ANEXO N° 10

CRITERIOS PARA DETERMINAR LA CLASIFICACIÓN DEL NIVEL DE COMPLEJIDAD

DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN

I. Nivel de documentos técnicos de la fase de Formulación y Evaluación

Tabla N° 01: Nivel de documentos técnicos

Característica del Proyecto de Inversión Nivel de documento técnico

Proyectos con un monto de inversión menor a los setecientos cincuenta (750) UIT. Ficha Técnica Simplificada

Proyectos estandarizados por el Sector funcionalmente competente. Ficha Técnica Estándar aprobada por el Sector

Proyectos cuya modalidad de ejecución será una Asociación Público Privada cofinanciada. Estudio de preinversión a nivel de Perfil
Proyectos cuyo financiamiento demande fondos públicos provenientes de operaciones de endeudamiento
externo. Estudio de preinversión a nivel de Perfil

Proyectos con un monto de inversión mayor o igual a Estudio de preinversión a nivel de Perfil
cuatrocientos siete mil (407 000) UIT.

Para los proyectos de inversión que no estén considerados en la Tabla N° 01 y que sean clasificados de alta complejidad, se elabora un estudio de
preinversión a nivel de Perfil (Anexo N° 07).
Para los proyectos de inversión que no estén considerados en la Tabla N° 01 y que sean clasificados de baja y mediana complejidad, se elabora una ficha
técnica para proyectos de baja y mediana complejidad (Formato N° 06-B), para lo cual previamente deben aplicar los criterios señalados en la Sección II del
presente Anexo.

II. Clasificación del nivel complejidad de los proyectos de inversión

El nivel de complejidad de un proyecto de inversión se define en función a: 1) el nivel de riesgo o incertidumbre de los resultados del proyecto; y 2) el valor o
magnitud del monto estimado de la inversión del proyecto.

El primer criterio (nivel de riesgo o incertidumbre de los resultados del proyecto) se clasifica en tres categorías: i) Riesgo bajo, ii) Riesgo medio y iii) Riesgo
alto. Para determinar el nivel de riesgo o incertidumbre del proyecto bajo análisis se aplica el test o prueba de riesgo descrita en el Apéndice del presente
Anexo.
El segundo criterio (valor o magnitud del monto de inversión de un proyecto) se clasifica en tres categorías: i) Valor bajo, ii) Valor medio y iii) Valor alto. En la
siguiente tabla se definen dichas categorías:

Tabla N°02: Clasificación del valor o magnitud del monto de inversión estimado del proyecto de inversión

Rango de montos de inversión estimado del proyecto Clasificación del nivel de riesgo
Menor o igual a 15 mil UIT Valor bajo
Mayor a 15 mil UIT y menor a 407 mil UIT Valor medio
Mayor o igual a 407 mil UIT Valor alto
Fuente: Elaboración Propia

Entonces, a partir de la combinación de los tres niveles de riesgo del proyecto y de las tres categorías del valor del monto de inversión estimado del proyecto,
se definen los niveles de complejidad de acuerdo a lo siguiente:
 Apéndice: Test o prueba de riesgo o incertidumbre de un proyecto de inversión

El presente test o prueba se aplica para definir la clasificación del nivel de riesgo o incertidumbre de un proyecto de inversión. Consta de dos etapas:

1) En la primera etapa, se examina la iniciativa de proyecto de inversión a partir de un conjunto de trece (13) preguntas (ver Tabla N° 03) que sintetizan el esfuerzo técnico de
recopilación y análisis de información que se necesitará para reducir el riesgo o incertidumbre de la decisión de inversión. Cada pregunta conduce a diferentes opciones de respuesta, los
cuales a su vez están asociados a diferentes puntajes.

El valor de cada puntaje asignado es directamente proporcional al nivel de riesgo o incertidumbre de la característica examinada.

Tabla N° 03: Relación de preguntas y puntajes para definir el nivel de riesgo o incertidumbre de un proyecto de inversión

N° Preguntas Opciones Puntaje Comentario

Mayoritariamente fuentes de información 1
¿Qué tipos de fuentes de información requiere el primaria.
1
proyecto para la estimación de la demanda efectiva? Mayoritariamente fuentes de información
secundaria. 0

No. 1
¿Se dispone de normas técnicas para el diseño técnico
2 del proyecto?
Sí. 0 Si, se cuenta con normativa para obras civiles,
normativa para calculo de lumenes, entre otros.

Creación. 1

Recuperación. 0.5
¿Cuál es la naturaleza de intervención del proyecto?
3 Ampliación. 0.5

Mejoramiento. 0

UP lineal (Requiere de más de una localización 1

específica para los elementos que la integran).
4 ¿Cuál es el tipo de Unidad Productora a intervenir?
UP no lineal (Requieren una localización
específica). 0 En la actualidad se maneja una localización para la UP.

¿Cuál es el número de estudios técnicos preliminares Se requieren más de 3. 1

5 que se necesitan para definir la localización óptima del
proyecto? Solo se requiere hasta 3. 0

Será afectado por los tres (03) casos. 1

¿El proyecto será afectado por interferencias, Solo será afectado por alguno de los
6 expropiación y paso de servidumbre? casos. 0.5

No será afectado por ninguno de los casos. 0

¿El proyecto se localizará dentro de zonas protegidas o Sí. 1

7 zonas de amortiguamiento de alta exposición a efectos
ambientales y/o arqueológicos? No. 0 El área de intervención se encuentra en área urbana.

¿El proyecto cuenta con alta exposición y Sí. 1

8 vulnerabilidad frente a peligros naturales y/o
socionaturales y/o antrópicos? No. 0 El terreno a elegir no presenta riesgos.

Más del 50% del costo de inversión. 1

¿El proyecto presenta una significativa proporción de

9 TIC y/o intangibles dentro de la inversión? Entre 30% y 50% del costo de inversión. 0.5

Solo como una intervención básica para mejora de

Menos del 30% del costo de inversión. 0 ● gestión.
No se dispone de un modelo de gestión del
1
¿Se dispone de un modelo de gestión del servicio servicio.
10 asociado al proyecto?
Modelo de gestión del servicio implementado. 0

Sí. 1
¿El proyecto necesita insumos con costos muy variables
11 o poco conocidos, que requieren de estudios de
mercado específicos para ser sustentados? Los equipos e insumos empleados se encuentran
No. 0 disponibles en el mercado.

Sí. 1
12 ¿El proyecto requiere de la validación y aceptación por
parte de los usuarios o beneficiarios?
No. 0

Sí. 1
¿El horizonte de evaluación del proyecto supera los 10
13 años? Se propone un máximo de 10 años en el horizonte de
No. 0 evaluación.
Resultado del puntaje acumulado: 4
Fuente: Elaboración propia

2) En la segunda etapa, con el valor del puntaje acumulado como resultado del test aplicado, se clasifica el nivel de riesgo del proyecto de inversión según lo siguiente:

Tabla N° 04: Clasificación del proyecto según nivel de riesgo

 Puntaje total acumulado en el test Nivel de riesgo Resultado
[0 – 4.5] Bajo Riesgo X
[5.0 – 8.5] Medio Riesgo 0
[9.0 – 13.0] Alto Riesgo 0
Fuente: Elaboración propia
 Análisis del ANEXO Nº 10
El objetivo principal de este informe es mostrar los resultados y el análisis efectuado a partir del ANEXO N° 10: CRITERIOS PARA DETERMINAR LA CLASIFICACIÓN DEL NIVEL DE
COMPLEJIDAD DE LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones (INVIERTE.PE.), como herramienta básica para
definir la clasificación del proyecto.

En ese sentido, se ha revisado el contenido del anexo y realizado el análisis por cada sección. Los resultados se muestran a continuación:

I. Nivel de documentos técnicos de la fase de Formulación y Evaluación

Tabla N° 01: Nivel de documentos técnicos

Característica del Proyecto de Inversión Nivel de documento técnico Resultado Comentario

Considerando que a la fecha cada UIT tiene un

valor de S/ 4,300 soles, y 750 UIT, equivale a S/
Proyectos con un monto de inversión menor a los setecientos 3,225,000 soles, se estima que el proyecto no
cincuenta (750) UIT. Ficha Técnica Simplificada Considerado
superará este monto, por lo cual se procederá al
desarrollo de la Ficha Técnica Simplificada.

Proyectos estandarizados por el Sector funcionalmente Ficha Técnica Estándar aprobada por el La municipalidad no cuenta con proyectos
competente. Sector No considerado estandarizados para aplicar.

Proyectos cuya modalidad de ejecución será una Asociación Público Estudio de preinversión a nivel de
Privada cofinanciada. Perfil No considerado Esta modalidad de ejecución no será considerada.

Proyectos cuyo financiamiento demande fondos públicos Estudio de preinversión a nivel de El proyecto no requerida este tipo de
provenientes de operaciones de endeudamiento externo. Perfil No considerado financiamiento.

Proyectos con un monto de inversión mayor o igual a Estudio de preinversión a nivel de No considerado Se estima que el monto de inversión del proyecto
cuatrocientos siete mil (407 000) UIT. Perfil no se enmarca en esta tipologia.

Después de analizar los criterios de la Tabla Nº 01, se procedió a realizar el siguiente análisis de acuerdo a lo establecido en el ANEXO N° 10:

ANEXO N° 10: Análisis

1. Para los proyectos de inversión que no estén considerados en la Tabla N° 01 y que sean clasificados de alta complejidad, se
elabora un estudio de preinversión a nivel de Perfil (Anexo N° 07).
El proyecto está considerado en la Tabla N° 01
dado que por el monto se encuentra en el rango
2. Para los proyectos de inversión que no estén considerados en la Tabla N° 01 y que sean clasificados de baja y mediana de PI menores a 750 UIT.
complejidad, se elabora una ficha técnica para proyectos de baja y mediana complejidad (Formato N° 06-B), para lo cual
previamente deben aplicar los criterios señalados en la Sección II del presente Anexo.

II. Clasificación del nivel complejidad de los proyectos de inversión

El nivel de complejidad de un proyecto de inversión se define en función a: 1) el nivel de riesgo o incertidumbre de los resultados del proyecto; y 2) el valor o magnitud del
monto estimado de la inversión del proyecto. En ese sentido se determino la clasificación de cada nivel y valor:

1) Nivel de riesgo o incertidumbre de los resultados del proyecto

A partir de la Tabla N° 03: Relación de preguntas y puntajes para definir el nivel de riesgo o incertidumbre de un proyecto de inversión (Revisar Test anexado), se obtuvo
como resultado el puntaje de 0 (cero):

Resultado del puntaje acumulado: 4

Asimismo, de acuerdo a la siguiente tabla de clasificación, el resultado obtenido se clasifico como Bajo Riesgo:

Tabla N° 04: Clasificación del proyecto según nivel de riesgo

Puntaje total acumulado en el test Nivel de riesgo Resultado
[0 – 4.5] Bajo Riesgo X
[5.0 – 8.5] Medio Riesgo 0
[9.0 – 13.0] Alto Riesgo 0
Fuente: Elaboración propia

2) Valor o magnitud del monto estimado de la inversión del proyecto

Según las estimaciones del monto de inversión para el proyecto y la siguiente tabla de clasificación, se considera que el monto será Menor o igual a 15 mil UIT (S/ 63,000,000
soles), por lo cual se clasifica el proyecto con un Valor Medio.

Tabla N°02: Clasificación del valor o magnitud del monto de inversión estimado del proyecto de inversión
Rango de montos de inversión estimado del proyecto Clasificación del nivel de riesgo Resultado

Menor o igual a 15 mil UIT Valor bajo X

 Mayor a 15 mil UIT y menor a 407 mil UIT Valor medio
Mayor o igual a 407 mil UIT Valor alto
Fuente: Elaboración Propia
III. Conclusiones
En resumen los resultados obtenidos de cada clasificación se muestran en la siguiente tabla:

Resultados de Clasificación
Nivel de riesgo Bajo Riesgo
Valor o magnitud del monto Valor bajo

Finalmente, a partir de la combinación y determinación de los niveles de riesgo del proyecto y de las categorías del valor del monto de inversión estimado, se define que el
proyecto tiene un nivel de Baja Complejidad, según lo que indica el ANEXO Nº 10 en el siguiente grafico:

Leyenda: Gráfico N° 01: Clasificación del nivel de complejidad de un proyecto de inversión*

Alta Complejidad
Alto Riesgo

Mediana Complejidad
Medio Riesgo

Baja Complejidad
Bajo Riesgo x
Valor bajo Valor medio Valor alto
≤ 15 mil UIT > 15 mil UIT y < ≥ 407 mil UIT
407 mil UIT

Fuente: Elaboración Propia

*El eje “magnitud del monto de inversión” comienza a partir de los setecientos
cincuenta (750) UIT.

IV. Recomendación:
Según los resultados expuestos y los criterios del ANEXO Nº 10, se recomienda: Elaborar la Ficha Tecnica Simplificada de acuerdo a la normativa vigente del Sistema Nacional de
Programación Multianual y Gestión de Inversiones (INVIERTE.PE.).

Aplicar el Formato N° 06-A: Ficha Técnica General para Proyectos de Inversión de baja y mediana complejidad, de la normativa vigente del Sistema
Nacional de Programación Multianual y Gestión de Inversiones (INVIERTE.PE.).
Valor de la UIT
Segun el Código Tributario, la Unidad Impositiva Tributaria (UIT) es un valor de referencia que puede
ser utilizado en las normas tributarias, entre otros.

PERIODO PERIODICIDAD UNIDAD VALOR DE LA BASES LEGAL

MONETARIA U.I.T.
2019 ANUAL Soles S/ 4,300 D.S. N° 380-2019-EF
https://www.mef.gob.pe/es/valor-de-la-uit

3225000
or de referencia que puede

FECHA DE
PUBLICACION
(20-12-2019)
14,000,000.00
3.38
47,320,000.00
2,915,000.00
50,235,000.00