UNIVERSIDAD SAN PEDRO DE

CHIMBOTE

Docente:

David Casusol Morales.

Alumnos:

Lucio Samuel Saldaña oliva.

MATERIA:

Practica pre profesional I

FACULTAD:

CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS.

Chimbote, AGOSTO 2015

 PRESENTACION

El presente trabajo es un requisito exigible para el curso de prá cticas pre profesionales I,
por lo que estamos realizando nuestras debidas prá cticas, que son necesarias para
fortalecer nuestro desarrollo como profesionales en Administració n, CMAC DEL SANTA de
Chimbote, es una empresa del sistema financiero que actú a bajo la forma de sociedad
anó nima cuyo objeto es captar recursos del pú blico, teniendo la especialidad de realizar
operaciones de financiamiento a las pequeñ as y microempresas.

La CMAC DEL SANTA, se rige por lo establecido en el decreto supremo N° 157-90 EF en la

ley EF EN LA Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgá nica de la
Superintendencia de Banca Y Seguros ley N° 26702.

Empresa de intermediació n financiera que tiene como visió n ser la mejor opció n en la
regió n, brindando servicios microfinancieros con rapidez y atenció n personalizada,
buscando la inclusió n financiera. En dicho se muestra un enfoque financiero y econó mico de
la institució n así mismo un breve análisis de la coyuntura política y econó mica del país.

2
 AGRADECIMIENTO

Manifestamos el debido agradecimiento a nuestro docente David Casusol Morales por

su gran aporte que nos brinda, en la elaboració n de este proyecto, la cual nos resulta de
mucho apoyo y sus sabios consejos que nos ayuda a desarrollarnos como futuros
profesionales en Administració n y por ahora en nuestras prá cticas.

INDICE
I DATOS DE LA EMPRESA.

1.1 Datos informativos de la Empresa…………………………………………………………………………………6

1.2 Datos de Ubicació n……………………………………………………………......…………………………………...…6

1.3 Reseñ a Histó rica………………………………………………………………….………………………………6-7-8-9

1.4 Organigrama……………………………………………………………………………………………………...……….10

1.5 Descripció n de las Á reas de la Empresa……………………………………………...11-12-13-14-15-16

1.6 Indicació n de los documentos de Gestió n…………………………………………………………………….16

1.7 Descripció n de los niveles decisorios………………………………………..…………………………………17

II ANALISIS DE LA COYUNTURA POLITICA ECONOMICA

2.1. Coyuntura Política.

2.1.1. Coyuntura Política Nacional…………………………………………………………..………….……………..18

2.1.2. Coyuntura Política Regional y Local………………………………………………………………………….19

2.1.3. Política Monetaria…………………………………………………………………………………………...………19

2.14. Política Fiscal………………………………………………………………………………………………………..…20

2.2. Coyuntura Econó mica.

2.2.1. Coyuntura Econó mica Nacional. ……………………………………………………………………20-21-22

2.2.2. Coyuntura Econó mica Regional y Local…………….……………………………………………………..22

2.2.3. Evolució n del PBI……………………………………………………………….……………………………………23

2.2.4. Evolució n Poder Adquisitivo……………………………………………………………………………………24

2.2.5. Tasas de Interés…………………………………………………………………………………………………25-26

2.2.6. Tasas de Inflació n…………………………………………………………………….…………………………26.27

III ANALISIS DEL SECTOR INDUSTRIAL

3.1. Elaboració n del Diamante de Porter.

3.1.1. Competencias entre Empresas del Sistema Financiero……………………………..……………….28

3.1.2. Entrada Potencial de Competidores……………………………………….…………………………………29

3.1.3. Desarrollo Potencial de Productos Sustitutos……………………………………………………..…….29

3.1.4. Poder de Negociació n de los Proveedores……………………………………………………...…………29

3.1.5. Poder de Negociació n de los Consumidores………………………………………….…………………..30

3.2. Participación en el Mercado de la Empresa en su Sector……………….………..……...30-31

IV.- CONCLUSION………………………………………………………………………………………………………….31

V.- ANEXOS………………………………………………………………………………………………………..32-33-34

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I. DATOS DE LA EMPRESA

I.1. DATOS INFORMATIVOS DE LA ORGANIZACIÓN:

o Nombre de la Empresa:
Caja Municipal De Ahorro y Crédito Del Santa S.A.
o Representantes Legales:
Gerencia Mancomunada.
- Gerente de Administración.
- Gerente de Créditos.
- Gerente de Ahorros y Finanzas.
o RUC N°:
20114105024.
o Giro del Negocio:
Intermediación Financiera.
o Dirección:
AV: José Gálvez N° 602 - Chimbote.
www.cajadelsanta.pe
043-483080.

I.2. DATOS DE UBICACIÓN:

o Regió n: Ancash,
o Provincia: Del Santa.
o Distrito: Chimbote.
o Direcció n: AV: José Gá lvez N° 602 - Chimbote.

I.3. RESEÑA HISTÓRICA:

En la década de los añ os 80 nuestra economía se vio invadida de un momento a otro

por la multiplicidad de micro y pequeñ as empresas dedicadas a diferentes
actividades, todas aquellas requiriendo un apoyo adecuado de créditos. Durante
mucho tiempo las políticas de desarrollo descuidaron la atenció n de las necesidades
de las mayorías con menores recursos, generando grandes conflictos sociales que
afectaron a la micro y pequeñ a empresa.

En este marco nació La caja del santa con doble propó sito, de ser una alternativa
real para las necesidades de financiamiento de aquellos de pequeñ os y micro
empresarios de la comunidad local y regional, excluidos del sistema financiero
tradicional y de otro lado complementar los esfuerzos por promover la cultura del
ahorro entre la població n.

6
En 1993 la Caja Del Santa, realiza un salto cualitativo y cuantitativo, cuando decide
iniciar sus operaciones de créditos a la micro y pequeñ a empresas, y créditos
personales.

La conversió n de la caja del santa en sociedad anó nima ocurrida en el añ o de 1998,

le abre la oportunidad para desarrollarse en el marco de lo que la ley N° 26702
establece. Por otro lado la Municipalidad Provincial Del Santa transfirió vía aporte
de capital, un edificio donde opera la oficina principal. A fines de marzo la SBS la
autoriza para realizar operaciones activas y pasivas en moneda extranjera.

Secuencia histó rica del crecimiento y expansió n.

 El 16 de abril de 1999 instaló su agencia en la ciudad de Huaraz.

• El 20 de diciembre del 2001 apertura la primera Oficina Especializada.

• El 10 de mayo del 2002 se apertura otra Oficina Especializada en Casma.

• El 12 de octubre del 2002 se apertura una Oficina Especializada en Huarmey.

• El 02 de noviembre del 2002 se apertura la Oficina Especializada en Caraz.

• El 27 de junio del 2003 se apertura la segunda agencia en Nvo. Chimbote.

• El 21 de julio del 2006 se apertura la cuarta agencia en Barranca.

• El 22 de julio del 2006 se apertura la quinta agencia en Huacho.

• En el añ o 2008 se apertura la agencia en la ciudad de Huá nuco y Oficina Especial

en Tingo María.

• En el 2009 se apertura la agencia en Huancayo.

• En el 2010 se inaugura la Oficina Especializada en Trujillo y un CPI en Pucallpa.

7
OFICINA PRINCIPAL- CHIMBOTE

AGENCIA HUARAZ

8
9
I.4. ORGANIGRAMA:

10
I.5. DESCRIPCIÓN DE LAS ÁREAS DE LA EMPRESA

1.5.1. ORGANO DE CONTROL INSTITUCIONAL

 Supervisa, vigilar, y verificar los actos y resultados de la gestió n

pú blica, en atenció n al grado de eficiencia, eficacia, transparencia y
economía en el uso y destino de los recursos y bienes dela CMAC Del
Santa, así como el cumplimiento de las normas legales, evaluando
permanentemente los sistemas de administració n, gerencia y control,
con fines de mejoramiento a través de la adopció n de acciones
preventivas y correctivas pertinentes.

1.5.2. UNIDAD DE PREVENCION LAVADO DE ACTIVOS

 Vigilar el cumplimiento del sistema de prevenció n del lavado de activos –

PLA en la CMAC-DEL SANTA. Así como las normas sobre la materia y de
las políticas y procedimientos establecidos.

1.5.3. UNIDAD DE RIESGOS

 Proponer el comité de Riesgos y al Directorio, Políticas y Procedimientos

de Administració n de Riesgos.
 Proponer al Comité de Riesgos y al Directorio, una adecuada estructura
organizacional que permita fortalecer el ambiente de control de la CMAC
DEL SANTA.
 Verificar el cumplimiento de las políticas y procedimientos de
Administració n de Riesgos, establecidos por el Directorio y el Comité de
Riesgos.
 Identificar, Evaluar y Moni torear los riesgos a que está expuesta la
CMAC - DEL SANTA.

1.5.4. COMITÉ DE GERENCIA

 Planear, organizar, dirigir, ejecutar, controlar y evaluar la gestió n

econó mica, financiera, crediticia administrativa de la CMAC-DEL SANTA.
De acuerdo a las normas vigentes, el estatuto y las políticas
dictadas por el directorio.
 Representar legal, administrativa y judicialmente a la CMAC-DEL
SANTA.
 Lograr una administració n eficaz de la CMAC-DEL SANT, mediante la
má s eficiente utilizació n de los factores y los recursos disponibles.
 Obtener y retener el mayor captació n del mercado así como buscar y
efectuar la colocació n de capitales en las mejores condiciones
financieras y de seguridad para la Caja del Santa.

11
  Velar por el cumplimiento de la política institucional dictada por el
directorio.
 Implementar y poner en funcionamiento el sistema de control interno
conforme a las disposiciones del directorio.

1.5.5. ATENCION AL USUARIO

 Asegurar y evaluar la calidad de servicio que la CMAC- DEL SANTA

brinda a sus clientes.
 Atender los reclamos presentados por los usuarios.

1.5.6. SECRETARIA DE LA GERENCIA

 Apoyar y asistir al Comité de Gerencia en la realizació n de sus tareas y

objetivos.
 Velar por el adecuado de control y organizació n del archivo de la
documentació n a su cargo.
 Responsable de la imagen institucional a través del contacto con el
pú blico.
 Guardar confidencia de los acuerdos del Directorio, decisiones del
Comité de Gerencia, documentos de informació n, registros y controles
que requieren este tratamiento.
 Coordinadora responsable de mantener actualizado el REDIR (Registro
de Directores y Gerentes).
 Efectuar labores de secretariado y tareas de oficina rá pida y
eficientemente.

1.5.7. JEFE DE PROYECTOS DE TECNOLOGIAS DE LA INFORMACION

 Planificar, Organizar, Dirigir y Controlar los Proyectos de Tecnología de

informació n en base a los objetivos institucionales.
 Asesorar a la alta Direcció n de la Caja Municipal Del Santa en temas
relacionados a la tecnología de la informació n (TI) con la finalidad de
contribuir los logros empresariales.
 Contribuir con habilidades gerenciales a la resolució n de problemas
relacionados con la TI, no solo con los recursos de informació n sino con
otras á reas de la Caja Del Santa.

1.5.8. SISTEMAS Y TECNOLOGIAS DE LA INFORMACION

 Trabajar en la evaluació n, selecció n y determinació n de sistemas de

informació n que sean eficientes, eficaz, moderno y de proyecció n
futura, de acuerdo al crecimiento y desarrollo de la CMAC- Del Santa.

12
  Garantizar el adecuado funcionamiento de los sistemas informá ticos de
la CMAC-Del Santa, mediante tecnología de arquitectura abierta que
permita la escalabilidad y compatibilidad para su interconexió n.

 Garantizar la seguridad, confiabilidad e integridad de la informació n de

la CMAC- DEL SANTA.

 Coordinar con el jefe de proyectos de tecnologías de la informació n el

mantenimiento del plan estratégico de tecnologías de la informació n,
evaluando y analizando constantemente las innovaciones tecnoló gicas
má s convenientes y adecuadas para la CMAC- Del Santa y disponibles en
el mercado mundial.
 Dirigir, coordinar y controlar las actividades relacionadas a brindar
servicios y productos de tecnología de informació n con calidad,
oportunidad y flexibilidad.
 Estar constantemente preparado e informado del acontecer tecnoló gico
y otros que contribuyan a la mejora y/o creació n de nuevos servicios
para la CMAC-Del Santa.

1.5.9. PLANEAMIENTO INVESTIGACION Y DESARROLLO

 Planeació n y ejecució n de las actividades de presupuesto, estadísticas.

Estudios econó micos y mercadeo, proyectando las estrategias de la
CMAC-Del Santa en el corto y mediano plazo.
 Proponer el planteamiento Empresarial, que facilita las finanzas
operativas (evaluació n y aná lisis de los activos y pasivo de la empresa
de acuerdo a lo presupuestado)
 Dirigir y supervisar la investigació n y desarrollo de nuevos mercados y
servicios financieros.

1.5.10. ASESORIA LEGAL INTERNA

 Prestar asesoramiento jurídico integral en materia civil, mercantil,

penal, laboral, administrativa, registral y en general, en todos los
aspectos relacionados con el desarrollo de las actividades
institucionales.
 Defender en procesos jurídicos, civiles, penales, laborales, tributarios,
administrativos y de otro índole de los intereses y derechos de CMAC-
Del Santa.
 Dirigir, coordinar y controlar las actividades legales relacionadas con
poderes, consultas y judiciales, garantizando la calidad, eficiencia y
oportunidad de los servicios que presta la CMAC- DEL SANTA.

13
  Apoyar la gestió n de créditos en lo referente al control, organizació n,
evaluació n, tramitació n en su otorgamiento y recuperació n.
 Efectuar la evaluació n y saneamiento de todo acto o documento con
relevancia jurídica que realice o suscriba la CMAC-DEL SANTA-
 Emitir opinió n y suscribir la hoja de evaluació n de créditos propuestos
por castigo.
 Verificar y hacer el seguimiento de la inscripció n y levantamiento de
poderes de los directores, gerentes y funcionarios.
 Verificar las modificaciones estatutarias y su proceso de inscripció n o
presentació n ante los organismos competentes.

1.5.11. IMAGEN INSTITUCIONAL

 Conducir las relaciones institucionales de la CMAC-DEL SANTA con su

entorno interno y externo.
 Elaborar, proponer y aplicar el plan de imagen institucional de la CMAC
DEL SANTA.
 Velar por el mejoramiento continuo por la imagen de la institucional
proyectada del personal CMAC DEL SANTA. Y de cada uno de los
ambientes y oficinas.

1.5.12. CONTABILIDAD

 Registrar fiel y oportunamente el movimiento contable de la CMAC DEL

SANTA, posibilitando el conocimiento de las obligaciones tributarias y
normativas de los organismos supervisores.
 Proporcionar a la Gerencia de Administració n informació n oportuna y
veraz que permita la toma de decisiones acertadas en el Comité de
Gerencia.

1.5.13. LOGISTICA

 Suministrar en forma oportuna productos y servicios que garanticen la

operatividad de la CMAC DEL SANTA.
 Proponer la compra de bienes, servicios, de acuerdo a su nivel de
autonomía o recabando la autorizació n correspondiente.
 Elaborar proponer y aplicar el Plan Anual de Adquisiciones.

1.5.14. RECURSOS HUMANOS

 Dirigir, coordinar y controlar las actividades de administració n de

recursos humanos así como realizar las acciones para establecer y
mantener buenas relaciones laborales entre la CMAC DEL SANTA y sus
trabajadores.

14
  Aplicar las leyes, políticas, normas y procedimientos relativos a la
Administració n de personal.
 Controlar las actividades de promoció n y de prevenció n social de los
trabajadores de CMAC DEL SANTA.

1.5.15. SEGURIDAD

 Elaborar, proponer y aplicar el plan de seguridad de la CMAC DEL

SANTA.
 Velar por la seguridad física de las instalaciones, equipo, material y
personal de la CMAC DEL SANTA.
 Planear y conducir el programa de instrucció n para trabajadores
relacionados a seguridad bancaria y seguridad integral.
 Realizar acciones de inteligencia sobre la acció n delictiva en las zonas
donde CMAC DEL SANTA posee oficinas.
 Velar por el cumplimento de los requisitos mínimos obligatorios de
seguridad que debe adoptar la CMAC DEL SANTA de acuerdo a las
disposiciones legales emitidas por la Superintendencia de Banca y
Seguros.

1.5.16. CREDITOS

 Fomentar el mercadeo y la promoció n de los servicios financieros que

brinde de la CMAC DEL SANTA.
 Asesorar y supervisar a los ejecutivos de créditos.
 Administrar y elaborar informe sobre el estado de las carteras de
crédito de la CMAC DEL SANTA para la Gerencia de créditos.
 Coordinar las actividades relacionados a la promoció n de créditos,
evaluació n de mercados y riesgo de la cartera.

1.5.17. RECUPERACIONES

 Realiza las acciones necesarias para la recuperació n d créditos vencidos.

 Supervisar la unidad de refinanciació n.
 Elaborar, proponer y aplicar el plan de recuperació n de créditos,
manteniendo los índices de morosidad por debajo de la fijada por la
Gerencia.
 Coordinar con Asesoría Legal interna sobre los créditos de cobranza
judicial.

15
 1.5.18. CAJA GENERAL

 Administrar, programar y controlar los recursos financieros de la CMAC

DEL SANTA.
 Efectuar el manejo y control exacto de todos los ingresos y egresos de
efectivo, valores y el movimiento bancario de la CMAC DEL SANTA,
custodiar el dinero y documentos valorados a su cargo.

1.5.19. AHORROS

 Ejecutar las políticas de captació n de depó sitos implementados por la

Gerencia de Ahorros y Finanzas así como asegurar e incrementar el grado
de participació n en el mercado de las captaciones.

1.5.20. ADMINISTRADOR DE AGENCIA

 Dirigir, organizar y controlar las actividades administrativas y operativas

de la agencia relacionadas con la captació n de ahorros y otorgamiento y
recuperació n de créditos, de acuerdo a las metas establecidas y
designadas.
 Controlar que las operaciones activas, pasivas y de gestió n administrativa
se ajusten a las disposiciones y normas legales vigentes y a las políticas,
Reglamentos y otras disposiciones internas de la CMAC DEL SANTA.
 Elaborar y proponer a la Gerencia el Plan de Desarrollo de la Agencia.

I.6. INDICACIÓN DE LOS DOCUMENTOS DE GESTIÓN DE LA EMPRESA:

 Directivas.
 Documentos Institucionales.
 Estructura Organizacional.
 Manuales de Gestió n.
 Manuales de Procedimientos.
 MOF – ROF.
 Planes.
 Políticas.
 Reglamentos.

16
I.7. DESCRIPCIÓN DE LOS NIVELES DECISORIOS (DIRECTIVO, INTERMEDIO Y
OPERATIVO):

17
II. ANÁLISIS DE LA COYUNTURA POLÍTICA ECONÓMICA.

II.1.COYUNTURA POLÍTICA:

2.1.1. NACIONAL:

Estabilidad política: analizar los elementos del orden político (el gobierno,
el régimen político, la forma de gobierno democrá tico, el Estado, los
partidos, el sistema electoral, la Constitució n y las instituciones políticas en
general) experimentan la misma profundidad de la crisis. En unos casos la
crisis es má s grave que en otros. La crisis actual, por ejemplo, se caracteriza
por lo siguiente: primero, un gobierno débil e inestable, con gabinetes
volá tiles (seis meses de duració n promedio), sin mayoría parlamentaria, es
incapaz para enfrentar la desaceleració n econó mica, combatir la corrupció n
y garantizar la seguridad ciudadana.

Segundo, la forma de gobierno de presidencialismo parlamentarizado ha

transformado las tensiones entre Ejecutivo y Legislativo en contradicciones,
genera inestabilidad política y da lugar a los rumores de golpe y
contragolpe. El control del Congreso por el aprofujimorismo puede generar
má s inestabilidad como en los 60 del siglo pasado. Tercero, el incremento
de la fragmentació n parlamentaria hace ingobernable el Congreso y afecta
la estabilidad política del país. Cuarto, la inexistencia de un sistema de
partidos que canalice la representació n de las clases y grupos sociales y
ponga tranquilidad a los tiempos agitados. La carencia de partido de
gobierno desde 1990 hasta ahora y el manejo patrimonial y arbitrario de las
organizaciones políticas existentes potencian la inestabilidad.

Quinto, la debilidad del Estado (que, como la mayoría de los estados de AL,
tiene muchas competencias y pocas capacidades para desempeñ arlas bien)
aumenta el desorden y la ingobernabilidad.

18
2.1.2. REGIONAL Y LOCAL:

La situació n en Ancash dentro de la coyuntura política sigue siendo

delicada debido a que la regió n continú a con una suerte de
ingobernabilidad, cabe recordar que meses atrá s el presidente de la
Repú blica, Ollanta Humala, visito Ancash junto con el Gabinete Ministerial
para “poner orden”. El jefe de Estado se trasladó a la regió n luego que se
conociera que los consejeros regionales habían aprobado un aumento de
sueldo en favor del presidente en funciones. La imposibilidad de que
Waldo Ríos asumiera la presidencia había generado que entre los
consejeros y el presidente una suerte de fricciones internas que habían
llevado a esta regió n a una situació n insostenible. De parte de los alcaldes
provinciales y distritales hay una suerte de voluntad pero en el nivel de
gobierno regional todavía no asume el liderazgo que debería tener.
Después de Casi medio añ o de haber ganado las elecciones regionales el
líder de “Puro Ancash”, Waldo Ríos Salcedo asumió la conducció n del
Gobierno Regional, tras haberse definido su situació n judicial, primero en
la Sala Penal Especial de la Corte Suprema y; por ú ltimo, en el Jurado
Nacional de Elecciones, en la que se dispuso entregarle la credencial que
lo designa como má xima autoridad ancashina. A la fecha El gobernador de
la regió n Ancash, ha sido denunciado ante la Fiscalía Penal de la
Provincia del Santa por el presunto delito de abandono de cargo tras
delegar sus principales funciones administrativas y de contrataciones al
gerente general.

2.1.3. POLÍTICA MONETARIA:

La política monetaria es el proceso por el cuá l la autoridad monetaria

(gobierno, Banco Central, etc.) de un país controla la oferta monetaria y
disponibilidad del dinero. En tanto el gobierno peruano ha reducido las
tasas de encaje en repetidas ocasiones y disminuyó la tasa de interés de
referencia luego de ocho meses sin cambios. En paralelo, para mala
suerte del Banco Central, se ha tenido que enfrentar la apreciació n del
dó lar como limitante para ejecutar políticas expansivas.

19
 De todos modos, los indicadores del gobierno central y el BCR son
bastante saludables y todo indica que las medidas de mitigació n aplicadas
tendrá n efecto en el corto plazo. No obstante, la presió n para incentivar el
consumo y la inversió n va a continuar y se espera que el gobierno
continú e con acciones de política fiscal contracíclica y política monetaria
expansiva.

2.1.4. POLÍTICA FISCAL:

Es claro que el bajo nivel de endeudamiento del Estado y el déficit fiscal

reducido son dos argumentos só lidos para que se pueda proceder a ser
expansivos y enfrentar un déficit fiscal de 2% o unos cuantos puntos
superior, como el que se espera para el pró ximo añ o. Tras una serie de
paquetes de estímulo orientado a recuperar el tiempo perdido en
promoció n de la inversió n y a corregir defectos estructurales, el enfoque
sigue puesto en la oferta (a pesar de algunos estímulos puntuales como
aguinaldos y adelantos de retiro de CTS). Lo que ha cambiado es que el
impacto del ú ltimo de estos paquetes sobre las cuentas fiscales será
mucho má s contundente debido a que, tras muchos añ os de rigidez, se
han anunciado reducciones en los impuestos corporativos.
La inversió n pú blica ha estado parada por las elecciones regionales y que
por esa razó n se dio un componente de gasto corriente para que la gente
consuma má s. Sin embargo, proyecta que a futuro la forma de
incrementar el consumo será la ejecució n de proyectos de infraestructura,
intensivos en uso de mano de obra.
Por el lado de los impuestos, queda por verse si se puede hacer má s
anuncios. De por sí, la histó rica reducció n en el impuesto a la renta
requiere de una ejecució n escalonada por el impacto en la caja fiscal (los
ajustes tributarios del quinto paquete implican una reducció n de ingresos
de S/.4, 500), y habría que ver si es posible presionarla má s.

2.2. COYUNTURA ECONOMICA.

2.2.1. NACIONAL:

Segú n las proyecciones oficiales de crecimiento econó mico en el 2015.

Tanto la proyecció n del MEF (5.0%) como la del BCRP (4.8%) parecen
estar en el límite superior del optimismo. Hay un conjunto de razones que
inspiran serias dudas sobre estas proyecciones.

20
La primera razó n para desconfiar es que las estimaciones oficiales
estuvieron muy lejos de aproximarse a la realidad en el 2014. A fines del
2013, tanto el MEF como el BCRP proyectaban una tasa de crecimiento
de 6% para el añ o pasado. Incluso cuando diversos economistas advertían
que la desaceleració n era má s que evidente, en julio y agosto, el BCRP
estimaba una tasa de expansió n de 4.4% y el MEF de 4.2%.
Lamentablemente, la cifra oficial de crecimiento del 2014 del INEI
rondará el 2.5%.

La segunda razó n es la debilidad de las economías grandes, con la notable

excepció n de los Estados Unidos. No es novedad la desaceleració n en el
crecimiento de la China. Japó n se enrumba a una franca recesió n y Europa
combate el fantasma de la deflació n. No parece, por lo tanto, que la
demanda internacional vaya a mostrar má s dinamismo que en el 2014.

La tercera razó n para dudar es la alta probabilidad de mayores caídas en

los precios de nuestras exportaciones. De hecho, el precio del cobre ha
descendido má s de 7% en lo que va del 2015. Y, de acuerdo a la ú ltima
proyecció n del FMI, divulgada a inicios de enero, las cotizaciones del
cobre y el plomo descenderá n 9.1% y 11.9% en el añ o, mientras que la del
zinc estará bá sicamente estancada incrementá ndose tan solo en 2.5%.

La cuarta razó n es el torbellino político en medio del cual se ha iniciado el

2015. Este torbellino, que amenaza con echar por la borda la
institucionalidad ganada desde la recuperació n de la democracia, pende
cual espada de Damocles sobre al á nimo de los inversionistas. Peor aú n, el
MEF tendrá que esforzarse para compensar el menor gasto en las
regiones al inicio del añ o mientras las nuevas autoridades políticas
aprenden a gastar.

Se espera, claro, que Toromocho produzca a plena capacidad y que otros

proyectos mineros se inicien en el 2015. Sin embargo, también es de
esperar que haya menor inversió n minera, debido a las menores
cotizaciones de los metales, lo cual neutralizará el incremento en los
volú menes de producció n. Ademá s, una lecció n de los ú ltimos añ os es que
los anuncios de inversiones en minería e infraestructura exhiben largos
rezagos hasta materializarse.

21

Entre el 2009 y el 2011, luego del colapso financiero internacional,

nuestros términos de intercambio se incrementaron en 30%. Hoy, en un
 contexto de precios de las exportaciones constantes o con riesgo a la baja,
con menor dinamismo mundial, con un tipo de cambio que repta
lentamente hacia un valor má s competitivo, uno diría que no hay razó n
para el optimismo exagerado. La trayectoria del Indicador Coincidente de
la Actividad Econó mica, promedio ponderado de diversas series
econó micas, desarrollado por Bruno Seminario y María Alejandra
Zegarra, sugiere que la recuperació n de la actividad econó mica en nuestro
país será lenta y que la tasa de crecimiento del PBI en el 2015 se acercará
al 3%.

Las proyecciones macroeconó micas oficiales constituyen un bien pú blico.

El optimismo exagerado en las mismas, al inducir la toma de decisiones
equívocas sobre el crecimiento de los negocios, puede ocasionar pérdidas
en el sector privado.

2.2.2. REGIONAL Y LOCAL:

Ancash se encuentra en una situació n de emergencia, Segú n la ó ptica de

especialistas en términos econó micos , la paralizació n de obras pú blicas,
el desgobierno en la Presidencia Regional y Alcaldía provincial, así como
el impacto del fenó meno El Niñ o en los sectores productivos (pesca y
agricultura) han generado inestabilidad política, social y econó mica en
Á ncash.

Para muchos de los empresarios, la regió n debe entrar en estado de

emergencia y el Gobierno Central debería emitir medidas para afrontar la
crisis, que, segú n agregó , se refleja en la paralizació n de la economía
regional hasta en un 50%.
Ante tal gravedad se ha conformado la denominada Comisió n para la
Restructuració n de la Provincia del Santa y de la Regió n Ancash, integrada
por la Cá mara de Comercio, colegios profesionales, sindicato de
pescadores, la asociació n de Reafirmació n Moral de Ancash (Rema), entre
otras entidades de la sociedad civil. La funció n bá sica de esta comisió n
será convocar al diá logo de las autoridades y proponer soluciones
alternas para contrarrestar la crisis.

22

2.2.3. EVOLUCION DEL PBI:

De acuerdo a Los informes emitidos por el Banco Central de Reserva del
Perú (BCRP), la economía peruana mostró un crecimiento que oscila
entre el 4.2% y 4.7% en abril del presente añ o.

El ente prevé que el PBI se recuperará en el segundo semestre del añ o y

mostrará un crecimiento de 4%; lo que supone una mejora de la actividad
econó mica que implique la recuperació n de la inversió n en los gobierno
regionales, así como un impacto positivo causado por el inicio de las
inversiones en infraestructura y el fortalecimiento de la confianza de los
agentes econó micos.

Cabe resaltar que en el primer trimestre del 2015 el PBI ha mostrado una
ligera recuperació n. En el caso de los sectores primarios (pesca, minería e
hidrocarburos, agropecuario y manufactura primaria), el PBI creció 0.4%,
pero en el no primario (construcció n, energía, industria) la desaceleració n
continuó .

Entre las principales causas está n los choques climá ticos, una menor
inversió n privada, y una menor demanda externa de confecciones. Pero,
se está n tomando medidas para incentivar la inversió n pú blica y
contrarrestar la desaceleració n de la economía.

23
2.2.4. EVOLUCION DEL PODER ADQUISITIVO:

Será má s del doble del incremento en América Latina durante este añ o.

Los salarios en la regió n se expandirá n cerca de 9% en promedio. Perú y
Uruguay son los países en América Latina que tendrá n el mayor aumento
del poder adquisitivo de su població n durante el presente añ o, segú n un
aná lisis de la publicació n digital Latinvex.

Este informe se basa en las proyecciones del Fondo Monetario

Internacional (FMI), la consultora Mercer y la Universidad Torcuato Di
Tella.

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 Segú n Mercer, se espera que en el presente añ o el Perú tendrá un
aumento salarial de 5.7%, mientras el FMI proyecta que la inflació n
llegará a 2.5%, lo que dará un incremento neto de 3.2%.

Uruguay reportará un alza neto de 3.4% después de un alza salarial de

11% y una inflació n estimada de 7.6%.

Los aumentos del poder adquisitivo en el Perú y Uruguay son má s del

doble del crecimiento estimado para América Latina, que será de apenas
1.5%.

Los salarios crecerá n un promedio de 9% en América Latina este añ o,

mientras que la inflació n debe llegar a 7.5%.

Se estima, ademá s, que cuatro países registrará n una disminució n de su

poder adquisitivo: Argentina, Honduras, Nicaragua y Venezuela.

En Argentina se espera una inflació n de 30% durante este añ o, de

acuerdo con la expectativa de la Universidad Torcuato Di Tella, lo que
será la tasa má s alta de América Latina.

2.2.5. TASAS DE INTERES:

La tasa de interés de referencia del Banco Central de Reserva del Perú

(BCRP) sirve para influir en el costo del crédito del país. La idea es que
sobre esta tasa base las corporaciones tengan un costo financiero de 1.0%
a 1.5% por encima de dicha cifra. Entonces, cuando la economía está en
desaceleració n, el BCR disminuye la tasa de interés de referencia para que
má s empresas y gente estén má s predispuestos a  tomar créditos y
consuman.

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 Lo que ha hecho el BCRP es que, en la medida que se ha desacelerado la
economía peruana, está liberando encaje y está reduciendo la tasa de
Interés de referencia. Así, recientemente, la entidad emisora bajó el
encaje por debajo de 10% en moneda local, con lo cual liberó S/. 500
millones adicionales al mercado y está influyendo para que baje la tasa de
interés en el sistema bancario.

Si vemos las tasas que cobran los bancos, en promedio a octubre de 2014,
las corporaciones reciben un costo de 5.49% en moneda nacional y, a
medida que las empresas son má s chicas, aumenta el riesgo y costo
administrativo, y las tasas son mayores.

Vemos que, en líneas generales, el mercado peruano está abastecido. La

gente y las empresas prefieren préstamos en soles para evitar el riesgo
cambiario. Entre tanto, en moneda extranjera, las personas quieren
ahorrar en dó lares, pero no prestarse en esa moneda, porque entienden
que hay un riesgo cambiario hacia adelante. Así, las tasas de interés para
préstamos en dó lares increíblemente han caído a niveles de 2%.

Eso significa que si en Estados Unidos la tasa al mejor cliente (prime rate)
está en 3.25%, en el Perú el promedio está en 2.00%. Es decir, las
empresas peruanas tienen crédito má s barato que la mejor empresa
estadounidense. Lo que está pasando hoy es que hay exceso de oferta de
créditos en dó lares, porque la gente prefiere endeudarse en soles.

Por su parte, vemos que el sistema bancario peruano está muy sano. El
añ o pasado, la banca ha crecido 17% en activos y 20% en créditos, lo cual
significa que las entidades financieras no está n temerosas de lo que se
viene. A septiembre de 2014, la banca creció 8.4% y los créditos 10%,
mientras que la mora está 2%.

Ademá s, todos los bancos está n calificados como A o B, que es grado de

inversió n. Nunca en la historia del país la banca ha estado tan só lida y
todos sus bancos en tan buena situació n.

2.2.6. TASAS DE INFLACION:

El país registró una inflació n de 0.56% en mayo, por encima a la

registrada en abril, cuando llegó a 0.39%, segú n el Instituto Nacional de
Estadística (INEI).

[INEI: Economía peruana creció 2.68% en marzo]

La variació n acumulada de los cinco primeros meses de 2015 fue de

2,21%, lo que la ubica cerca del techo del estimado para este añ o,
mientras que la anualizada (junio 2014 – mayo 2015) alcanzó 3,37%.

26
El gobierno peruano prevé que en 2015 la inflació n fluctú e entre 1.5% y
2.5%

El indicador explica principalmente por el alza de precios en algunos

alimentos como huevos de gallina y cebolla, las tarifas eléctricas y los
combustibles como la gasolina, el gas licuado de petró leo (GLP), entre
otros, señ aló al INEI.

[INEI: En Lima Metropolitana existen má s de 340 mil personas

desempleadas]

Segú n los grandes grupos de consumo, se observa que el aumento en

alimentos y bebidas, alquiler y vivienda, combustible y electricidad y
transportes y comunicaciones, sustentan el 87% del resultado de mayo.

En ese mes, de los 532 productos que componen la canasta familiar 306
registraron aumento de precios, 96 bajaron y 130 no mostraron
variació n.

En 2014, el indicador inflacionario fue de 3.22%.

La economía peruana espera expandirse 4% este añ o, luego de registrar

un crecimiento de 2.35% en 2014, la menor tasa de los ú ltimos cinco
añ os.

SECTOR DE HIDROCARBUROS Y MINERÍA CRECIÓ 9.25%

De otro lado, el INEI reveló que en abril el sector minería e hidrocarburos

creció en 9.25%, en comparació n con el mes similar del añ o 2014. Este
incremento en el sector se debe a la expansió n de la extracció n de
metales.

Este crecimiento se justifica por la mayor producció n del subsector de la

minería metá lica y el aumento de la explotació n de minerales como cobre
(21.28%), oro (14.91%), zinc (17.70%), molibdeno (45.05%) y estañ o
(15.06%). Sin embargo, la plata disminuyó su producció n en 0.42%.

Por otro lado, el subsector de hidrocarburos mostró una contracció n de

17.11%. Esta cifra se explica en la menor explotació n de hidrocarburos
como petró leo (13.37%), líquidos de gas natural (23.67%) y gas natural
(8.17%).

A pesar de esto, el sector registra dos meses de crecimiento consecutivo.

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III. ANÁLISIS DEL SECTOR INDUSTRIAL

III.1. ELABORACIÓN Y DESCRIPCIÓN DEL DIAMANTE DE COMPETITIVIDAD

DE MICHAEL PORTER.

ENTRADA POTENCIAL DE
COMPETIDORES NUEVOS

COMPETENCIAS PODER DE
PODER DE
P ENTRE EMPRESAS NEGOCIACION DE
NEGOCIACION DE
DEL SISTEMA LOS
LOS
PROVEEDORES
FINANCIERO CONSUMIDORES

DESARROLLO POTENCIAL DE
PRODUCTOS SUSTITUTOS

III.1.1. COMPETENCIAS ENTRE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO:

En el mercado de las Micro finanzas se desarrolla la caja del Santa, existen
las demá s instituciones del Sistema de Cajas Municipales, así como las
cajas Rurales, EDPYME’s, Financieras, Cooperativas, ONG’s, orientadas al
mismo segmento de mercado, constituyéndose en nuestros principales
competidores, al que se suma el sistema bancario tradicional, que viene
ingresando a dicho mercado a través de fusiones y adquisiciones,
incrementando de manera progresiva su participació n.

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3.1.2. ENTRADA POTENCIAL DE COMPETIDORES NUEVOS:

El crecimiento sostenido de la economía peruana en la ú ltima década, ha

dinamizado el mercado de las microfinanzas que aú n mantiene una alta
població n de empresarios por bancarizar, propiciando altos niveles de
rentabilidad esperados, lo cual se constituye en uno de los mayores
atractivos para el ingreso a dicho mercado.

Al respecto destacan las estrategias expansionistas de cobertura de

mercado evidenciadas a través de la apertura de nuevas agencias u
oficinas en el á mbito geográ fico donde opera la institució n.

Así mismo surge la expectativa por el ingreso de entidades extranjeras al

segmento del micro crédito, con quienes nos encontramos en desventaja
debido al mayor nivel de capital y patrimonio, lo cual les permite un
mayor apalancamiento global y financiero.

3.1.3. DESARROLLO POTENCIAL DE PRODUCTOS SUSTITUTOS:

La incursió n de entidades comerciales en el mercado financiero tales

como PLAZA VEA a través de INTERBANK; SAGA FALABELLA a través del
Banco Falabella; ELECTRA a través del Banco Azteca; Tiendas EFE a
través de EDPYME EFECTIVA entre otras, ha originado el desarrollo de
nuevos productos financieros alternativos a los intermediados.

Así mismo dichos productos presentan mejores condiciones de

accesibilidad (menores requisitos), obligando a las entidades del sistema
a flexibilizar los reglamentos y políticas crediticias, a fin de captar una
mayor participació n en el mercado, con el consiguiente riesgo de un
progresivo endeudamiento de la cartera de clientes.

3.1.4. PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS PROVEEDORES:

En el marco de la normatividad de la nueva ley de competitividad de las

Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (LEY 29523) los procesos de
licitació n y convocatorias para la adquisició n y contratació n de servicios,
son má s viables para la Caja del Santa lo cual ha conllevado a tener un alto
nivel de relaciones mutuamente beneficiosas con los diversos
proveedores a nivel nacional.

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 La normatividad y método de aplicació n de negociació n recientemente
reglamentado, se ha basado en los documentos de gestió n, tales como el
Reglamento de Adquisiciones y Contrataciones y el Reglamento de
Gestió n Presupuestaria formuladas y aprobadas por la FEPCMAC que
busca minimizar los desfases en la atenció n a los usuarios propiciando la
celeridad y la atenció n oportuna de los requerimientos.

3.1.5. PODER DE NEGOCIACIÓN DE LOS CONSUMIDORES:

En la actualidad los consumidores cada vez son má s exigentes, cuya

expectativa es la de un servicio y atenció n má s personalizada, y se les
otorgue facilidades en cuanto a tiempo (oportunidad), reducció n de
costos (tasa) así como el menor nú mero de requisitos (flexibilidad) en los
trá mites de créditos y demá s servicios que ofrece.

3.2. PARTICIPACIÓN EN EL MERCADO DE LA EMPRESA EN SU SECTOR

(ESTADÍSTICAS)

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IV. CONCLUSIONES:

A través de este estudio que hemos realizado de la Caja Municipal De Ahorro y Crédito
Del Santa llegamos a la conclusió n que la Caja Del Santa está dirigido al sector mype
satisfaciendo necesidades de los emprendedores con los productos diferenciados que
ofrecen a sus clientes.

Mediante lo realizado en la Caja Del Santa podemos observar que es fundamental para
poder tener una oportunidad de crecer y triunfar, la cual los diferentes ítems
analizados a la caja Del Santa, va a ayudar a ver que partes son las que debería de
trabajar, y de esa manera poder aprovechar las oportunidades que encuentre, también
poder ver los resultados que le brinda y de esa forma tener una restructuració n en su
plan estratégico que ellos tienen para poder sortear La inestabilidad política-monetaria
en la que se encuentra el país.

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V. ANEXOS.

ZONAZ DE INFLUENCIA Y ACTIVIDADES DE LA CAJA DEL SANTA

32
 INFRAESTRUCTURA FISICA DE LA CAJA DEL SANTA

33

PRODUCTOS FINANCIEROS QUE OFRECE LA CAJA DEL SANTA.

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