1.

Introducción

Existe un debate en curso sobre la declaración de impuestos diferidos en el marco de la

Información Financiera Internacional.

Normas (NIIF) .1 Uno de los temas clave en la discusión es alinear el reconocimiento de impuestos
diferidos

activos según la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 12 a la valoración conceptualmente

diferente

enfoque de asignación (VA) según los principios de contabilidad generalmente aceptados de EE.
UU. (US-GAAP) (por ejemplo,

IASB, 2009; EFRAG / FRC, 2013). El concepto de VA difiere del enfoque actual de la NIC 12

particularmente en lo que respecta a la parte no utilizable de los activos por impuestos diferidos.
El importe se reconoce (como

contra-activo) según US-GAAP, mientras que es una divulgación de nota al pie según las NIIF.2
Para evaluar posibles costos o

beneficios de adoptar el concepto de AV según la NIC 12, es importante examinar si la utilidad de

la información de impuestos diferidos podría verse afectada por estas diferencias conceptuales.
Por tanto, en la primera

lugar, es necesario analizar si los impuestos diferidos bajo la actual NIC 12 proporcionan

información. Esta pregunta no está resuelta hasta la fecha, mientras que los profesionales a
menudo critican el valor informativo

de impuestos diferidos y exigen requisitos de divulgación adicionales (por ejemplo, EFRAG / FRC,
2011), evidencia sobre

Falta la utilidad de la información sobre impuestos diferidos reportada bajo NIIF.

Para cerrar esta brecha en la literatura, investigo en este estudio si la información de impuestos
diferidos reportada

según la NIC 12 es útil. Sobre la base de la literatura anterior que examina la información fiscal
bajo otra contabilidad

normas, identifico dos tipos de información útil que se puede derivar de los impuestos diferidos:
información

sobre (1) pagos de impuestos futuros y (2) ganancias futuras antes de impuestos. Estudios sobre la
primera relación (1) en general

Apoyar la noción de que los impuestos diferidos son informativos sobre los pagos de impuestos
futuros (Guenther y Sansing,
2000, 2004; Dotan, 2003; Laux, 2013) .3 Con respecto a las ganancias futuras antes de impuestos
(2), la literatura prueba y

encuentra capacidad predictiva particularmente para la parte no utilizable de los activos por
impuestos diferidos (Gordon y Joos, 2004;

Herbohn y col., 2010; Dhaliwal et al., 2013), p. Ej. VA bajo US-GAAP. Si bien la evidencia previa
sobre

La relación (1) y (2) se proporciona para impuestos diferidos reportados según US-GAAP,
Australian GAAP o UK-

GAAP, no se ha explorado si la información fiscal reportada según las NIIF es igualmente

informativa.

Sin embargo, debido a las diferencias conceptuales entre la NIC 12 y otras normas internacionales,
las inferencias

de estudios anteriores no se puede aplicar fácilmente a las NIIF. En particular, si el impuesto

diferido no utilizable

Los activos se reconocen en el balance general (US-GAAP) o se revelan en la nota a pie de página
de impuestos (IAS 12).

un efecto importante sobre la utilidad de la información. Aunque el número revelado en el

impuesto

La nota a pie de página debe contener la misma información que la AV reconocida, 4 la literatura
indica que

La información con el mismo contenido puede diferir con respecto a la confiabilidad dependiendo
de si es

revelado o reconocido. Schipper (2007) describe diferentes razones por las que la información
divulgada

ser menos confiable que la información reconocida. Por ejemplo, la gerencia puede tener menos
cuidado al preparar

elementos divulgados (Wiedman y Wier, 1999), o los auditores podrían permitir más errores en los

vs. elementos reconocidos (Libby et al., 2006). Sobre la base de esta corriente de literatura, la
evidencia previa de la

El AV reconocido no puede necesariamente aplicarse a la información revelada según la NIC 12.

Otra diferencia en los impuestos diferidos según las normas IFRS y no IFRS puede ser la
contabilidad tradicional.

comportamiento. Kvaal y Nobes (2010, 2012) proporcionan evidencia de que la discreción en las
elecciones contables
Las NIIF se utilizan para preservar las prácticas contables nacionales. Como la gerencia tiene un
nivel considerable de

discreción en el reconocimiento de impuestos diferidos, empresas en países en los que

tradicionalmente los activos por impuestos diferidos

tenían poca relevancia según los PCGA locales podrían continuar con la práctica nacional según las
NIIF al reconocer

impuestos diferidos de forma conservadora.5 Tal reconocimiento conservador puede afectar la

capacidad predictiva de

impuestos diferidos sobre resultados futuros.

En conjunto, debido a diferencias conceptuales y culturales en el reconocimiento de impuestos

diferidos bajo

IAS 12 en comparación con otras normas, específicamente US-GAAP, los resultados de estudios
anteriores no pueden ser

aplicada a las NIIF. Sin embargo, considerando los intentos en curso de modificar la NIC 12, es de
interés sustancial

si los impuestos diferidos bajo las NIIF actuales proporcionan información útil. Por tanto, examino
si

La información sobre impuestos diferidos reportada según la NIC 12 proporciona información útil
sobre (1) impuestos futuros.

pagos y (2) ganancias futuras antes de impuestos. A diferencia de un análisis de valor de mercado,
no pruebo el mercado

percepción de los participantes, sino el vínculo directo entre la información de impuestos diferidos
y los resultados futuros para

Desenmarañar los dos elementos de información que podrían derivarse de los impuestos
diferidos. Si bien valora la relevancia

Los estudios son importantes para evaluar si los participantes del mercado valoran los impuestos
diferidos (Graham et al., 2012), 6

no proporcionan detalles sobre qué información se puede inferir exactamente de los impuestos
diferidos.

Particularmente si el gasto por impuestos no se puede derivar fácilmente de los ingresos contables
antes de impuestos debido al impuesto contable

diferencias (Hanlon, 2003), la predicción separada de las ganancias futuras antes de impuestos y el
gasto fiscal puede ayudar

inversores para evaluar el desempeño futuro de la empresa (después de impuestos). Mientras

Chludek (2011b) analiza el valor
relevancia de los impuestos diferidos bajo NIIF y básicamente no encuentra una relación
significativa entre los impuestos diferidos

y valor de mercado, no hay (a mi leal saber y entender) ninguna evidencia sobre el vínculo directo
entre

impuestos y resultados futuros según las NIIF.7

Examinar la relación entre impuestos diferidos y (1) pagos de impuestos futuros y (2) pagos de
impuestos futuros

ganancias, no utilizo montos de impuestos diferidos agregados, sino que me enfoco en un

componente específico: impuestos diferidos

activos por pérdidas fiscales por amortizar (TLC). Espero que esta partida de impuestos diferidos
sea particularmente adecuada para

aísle las relaciones (1) y (2) por las siguientes tres razones. Primero, los activos por impuestos
diferidos para TLC "tienden

traducir más oportunamente en flujo de efectivo que los otros componentes del impuesto diferido
”(Chludek, 2011b, p. 16).

Por lo tanto, la preocupación de que los impuestos diferidos no estén asociados con pagos de
impuestos futuros porque

recurrente y no revertir (por ejemplo, Amir et al., 1997) se mitiga en el caso de TLC. Segundo, una
corriente

de la literatura (Guenther y Sansing, 2000, 2004; Dotan, 2003; y Laux, 2013) identifica ciertos

condiciones bajo las cuales los impuestos diferidos están asociados con pagos de impuestos
futuros: los ingresos respectivos

(o gasto) debe incluirse en los ingresos GAAP antes de la renta imponible. Esta distinción no es

necesario en el caso de TLC. Si TLC puede compensarse en el futuro, es evidente que los ingresos
imponibles futuros

se reducirá y no será necesario hacer más distinciones teóricas. En tercer lugar, de acuerdo con la
literatura anterior,

Necesito información sobre los activos por impuestos diferidos no reconocidos para examinar la
relación con futuros antes de impuestos.

ganancias. Si bien esta información es proporcionada por VA según US-GAAP, el reconocimiento

de

impuestos difiere según las NIIF y no hay VA disponible.8 Sin embargo, la NIC 12.81 (e) requiere la
revelación de la
parte de TLC para la cual no se reconoce ningún activo por impuestos diferidos. Aunque esta
cantidad es diferente a la

VA como se revela y no se reconoce, es la mejor medida disponible para el impuesto diferido no

utilizable

activos y para probar la relación con el desempeño futuro. En resumen, el enfoque en TLC permite
una clara

predicciones teóricas y proporciona la información necesaria para probar la relación entre

impuestos diferidos

y resultados futuros.

Con respecto a la primera variable de resultado futuro (1), examino la relación entre el impuesto
diferido reconocido

Activos para TLC y pagos de impuestos futuros. La NIC 12 permite el reconocimiento de activos por
impuestos diferidos solo a

medida en que la administración espera una ganancia fiscal futura que pueda utilizarse para
compensar el TLC subyacente. Si

los TLC se compensan en el futuro, la renta imponible disminuye y los pagos de impuestos se
reducen. Por lo tanto, la

Los activos por impuestos diferidos reconocidos deben proporcionar información sobre los
beneficios fiscales futuros y espero encontrar

una relación negativa entre impuestos diferidos para TLC y pagos de impuestos futuros. Para
abordar el segundo

variable de resultado (2), analizo la relación entre TLC no utilizable y desempeño futuro. los

decisión de la gerencia (basada en los requerimientos de la NIC 12) de no reconocer impuestos

diferidos por parte de la

TLC puede indicar que no se esperan suficientes ingresos imponibles en el futuro.9 Aunque la
solidez de

la relación entre la renta imponible y la renta contable es discutible (por ejemplo, Hanlon, 2003),

Los ingresos pueden proporcionar información adicional sobre las expectativas de ingresos
privados de la dirección (p. ej.

Herbohn y col., 2010; Dhaliwal et al., 2013). Por lo tanto, espero una relación negativa entre los

TLC utilizable y rendimiento futuro.

Examino una muestra alemana con datos principalmente recopilados a mano de la nota al pie de
impuestos durante el período 2010
hasta 2012. El período de la muestra comienza después de los años de crisis financiera, ya que la
crisis hizo la predicción de

ingresos imponibles futuros para el reconocimiento de impuestos diferidos difícil para los
administradores. Un escenario alemán

facilita el establecimiento de un vínculo directo con los resultados de la literatura previa, ya que
Chludek (2011b) analiza

relevancia del valor de los impuestos diferidos según las NIIF también con una muestra alemana.

Controlando los pagos de impuestos corrientes, encuentro una relación negativa significativa entre
los diferidos reconocidos

activos por impuestos para TLC y pagos de impuestos futuros, indicando que los activos por
impuestos diferidos son informativos sobre

futuras reducciones de impuestos por compensación de pérdidas. Este resultado sugiere que la
información sobre impuestos diferidos es útil

para predecir los gastos fiscales futuros y los impuestos en efectivo pagados, incrementales a los
pagos de impuestos actuales. Además, el

Los TLC no utilizables revelados tienen una asociación negativa y significativa con las ganancias
futuras antes de impuestos y

flujos de efectivo, incrementales al desempeño actual. Este hallazgo indica que los TLC inutilizables
son un

indicador de bajas ganancias futuras. Similar a los hallazgos en la literatura anterior, las relaciones
son estadísticamente

significativo pero de pequeña magnitud económica. En resumen, los resultados indican que la
información sobre impuestos diferidos

para TLC preparado según las NIIF es útil para predecir resultados futuros, lo que sugiere que la
divulgación en lugar de

El reconocimiento y las peculiaridades culturales no afectan la capacidad predictiva de los

impuestos diferidos.

Para un examen más detenido de las posibles diferencias entre la NIC 12 y la ASC 740, realizo una
segunda

conjunto de pruebas en las que analizo si el valor informativo de los impuestos diferidos bajo NIIF
difiere del

la capacidad predictiva de los impuestos diferidos según los US-GAAP. Por lo tanto, comparo la
muestra IFRS alemana

a una muestra pareada de empresas estadounidenses y examine si las diferencias en la relación

entre impuestos diferidos
existe información y resultados futuros. Reúno ambas muestras e interactúo con las variables de
impuestos diferidos con

un identificador de país. Encuentro coeficientes insignificantes para ambos términos de

interacción, lo que indica que la relación

entre activos por impuestos diferidos reconocidos (no reconocidos) para TLC y pagos de impuestos
futuros (rendimiento)

no difiere significativamente entre la muestra alemana y la estadounidense. Este resultado apoya

el hallazgo de

Mis principales pruebas de que las diferencias conceptuales entre los estándares no afectan la
capacidad predictiva.

de información de impuestos diferidos para TLC. Sin embargo, la comparación puede verse
afectada por diferencias en el

datos entre la muestra alemana y la estadounidense, como resultado de una pérdida de

observaciones durante la

colección después del proceso de emparejamiento. Por lo tanto, los resultados de las regresiones
de interacción deben ser

interpretado con cautela.

Este estudio hace al menos tres contribuciones importantes. Primero, dado el debate en curso
sobre

modificaciones a la contabilización del impuesto sobre la renta bajo NIIF, el valor informativo de
los activos por impuestos diferidos

bajo la actual NIC 12 es de considerable interés para los emisores de normas y otras partes
relacionadas. Esta

El estudio aborda en particular las sugerencias para reemplazar el concepto existente de

reconocimiento de impuestos diferidos.

por el enfoque de dos pasos de US-GAAP, p. propuesto en el Proyecto de Norma ED / 2009/2 por
el

Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, 2009) .10 Mis resultados ayudan a
evaluar si un cambio

desde el proceso de reconocimiento actual según la NIC 12 hasta el enfoque utilizado según la ASC
740 podría ser

se espera que tenga beneficios para los usuarios de los estados financieros. Descubrir que los
artículos de impuestos diferidos de TLC informados

según las NIIF proporcionan información útil sobre resultados futuros y que esta capacidad
predictiva no
difieren significativamente de las empresas que informan según los US-GAAP, mis resultados
sugieren que un cambio a los dos

El enfoque de reconocimiento de pasos podría agregar poco valor más allá de los aspectos de
convergencia.

En segundo lugar, agrego a la investigación existente sobre la capacidad predictiva de la

información de impuestos diferidos al examinar

el componente TLC. Esto me permite establecer expectativas teóricas claras y separar los dos

componentes de información básica incluidos en la información del activo por impuestos diferidos.
Basado en estas predicciones, yo

Soy el primero en examinar si los hallazgos de una investigación anterior no IFRS pueden aplicarse
a impuestos diferidos.

bajo NIIF. A pesar de las diferencias conceptuales y las posibles influencias de los patrones de
contabilidad nacional, mi

Los hallazgos sugieren que la capacidad predictiva de la información de impuestos diferidos para
TLC reportada bajo IFRS es

consistente con evidencia previa para otros estándares, particularmente US-GAAP.

En tercer lugar, mis resultados deberían ser de interés para los usuarios de estados financieros que
hacen predicciones sobre

futuros pagos de impuestos y ganancias. Los resultados de Chludek (2011b) indican que,
actualmente, el mercado

los participantes no utilizan ni comprenden completamente la información que se puede derivar

de los impuestos diferidos. Mi

Los hallazgos sugieren que los impuestos diferidos reconocidos (no reconocidos) para TLC brindan
información sobre

pagos de impuestos futuros (desempeño), incrementalmente a pagos de impuestos corrientes

(desempeño). Dado este

evidencia, estos elementos deben tenerse en cuenta al crear expectativas sobre resultados
futuros.

El recordatorio de este documento procede de la siguiente manera. La sección 2 analiza la

investigación previa y desarrolla la

hipótesis. La sección 3 describe el desarrollo del modelo y la sección 4 analiza los datos. Los
resultados son

presentado en la Sección 5 y pruebas de sensibilidad en la Sección 6. La Sección 7 concluye.