 8,024.87 68.99
22 8,024.87 440.39 218.31 658.69 7,584.49 65.49
23 7,584.49 452.37 206.33 658.69 7,132.12 61.90
24 7,132.12 464.67 194.02 658.69 6,667.44 58.21
25 6,667.44 477.31 181.38 658.69 6,190.13 54.41
26 6,190.13 490.30 168.39 658.69 5,699.83 50.52
27 5,699.83 503.64 155.06 658.69 5,196.19 46.52
28 5,196.19 517.34 141.36 658.69 4,678.86 42.41
29 4,678.86 531.41 127.28 658.69 4,147.45 38.18
30 4,147.45 545.87 112.83 658.69 3,601.58 33.85
31 3,601.58 560.72 97.98 658.69 3,040.86 29.39
32 3,040.86 575.97 82.72 658.69 2,464.89 24.82
 33 2,464.89 591.64 67.05 658.69 1,873.25 20.12
34 1,873.25 607.73 50.96 658.69 1,265.52 15.29
35 1,265.52 624.27 34.43 658.69 641.25 10.33
36 641.25 641.25 17.44 658.69 0.00 5.23

CUADRO SE DERVICIO A LA DEUDA

PERIODO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
SALDO INICIAL 15,000.00 11,498.93 6,667.44
AMORTIZACION 3,501.07 4,831.48 6,667.44
INTERESES 4,403.25 3,072.84 1,236.88
CUOTA 7,904.32 7,904.32 7,904.32
SALDO FINAL 11,498.93 6,667.44 0.00
ESCUDO FISCAL 1,320.98 921.85 371.06
 REQUERIMIENTOS Y REMUNERACION DEL PERSONAL
COSTO
COSTO TOTAL
PERSONAL CANTIDAD
MENSUAL ANUAL
S/.
MANO DE OBRA DIRECTA 1,440.00
Barman 1 120.00 1,440.00
MANO DE OBRA INDIRECTA 11,160.00
Ayudante 930.00
Mesero 1 930.00 11,160.00
MANO DE OBRA VENTA 11,160.00
Cajera 1 930.00 11,160.00
MANO DE OBRA ADMINISTRATIVA 19,200.00
Gerente General 1 1,500.00 18,000.00
Contador 1 100.00 1,200.00
COSTO TOTAL ANUAL 42,960.00
CALCULO DE COSTOS DE PRODUCCION Y OPERACIÓN DEL PROYECTO

Servicios Basicos
Descripcion U.Med Cantidad P.Unit Costo total
Luz mes 12 60.00 720.00
Agua mes 12 25.00 300.00
Telefonia + Internet mes 12 69.00 828.00
TOTAL 1,848.00

Útiles de oficina y Limpieza

Descripción U.Med Cantidad P.Unit Costo total
Utiles de Oficina Glob 1 5.00 60.00
Articulos de Limpieza Glob 1 10.00 120.00
TOTAL 180.00

Materiales
Descripción U.Med Cantidad P.Unit Costo total
Vasos descartables Ciento 2 0.35 252.00
Sobetes ciento 1 2.00 24.00
TOTAL 252.00

Fletes terrestre para compra de materia prima

Descripción U.Med Cantidad P.Unit Costo total
Flete en general Global 1 1.50 540.00
TOTAL 540.00

I. COSTOS DE PRODUCCION

I.1 COSTOS DIRECTOS

I.1.1 MATERIALES DIRECTOS

CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD P.UNIT COSTO TOTAL ANUAL
Materia prima Glob 1 45.00 16,200.00
Insumos complementarios Glob 1 10.00 3,600.00
TOTAL MATERIALES DIRECTOS 19,800.00

I.2 COSTOS INDIRECTOS

I.2.1 MATERIALES INDIRECTOS

CONCEPTO U.Med Cantidad P.Unit Costo total
Cervilletas Caja 1.00 1.00 360.00
TOTAL MATERIALES INDIRECTOS 360.00

I.2.2 OTROS COSTOS INDIRECTOS

COSTO TOTAL
CONCEPTO CANTIDAD
ANUAL
Articulos de Limpieza Global 120.00
Materiales de empaque Global 252.00
Servicios de matenimiento y reparaciones Global 240.00
Servicios basicos Global 1,848.00
TOTAL OTROS COSTOS INDIRECTOS Global 2,460.00
 I. COSTOS DE PRODUCCION
CONCEPTO COSTO TOTAL
I.1 COSTOS DIRECTOS 21,240.00
I.1.1 Materiales Directos 19,800.00
I.1.2 Mano de Obra Directa 1,440.00
I.2 COSTOS INDIRECTOS 13,980.00
I.2.1 Materiales Indirectos 360.00
I.2.2 Mano de Obra Indirecta 11,160.00
I.2.3 Otros costos indirectos 2,460.00
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION 35,220.00

II. GASTOS DE OPERACIÓN

II.1 GASTOS DE VENTA

COSTO TOTAL
CONCEPTO
ANUAL
MANO DE OBRA DE VENTA 11,160.00
Cajera 11,160.00
OTROS GASTOS DE VENTA 240.00
Flete terrestre 540.00
Publicidad y Marketing 240.00
TOTAL GASTOS DE VENTA 11,400.00

II. GASTOS DE OPERACIÓN

CONCEPTO COSTO TOTAL
I. GASTOS EN VENTAS 11,400.00
Gastos de venta 11,400.00
II. GASTOS ADMINISTRATIVOS 20,260.00
Mano de obra Administrativa 19,200.00
Alquiler de local 1,000.00
Utiles de Oficina 60.00
TOTAL GASTOS DE OPERACIÓN 31,660.00
 OTROS COSTOS INDIRECTOS PROYECTADOS
AÑOS
CONCEPTO 1 2 3 4 5
Articulos de Limpieza 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00
Materiales de empaque 252.00 277.20 304.92 304.92 304.92
Servicios de matenimiento y reparaciones 240.00 240.00 240.00 240.00 240.00
Servicios basicos 1,848.00 1,848.00 1,848.00 1,848.00 1,848.00
TOTAL OTROS COSTOS INDIRECTOS 2,460.00 2,485.20 2,512.92 2,512.92 2,512.92

NOTA: SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 10% ANUAL DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS, POR LO TANTO SE INCREMENTAN
MATERIALES DE EMBALAJE
 COSTOS DE PRODUCCION PROYECTADOS
AÑOS
CONCEPTO
1 2 3 4 5
I.1 COSTOS DIRECTOS 21,240.00 23,220.00 25,398.00 25,398.00 25,398.00
I.1.1 Materiales Directos 19,800.00 21,780.00 23,958.00 23,958.00 23,958.00
I.1.2 Mano de Obra Directa 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00
I.2 COSTOS INDIRECTOS 13,980.00 14,041.20 14,108.52 14,108.52 14,108.52
I.2.1 Materiales Indirectos 360.00 396.00 435.60 435.60 435.60
I.2.2 Mano de Obra Indirecta 11,160.00 11,160.00 11,160.00 11,160.00 11,160.00
I.2.3 Otros costos indirectos 2,460.00 2,485.20 2,512.92 2,512.92 2,512.92
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION 35,220.00 37,261.20 39,506.52 39,506.52 39,506.52

NOTA: SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 10% ANUAL DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS, DURANTE LOS 3 PRIMEROS AÑOS
 DEPRECIACION DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE Y AMORTIZACION INTANGIBLES
Factor de DEPRECIACIÓN (AÑOS)
CONCEPTO
depreciación 1 2 3
I. ACTIVO NO DEPRECIADO
II. DEPRECIACIÓN DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE 1,014.49 1,014.49 1,014.49
I.1.2. OBRAS CIVILES 0.05 203.39 203.39 203.39
I.1.3. MAQUINARIA Y EQUIPO 0.1 533.39 533.39 533.39
I.1.5. MUEBLES Y ENSERES 0.1 277.71 277.71 277.71
III. AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 629.00 629.00 629.00
II.1.INVERSIÓN FIJA INTANGIBLE 0.2 629.00 629.00 629.00
TOTAL ( II + III) 1,643.49 1,643.49 1,643.49
 CION INTANGIBLES
ECIACIÓN (AÑOS) VALOR
4 5 RESIDUAL

1,014.49 1,014.49 9,298.54

203.39 203.39 3,783.05
533.39 533.39 3,627.05
277.71 277.71 1,888.44
629.00 629.00
629.00 629.00 -
1,643.49 1,643.49 9,298.54
 PRESUPUESTO DE EGRESOS
AÑOS
CONCEPTO
1 2 3 4 5
I. COSTOS DE PRODUCCIÒN 35,220.00 37,236.00 39,453.60 39,453.60 39,453.60
I.1. COSTOS DIRECTOS 21,240.00 23,220.00 25,398.00 25,398.00 25,398.00
I.1.1. MATERIALES DIRECTOS 19,800.00 21,780.00 23,958.00 23,958.00 23,958.00
I.1.2. MANO DE OBRA DIRECTA. 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00
I.2. COSTOS INDIRECTOS 13,980.00 14,016.00 14,055.60 14,055.60 14,055.60
I.2.1. MATERIALES INDIRECTOS 360.00 396.00 435.60 435.60 435.60
I.2.2. MANO DE OBRA INDIRECTA. 11,160.00 11,160.00 11,160.00 11,160.00 11,160.00
I.2.3 OTROS COSTOS INDIRECTOS 2,460.00 2,460.00 2,460.00 2,460.00 2,460.00
II. GASTOS DE OPERACIÒN 31,660.00 31,660.00 31,660.00 31,660.00 31,660.00
II.1. GASTOS DE VENTA 11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00
II.2. GASTOS ADMINISTRATIVOS 20,260.00 20,260.00 20,260.00 20,260.00 20,260.00
III. DEPRECIACIÓN Y AMORTIZ INTANG. 1,643.49 1,643.49 1,643.49 1,643.49 1,643.49
IV. GASTOS FINANCIEROS 7,904.32 7,904.32 7,904.32 - -
PAGO DE PRESTAMO 7,904.32 7,904.32 7,904.32 - -
TOTAL EGRESOS 76,427.82 78,443.82 80,661.42 72,757.09 72,757.09

costo promedio 9.37 9.90 9.26 8.35 8.35

AÑOS
CONCEPTO
1 2 3 4 5
Costos Totales 76,427.82 78,443.82 80,661.42 72,757.09 72,757.09
Produccion TM 8,160.00 7,920.00 8,712.00 8,712.00 8,712.00
costo promedio unitario/TM 9.37 9.90 9.26 8.35 8.35
Produccion diaria 20
PRECIO PROMEDIO (S/.) 10

PRODUCCION DE QUESOS
UNIDAD DE CANTIDAD POR PRECIO
DESCRIPCION MEDIDA AÑO UNITARIO INGRESO ANUAL
Coctel Unida 7,200.00 10.00 72,000.00
Otros ingresos Global 9,600.00
TOTAL INGRESOS 81,600.00
FUENTE: ELABORACION PROPIA

PRESUPUESTO DE INGRESOS (SOLES)

AÑOS
CONCEPTO
1 2 3 4 5
Produccion Anual 7,200.00 7,920.00 8,712.00 8,712.00 8,712.00
Precio proyectado 10.00 10.35 10.71 10.71 10.71
Otros ingresos 9,600.00 10,560.00 11,616.00 11,616.00 11,616.00
TOTAL INGRESO 81,600.00 81,972.00 93,325.12 93,325.12 93,325.12
ELABORACION PROPIA
Q 8,160.00 7,920.00 8,712.00 8,712.00 8,712.00 NO BORRAR

NOTA: CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 10% ANUAL EN LAS VENTAS Y UN 3.5% EN EL PRECIO HASTA EL
TERCER AÑO
 ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIAMIENTO
AÑOS
CONCEPTO
1 2 3
I. INGRESOS (VENTAS) 81,600.00 81,972.00 93,325.12
Ventas 81,600.00 81,972.00 93,325.12
Ingresos extraordinarios
II. COSTOS DE PRODUCCIÒN 35,220.00 37,236.00 39,453.60
III. UTILIDAD BRUTA 46,380.00 44,736.00 53,871.52
IV. GASTOS DE OPERACIÒN 31,660.00 31,660.00 31,660.00
Gastos de venta 11,400.00 11,400.00 11,400.00
Gastos administrativos 20,260.00 20,260.00 20,260.00
V. DEPRECIACIÒN DE A.F. Y AMORT. INTANG 1,643.49 1,643.49 1,643.49
VI. UTILIDAD OPERATIVA 13,076.51 11,432.51 20,568.03
IX. IMPUESTO A LA RENTA ( 30 % ) 3,922.95 3,429.75 6,170.41
UTILIDAD NETA 9,153.56 8,002.76 14,397.62

ELABORACION PROPIA

INVERSION 38,021.00
NTO ESTADO DE RESULTAD
AÑOS
CONCEPTO
4 5
93,325.12 102,623.66 I. INGRESOS (VENTAS)
93,325.12 93,325.12 VENTAS
9,298.54 INGRESOS EXTRAORDINARIOS
39,453.60 39,453.60 II. COSTOS DE PRODUCCIÒN
53,871.52 63,170.06 III. UTILIDAD BRUTA
31,660.00 31,660.00 IV. GASTOS DE OPERACIÒN
11,400.00 11,400.00 Gastos de venta
20,260.00 20,260.00 Gastos administrativos
1,643.49 1,643.49 V. DEPRECIACIÒN DE A.F. Y AMORT. INTANG
20,568.03 29,866.57 VI. UTILIDAD OPERATIVA
6,170.41 8,959.97 VII. GASTOS FINANCIEROS
14,397.62 20,906.60 Pago de intereses
VIII. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
IX. IMPUESTO A LA RENTA ( 30 % )
UTILIDAD NETA
ELABORACION PROPIA

PUNTO DE EQU

RUBROS
COSTOS FIJOS.
DEPRECIACIÒN DE A.F. Y AMORT. INTANG
GASTOS FINANCIEROS (Pago de Prestamo)
GASTOS ADMINISTRATIVOS
COSTOS VARIABLES
COSTOS DE PRODUCCIÒN
GASTOS DE VENTA
COSTOS TOTALES
VENTAS PROMEDIO (Q)
COSTO VARIABLE UNITARIO (CVu)
PRECIO DE VENTA UNITARIO
PUNTO DE EQUILIBRIO (Q)
PUNTO DE EQUILIBRIO (S/.)
FUENTE: ELABORACION PROPIA

500,000.00

450,000.00

400,000.00
500,000.00

450,000.00

400,000.00

350,000.00

300,000.00

250,000.00

200,000.00

150,000.00

100,000.00

50,000.00

-
1
ESTADO DE RESULTADOS CON GASTOS FINANCIEROS
AÑOS
1 2 3 4 5
81,600.00 81,972.00 93,325.12 93,325.12 102,623.66
81,600.00 81,972.00 93,325.12 93,325.12 93,325.12
9,298.54
35,220.00 37,236.00 39,453.60 39,453.60 39,453.60
46,380.00 44,736.00 53,871.52 53,871.52 63,170.06
31,660.00 31,660.00 31,660.00 31,660.00 31,660.00
11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00
20,260.00 20,260.00 20,260.00 20,260.00 20,260.00
1,643.49 1,643.49 1,643.49 1,643.49 1,643.49
13,076.51 11,432.51 20,568.03 20,568.03 29,866.57
4,403.25 3,072.84 1,236.88 - -
4,403.25 3,072.84 1,236.88 - -
8,673.26 8,359.67 19,331.15 20,568.03 29,866.57
2,601.98 2,507.90 5,799.35 6,170.41 8,959.97
6,071.28 5,851.77 13,531.81 14,397.62 20,906.60

PUNTO DE EQUILIBRIO CON PRESTAMO

AÑOS
1 2 3 4 5
29,807.82 29,807.82 29,807.82 21,903.49 21,903.49
1,643.49 1,643.49 1,643.49 1,643.49 1,643.49
7,904.32 7,904.32 7,904.32
20,260.00 20,260.00 20,260.00 20,260.00 20,260.00
46,620.00 48,636.00 50,853.60 50,853.60 50,853.60
35,220.00 37,236.00 39,453.60 39,453.60 39,453.60
11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00 11,400.00
76,427.82 78,443.82 80,661.42 72,757.09 72,757.09
8,160.00 7,920.00 8,712.00 8,712.00 8,712.00
5.71 6.14 5.84 5.84 5.84
10.00 10.35 10.71 10.71 10.71
6,953.45 7,081.77 6,114.35 4,492.97 4,492.97
69,534.53 73,296.32 65,498.43 48,129.80 48,129.80

PE(Q) = CF/(Pu-Cvu)

PE (S/.) = CF/(1-CV/VENTAS) 69534.5261180217

AÑOS
RUBROS
1 2 3 4
VENTAS 81,600.00 163,572.00 256,897.12 350,222.24
COSTOS TOTALES
ACUMULADOS 114,448.82 192,892.63 273,554.05 346,311.14
COSTOS FIJOS 29,807.82 29,807.82 29,807.82 21,903.49

GRAFICO DE PUNTO DE EQUILIBRIO

500,000.00

450,000.00

400,000.00
 GRAFICO DE PUNTO DE EQUILIBRIO
500,000.00

450,000.00

400,000.00

350,000.00

300,000.00

250,000.00

200,000.00

150,000.00

100,000.00

50,000.00

-
1 2 3 4 5

VENTAS COSTOS TOTALES ACUMULADOS COSTOS FIJOS

cf

vt

5
452,845.91

419,068.23
21,903.49
4 5
 FLUJO DE CAJA ECONÓMICO Y FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
I. INGRESOS - 81,600.00 81,972.00 93,325.12 93,325.12 108,696.66
INGRESOS POR VENTA 81,600.00 81,972.00 93,325.12 93,325.12 93,325.12
VALOR RESIDUAL 9,298.54
RECUPERO CAPITAL DE TRABAJO 6,073.00
II. EGRESOS - (70,974.55) (72,514.51) (77,491.65) (77,284.01) (80,073.57)
II.1. COSTOS DE PRODUCCIÒN (35,220.00) (37,236.00) (39,453.60) (39,453.60) (39,453.60)
II.2. GASTOS DE OPERACIÒN (31,660.00) (31,660.00) (31,660.00) (31,660.00) (31,660.00)
II.3. IMPUESTO A LA RENTA (3,922.95) (3,429.75) (6,170.41) (6,170.41) (8,959.97)
II.4. INVERSION FIJA AÑO 0 (23,021.00)
ACTIVO FIJO 14,371.00
ACTIVO INTANGIBLE 3,145.00
CAPITAL DE TRABAJO 5,505.00 (171.60) (188.76) (207.64) - -
FLUJO DE CAJA ECONÒMICO (23,021.00) 10,625.45 9,457.49 15,833.48 16,041.11 28,623.09
PRESTAMO 15,000.00
SERVICIO DE DEUDA (7,904.32) (7,904.32) (7,904.32)
ESCUDO FISCAL 1,320.98 921.85 371.06
FLUJO DE CAJA FINANCIERO (8,021.00) 4,042.10 2,475.02 8,300.22 16,041.11 28,623.09
FUENTE: ELABORACION PROPIA

COK 20%
TASA DE DESCUENTO PRESTAMO 18% WACC 16.59%

VANE S/. 25,013.40

VANF S/. 21,108.40
TIRE 49.74%
TIRF 75.73%

INDICADOR BENEFICIO/COSTO
AÑOS
INDICE BENEFICIO/COSTO 0 1 2 3 4 5
BENEFICIOS 0 81,600.00 81,972.00 93,325.12 93,325.12 108,696.66
COSTOS (23,021.00) (70,974.55) (72,514.51) (77,491.65) (77,284.01) (80,073.57)
FACTOR DE ACTUALIZACION 1.0000000 0.8577337 0.7357072 0.6310409 0.5412650 0.4642613
BENEFICIOS ACTUALIZADOS 0 69,991.07 60,307.39 58,891.97 50,513.63 50,463.65
COSTOS ACTUALIZADOS -23021 (60,877.27) (53,349.45) (48,900.39) (41,831.13) (37,175.06)
FLUJO ECONOMICO ACTUALIZADO 9,113.80 6,957.94 9,991.57 8,682.49 13,288.59
INDICADOR BENEFICIO/COSTO 1.0943
INDICE DE RENTABILIDAD 2.087
WACC 16.59% COK

EVALUACION ECONOMICA EVALUACIO

AÑO FCE FA VAN AÑO
0 (23,021.00) 1.000000 (23,021.00) 0
1 10,625.45 0.857734 9,113.80 1
2 9,457.49 0.735707 6,957.94 2
3 15,833.48 0.631041 9,991.57 3
4 16,041.11 0.541265 8,682.49 4
5 28,623.09 0.464261 13,288.59 5
VANE 25,013.40 VANF
TIRE 50% TIRF

PUNTO DE QUIEBRE UTILIZANDO EL METO

VARIABLES VARIACION
Caida de la produccion en 5%
AÑO FCE FA VAN Situacion inicial 0%
0 (951,318.00) 1.000000 (951,318.00) Caída de la -5%
1 222,314.96 0.844043 187,643.47 Producción -10%
2 327,357.59 0.712409 233,212.57 -7%
Caída del Precio
3 449,981.63 0.601304 270,575.88 -12%
4 467,024.48 0.507527 237,027.49 FUENTE : Elaboracion propia
5 1,024,004.31 0.428375 438,657.56
VANE 415,798.97 Nota: considerar una caida en la produccio
TIRE 32% añ

Caida de la produccion en 10%

AÑO FCE FA VAN
0 (951,318.00) 1.00 (951,318.00)
1 152,460.56 0.84 128,683.33
2 247,828.36 0.71 176,555.21
3 359,437.60 0.60 216,131.37
4 376,480.45 0.51 191,073.96
5 933,460.27 0.43 399,870.78
VANE 160,996.64
TIRE 24%

Caida del precio en 7%

AÑO FCE FA VAN
0 (951,318.00) 1.00 (951,318.00)
1 194,373.20 0.84 164,059.41
2 295,545.90 0.71 210,549.62
3 413,764.02 0.60 248,798.08
4 430,806.87 0.51 218,646.08
5 987,786.69 0.43 423,142.85
VANE 313,878.04
TIRE 29%

Caida del precio en 12%

AÑO FCE FA VAN
0 (951,318.00) 1.00 (951,318.00)
1 124,518.80 0.84 105,099.27
2 216,016.66 0.71 153,892.26
 3 323,219.98 0.60 194,353.56
4 340,262.83 0.51 172,692.54
5 897,242.66 0.43 384,356.07
VANE 59,075.71
TIRE 21%
 20.00%

EVALUACION FINANCIERA
FCF FA VANF
(8,021.00) 1.00 (8,021.00)
4,042.10 0.83 3,368.42
2,475.02 0.69 1,718.76
8,300.22 0.58 4,803.37
16,041.11 0.48 7,735.88
28,623.09 0.40 11,502.98
21,108.40
76%

RE UTILIZANDO EL METODO DE ANALISIS DE SENSIBILIDAD

TIRE
VANE INICIAL VAN FINAL TIR FINAL
INICIAL
25,013.40 49.74%
415,798.97 32.44%
160,996.64 23.96%
313,878.04 29.07%
59,075.71 20.50%

una caida en la produccion y en los precios, durante los 3 primeros

años.