Mes Extranjero Nacional Mes Extranjero Nacional Diferencia

1 1.1 35.5 19.4444444 67.9148148 67.9148148 0

2 3.5 38.1
3 8 39.2 Mes Precio Extr Precio Nal Diferencia
4 10 40.6 1.00 -34.47 36.63
5 12.8 42.2
6 15.7 44.9
7 19.7 46.7
8 28 48
9 31 49.4

Los resultados comparativos de la evolución del precio de un producto en el extranjero y en nuestro país a lo largo una serie d

Se constata que el precio se va encareciendo a un ritmo superior en el extranjero, por lo que, si la evolución continúa al mismo
a partir de entonces, será más económica la compra en el mercado nacional.
Como es lógico, interesa calcular cuándo se produce el encuentro. Para ello, trazaremos el gráfico de la evolución de precios, o
calcularemos dónde se cruzan.
Seleccionamos B2:D11 y accedemos a Insertar + Dispersión + Dispersión con líneas rectas y marcadores.

60
Importante:
El análisis de regresión es un
50 f(x) = 1.74333333333333 x + 34.0166666666667 una relación entre variables
40 pronosticar el valor de una v
datos anteriores se establec
30 f(x) = 3.70333333333333 x − 4.09444444444443 Se considera en este curso l
sólo para dos variables y par
20
Nuestro pronóstico para la d
10
Donde Y es el pronóstico pa
0 de la variable x en ese mism
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 a es
10la ordenada al origen de

Extranjero linea nacional

Nacional linea extranjero

Hacemos doble clic en la leyenda y, en Opciones de leyenda, ponemos una marca en Inferior.

Para hallar la línea de tendencia, hacemos clic con el botón derecho en la línea de la serie Nacional (marrón), ele
Opciones de línea de tendencia ? Tipo de tendencia o regresión: Lineal / Nombre de la línea de tendencia ? Perso
Presentar ecuación en el gráfico: (activado).
Repetimos la operación con la línea de la serie Extranjero (azul), poniendo los mismos valores excepto el nombre
Opciones de línea de tendencia ? Tipo de tendencia o regresión: Lineal / Nombre de la línea de tendencia ? Perso
Presentar ecuación en el gráfico: (activado).
Podemos cambiar el tamaño del gráfico, los colores de las líneas, marcadores, fondos..., y dejarlo a nuestro gusto
a lugares que permitan asociarlas fácilmente con sus correspondientes líneas de regresión.

Se aprecia que entre los meses 19 y 20 se cruzan las dos líneas. A partir de ese momento será más rentable comp
no tiene mucho sentido conocer el momento exacto del encuentro, podemos calcular matemáticamente cuándo
Lo haremos en F2:I3.
Ponemos 1 en F3 (vale cualquier cifra). En el mes 1, los precios en el Extranjero y en el mercado Nacional son 1,1

En G3:
=3.7033*F3-4.0944 [Resultado: -0.3911]

En H3:
=1.7433*F3+34.017 [Resultado : 35.7603 ]

En I3:
=G3-H3 [Resultado: -36.1514]

Mes Extranjero Nacional Diferencia

1 -0.3911 35.7603 -36.1514

Con Buscar objetivo calcularemos el valor de hay que poner en G3 para que la diferencia de precios obtenida en

Accedemos a Datos + Análisis Y si + Buscar objetivo. En Definir la celda, ponemos I3; en Con valor, escribimos 0; e
que ha encontrado la solución.

Cuando transcurran 18.3281337 meses se prevé que se produzca la coincidencia de precios

Mes Extranjero Nacional Mes Extranjero Nacional

1 1.1 35.5 19.4445918 67.9147569 67.9147569
2 3.5 38.1
3 8 39.2
4 10 40.6
5 12.8 42.2
6 15.7 44.9
7 19.7 46.7
8 28 48
9 31 49.4
El ejercicio puede resolverse sin crear el gráfico. La función PRONOSTICO devuelve los mismos valores que los obtenidos usand

PRONOSTICO(x;conocido_y;conocido_x)

Calcula o pronostica un valor futuro a través de los valores existentes. La predicción del valor es un valor y teniendo en cuenta
y el nuevo valor se pronostica utilizando regresión lineal. Esta función se puede utilizar para realizar previsiones de ventas, est
x: Obligatorio. El punto de datos cuyo valor se desea predecir.
conocido_y: Obligatorio. La matriz o rango de datos dependientes.
conocido_x: Obligatorio. La matriz o rango de datos independientes.

Vamos a repetir el ejercicio en otra hoja usando la función PRONOSTICO.

En F3 escribimos 1.

En G3:
=PRONOSTICO(F3;C3:C11;B3:B11) [Resultado: -0,39111111]

En H3:
=PRONOSTICO(F3;D3:D11;B3:B11) [Resultado: 35,76]

En I3:
=G3-H3 [Resultado: -36,1511111]

Mes Extranjero Nacional Diferencia

1 -0.39111111 35.76 -36.1511

Los valores no coinciden exactamente con los obtenidos por el método de las líneas de tendencia debido al núm
PRONOSTICO utiliza todos los decimales posibles, de modo que su resultado es más preciso.

Ahora, accedemos a Datos + Análisis Y si + Buscar objetivo y volvemos a poner los mismos datos:
El resultado es:

Mes Extranjero Nacional Mes Extranjero Nacional Diferencia

1 1.1 35.5 19.4444444 67.9148148 67.9148148
2 3.5 38.1
3 8 39.2
4 10 40.6
5 12.8 42.2
6 15.7 44.9
7 19.7 46.7
8 28 48
9 31 49.4
 Chart Title
60
48 49.4
50 44.9 46.7
f(x) = 1.74333333333333
40.6 x +42.2
34.0166666666667
38.1 39.2
40 35.5
31
28
30
f(x) = 3.70333333333333 x − 4.09444444444443
19.7
20 15.7
12.8
8 10
10 3.5
1.1
0
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Extranjero Linear (Extranjero)

país a lo largo una serie de meses se han colocado en una hoja de cálculo (B2:D11).
Nacional Linear (Nacional)

olución continúa al mismo ritmo, llegará un momento en que ambos precios se igualarán y,

la evolución de precios, obtendremos las líneas de regresión (líneas de tendencia en Excel) y

análisis de regresión es una técnica de pronóstico que establece

a relación entre variables. Una variable se conoce y se usa para
onosticar el valor de una variable aleatoria desconocida. De los
tos anteriores se establece una relación funcional entre variables.
considera en este curso la situación de regresión más sencilla
o para dos variables y para una relación funcional lineal entre ellas.

estro pronóstico para la demandaes Y= a+bx

nde Y es el pronóstico para un periodo determinado, dado el valor
la variable x en ese mismo periodo. Los coeficientes a y b son constantes
s la ordenada al origen de la variable (Y) y b es la pendiente de la recta

ie Nacional (marrón), elegimos Agregar línea de tendencia y ponemos:

ínea de tendencia ? Personalizado: Lin_Nac / Extrapolar ? Adelante: 20 /

alores excepto el nombre:

ínea de tendencia ? Personalizado: Lin_Ext / Extrapolar ? Adelante: 20 /

y dejarlo a nuestro gusto. También conviene arrastrar las ecuaciones

 o será más rentable comprar en el mercado nacional. Aunque esto es una previsión, y
matemáticamente cuándo se producirá usando la herramienta de análisis de hipótesis Buscar objetivo.

mercado Nacional son 1,1 y 35,5 respetivamente pero las ecuaciones de las líneas de regresión nos darán valores ligeramente diferentes (n

a de precios obtenida en I3 sea 0.

Con valor, escribimos 0; en Para cambiar la celda, seleccionamos F3. Pulsando Aceptar Excel nos indica

xtranjero Nacional Diferencia

67.9147569 67.9147569 0
s que los obtenidos usando las ecuaciones de las líneas de regresión.

alor y teniendo en cuenta un valor x. Los valores conocidos son valores x y valores y existentes,
previsiones de ventas, establecer requisitos de inventario o tendencias de los consumidores.

tendencia debido al número limitado de decimales empleados.

Nacional Diferencia
67.9148148 0
alores ligeramente diferentes (no pasan exactamente por los puntos del gráfico).
En la siguiente tabla tenemos representadas las ventas por año y por mes de acuerdo a los datos históricos que ha

MES 2009 2010 2011 2012

Enero 730,273 1,637,102 1,621,284 2,220,564
Febrero 823,735 2,024,471 936,742 1,374,656
Marzo 927,725 1,483,219 1,736,836 2,191,704
Abril 652,873 1,561,048 1,547,173 2,147,998
Mayo 751,599 1,484,106 1,604,949 2,133,568
Junio 738,778 1,407,165 1,662,725 2,193,503
Julio 725,957 1,330,223 1,720,501 2,253,438
Agosto 713,136 1,253,282 1,778,277 2,313,373
Septiembre 700,315 1,176,340 1,836,053 2,373,307
Octubre 687,494 1,099,399 1,893,829 2,433,242
Noviembre 674,673 1,022,457 1,951,605 2,493,177
Diciembre 661,852 945,516 2,009,381 2,553,112

Ahora bien, se requiere saber el volumen de ventas para el año 2012, para que ajustar los inventarios y poder cubrir la deman

En toda la columna E, a partir de la celda E4, vamos a aplicar la siguiente fórmula:

=PRONOSTICO($E$3,B4:D4,$B$3:$D$3) esto para el mes de enero de 2012

En esta función le estamos indicando que queremos saber el pronóstico para el 2012, por lo que el primer argumento debe ir
Después le indicamos que los valores que va a tomar como históricos para que pueda realizar el pronóstico, estos son los 3 añ
Por último le indicamos cuáles son los años del pronóstico, los cuales son fijos para todos los meses.
 a los datos históricos que hasta el momento tienes:

ntarios y poder cubrir la demanda de los clientes. Para resolver el pronóstico se requiere lo siguiente:

ue el primer argumento debe ir fijo.

el pronóstico, estos son los 3 años anteriores por mes.
Mabe ha experimentado la siguiente demanda de productos para sus neveras durante los últimos 6 meses:

Mes Demanda total Mes Pronóstico

de neveras
1 200 7 646.666667
2 300
3 200
4 400
5 500
6 600

El gerente de planta ha solicitado que se prepare un pronóstico usando las opciones en excell de pronóstico
y linea tendencia de seis periodos para pronosticar las ventas del mes de julio.

Demanda total de neveras

700
600 f(x) = 80 x + 86.6666666666667
500 Demanda total de neveras
400 Linear (Demanda total de
neveras)
300
200
100
0
0 1 2 3 4 5 6 7
everas durante los últimos 6 meses:

Aplicando formula de regresión

Y=80x+86.667
646.667

las opciones en excell de pronóstico

al de neveras
nda total de
Ejercicio:
Usted ha sido recientemente incorporado a una empresa que provee cuadernos escolares a una importante cadena de supermercados.
Sus conocimientos de Pronósticos han sido determinantes para su contratación, de modo que usted quiere lucirlos en la próxima reunión d

Según usted ha aprendido en este corto tiempo en su nueva empresa, las ventas de material escolar son estacionales, encontrándose los p
los meses de enero y febrero, julio y agosto. A raíz de esto, la forma más satisfactoria de desglosar las ventas es bimestralmente. Por este
que realice un pronóstico de las ventas para el próximo año basándose en las ventas de años anteriores, con el objetivo de trasladar esta i
Gerente de Producción, el cual deberá coordinar los planes de elaboración de cuadernos escolares.

Es importante no generar excesivo stock, ya que al ser los cuadernos escolares de demanda estacional y ligada a motivos de temporada
Por otro lado, en caso de quebrar stock en un período de alta demanda le haría perder mucho dinero, prestigio y
seguramente su reciente empleo. Para hacer frente a esta situación, le han acercado el registro de ventas de los últimos años.

Ventas de cuadernos en miles de unidades

BIMESTRE
AÑO PRIMERO SEGUNDO TERCERO CUARTO QUINTO SEXTO
1 9,000 2,540 2,500 8,010 4,020 3,310
2 9,150 3,220 2,750 7,820 4,200 3,350
3 8,500 3,890 3,060 8,540 3,960 3,000
4 10,270 3,430 3,030 9,030 5,650 3,110
5 9,100 3,560 2,900 7,950 4,150 2,030

6 9,600 4,003 3,172 8,597 4,909 2,120

ena de supermercados.
os en la próxima reunión de ventas.

onales, encontrándose los picos de ventas durante

s bimestralmente. Por este motivo, se le ha pedido
objetivo de trasladar esta información al

a motivos de temporada

s últimos años.
Don Federico, el peluquero del barrio, se enteró que Ud está aprendiendo a realizar pronósticos, y le pide que lo ayude en est
Según le han dicho a Ud sus profesores, lo aprendido en la materia le debería ser útil para cualquier tipo de Empresa. Por lo ta
le sugerimos que trate de aconsejarlo a medida que avanza sobre este tema, y de paso irá asimilando la metodología sin grand
riesgos en caso de equivocarse...
Qué le dice Don Federico?:
"Hay días que viene mucha gente, y no doy abasto... Y otros días, nos quedamos mirandonos la cara
porque no entra nadie... Los días que estamos colmados de gente, perdemos algunos clientes que no quieren esperar tanto...
Tengo la posibilidad de tomar peluqueros por el día, siempre y cuando les avise con una semana de anticipación...
Pero cómo hago eso, si esto parece ser totalmente al azar???"

Vamos a concentrarnos primero en ver las demandas por semana, y al final revisar qué sucede día a día.
Objetivo incial: decirle cuánta gente por día esperamos que deba atender la semana próxima (semana nro 6)
Lo primero que hacemos, es ordenar en una tabla la cantidad de gente que atendió por día, de las últimas 5 semanas, y
así podemos ver un promedio semanal y total:

semana: 1 2 3 4 5
Lunes 10 12 11 14 13
Martes 20 23 25 29 26
Miércoles 15 19 19 21 20
Jueves 20 25 25 27 27
Viernes 30 36 37 41 38
Sábado 50 60 62 68 66
zar pronósticos, y le pide que lo ayude en este tema.
útil para cualquier tipo de Empresa. Por lo tanto,
e paso irá asimilando la metodología sin grandes

mirandonos la cara
gunos clientes que no quieren esperar tanto...
on una semana de anticipación...

ar qué sucede día a día.

ana próxima (semana nro 6)
ió por día, de las últimas 5 semanas, y

Pronóstico Semana
6
14
30
22
30
43
73
Meses Ventas
1 244,000,000
2 210,000,000 Ventas
3 150,000,000
500,000,000
4 440,000,000
450,000,000
5 250,000,000
400,000,000
6 302,000,000
350,000,000
7
300,000,000 Ventas
8
250,000,000
9 376,000,000
200,000,000
10
150,000,000
11
100,000,000
12 436,000,000
50,000,000
0
0 2 4 6 8 10 12 14

Meses Ventas
1 244,000,000
2 210,000,000
3 150,000,000
4 440,000,000
5 250,000,000
6 302,000,000
7 336,000,000
8 356,000,000
9 376,000,000
10 396,000,000
11 416,000,000
12 436,000,000
 Ventas

12 14
Supongamos que mi vecino me ha propuesto crear un nuevo negocio que implica una inversión inicial de 1.000.000
hemos estimado que tendremos ventas por 850.000 pesos en el primer mes.
Parece ser un negocio redituable, pero debemos considerar también los gastos fijos que serán de 350.000 pesos y
gastos tendremos una ganancia de 200.000 pesos.

Inversión 1,000,000

Ventas 850,000
Gastos Fijos 350,000
Gastos Variables 300,000 Ventas
Utilidad 200,000 650,000 750,000 950,000 1,050,000
200,000
250,000
Gastos Variables
350,000
400,000

Como sabemos, todo proyecto tiene variables que no podemos controlar y que inevitablemente irán cambiando con
gastos variables los que pueden variar y por lo tanto modificar nuestra ganancia.

En la imagen superior puedes observar que la fórmula para calcular las ganancias depende de los valores de las ve
varios escenarios donde modifiquemos los montos que son variables (ventas y gastos variables) entonces podremo
ganancias en cada uno de los casos.

Crear el análisis de sensibilidad en Excel

Antes de crear el análisis de sensibilidad en Excel debo agregar los datos para los cuales se crearán los diferentes
han colocado diferentes montos de venta y en la columna B (por debajo de los cálculos previos) se han colocado di

Para poder crear el análisis de sensibilidad en Excel debemos seleccionar el rango de datos B11:F15 y pulsar el bo
posteriormente seleccionar el comando Tabla de datos.

Comando Tabla de datos para crear Análisis de sensibilidad

En la opción Celda de entrada (fila) se coloca la referencia a la celda que contiene el monto original de ventas (B8)
contiene los gastos variables (B10). Al pulsar el botón Aceptar se realizarán los cálculos para obtener las ganancias

Tabla de datos de dos variables en Excel 2010

Nota: Por motivos ilustrativos se ha dado formato de moneda a las celdas y colocado en rojo los números negativo

Con esta tabla de datos podemos analizar y llegar a conclusiones muy interesantes sobre nuestra información. Pod
650.000 pesos y los gastos variables subieran a 350.000 pesos entonces comenzaríamos a tener pérdidas en el ne
Por otro lado se puede observar que el punto de equilibrio financiero se da cuando las ventas son de 750.000 peso
pérdidas ni ganancias. En fin, podemos pasar tiempo considerable analizando la información para poder decidir si v
Lo que Excel ha realizado tras bambalinas es que para cada posible valor de ventas y de gastos variables que haya
está en la celda B11. Esto es un gran beneficio para nosotros porque en lugar de ir remplazando los valores de las
Excel realizará todos los cálculos en un solo paso y los colocará en la tabla de datos.

El análisis se tornará interesante si para cada proyecto de inversión que tengas realizas un análisis de sensibilidad
alternativa que represente el menor riesgo posible y que tenga la mayor rentabilidad.
ón inicial de 1.000.000 de pesos. Después de hacer el análisis profundo del proyecto

n de 350.000 pesos y los gastos variables que serán de 300.000 pesos. Con estos

te irán cambiando con el tiempo. En nuestro ejemplo, serán las ventas y los

e los valores de las ventas y de los gastos fijos y variables. Si podemos construir
es) entonces podremos saber fácilmente la manera en que serán afectadas las

crearán los diferentes escenarios en Excel. Como puedes observar, en la fila 11 se

os) se han colocado diferentes montos de gastos variables.

B11:F15 y pulsar el botón Análisis Y si que se encuentran en la ficha Datos y

riginal de ventas (B8) y como Celda de entrada (columna) se especifica la celda que
obtener las ganancias para cada una de las combinaciones de valores indicados.

los números negativos pero Excel no hará eso automáticamente por nosotros.

estra información. Podemos observar que si las ventas fueran en realidad por
ener pérdidas en el negocio.
son de 750.000 pesos y los gastos variables son de 400.000 pesos dejándonos sin
para poder decidir si vale la pena invertir nuestro dinero en este negocio.
tos variables que hayamos especificado ha calculado la fórmula de ganancias que
ndo los valores de las celdas B8 y B10 para ver el comportamiento en las ganancias

nálisis de sensibilidad en Excel para compararlos entre ellos y decidir por la

El escenario es el siguiente. Supongamos que quiero solicitar un préstamo personal a un banco, estoy haciendo un
dado una tasa de interés diferente así como diversos plazos de pago. El primero de los casos que investigué es el siguiente:

Préstamo 30,000,000
plazo 24
interés 13.00%
Cuota mensual -1,426,255

En lugar de hacer el cálculo para cada opción de tasa de interés y plazo, acomodaré los datos adecuadamente para
diferentes tasas de interés y en las columnas los posibles plazos.

Préstamo 30,000,000
plazo 24
interés 13.00% POSIBLES PLAZOS
Cuota mensual 1,426,255 12 18 24 36 48

Para crear la tabla de datos de dos variables seleccionaré el rango B23:G30 y debo ir a la ficha Datos y pulsar el
Dentro del cuadro de diálogo deberé elegir cada una de las celdas de entrada para la tabla de datos : Celda de entrada fila B21

Préstamo 30,000,000
plazo 24
interés 13.00% POSIBLES PLAZOS
Cuota mensual 1,426,255 12 18 24 36 48
13.00%
13.50%
14.00%
14.50%
15.00%
15.50%
16.00%

En esta tabla de datos podemos observar lo que esperábamos, entre mayor es el plazo los pagos mensuales se re
incrementa. Con  esta información puedo analizar y elegir adecuadamente la opción que más se acomoda a mis posibilidades
nco, estoy haciendo una investigación con varios bancos y cada uno de ellos me ha
estigué es el siguiente:

os adecuadamente para formar una tabla de datos. En las filas especificaré las

ficha Datos y pulsar el botón Análisis Y si para seleccionar la opción Tabla de datos.

Celda de entrada fila B21 (plazo) y Celda de entrada columna(interés)B22

pagos mensuales se reducen y entre mayor es la tasa de interés el pago mensual se

moda a mis posibilidades de pago mensual.
Ventas 2014 500,000,000
Crecimiento 2015 2.5%

Ventas 2015 512,500,000

En este ejemplo se está realizando una proyección de ventas para el año 2015 basado en las ventas del año 2014 y esperando
Lo que deseo hacer es saber cuál sería la proyección de ventas para el 2011 si la tasa de crecimiento fuera diferente.  Para hac
crecimiento que se desea utilizar de la siguiente manera:

Ventas 2014 500,000,000

Crecimiento 2015 2.5%

Ventas 2015 512,500,000

1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
4.5%
5.0%

Para crear la tabla de datos debo seleccionar el rango de celdas tal como se muestra en la imagen anterior y enton
datos pulsar el botón Análisis Y si para posteriormente seleccionar la opción Tabla de datos.
Se mostrará el cuadro de diálogo Tabla de datos y en la caja de texto Celda de entrada (columna) se debe selecci
Al hacer clic en el botón Aceptar se llenarán las celdas contiguas a las tasas de crecimiento con el valor de la proye
del año 2014 y esperando una tasa de crecimiento del 2.5%.
fuera diferente.  Para hacer este análisis se colocaran las tasas de

magen anterior y entonces ir a la ficha Datos, y dentro del grupo Herramientas de

umna) se debe seleccionar la celda B11 que es la celda que contiene el porcentaje de crecimiento.
con el valor de la proyección de ventas correspondiente a cada una de las tasas.