Empresa PROMIGAS S.

Cifras reportadas en

Años a revisar 2018

ACTIVOS
Activo
Disponible $ 279,355,881
Inversiones $ 689,021,050
Deudores $ 1,621,128,686
Inventarios $ 73,345,143
Otros activos corrientes $ 210,015,726
Terrenos $ 30,547,738
Construcciones y edificaciones $ 456,886,969
Maquinarias y equipo $ 342,911,811
Flota y equipo de transporte $ -
Muebles y enseres $ -
Redes y equipos de computo $ -
Otros activos no corrientes $ 210,015,726
Depreciación acumulada $ 139,506,340
Intangibles $ 131,327,354
Diferidos $ 48,318,560
Otros Activos $ 172,628,780
Valorizaciones $ 128,818,925

PASIVOS
Obligaciones financieras CP $ 341,182,413
Proveedores
Cuentas por pagar $ 486,085,912
Impuestos, gravámenes y tasas $ 40,426,222
Obligaciones laborales $ 17,508,421
Pasivos estimados y provisiones $ 239,563,290
Otros pasivos a corto plazo $ 124,450,310
Obligaciones financieras LP $ 2,421,197,813
Bonos $ 2,740,963,845
Cuentas por pagar LP $ 18,110,562
Impuestos LP $ 557,592,810
Obligaciones laborales LP $ 4,498,421
Otros pasivos a largo plazo $ 68,764

PATRIMONIO

Capital social $ 113,491,861

Superávit de Capital
Reservas $ 737,369,908
Revalorización del patrimonio $ 220,871,025
Dividendos
Resultados del ejercicio
Resultados de ejercicios anteriores $ 1,922,309,331
Superávit por valorizaciones $ 322,822,817
Otras cuentas del patrimonio $ 128,513,623

Estado de resultados

Ingresos operacionales $ 3,727,679,814

Costo de ventas $ 2,483,025,504
Gastos de administración $ 336,054,118
Gastos de ventas
Ingresos no operacionales $ 322,527,366
Gastos no operacionales $ 1,276,097
Gastos financieros $ 438,305,215
Provisión Impuesto de renta $ 189,711,433

Información adicional
2018

Compras durante el año $ 422,292,894.00

Cartera al inicio de año
Inventarios al inicio del año
Proveedores al inicio del año
Activo corriente al inicio del año
Activo fijo al inicio del año
Patrimonio al inicio
Depreciaciones del año
y amortizaciones del
periodo
Costo de los proveedores
Costo de otros pasivos
Tasa de impuesto a la renta
Política de rotación de cartera
Politica de rotación de inventarios
Politica rotación de proveedores
Número de acciones en circulación
Valor de la acción en el mercado
PROMIGAS S.A E.S.P Y SUBORDINADOS
COP

2019 2020 2021 2022

$ 250,198,025
$ 714,404,339
$ 1,662,161,586
$ 86,238,776
$ 249,062,985
$ 30,268,154
$ 472,225,188
$ 508,470,967
$ -
$ -
$ -
$ 249,062,985
$ 119,930,031
$ 160,664,612
$ 50,765,756
$ 194,609,238
$ 128,818,925

$ 290,923,092

$ 538,207,150
$ 28,169,852
$ 19,856,423
$ 296,423,679
$ 112,948,628
$ 2,323,048,089
$ 3,687,397,282
$ 20,176,270
$ 599,590,033
$ 5,230,990
$ 60,000

$ 113,491,861

$ 713,490,402
$ 241,273,930

$ 2,315,563,370
$ 322,822,817
$ 139,284,021

$ 4,828,801,393
$ 3,454,757,724
$ 399,967,196

$ 425,909,526
$ 2,391,209
$ 555,478,578
$ 181,686,526

2019 2020 2021 2022

$ 473,312,339.00 $ - $ - $ -
|
COP
Miles COP
Millones COP
USD
Miles USD
Millones USD
Empresa PRO
Cifras reportadas en

Años a revisar 2018

Activo

Disponible
Inversiones 714,404,339 $
Deudores (Cartera) 1,662,161,586 $
Inventarios 86,238,776 $
Diferidos 249,062,985 $
Otros activos corrientes 30,268,154 $

Total Activos corrientes 2,742,135,840 $

Terrenos 30,268,154 $
Construcciones y edificaciones 456,886,969 $
Maquinarias y equipo 342,911,811 $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres - $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes 210,015,726 $
Depreciación acumulada 139,506,340 $
Intangibles 131,327,354 $
Diferidos 48,318,560 $
Otros activos 172,628,780 $
Valorizaciones 128,818,925 $

Total Activo no corriente 1,660,682,619 $

Total Activos 4,402,818,459 $

Pasivos

Obligaciones financieras CP 341,182,413 $

Proveedores - $
Cuentas por pagar 486,085,912 $
Impuestos, gravámenes y tasas 40,426,222 $
Obligaciones laborales 17,508,421 $
Pasivos estimados y provisiones 239,563,290 $
Otros pasivos a corto plazo 124,450,310 $

Total Pasivos corrientes -4,564,121,296 $

Obligaciones financieras LP 2,421,197,813 $

Bonos 2,740,963,845 $
Cuentas por pagar LP 18,110,562 $
Impuestos LP 557,592,810 $
Obligaciones laborales LP 4,498,421 $
Otros pasivos a largo plazo 68,764 $

Total Pasivos no corrientes 5,742,432,215 $

Total Pasivos 1,178,310,919 $

Patrimonio

Capital social 113,491,861 $

Superávit de Capital - $
Reservas 737,369,908 $
Revalorización del patrimonio 220,871,025 $
Dividendos - $
Resultados del ejercicio -$ 220,871,025
Resultados de ejercicios anteriores 1,922,309,331 $
Superávit por valorizaciones 322,822,817 $
Otras cuentas del patrimonio 128,513,623 $

Total Patrimonio 3,224,507,540 $

Total Pasivo y Patrimonio 4,402,818,459 $

-5,813,337,864 $
Diferencia - $
 PROMIGAS S.A E.S.P Y SUBORDINADOS
COP

2019 2020 2021 2022

279,355,881 $ 305,731,209 $ 334,596,759 $ 366,187,644 $

689,021,050 $ 754,074,832 $ 825,270,653 $ 903,188,413 $
1,621,128,686 $ 1,774,187,220 $ 1,941,696,743 $ 2,125,021,645 $
73,345,143 $ 80,270,010 $ 87,848,686 $ 96,142,902 $
210,015,726 $ 229,844,318 $ 251,545,022 $ 275,294,594 $
30,547,738 $ 33,431,896 $ 36,588,362 $ 40,042,845 $

2,903,414,224 $ 3,177,539,485 $ 3,477,546,226 $ 3,805,878,042 $

30,547,738 $ 33,431,896 $ 36,588,362 $ 40,042,845 $

472,225,188 $ 516,810,233 $ 565,604,765 $ 619,006,223 $
508,470,967 $ 556,478,149 $ 609,017,920 $ 666,518,223 $
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
249,062,985 $ 272,578,216 $ 298,313,632 $ 326,478,853 $
119,930,031 $ 131,253,200 $ 143,645,444 $ 157,207,700 $
160,664,612 $ 175,833,729 $ 192,435,034 $ 210,603,748 $
50,765,756 $ 55,558,794 $ 60,804,367 $ 66,545,199 $
194,609,238 $ 212,983,229 $ 233,091,998 $ 255,099,331 $
128,818,925 $ 140,981,337 $ 154,292,062 $ 168,859,515 $

1,915,095,440 $ 2,095,908,785 $ 2,293,793,584 $ 2,510,361,637 $

4,818,509,664 $ 5,273,448,269 $ 5,771,339,810 $ 6,316,239,678 $

290,923,092 $ 318,390,536 $ 348,451,314 $ 381,350,273 $

- $ - $ - $ - $
538,207,150 $ 589,021,868 $ 644,634,247 $ 705,497,258 $
28,169,852 $ 30,829,503 $ 33,740,264 $ 36,925,844 $
 19,856,423 $ 21,731,163 $ 23,782,906 $ 26,028,365 $
296,423,679 $ 324,410,460 $ 355,039,607 $ 388,560,599 $
112,948,628 $ 123,612,650 $ 135,283,513 $ 148,056,278 $

-5,421,645,471 $ -5,933,529,020 $ -6,493,741,950 $ -7,106,847,269 $

2,323,048,089 $ 2,542,378,200 $ 2,782,416,318 $ 3,045,117,586 $

3,687,397,282 $ 4,035,542,143 $ 4,416,557,029 $ 4,833,545,359 $
20,176,270 $ 22,081,208 $ 24,166,001 $ 26,447,629 $
599,590,033 $ 656,200,203 $ 718,155,212 $ 785,959,689 $
5,230,990 $ 5,724,873 $ 6,265,386 $ 6,856,931 $
60,000 $ 65,665 $ 71,865 $ 78,650 $

6,635,502,664 $ 7,261,992,292 $ 7,947,631,810 $ 8,698,005,843 $

1,213,857,193 $ 1,328,463,272 $ 1,453,889,860 $ 1,591,158,574 $

1,328,463,272 $

113,491,861 $ 124,207,172 $ 135,934,167 $ 148,768,363 $

- $ - $ - $ - $
713,490,402 $ 780,854,452 $ 854,578,666 $ 935,263,536 $
241,273,930 $ 264,053,759 $ 288,984,340 $ 316,268,738 $
- $ - $ - $ - $
-$ 241,273,930 -$ 264,053,759 -$ 288,984,340 -$ 316,268,738
2,315,563,370 $ 2,534,186,812 $ 2,773,451,542 $ 3,035,306,403 $
322,822,817 $ 353,302,067 $ 386,659,010 $ 423,165,341 $
139,284,021 $ 152,434,493 $ 166,826,565 $ 182,577,461 $

3,604,652,471 $ 3,944,984,997 $ 4,317,449,950 $ 4,725,081,104 $

4,818,509,664 $ 5,273,448,269 $ 5,771,339,810 $ 6,316,239,678 $

-6,708,174,295 $ -7,341,525,200 $ -8,034,673,801 $ -8,793,265,886 $
- $ - $ - $ - $
 5.80%
14.30%
33.64%
1.52%
4.36%
0.63%
0.00%
60.26%
0.00%
0.63%
9.80%
10.55%
0.00%
0.00%
0.00%
5.17%
2.49%
3.33%
1.05%
4.04%
2.67%
0.00%
39.74%
0.00%
100.00% 9.4%

6.04%
0.00%
11.17%
0.58%
 0.41%
6.15%
2.34%

-112.52%

48.21%
76.53%
0.42%
12.44%
0.11%
0.00%

137.71%

25.19%

2.36%
0.00%
14.81%
5.01%
0.00%
-5.01%
48.06%
6.70%
2.89%

74.81%

100.00%
Empresa PROMIGAS S.A E.S.P Y SUBORDINADO
Cifras reportadas en COP

Años a revisar 2018 2019

Activo

Disponible 0.00% 5.80%

Inversiones 16.23% 14.30%
Deudores (Cartera) 37.75% 33.64%
Inventarios 1.96% 1.52%
Diferidos 5.66% 4.36%
Otros activos corrientes 0.69% 0.63%

Total Activos corrientes 62.28% 60.26%

Terrenos 0.69% 0.63%

Construcciones y edificaciones 10.38% 9.80%
Maquinarias y equipo 7.79% 10.55%
Flota y equipo de transporte 0.00% 0.00%
Muebles y enseres 0.00% 0.00%
Redes y equipos de computo 0.00% 0.00%
Otros activos no corrientes 4.77% 5.17%
Depreciación acumulada 3.17% 2.49%
Intangibles 2.98% 3.33%
Diferidos 1.10% 1.05%
Otros activos 3.92% 4.04%
Valorizaciones 2.93% 2.67%

Total Activo no corriente 37.72% 39.74%

Total Activos 100.00% 100.00%

Pasivos

Obligaciones financieras CP 7.75% 6.04%

Proveedores 0.00% 0.00%
Cuentas por pagar 11.04% 11.17%
Impuestos, gravámenes y tasas 0.92% 0.58%
Obligaciones laborales 0.40% 0.41%
Pasivos estimados y provisiones 5.44% 6.15%
Otros pasivos a corto plazo 2.83% 2.34%

Total Pasivos corrientes -103.66% -112.52%

Obligaciones financieras LP 54.99% 48.21%

Bonos 62.25% 76.53%
Cuentas por pagar LP 0.41% 0.42%
Impuestos LP 12.66% 12.44%
Obligaciones laborales LP 0.10% 0.11%
Otros pasivos a largo plazo 0.00% 0.00%

Total Pasivos no corrientes 130.43% 137.71%

Total Pasivos 26.76% 25.19%

Patrimonio

Capital social 2.58% 2.36%

Superávit de Capital 0.00% 0.00%
Reservas 16.75% 14.81%
Revalorización del patrimonio 5.02% 5.01%
Dividendos 0.00% 0.00%
Resultados del ejercicio -5.02% -5.01%
Resultados de ejercicios anteriores 43.66% 48.06%
Superávit por valorizaciones 7.33% 6.70%
Otras cuentas del patrimonio 2.92% 2.89%

Total Patrimonio 73.24% 74.81%

Total Pasivo y Patrimonio 100.00% 100.00%

ROMIGAS S.A E.S.P Y SUBORDINADOS
COP

2020 2021 2022

5.80% 5.80% 5.80%

14.30% 14.30% 14.30%
33.64% 33.64% 33.64%
1.52% 1.52% 1.52%
4.36% 4.36% 4.36%
0.63% 0.63% 0.63%

60.26% 60.26% 60.26%

0.63% 0.63% 0.63%

9.80% 9.80% 9.80%
10.55% 10.55% 10.55%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
0.00% 0.00% 0.00%
5.17% 5.17% 5.17%
2.49% 2.49% 2.49%
3.33% 3.33% 3.33%
1.05% 1.05% 1.05%
4.04% 4.04% 4.04%
2.67% 2.67% 2.67%

39.74% 39.74% 39.74%

100.00% 100.00% 100.00%

6.04% 6.04% 6.04%

0.00% 0.00% 0.00%
11.17% 11.17% 11.17%
0.58% 0.58% 0.58%
 0.41% 0.41% 0.41%
6.15% 6.15% 6.15%
2.34% 2.34% 2.34%

-112.52% -112.52% -112.52%

0.00% 48.21% 48.21%

76.53% 76.53% 76.53%
0.42% 0.42% 0.42%
12.44% 12.44% 12.44%
0.11% 0.11% 0.11%
0.00% 0.00% 0.00%

137.71% 137.71% 137.71%

25.19% 25.19% 25.19%

2.36% 2.36% 2.36%

0.00% 0.00% 0.00%
14.81% 14.81% 14.81%
5.01% 5.01% 5.01%
0.00% 0.00% 0.00%
-5.01% -5.01% -5.01%
48.06% 48.06% 48.06%
6.70% 6.70% 6.70%
2.89% 2.89% 2.89%

74.81% 74.81% 74.81%

100.00% 100.00% 100.00%

Empresa PROMIGAS S.A E.
Cifras reportadas en

Año 2 - Año 1
Var absoluta
Activo

Disponible 279,355,881.00 $
Inversiones -25,383,289.00 $
Deudores (Cartera) -41,032,900.00 $
Inventarios -12,893,633.00 $
Diferidos -39,047,259.00 $
Otros activos corrientes 279,584.00 $

Total Activos corrientes 161,278,384.00 $

Terrenos 279,584.00 $
Construcciones y edificaciones 15,338,219.00 $
Maquinarias y equipo 165,559,156.00 $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres - $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes 39,047,259.00 $
Depreciación acumulada -19,576,309.00 $
Intangibles 29,337,258.00 $
Diferidos 2,447,196.00 $
Otros Activos 21,980,458.00 $
Valorizaciones - $

Total Activo no corriente 254,412,821.00 $

Total Activos 415,691,205.00 $

Pasivos

Obligaciones financieras CP -50,259,321.00 $

Proveedores - $
Cuentas por pagar 52,121,238.00 $
Impuestos, gravámenes y tasas -12,256,370.00 $
Obligaciones laborales 2,348,002.00 $
Pasivos estimados y provisiones 56,860,389.00 $
Otros pasivos a corto plazo -11,501,682.00 $

Total Pasivos corrientes -857,524,175.00 $

Obligaciones financieras LP -98,149,724.00 $

Bonos 946,433,437.00 $
Cuentas por pagar LP 2,065,708.00 $
Impuestos LP 41,997,223.00 $
Obligaciones laborales LP 732,569.00 $
Otros pasivos a largo plazo -8,764.00 $

Total Pasivos no corrientes 893,070,449.00 $

Total Pasivos 35,546,274.00 $

Patrimonio

Capital social - $
Superávit de Capital - $
Reservas -23,879,506.00 $
Revalorización del patrimonio 20,402,905.00 $
Dividendos - $
Resultados del ejercicio -20,402,905.00 $
Resultados de ejercicios anteriores 393,254,039.00 $
Superávit por valorizaciones - $
Otras cuentas del patrimonio 10,770,398.00 $

Total Patrimonio 380,144,931.00 $

Total Pasivo y Patrimonio 415,691,205.00 $

 PROMIGAS S.A E.S.P Y SUBORDINADOS
COP

Año 2 - Año 1 Año 3- Año 2 Año 4- Año 3

Var Relativa Var absoluta Var Relativa Var absoluta Var Relativa

0.00% 26,375,328.41 $ 9.44% 28,865,549.65 $ 9.44%

-3.55% 65,053,781.62 $ 9.44% 71,195,821.12 $ 9.44%
-2.47% 153,058,533.58 $ 9.44% 167,509,523.74 $ 9.44%
-14.95% 6,924,866.69 $ 9.44% 7,578,676.56 $ 9.44%
-15.68% 19,828,591.85 $ 9.44% 21,700,704.30 $ 9.44%
0.92% 2,884,158.44 $ 9.44% 3,156,465.67 $ 9.44%

5.88% 274,125,260.59 $ 9.44% 300,006,741.04 $ 9.44%

0.92% 2,884,158.44 $ 9.44% 3,156,465.67 $ 9.44%

3.36% 44,585,044.62 $ 9.44% 48,794,532.49 $ 9.44%
48.28% 48,007,182.43 $ 9.44% 52,539,770.75 $ 9.44%
0.00% - $ 0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00% - $ 0.00%
18.59% 23,515,230.83 $ 9.44% 25,735,416.54 $ 9.44%
-14.03% 11,323,169.37 $ 9.44% 12,392,244.09 $ 9.44%
22.34% 15,169,116.51 $ 9.44% 16,601,305.54 $ 9.44%
5.06% 4,793,038.48 $ 9.44% 5,245,572.23 $ 9.44%
12.73% 18,373,991.43 $ 9.44% 20,108,768.08 $ 9.44%
0.00% 12,162,412.48 $ 9.44% 13,310,724.17 $ 9.44%

15.32% 180,813,344.58 $ 9.44% 197,884,799.55 $ 9.44%

9.44% 454,938,605.17 $ 9.44% 497,891,540.60 $ 9.44%

-14.73% 27,467,444.28 $ 9.44% 30,060,777.41 $ 9.44%

0.00% - $ 0.00% - $ 0.00%
10.72% 50,814,718.07 $ 9.44% 55,612,379.30 $ 9.44%
-30.32% 2,659,650.82 $ 9.44% 2,910,761.21 $ 9.44%
13.41% 1,874,740.12 $ 9.44% 2,051,743.32 $ 9.44%
23.74% 27,986,781.07 $ 9.44% 30,629,147.29 $ 9.44%
-9.24% 10,664,021.63 $ 9.44% 11,670,863.05 $ 9.44%

18.79% -511,883,549.12 $ 9.44% -560,212,929.80 $ 9.44%

-4.05% 219,330,110.56 $ 9.44% 240,038,118.12 $ 9.44%

34.53% 348,144,860.78 $ 9.44% 381,014,886.66 $ 9.44%
11.41% 1,904,938.41 $ 9.44% 2,084,792.78 $ 9.44%
7.53% 56,610,170.43 $ 9.44% 61,955,008.10 $ 9.44%
16.29% 493,882.85 $ 9.44% 540,512.70 $ 9.44%
-12.75% 5,664.89 $ 9.44% 6,199.74 $ 9.44%

15.55% 626,489,627.92 $ 9.44% 685,639,518.10 $ 9.44%

3.02% 114,606,078.80 $ 9.44% 125,426,588.31 $ 9.44%

0.00% 10,715,310.86 $ 9.44% 11,726,994.75 $ 9.44%

0.00% - $ 0.00% - $ 0.00%
-3.24% 67,364,050.49 $ 9.44% 73,724,213.55 $ 9.44%
9.24% 22,779,828.79 $ 9.44% 24,930,581.67 $ 9.44%
0.00% - $ 0.00% - $ 0.00%
9.24% -22,779,828.79 $ 9.44% -24,930,581.67 $ 9.44%
20.46% 218,623,442.35 $ 9.44% 239,264,729.97 $ 9.44%
0.00% 30,479,250.29 $ 9.44% 33,356,942.48 $ 9.44%
8.38% 13,150,472.38 $ 9.44% 14,392,071.54 $ 9.44%

11.79% 340,332,526.36 $ 9.44% 372,464,952.29 $ 9.44%

9.44% 454,938,605.17 $ 9.44% 497,891,540.60 $ 9.44%

 Año 5- Año 4
Var absoluta Var Relativa

31,590,884.63 $ 9.44%
77,917,760.02 $ 9.44%
183,324,901.20 $ 9.44%
8,294,215.76 $ 9.44%
23,749,571.86 $ 9.44%
3,454,482.73 $ 9.44%

328,331,816.18 $ 9.44%

3,454,482.73 $ 9.44%
53,401,458.30 $ 9.44%
57,500,302.47 $ 9.44%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
28,165,220.63 $ 9.44%
13,562,255.28 $ 9.44%
18,168,714.41 $ 9.44%
5,740,831.86 $ 9.44%
22,007,333.31 $ 9.44%
14,567,453.47 $ 9.44%

216,568,052.46 $ 9.44%

544,899,868.65 $ 9.44%

32,898,959.57 $ 9.44%
- $ 0.00%
60,863,010.72 $ 9.44%
 3,185,580.13 $ 9.44%
2,245,458.25 $ 9.44%
33,520,991.97 $ 9.44%
12,772,765.20 $ 9.44%

-613,105,319.07 $ 9.44%

262,701,267.99 $ 9.44%
416,988,329.32 $ 9.44%
2,281,628.06 $ 9.44%
67,804,477.53 $ 9.44%
591,545.10 $ 9.44%
6,785.08 $ 9.44%

750,374,033.08 $ 9.44%

137,268,714.01 $ 9.44%

12,834,196.56 $ 9.44%
- $ 0.00%
80,684,870.10 $ 9.44%
27,284,397.44 $ 9.44%
- $ 0.00%
-27,284,397.44 $ 9.44%
261,854,860.56 $ 9.44%
36,506,331.39 $ 9.44%
15,750,896.03 $ 9.44%

407,631,154.64 $ 9.44%

544,899,868.65 $ 9.44%
Empresa PROMIGAS S.A E
Cifras reportadas en

Años a revisar 2018

Ventas (Ingresos operativos) $ 3,727,679,814

Costo de ventas $ 2,483,025,504

Utilidad bruta $ 1,244,654,310

Gastos de administración $ 336,054,118

Gastos de ventas $ -

Utilidad operativa (UAII) $ 908,600,192

Ingresos no operacionales $ 322,527,366

Gastos no operacionales $ 1,276,097
Gastos financieros $ 438,305,215

Utilidad antes de impuestos (UAI) $ 146,491,514

Provision de renta $ 189,711,433

Utilidad neta -$ 43,219,919

 PROMIGAS S.A E.S.P Y SUBORDINADOS
COP

2019 2020 2021 2022

$ 4,828,801,393 $ 5,929,922,972 $ 7,031,044,551 $ 8,132,166,130

$ 3,454,757,724 $ 4,097,576,774 $ 4,858,451,785 $ 5,619,326,796

$ 1,374,043,669 $ 1,832,346,198 $ 2,172,592,766 $ 2,512,839,334

$ 399,967,196 $ 512,938,337 $ 608,185,354 $ 703,432,370

$ - $ - $ - $ -

$ 974,076,473 $ 1,319,407,861 $ 1,564,407,412 $ 1,809,406,964

$ 425,909,526 $ 518,275,268 $ 614,513,294 $ 710,751,320

$ 2,391,209 $ 2,371,969 $ 2,812,418 $ 3,252,866
$ 555,478,578 $ 689,650,042 $ 817,710,481 $ 945,770,921

-$ 9,702,840 $ 109,110,582 $ 129,371,219 $ 149,631,857

$ 181,686,526 $ 262,695,588 $ 311,475,274 $ 360,254,960

-$ 191,389,366 -$ 153,585,005 -$ 182,104,054 -$ 210,623,103

 29.54% $ 6,255,183,937

69,1% 69%
Chart Title
$6,000,000,000

$5,000,000,000
8.65% f(x) = 1101121579.00017 x − 2218335666608.34
R² = 1
0.00% $4,000,000,000

$3,000,000,000

$2,000,000,000
8.74%
0.04% $1,000,000,000
11.63%
$-
2017.8 2018 2018.2 2018.4 2018.6 2018.8 2019 2019.2

4.43%
4

8 2019 2019.2
Empresa PROMIGAS S.A E.S.P
Cifras reportadas en CO

Año 2 - Año 1
Var absoluta Var Relativa
Ventas (Ingresos operativos) 1,101,121,579.00 $ 29.54%

Costo de ventas 971,732,220.00 $ 39.14%

Utilidad bruta 129,389,359.00 $ 10.40%

Gastos de administración 63,913,078.00 $ 19.02%

Gastos de ventas - $ 0.00%

Utilidad operativa (UAII) 65,476,281.00 $ 7.21%

Ingresos no operacionales 103,382,160.00 $ 32.05%

Gastos no operacionales 1,115,112.00 $ 87.38%
Gastos financieros 117,173,363.00 $ 26.73%

Utilidad antes de impuestos (UAI) -156,194,354.00 $ -106.62%

Provision de renta -8,024,907.00 $ -4.23%

Utilidad neta -148,169,447.00 $ 342.83%

PROMIGAS S.A E.S.P Y SUBORDINADOS
COP

Año 3- Año 2 Año 4- Año 3

Var absoluta Var Relativa Var absoluta Var Relativa
1,101,121,579.00 $ 22.80% 1,101,121,579.00 $ 18.57%

642,819,050.00 $ 18.61% 760,875,011.00 $ 18.57%

458,302,529.00 $ 33.35% 340,246,568.00 $ 18.57%

112,971,141.08 $ 28.25% 95,247,016.58 $ 18.57%

- $ 0.00% - $ 0.00%

345,331,387.92 $ 35.45% 244,999,551.42 $ 18.57%

92,365,741.75 $ 21.69% 96,238,026.00 $ 18.57%

-19,239.81 $ -0.80% 440,448.63 $ 18.57%
134,171,463.64 $ 24.15% 128,060,439.64 $ 18.57%

118,813,422.34 $ -1224.52% 20,260,637.14 $ 18.57%

81,009,061.66 $ 44.59% 48,779,685.95 $ 18.57%

37,804,360.68 $ -19.75% -28,519,048.81 $ 18.57%

 Año 5- Año 4
Var absoluta Var Relativa
1,101,121,579.00 $ 15.66%

760,875,010.83 $ 15.66%

340,246,568.17 $ 15.66%

95,247,016.58 $ 15.66%
- $ 0.00%

244,999,551.59 $ 15.66%

96,238,026.00 $ 15.66%
440,448.63 $ 15.66%
128,060,439.64 $ 15.66%

20,260,637.31 $ 15.66%

48,779,685.95 $ 15.66%

-28,519,048.64 $ 15.66%
 Análisis últimos dos años
Fuentes
Activo

Disponible - $
Inversiones - $
Deudores (Cartera) - $
Inventarios - $
Diferidos - $
Otros activos corrientes - $

Total Activos corrientes

Terrenos - $
Construcciones y edificaciones - $
Maquinarias y equipo - $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres - $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes - $
Depreciación acumulada - $
Intangibles - $
Diferidos - $
Otros activos - $
Valorizaciones - $

Total Activo no corriente

Total Activos

Pasivos

Obligaciones financieras CP - $
Proveedores - $
Cuentas por pagar - $
Impuestos, gravámenes y tasas - $
Obligaciones laborales - $
Pasivos estimados y provisiones - $
Otros pasivos a corto plazo - $

Total Pasivos corrientes

Obligaciones financieras LP - $
Bonos - $
Cuentas por pagar LP - $
Impuestos LP - $
Obligaciones laborales LP - $
Otros pasivos a largo plazo - $

Total Pasivos no corrientes

Total Pasivos

Totales - $
nálisis últimos dos años
Usos

31,590,884.63 $
77,917,760.02 $
183,324,901.20 $
8,294,215.76 $
23,749,571.86 $
3,454,482.73 $

3,454,482.73 $
53,401,458.30 $
57,500,302.47 $
- $
- $
- $
28,165,220.63 $
13,562,255.28 $
18,168,714.41 $
5,740,831.86 $
22,007,333.31 $
14,567,453.47 $

32,898,959.57 $
- $
60,863,010.72 $
3,185,580.13 $
2,245,458.25 $
33,520,991.97 $
 12,772,765.20 $

262,701,267.99 $
416,988,329.32 $
2,281,628.06 $
67,804,477.53 $
591,545.10 $
6,785.08 $

1,440,760,667.57 $
Indicador

KT - Capital de trabajo

% Capital de trabajo KT

KTN - Capital de trabajo neto

Razón corriente

Prueba ácida o coeficiente liquidez

Indice de Contracción

KTO Capital de trabajo operativo

KTNO Capital de trabajo neto
operativo

Liquidez Inmediata de primer grado

Liquidez Inmediata de segundo grado

Fondo de maniobra sobre deudas a
corto plazo

Solvencia Financiera o Solidez

Variación KTNO

Variación activos fijos

Fórmula Interpretación
Recursos a corto plazo para cubrir
Activo corriente deudas a corto plazo y la operación.
Activo corriente /Activo Porcentaje del activo corriente
total sobre el activo total de la empresa.
Activo corriente - Pasivo Recursos a corto plazo para cubrir
corriente deudas a corto
Capacidad de laplazo y la
empresa operaciòn.
para
responder por sus obligaciones a
Activo corriente / Pasivo corto plazo, por cada peso de deuda
corriente
(Activo corriente - cuanto tiene
Capacidad laatender
para empresadeudas
de respaldo.
de
inventarios) / pasivo corto plazo sin tener que recurrir a
corriente la venta de inventarios.
Es la inversa a la razon corriente;
establece el porcentaje en que la
empresa puede disminuir el activo
corriente sin que afecte las deudas
(1-(1/Razon corriente)*100 a corto plazo.
Recursos operativos de corto plazo
comprometidos en la operaciòn de
Deudores + Inventarios cartera
Valor deelos
inventarios.
recursos operativos de
corto plazo que no son financiados
por los proveedores (recursos
KTO - Proveedores
(Disponible + propios).
Determina los recursos actuales
inversiones) / pasivo disponibles para hacer frente a
corriente deudas inmediatas.
Determina los recursos actuales
(Disponible + inversiones + disponibles y la cartera para hacer
deudores) / pasivo cte frente a deudas
Determina si el inmediatas.
capital de trabajo
neto es suficiente para atender las
deudas a corto plazo. Valor
KTN / Pasivos corrientes adecuado 0.5 a 1
Capacidad que tiene la empresa a
corto/largo plazo para demostrar su
Activo total / pasivo total consistencia financiera.
Establece cuanto aumentó o disminuyó
el capital de trabajo neto
Diferencia KTNO entre cada operativo. Debe ser analizado con
año las ventas.
Determina el uso de recursos para el
Diferencia saldo activos crecimiento de los activos fijos
fijos en cada año operativos.
 2020 2021 2022 0

2,742,135,840.00 $ 2,903,414,224.00 $ 3,177,539,484.59 $ 3,477,546,225.63 $

0.62 0.60 0.60 0.60

7,306,257,136.00 $ 8,325,059,695.00 $ 9,111,068,504.71 $ 9,971,288,175.54 $

- 0.60 - 0.54 - 0.54 - 0.54

- 0.58 - 0.52 - 0.52 - 0.52

26644.40% 28673.34% 28673.34% 28673.34%

1,748,400,362.00 $ 1,694,473,829.00 $ 1,854,457,229.26 $ 2,029,545,429.57 $

1,748,400,362.00 $ 1,694,473,829.00 $ 1,854,457,229.26 $ 2,029,545,429.57 $

- 0.16 - 0.18 - 0.18 - 0.18

- 0.52 - 0.48 - 0.48 - 0.48

- 1.60 - 1.54 - 1.54 - 1.54

3.74 3.97 3.97 3.97

-53,926,533.00 $ 159,983,400.26 $ 175,088,200.30 $

180,897,375.00 $ 92,592,227.05 $ 101,334,303.24 $

 0

3,805,878,041.81 $

0.60

10,912,725,310.80 $

- 0.54

- 0.52

28673.34%

2,221,164,546.52 $

2,221,164,546.52 $

- 0.18

- 0.48

- 1.54

3.97

191,619,116.95 $

110,901,760.77 $
Indicador Fórmula

deudores promedio * 365

Días de rotación deudores días / ventas
inventario promedio * 365
Días de rotación inventario días / costo de ventas
días de cartera + días
Ciclo de caja operativo inventario

Días de rotación proveedores promedio * 365

proveedores días
días /
decompras
cartera+días
Ciclo de caja operativo inventario-días
neto proveedores
Rotación de activo Activo corriente promedio
corriente * 365 días / ventas
Rotación de activo Ventas / Activo operativo
operativo neto
Ventas / ( patrimonio +
Rotación de capital pasivos a largo plazo)

Rotación del patrimonio Ventas / patrimonio

Rotación del efectivo 365 / ciclo de caja neto

Fondos O
Cuenta Valor
Deudores
Inventario
Proveedores
KTNO
Interpretación 2020 2021
Mide el número de días que tarda la
empresa en recuperar la cartera. Se
compara con
Determina enla política
cuantos dela
días laempresa
empresa. 81 161
convierte sus inventarios en efectivo o
en cartera.
Determina los días que requiere la 4 8
empresa para convertir lo producido en
efectivo. 86 169
Determina los días que tarda la empresa
en cancelar a los proveedores. Debe ser
comparado
Determina con
los política de crédito.
días necesarios de caja - -
operativa que no son financiados con los
proveedores.
Determina los días que están 86 169
comprometidos los recursos de corto plazo
para
Mide generar
por cadaventas.
peso invertido en activo 134 276
operativo neto cuanto se genera en ventas
durante
Determinaelel
período.
grado de financiación propia 1 2
y a largo plazo en las ventas de la
empresa. 0 0
Participacion en las ventas de la
inversión
Veces que de los
rota elpropietarios.
ciclo operativo neto en
1 1
el período. 4 2

Fondos Ociosos
Política de
Días de rotación rotación Saldo justo
 2022 0 0

128 114 106

6 5 5

134 120 110

- - -

134 120 110

230 205 189

2 2 2

1 1 1

2 2 2
3 3 3

Fondos ociosos
Indicador

Margen Bruto -
Rentabilidad bruta
Margen Operativo -
Rentabilidad operativa

Margen antes de impuestos

Margen neto - Rentabilidad neta -
Productividad marginal

Carga de costos de ventas

Carga administrativa

Carga mercadeo y ventas

Carga gastos financieros

Otros ingresos netos a ventas

Ebitda

Margen Ebitda

Potencial de utilidad
% ROA - Return on assets
Retorno sobre activos
% ROI - Return on investment
Retorno sobre inversión
% ROE - Return on Equity
Rentabilidad sobre patrimonio
Utilidades por acción

Dividendos por acción

Valor en libros por acción

Valor de la acción en el mercado

Q de Tobin

Relación Precio Ganancia - RPG

Sistema Dupont
Fórmula Interpretación
Determina la capacidad de ventas para
generar utilidad bruta, es decir,
Utilidad bruta / ventas para cubrir
Cuanto los
genera decostos de ventas.
utilidad operativa
sobre las ventas al cubrir costos y
gastos en desarrollo de su objeto
UAII / ventas social.
Cuanto ha obtenido la empresa como
utilidad sobre las ventas antes de
UAI / ventas cubrir los impuestos de renta.
Por cada peso en ventas cuanto se
obtiene de utilidad neta incluyendo
Utilidad neta / ventas operación y no operacional.
Cuanto representan los costos de
Costo de ventas / ventas ventas sobre el total de las ventas.
Cuanto representa el total de gastos
Gastos administrativos / ventas administrativos sobre las ventas.
A cuanto equivale el total de gastos
Gastos de mercadeo y ventas / de mercadeo y ventas sobre el total
ventas de las ventas
Cuanto del
equivale elperíodo.
total de gastos
financieros sobre las ventas del
Gastos financieros / ventas período.
Cuanto representan los ingresos no
operativos netos sobre el total de
Otros ingresos netos / ventas ventas.
Caja operativa durante el período al
UAII + depreciación + no considerar partidas de causación
amortización contable
Determinaque son movimiento
cuantos de caja.
pesos se obtienen
de caja operativa por cada $100
obtenidos en ventas durante el
EBITDA / ventas período.
Rendimiento del total de activos
durante el período por la generación
Utilidad neta / activos totales de utilidad neta.
Determina la caja operativa obtenida
en el período con el uso de la
Ebitda / activo total inversión total en activos.
Determina el rendimiento obtenido por
UAII / activos operativos la empresa en su operación con el uso
promedio de los activos operativos.
Determina el rendimiento obtenido
antes de impuestos sobre la inversión
UAI / patrimonio promedio realizada por los propietarios.
 Determina el monto de utilidades
Utilidades netas / número obtenidas por cada acción ordinaria
acciones circulación en circulación.
Dividendos pagados / número Determina el valor de dividendos que
acciones circ. se pagó a cada accionista.
Determina el valor aproximado de cada
Patrimonio / número acciones acción con base en el valor del
circulación
Valor de la acción al cierre de patrimonio o activos
Determina el valor demenos pasivos.
la acción
cada período contable en el cuando la empresa cotiza en bolsa. Es
mercado accionario (en caso de el precio de la acción a diciembre 31
cotizar en bolsa) de cada año.
Es el respaldo del patrimonio sobre
Precio en bolsa / valor en el precio de mercado. Determina si la
libros por acción acción esta sobre o subvalorada.
Determina en cuantos períodos se
Precio en bolsa / utilidad neta recuperaría la inversión en acción a
por acción partir de la utilidad obtenida.

Margen neto: Utilidad neta / Correlaciona los indicadores de

ventas rendimiento y los de actividad, al
medir la generación de utilidades con
el control de costos y gastos y el
volumen de ventas con el uso
Eficiencia activos: Ventas / eficiente de los activos.
activo total
Es la capacidad del activo para
Margen neto x eficiencia uso producir utilidades independiente de
activos la forma en que ha sido financiado.
 0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 - 0 0 0

- 0 - 0 - 0 - 0

1 1 1 1

0 0 0 0

- - - -

0 0 0 0

0 0 0 0

908,600,192 974,076,473 1,319,407,861 1,564,407,412

0 0 0 0

- 0 - 0 - 0 - 0

0 0 0 0

0 0 0 1

0 - 0 0 0
 - - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- - - -

- 0 - 0 - 0 - 0
 0

- 0

1,809,406,964

- 0

0
 -

- 0
Indicador Fórmula

Pasivo total / activo

Endeudamiento total total

Pasivo corriente / pasivo

Endeudamiento a corto plazo total
Pasivo a largo plazo /
Apalancamiento a largo plazo pasivo total

Financiación con proveedores Proveedores / pasivo total

Financiación con obligaciones Obligaciones financieras
financieras totales / pasivo total

Financiación con pasivos Obligaciones laborales /

laborales pasivo total

Impuestos por pagar /

Financiación con impuestos pasivo total
Gastos financieros /
Carga financiera Ventas
Cobertura de gastos
financieros o veces que se ha
ganado el interés EBIT / gastos financieros
Relación gastos financieros a Gastos financieros /
Ebitda Ebitda

Relación obligaciones Obligaciones financieras

financieras a Ebitda totales / Ebitda

Laverge o Apalancamiento Obligaciones financieras

financiero totales / patrimonio

Laverage o Apalancamiento
total Pasivo total / patrimonio

Pasivo corriente / activo

Estructura corriente total
 (Pasivo largo plazo +
Estructura de capital patrimonio) / activo total
Interpretación 2020 2021
Determina el grado de
apalancamiento de acreedores en
los activos
Establece de la
cual es empresa.
el porcentaje
0.27 0.25
del total de deudas que deben
ser canceladas en el corto
plazo.
Determina del total de deudas, - 3.87 - 4.47
cuanto está financiado a largo
plazo.
Determina cuanto de los
4.87 5.47
recursos financiados con
terceros están comprometidos
con los proveedores. - -
Determina del total de pasivos
cuanto es financiado con
obligaciones financieras.
Determina cuanto de los
2.34 2.15
recursos financiados con
terceros están comprometidos
con pasivocuanto
Determina laboral.
de los
0.02 0.02
recursos financiados con
terceros corresponden a
impuestos
Porcentajepor
de pagar.
las ventas que 0.51 0.52
son dedicadas a cubrir la carga
financiera. 0.12 0.12
Capacidad de la empresa para
generar utilidades operativas y
cubrir sus intereses.
financieros (Veces)
con la caja 2.07 1.75
operativa generada por la
empresa.
Determina cuanto de la caja
0.48 0.57
operativa está comprometida por
deudas con el sistema
financiero. 3.04 2.68
Compromiso del patrimonio con
entidades financieras. Por cada
$100 de patrimonio cuanto se
debe por obligaciones
financieras.
Compromiso de los propietarios
0.86 0.73
con los accionistas. Por cada
$100 de patrimonio cuanto es
deuda total
Establece cuanto es la
0.37 0.34
financiación de corto plazo con
respecto al total de los
activos. - 1.04 - 1.13
Determina cual es la
financiación de largo plazo
(pasivo l.p. y patrimonio) para
crecimiento de la empresa. 2.04 2.13
 2022 0 0

0.25 0.25 0.25

- 4.47 - 4.47 - 4.47

5.47 5.47 5.47

- - -

2.15 2.15 2.15

0.02 0.02 0.02

0.52 0.52 0.52

0.12 0.12 0.12

1.91 1.91 1.91

0.52 0.52 0.52

2.17 2.00 1.89

0.73 0.73 0.73

0.34 0.34 0.34

- 1.13 - 1.13 - 1.13

2.13 2.13 2.13
Indicador Fórmula

Cartera + inventarios -
KTNO proveedores

Productividad del KTO KTO / Ventas

Productividad KTNO KTNO / Ventas

Margen Ebitda Ebitda / Ventas

Palanca de crecimiento Margen Ebitda / PKTNO

KTNO + activos fijos

AON (activos operativos netos) netos
UODI - Utilidad operativa
después de
impuestos UAII * (1-%imporenta)

% RAN (rentabilidad del activo

neto) UODI / AON
Interpretación 2020 2021
Recursos operativos invertidos por
la empresa diferentes a los
financiados
Valor de lospor proveedores.
recursos operativos
1,748,400,362.00 $ 1,694,473,829.00 $
de corto plazo que no son
financiados por los proveedores
(recursos propios). para generar
Recursos necesarios 0 0
cada $100 en ventas durante el
período.
Recursos generados como caja 0 0
operativa por cada $100 en ventas
del período.
Veces que se recupera la inversión
0 0
en KTNO para la generación de
ventas con la caja operativa
(Ebitda). Debe ser >
Activos operativos 1
netos
1 1
utilizados para la generación de
utilidades operativas sin
considerar otros
A la utilidad activos. le
operacional
799,798,780.47 $ 980,696,155.35 $
descuentan impuestos para
determinar la verdadera utilidad
operativa generada.
Rentabilidad operativa después de
146,491,514.00 $ -9,702,840.00 $
impuestos lograda a partir de los
activos involucrados en la
operación. 0 - 0
 2022 0 0

1,854,457,229.26 $ 2,029,545,429.57 $ 2,221,164,546.52 $

0 0 0

0 0 0

0 0 0

1 1 1

1,073,288,382.36 $ 1,174,622,685.58 $ 1,285,524,446.34 $

109,110,582.34 $ 129,371,219.48 $ 149,631,856.79 $

0 0 0
 Monto Prestamo $ 1,500,000,000
Interes Anual 2.5%
Periodos Mensuales 48
Cuota Fija Mensual $54,008,991
Cuota Fija Anual $ 648,107,888
N° Periodos Saldo Inicial Cuota Fija Interes Abono a Capital
0
1 $ 1,500,000,000 $ 54,008,991 $ 37,500,000 $ 16,508,991
2 $ 1,483,491,009 $ 54,008,991 $ 37,087,275 $ 16,921,715
3 $ 1,466,569,294 $ 54,008,991 $ 36,664,232 $ 17,344,758
4 $ 1,449,224,536 $ 54,008,991 $ 36,230,613 $ 17,778,377
5 $ 1,431,446,158 $ 54,008,991 $ 35,786,154 $ 18,222,837
6 $ 1,413,223,321 $ 54,008,991 $ 35,330,583 $ 18,678,408
7 $ 1,394,544,914 $ 54,008,991 $ 34,863,623 $ 19,145,368
8 $ 1,375,399,546 $ 54,008,991 $ 34,384,989 $ 19,624,002
9 $ 1,355,775,544 $ 54,008,991 $ 33,894,389 $ 20,114,602
10 $ 1,335,660,942 $ 54,008,991 $ 33,391,524 $ 20,617,467
11 $ 1,315,043,475 $ 54,008,991 $ 32,876,087 $ 21,132,904
12 $ 1,293,910,571 $ 54,008,991 $ 32,347,764 $ 21,661,226
13 $ 1,272,249,345 $ 54,008,991 $ 31,806,234 $ 22,202,757
14 $ 1,250,046,587 $ 54,008,991 $ 31,251,165 $ 22,757,826
15 $ 1,227,288,761 $ 54,008,991 $ 30,682,219 $ 23,326,772
16 $ 1,203,961,990 $ 54,008,991 $ 30,099,050 $ 23,909,941
17 $ 1,180,052,049 $ 54,008,991 $ 29,501,301 $ 24,507,689
18 $ 1,155,544,359 $ 54,008,991 $ 28,888,609 $ 25,120,382
19 $ 1,130,423,978 $ 54,008,991 $ 28,260,599 $ 25,748,391
20 $ 1,104,675,586 $ 54,008,991 $ 27,616,890 $ 26,392,101
21 $ 1,078,283,485 $ 54,008,991 $ 26,957,087 $ 27,051,904
22 $ 1,051,231,582 $ 54,008,991 $ 26,280,790 $ 27,728,201
23 $ 1,023,503,381 $ 54,008,991 $ 25,587,585 $ 28,421,406
24 $ 995,081,975 $ 54,008,991 $ 24,877,049 $ 29,131,941
25 $ 965,950,033 $ 54,008,991 $ 24,148,751 $ 29,860,240
26 $ 936,089,793 $ 54,008,991 $ 23,402,245 $ 30,606,746
27 $ 905,483,048 $ 54,008,991 $ 22,637,076 $ 31,371,914
28 $ 874,111,133 $ 54,008,991 $ 21,852,778 $ 32,156,212
29 $ 841,954,921 $ 54,008,991 $ 21,048,873 $ 32,960,118
30 $ 808,994,803 $ 54,008,991 $ 20,224,870 $ 33,784,121
31 $ 775,210,682 $ 54,008,991 $ 19,380,267 $ 34,628,724
 Saldo Final
$ 1,500,000,000
$ 1,483,491,009
$ 1,466,569,294
$ 1,449,224,536
$ 1,431,446,158
$ 1,413,223,321
$ 1,394,544,914
$ 1,375,399,546
$ 1,355,775,544
$ 1,335,660,942
$ 1,315,043,475
$ 1,293,910,571
$ 1,272,249,345
$ 1,250,046,587
$ 1,227,288,761
$ 1,203,961,990
$ 1,180,052,049
$ 1,155,544,359
$ 1,130,423,978
$ 1,104,675,586
$ 1,078,283,485
$ 1,051,231,582
$ 1,023,503,381
$ 995,081,975
$ 965,950,033
$ 936,089,793
$ 905,483,048
$ 874,111,133
$ 841,954,921
$ 808,994,803
$ 775,210,682
$ 740,581,959
Pronóstico de ventas

Promedio Móvil Ponderado

Histórico

Análisis de regresión

Método Delphi

Datos Macroeconómicos
Proyección Inflación 3.6%
Crecimiento PIB 3.4%
Crecimiento sector 4.1%

Años proyectados 2019

porvtas
Ingresos de Ventas
del ###
periodo ###
Recuperación de cartera ###
Pago costos ###
Pago costos del periodo ###
Pago de costos anteriores
Compra de inventarios
Pago de gastos ###
Pago gastos del periodo $ 957,836,983
Pago de gastos anteriores
Pago de impuestos $ 627,759,885
Flujo de caja operacional $ -
Compra de activos
Venta de activos
CAPEX FC Inversión ###
Aportes de capital $ 113,491,861
Repartición de dividendo
créditos recibidos ###
Intereses pagados
amortización de créditos
FC Financiación

Flujo de caja neto ###

FCL ante de Imptos -$ 9,702,840

pago de Imptos sin fin $ 181,686,526

Flujo de Caja Libre -$ 191,389,366

Flujo de ingresos ###

Flujo de costos y gastos ###

TIR 15.2000%
VPN ###
Costo beneficio 1.25
 2020 2021 2022 2023
### ### ### ###
### ### ### ###
### ### ### ###
### ### ### ###
### ### ### ###

### ### ### ###

$ 992,319,114 ### ### ###

$ 650,359,241 $ 673,772,174 $ 698,027,972 $ 723,156,979

$ - $ - $ - $ -
 ### ### ### $ 855,696,125
$ 113,491,861 $ 113,491,861 $ 113,491,861 $ 113,491,861

$ 420,357,233 $ 341,808,577 $ 246,216,649 $ 94,096,376

$ 648,107,888 $ 648,107,888 $ 648,107,888 $ 648,107,888

### ### ### ###

-$ 10,100,656 -$ 10,514,783 -$ 10,945,889 -$ 11,394,671

$ 189,135,674 $ 196,890,236 $ 204,962,736 $ 213,366,208

-$ 199,236,330 -$ 207,405,020 -$ 215,908,625 -$ 224,760,879

### ### ### ###

### ### ### ###

valor presente ### ###

###
###
1.2458027138795
Costo Deuda

% Patrimonio 74.81%
% deuda 25.19%

2018
UODI (NOPAT) ###
TOTAL ACTIVOS operacionales ###
TOTAL PASIVOS - que financian
la operación ###
PATRIMONIO ###
Promedio pasivos 748792165.374683
Promedio patrimonio 2223602203.57757

Valor deuda % Ponderación

0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
- $

KD 0.00%

Costo del capital

Krm(Tasa libre de Riesgo)
EMBI Prima de riesgo
Km(ROE sector)
Sector Healthcare Services
Beta Emergente 0.69
54
Ke(Costo de Capital sin
prima ) 0.00%
Ke(Costo de Capital con
prima de riesgo ) 0.00%
Beta Apalancado (bl) 1
Ke apalancado 0.00%

WACC 0.00%
WACC promedio 0.00%

EVA ###
 2019 2020 2021
### ### ###
### ### ###

### ### ###

### ### ###

Tasa Tipo Tasa Efectiva

1.00% 1.00%
12.00% 12.00%
2.00% 2.00%
3.00% 3.00%
4.00% 4.00%
5.00% 5.00%
6.00% 6.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%
3.00% 3.00%

E.A.
0.00% 0.00% 0.00%

### ### ###

 2022
###
###

###
###

Ponderación deuda
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%

###
Método patrimonial

Valor del patrimonio ###

Valor inventarios ###
Valor Cartera ###
Valor activos operacionales ###

Valor del patrimonio 4725081104.29

Método de múltiplos

Método de flujos descontados

Año 2,023
Periodo relevante ###

Perpetuidad $ -
 Valor presente de la
perpetuidad
Valor presente del periodo $ 0.00
relevante ###
Valor de la empresa en
marcha ###

Valor presente e las

obligaciones
Otros activosfinancieras
no ###
operacionales ###

Total patrimonio -8466488660.43

Factor descuento
Factor descuento
Factor descuento

2,024 2,025 2,026 2,027

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