UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE HONDURAS

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS, ADMINISTRATIVAS

Y CONTABLES
DEPARTAMENTO DE MERCADOTECNIA
MERCADOS FINANCIEROS (DMC-060)

SECCIÓN: 1700 MODALIDAD VIRTUAL

MSC. FABRICIO ALEXANDER SCHOENHERR

ACTIVIDAD #3
TAREA DE INVESTIGACIÓN
GRUPO #7

INTEGRANTES:
No. Nombre No. De Cuenta No. De
Lista
1 Ashley Polet Martínez Rivera 20181003073 #43
2 Norlan Geovanny Mondragón Aguilera 20181003476 #44
3 Harold Fabricio Espinal Velásquez 20181005184 #45
4 Angel Emanuel Sánchez Mendoza 20181005188 #46
5 Ester Elizabeth Lazo Maradiaga 20181006348 #47
6 Maria Fernanda Berlioz Zelaya 20181007040 #48
7 Maria Fernanda Flores 20181008035 #49
8 Sara Abigail Cruz Flores 20182500192 #50
 Índice

1. Esquema o gráfico del Sistema Financiero Nacional ...................................................... 3

Instituciones que conforman el Sistema Financiero Nacional............................................ 5

2. Funciones de los Auxiliares de Crédito (Almacenes Generales de Depósito) ................ 7

3. Funciones de las oficinas de Representación .................................................................. 8

4. Funciones de los emisores de Tarjeta de Crédito .......................................................... 10

5. Funciones de las sociedades administradoras de garantías reciprocas .......................... 12

6. Central de Riesgos ......................................................................................................... 15

7. Funciones de las Remesedoras de Dinero ..................................................................... 17

8. Funciones de las Organizaciones Privadas de Desarrollo Financiero (OPDF’s) .......... 19

Bibliografía ........................................................................................................................... 22
 1. Esquema o gráfico del Sistema Financiero Nacional

El Sistema Financiero de un país es el conjunto de instituciones o intermediarios

financieros, relacionados entre sí directa o indirectamente, que recogen el ahorro
transitoriamente ocioso y se lo ofrecen a los demandantes de crédito.

El Banco Central de Honduras

El Banco Central de Honduras se creó el 3 de febrero de 1950, mediante Decreto Legislativo
No. 53, e inició operaciones el primero de julio de ese mismo año, bajo la titularidad del
Abogado Roberto Ramírez, en un acto de inauguración presidido por el Dr. Juan Manuel
Gálvez, Presidente de la República.

Esquema o gráfico del sistema financiero.

El esquema general del sistema financiero hondureño tiene su eje en el Banco Central de
Honduras (BCH) en torno a él se coordina y se adscribe la Comisión Nacional de Bancos
y Seguros (CNBS), dichos organismos tienen designadas la evaluación de otras
instituciones. (RedHonduras, 2020)
 Instituciones que conforman el Sistema Financiero Nacional
 Bancos Comerciales

 Banco Atlántida S.A.

 Banco de Occidente S.A.
 Banco de Los Trabajadores
 Banco Financiera Centroamericana S.A. (FICENSA)
 Banco Hondureño del Café S.A. (BANHCAFE)
 Banco del País S.A.
 Banco Financiera Comercial Hondureña S.A. (FICOHSA)
 Banco Lafise Honduras S.A.
 Banco Davivienda Honduras S.A.
 Banco Promérica S.A.
 Banco de Desarrollo Rural Honduras S.A.
 Banco Azteca de Honduras S.A.
 Banco Popular S.A.
 Banco de América Central Honduras S.A. – BAC| Honduras

1. Bancos Estatales:
 Banco Nacional de Desarrollo Agrícola
 Banco Hondureño para la Producción y la Vivienda (BANHPROVI)

2. Banca de Segundo Piso

 Son instituciones financieras que no tratan directamente con los usuarios de los
créditos, sino que hacen las colocaciones de los mismos a través de otros
intermediarios económicos.

3. Instituciones de Seguros
 Seguros Bolívar Honduras S.A. – Seguros Davivienda
 Pan American Life Insurance Company
 Mapfre | Seguros Honduras
 Interamericana de Seguros – Ficohsa Seguros
 Seguros Continental, S.A.
 Seguros Atlántida S.A.
 Seguros Crefisa S.A.
 Seguros Equidad S.A.
 Seguros del País S.A.
 Seguros Lafise Honduras, S.A.
 ASSA Compañía de Seguros S.A
 Seguros Banrural Honduras S.A.

4. Fondos de Pensiones – Públicos y Privados

 Instituto Hondureño de Seguridad Social (IHSS)
 Instituto de Previsión Militar (IPM)
 Instituto de Jubilaciones y Pensiones de los Empleados y funcionarios del Poder
Ejecutivo (INJUPEMP)
 Instituto Nacional de Previsión del Magisterio (INPREMA)
 Instituto de Previsión de los Empleados de la Universidad Nacional de Honduras
(INPREUNAH)
 Régimen de Aportaciones Privadas (Privado)
 AFP Atlántida, S.A. (Privado)
 BAC Pensiones (Privado)
 FICOHSA Pensiones y Cesantías (Privado)

5. Sociedades Financieras
 Financiera Codimersa S.A.
 Arrendamientos y Créditos Atlántida S.A. – ACRESA
 Financiera Credi Q S.A. – CREDI Q
 Financiera Solidaria S.A. – FINSOL
 Corporación Financiera Internacional S.A. – COFINTER
 Financiera Popular Ceibeña S.A. – FPC
 Compañía Financiera S.A. – COFISA
  Financiera Insular S.A. – FINISA
 Financiera Finca Honduras S.A. – FINCA
 Organización de Desarrollo Empresarial Femenino Financiera S.A. – ODEF
Financiera. (Reina, 2021)

2. Funciones de los Auxiliares de Crédito (Almacenes Generales de

depósito)

Los auxiliares de crédito (Almacenes Generales de Depósito) son instituciones, que prestan
el servicio de almacenaje de mercaderías ya sea en almacén General o Fiscal autorizados por
el Ministerio de Finanzas y que operan bajo la Vigilancia de la superintendencia de Bancos
y La Dirección Ejecutiva de Ingresos. (ALDESA, 2021)

Los Almacenes Generales de Depósito tienen como finalidad principal el desarrollo de

actividades relacionadas con el almacenamiento de bienes o mercancías, y podrán realizar
las operaciones relacionadas con el giro del negocio

Los Almacenes pueden realizar las siguientes operaciones:

1) Almacenamiento, guarda o conservación, custodia y manejo de bienes o mercancías.

2) Expedición de Títulos Representativos de Mercaderías.

3) Cambios en la presentación o empaque, previa voluntad expresa del dueño de las

mercancías, con la finalidad de proteger o conservar el estado físico de las mismas, sin variar
esencialmente su naturaleza.

4) Negociación u obtención de créditos amparados con Títulos Representativos de

Mercaderías por cuenta de sus depositantes.

5) Recepción de mercancías en consignación, para entregarlas a los compradores de las

mismas, previo pago de sus valores y de las comisiones y gastos incurridos.

6) Contratación de seguros por cuenta del cliente sobre el valor de las mercancías
depositadas, ya sea en bodegas generales, arrendadas o habilitadas, estableciendo que los
montos deducibles son responsabilidad del depositante.
7) Administración de inventarios tanto en almacén general, como en bodega habilitada.

8) Depósito de mercancías nacionales o nacionalizadas en proceso de transformación o de

beneficio, debiendo expresar en los Títulos Representativos de Mercaderías el producto o
productos que se obtendrán y su equivalencia en peso, valor, cantidad, entre otros, siempre
que éste represente un resultado o una proporción aceptados, usados y comprobados
industrialmente.

9) Alquileres simples de espacios determinados, amparados en un contrato de arrendamiento.

10) Etiquetado de productos o mercancías.

11) Armado de ofertas y paquetes de mercancías varias.

12) Preparación de pedidos.

13) Transporte y entrega de productos. Los Almacenes podrán realizar una o más operaciones
a que se refieren los numerales anteriores siempre y cuando hayan sido debidamente
autorizados mediante resolución emitida por SEFIN. Cualquier otra operación que no esté
contemplada en los literales anteriores, requerirá autorización de la Comisión. En las
operaciones descritas en los numerales 11) 12) y 13), la responsabilidad del traslado y
seguridad de los bienes o mercancías, deberá estar claramente establecida contractualmente
entre el Almacén y el dueño de los bienes o mercancías. (La Gaceta (Diario Oficial de la
República de Honduras), 2018)

3. Funciones de las oficinas de Representación

Son aquellas que a nombre de instituciones financieras extranjeras actúan como centros de
información a sus clientes y colocan fondos en el país, en forma de créditos e inversiones.

Se consideran instituciones financieras extranjeras, aquellas que se hayan constituido

conforme las leyes de su país de origen y que, por consiguiente, no tienen su domicilio legal
en la Republica de Honduras.

1. Seguros y Pensiones
1. Son aquellas sociedades mercantiles que se dedican a la administración de fondos privados
voluntarios de pensiones y cesantías a través de cuentas individuales de capitalización a favor
de terceros.

2. Administradora de Fondos Privados de Pensiones:

Son organizaciones sin fines de lucro cuya finalidad es brindar a sus afiliados una serie de
beneficios, prestaciones y servicios, principalmente planes de pensiones por vejez e invalidez
y beneficios por muerte del afiliado activo. Asimismo, cabe señalar, que su patrimonio está
constituido con el aporte solidario de sus afiliados y patrones según sea el caso.

4. Institutos de Previsión:
Tiene por finalidad otorgar a sus afiliados las prestaciones sociales establecidas en la ley,
mediante la percepción, administración e inversión de sus recursos económicos;
tal previsión será conforme a lo establecido en el Estatuto.

4. Compañías de Seguros:

Son aquellas entidades que en forma habitual y sistemática se dediquen a comercializar

seguros o fianzas, mediante la celebración de contratos que las obliguen, dentro de sus límites
de cobertura y a cambio de una prima, a indemnizar a otra persona natural o jurídica de un
determinado daño o a satisfacer un capital, una renta u otras prestaciones, en el caso de
realizarse el riesgo asegurado previsto en el contrato.

Las oficinas de representación pueden ser de dos tipos:

I. Oficinas de Representación de Entidades Financieras del Exterior

Son aquellas entidades autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores

conforme a la Ley de Instituciones de Crédito y a las Reglas de oficinas de representación de
entidades financieras del exterior a que se refiere el artículo 7° de dicha Ley y 159 de la Ley
del Mercado de Valores, las cuales únicamente pueden llevar a cabo las siguientes
actividades:

•Informar y negociar las condiciones y demás características de las operaciones de

crédito, así como de otras operaciones activas y de inversión que pretendan realizar en
el territorio nacional las Entidades Financieras del Exterior que representen;
 •Recabar la información necesaria para llevar a cabo las actividades referidas en el
numeral anterior, de los acreditados y de los sujetos de inversión, entendiéndose por
estos últimos a aquéllos que reciban aportaciones de capital o cuyos valores sean objeto
de adquisición por parte de las Entidades Financieras del Exterior que representen;

•Supervisar la ejecución y desarrollo de las operaciones efectuadas mediante su

gestión, y

II. Oficinas de Representación de Casas de Bolsa del Exterior

Son aquéllas entidades autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores

conforme a la Ley del Mercado de Valores y a las Reglas de oficinas de representación de
entidades financieras del exterior a que se refiere el artículo 7° de la Ley de Instituciones de
Crédito y 159 de la Ley del Mercado de Valores, las cuales únicamente pueden llevar a cabo
las siguientes actividades:

•Realizar estudios, análisis o investigaciones del mercado financiero nacional,

incluyendo el análisis relativo a emisores y valores que cotizan en la Bolsa Mexicana
de Valores, así como procesar y difundir información sobre el mismo, siempre y
cuando sea para uso exclusivo de su representada o para la clientela de esta última;

•Celebrar contratos de intermediación bursátil con Casas de Bolsa nacionales, por

medio de los cuales estas últimas otorguen servicios directamente a su representada,
cuando se les confiera poder suficiente para ello. En ningún caso, la Oficina deberá
intervenir en la gestión de tales servicios;

• Intervenir y formular las propuestas relativas a los términos y condiciones en que su

representada participe en colocaciones de valores de emisores nacionales en el exterior.

4. Funciones de los emisores de Tarjeta de Crédito

Los emisores de tarjetas de crédito son aquellas entidades que están autorizadas para otorgar
líneas de crédito, entre las que se encuentran los créditos rotativos, que es la modalidad de
las tarjetas de crédito. Un banco puede emitir tarjetas de más de una franquicia o marca.
Cuando utilizas una tarjeta de crédito para realizar una compra, suceden varias cosas detrás
de escena.

Los emisores de tarjetas de crédito ganan dinero cobrando tarifas de intercambio a los
comerciantes que aceptan pagos con tarjeta de crédito. También ganan dinero a través de
recargos y cargos por intereses.

Muchas tarjetas de crédito ofrecen recompensas como puntos o devolución de efectivo, pero
la clave para obtener valor de estas tarjetas es solo comprar lo que puedes pagar cada mes.

En los últimos 50 años más o menos, tiempo desde que han existido, las tarjetas de crédito
se han transformado de una forma de pago de nicho en algo completamente omnipresente.

Si bien la mayoría de las personas están bastante familiarizadas con cómo pagar con una
tarjeta de crédito, los detalles detrás de escena de cómo funcionan las tarjetas de crédito no
son del conocimiento público.

La tarjeta de crédito es un instrumento material de identificación, que puede ser una tarjeta
de plástico con una banda magnética, un microchip y un número en relieve. Es emitida por
un banco o entidad financiera que autoriza a la persona a cuyo favor es emitida a utilizarla
como medio de pago en los negocios adheridos al sistema, mediante su firma y la exhibición
de la tarjeta. Es otra modalidad de financiación; por lo tanto, el usuario debe asumir la
obligación de devolver el importe dispuesto y de pagar los intereses, comisiones bancarias y
gastos.

¿Por qué los bancos ofrecen recompensas de tarjetas de crédito?

Los bancos ganan dinero con las tarifas de intercambio cada vez que utilizas una de tus
tarjetas de crédito para realizar una compra. Por lo tanto, los bancos tienen un interés personal
en alentar a los consumidores a obtener una y, lo que es más importante, a que las uses.

Una de las formas en que los bancos incentivan el uso de tarjetas de crédito es a través de
recompensas. Al ofrecer un bono de registro a los nuevos titulares de tarjetas junto con
recompensas por cada compra que realices, los bancos esperan mantener tu tarjeta en la parte
superior de tu billetera.

Otras formas en que las compañías de tarjetas de crédito ganan dinero

Además de las tarifas de intercambio que los bancos obtienen por cada compra, hay algunas
otras formas en que las compañías ganan dinero.

Muchas tarjetas de crédito de recompensas tienen tarifas anuales, y estas tarifas anuales
ayudan a compensar el costo de las recompensas que otorgan. Además, muchas compañías
ganan dinero de los cargos por mora e intereses que cobran a las personas que no pagan sus
facturas en su totalidad y a tiempo.

La mejor manera de usar tarjetas de crédito

Encontrar la mejor tarjeta de crédito de recompensas para ti es una cuestión de combinar tus
hábitos de gasto con los beneficios y puntos, millas o reembolso en efectivo que ofrecen.
Existen muchos tipos y es probable que puedas encontrar una que se ajuste a tus patrones de
gasto y te brinde las recompensas que deseas.

Solo debes usar tarjetas de crédito si puedes hacerlo sin que se le cobren intereses ni cargos
por demora. Para ese fin, hay algunas cosas que querrás recordar:

Paga tu factura en su totalidad cada mes: nuevamente, las tasas de interés que cobran las
compañías son bastante altas.

Evita los retiros en efectivo: si bien la mayoría de los plásticos pueden funcionar para obtener
efectivo de un cajero automático, generalmente se le cobrarán tarifas excesivas por hacerlo.

5. Funciones de las sociedades administradoras de garantías

reciprocas

Las Sociedades de Garantía Recíproca son entidades financieras sin ánimo de lucro cuya
finalidad es facilitar el acceso al crédito de pequeñas y medianas empresas mediante la
concesión de avales antes las entidades de crédito. Estas entidades financieras están reguladas
por ley y están sujetas al control, supervisión e inspección del Banco de España. (SOGARPO,
2012)

Objetivo de las sociedades administradoras de garantías reciprocas.

Las SGR están constituidas por agrupaciones de pequeñas y medianas empresas cuya
objetivo es la obtención de un aval o garantía para obtener financiación que les permita llevar
a cabo sus proyectos de inversión. (SOGARPO, 2012)

Estructuralmente estas Sociedades están formadas por dos tipos de socios: protectores
y partícipes.

 Los socios protectores realizan un importante aporte de capital que forma el Fondo
de Riesgo con el que cubren las garantías otorgadas a los demás socios partícipes.
Los socios protectores suelen ser Comunidades Autónomas, Cámaras de Comercio,
Diputaciones Provinciales, Asociaciones de Empresarios, Entidades de Crédito e
incluso empresas privadas. Este tipo de socio no tiene derecho a solicitar garantías a
la SGR. (SOGARPO, 2012)
 Los socios partícipes pueden ser cualquier pequeña y mediana empresa que cumpla
los requisitos establecidos en los estatutos sociales de la Sociedad en cuanto a sector
de actividad y ubicación geográfica y solicite serlo para solicitar avales o usar otros
de los servicios que ofrecen las SGR. Para ser socio participe hay que adquirir una
participación social. (SOGARPO, 2012)

Actualmente según recoge CESGAR, la Confederación Española de Sociedades de Garantía

Recíproca en España actúan 23 sociedades de garantía recíproca, casi todas tienen un ámbito
de actuación regional y carácter multisectorial, menos tres que tienen ámbito de actuación
nacional y carácter sectorial. (SOGARPO, 2012)

Las SGR estudian los proyectos de inversión presentados por las empresas y analizan la
viabilidad de los mismos, si la calificación es positiva la empresa puede recibir el aval para
su operación. Para ello es requisito indispensable que la empresa se convierta en socio
participe, mediante la compra de acciones de la SGR. (SOGARPO, 2012)

Cuando una PYME solicita financiación a una entidad de crédito presentado como garantía
un aval de una SGR puede conseguir financiación más fácilmente y en mejores condiciones,
ya que el riesgo para la entidad de crédito es nulo al contar con la garantía liquida del aval de
la SGR. Es decir, si la empresa no paga, la SGR se encarga de cancelar la deuda con el banco.
(SOGARPO, 2012)

Las SGR no prestan este servicio de manera gratuita, lógicamente cada operación que
realizan tiene un coste para la empresa que lo solicita. Se trata de una comisión sobre el
monto del aval. Las empresas que solicitan este servicio de una SGR tienen que asumir este
coste extra en su financiación, bien por carecer de las garantías exigidas por el banco o bien
porque gracias a la presentación de ese aval van a obtener unas mejores condiciones
financieras, como un tipo de interés más bajo, mayor plazo, más rapidez para obtenerlo, etc.
(SOGARPO, 2012)

Al término del crédito avalado la empresa puede pedir el reembolso del importe de las
acciones o bien continuar siendo socio participe para poder seguir teniendo acceso a las otras
prestaciones y servicios que ofrecen las SGR.
Las SGR no solo dan Garantías y Avales a los socios partícipes, sino que también negocian
líneas de financieras que les favorezcan, analizan y tramitan subvenciones e informan y dan
asesoramiento financiero a los socios. (SOGARPO, 2012)

Entre las principales ventajas que tiene para las pequeñas empresas el uso de las SGR,
presidente de SGR-Cesgar, (Courceiro, 2018) destaca el acceso a la financiación, que les
permite obtener mayores importes y en mejores condiciones en el plazo de devolución y tipos
de interés. De igual modo, resalta la seguridad de estas sociedades, apostillando que su
actividad está sujeta a la supervisión e inspección del Banco de España y apoyada por
instituciones como CERSA (Compañía Española de Reafianzamiento), dependiente del
Ministerio de Industria, Comercio y Turismo.

Asesoramiento especializado

El presidente de SGR-Cesgar, (Courceiro, 2018) también remarca el asesoramiento

especializado que se brinda al empresario desde estas sociedades, que cuentan con expertos
en financiación de pymes y autónomos dispuestos a orientar a las empresas que avalan
durante todo el proceso, ayudando a conseguir el mejor plan de financiación para cada
proyecto o empresa, y proponiendo las alternativas financieras más adecuadas.

Y ello es extremadamente relevante en un país como España, en el que el 99,98% de las

empresas son pymes, que crean el 74% del empleo del país. En otras palabras, la economía
española es una de las más dependientes de las pymes de toda Europa. Y ahí reside la
importancia de que accedan a la financiación, para que puedan seguir tirando del carro y
generando puestos de trabajo. (Courceiro, 2018)

6. Central de Riesgos

La Central de Riesgos (Central de Información Crediticia), es el sistema administrado por la

Comisión Nacional de Bancos y Seguros, mediante el cual se consolida la información
proporcionada por las instituciones supervisadas de todas las personas naturales y jurídicas
que adquieren compromisos u obligaciones crediticias con ellas, de su calidad de deudores,
codeudores, avales o fiadores.

Este sistema permite a las Instituciones Financieras Supervisadas obtener la información de

carácter crediticio de cada persona, que autoriza a la institución financiera consultar la misma
para efecto de sus análisis de crédito. (CNBS, Honduras, 2018)

Existen diferentes tipos de centrales de riego según información de Banco FICENSA:

Pública: es la central de riesgos administrada por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros,

donde se consolida la información proporcionada por las instituciones financieras
supervisadas de todas las personas naturales y jurídicas que tienen compromisos y
obligaciones crediticias con ellas.

Privadas: Además de la central de riesgos de la CNBS, también existen los Burós de Crédito,
conocidos como Centrales de Riesgo Privadas, quienes recopilan y consolidan información
crediticia de deudores de instituciones financieras supervisadas y no supervisadas, empresas
estatales y comercio general. Dicha información puede ser consultada por las instituciones
que suministran los datos de sus deudores. (Banco Financiera Centroamericana, S.A., s.f.)
Estas centrales manejan diferentes tipos de información:

La información que se almacena dentro de las centrales crediticias puede ser de dos tipos:

Información Crediticia Positiva: datos de una persona natural o jurídica sobre sus
obligaciones crediticias, refiriéndose al endeudamiento presente e histórico del deudor
durante el cual su comportamiento de pago ha sido en forma oportuna.

Información Crediticia Negativa: datos de una persona natural o jurídica sobre sus
obligaciones crediticias, refiriéndose al endeudamiento presente e histórico del deudor
durante el cual ha incumplido su plan de pagos, por lo que presenta atrasos crediticios. (Banco
Financiera Centroamericana, S.A., s.f.)

Función de la central de riesgo

Las centrales de riesgo reciben información de las entidades financieras y otras compañías
sobre los productos y servicios que tienes, junto a datos sobre tu comportamiento financiero
frente a ellos. Con ella crean tu perfil de riesgo, que incluye dos cosas: tu historia crediticia,
que recoge todos los productos financieros que has tenido; y tu puntaje de crédito, que evalúa
cómo ha sido tu comportamiento con esos productos, o en palabras más coloquiales, si has
sido buena o mala paga.

Cuando pagas tus responsabilidades completas y a tiempo, las compañías envían a las
centrales de riesgo un reporte positivo. Cuando te cuelgas con el día de pago o pagas menos
de lo que debías y entras en mora, el reporte que pasan es negativo. Ambos casos afectan tu
puntaje de crédito, que es fundamental para poder acceder a otros productos y tener una
imagen favorable frente las entidades financieras.

De esa forma, cuando vas a abrir una cuenta bancaria, solicitar un crédito, pedir una tarjeta
de crédito o adquirir un plan de datos para tu celular, las entidades financieras y compañías
que prestan el servicio van a consultar tu perfil de riesgo en las centrales. De esa forma
pueden medir el riesgo de aprobarte. Y pueden entender si eres o no un cliente confiable que
efectivamente va a cumplir con las responsabilidades de pago que vas a adquirir. De eso, en
buena medida, depende que aprueben o rechacen tu solicitud (Zinobe, s.f.)
 7. Funciones de las Remesedoras de Dinero

Cualquier institución bancaria de orden de pago consistente en efectivo, giro, cheques, giro
personal o cualquier otra forma de transferencia de dinero, incluyendo las transferencias de
dinero por medios electrónicos, cable, teléfono o por cualquier otro medio disponible a
solicitud del ordenante, para ser entregados al beneficiario designado por el mismo.

El Decreto No.3- 2008 señala que las personas naturales y jurídicas dedicadas a la actividad
de remesas de dinero, deberán ser autorizadas, registradas y supervisadas por la Comisión
Nacional de Bancos y Seguros, en los términos y condiciones que contenga la normativa que
ésta emita, para tales efectos.

Por tal razón la Comisión Nacional de Bancos y Seguros sometió a la aprobación de la

Procuraduría General de la República

“El reglamento para la autorización y funcionamiento de las sociedades remesadoras de

dinero”.

Reglamento para la autorización y funcionamiento de las sociedades remesadoras de

dinero

Disposiciones Generales:

El Reglamento Tiene como objetivo establecer las normas y procedimientos para la

organización, autorización, constitución y funcionamiento de las personas que se dediquen
al servicio de transferencia de remesas.

Las normas contenidas en el Reglamento de remesas son aplicables a las sociedades cuya
finalidad exclusiva sea la de realizar el servicio de transferencia de remesas.

Solamente las remesadoras de dinero, debidamente autorizadas y de acuerdo a lo establecido

en dicho Reglamento pueden ofrecer el servicio de transferencia de remesas, directamente o
a través de sus agentes. Asimismo podrán actuar como agentes de sociedades remesadoras
constituidas en el país y en el extranjero las instituciones supervisadas y otros obligados no
supervisados, cuando su marco legal lo permita. (ARTÍCULO 2).

El artículo 3 presenta las Definiciones de los términos principales:

1. Agente (Captador o Pagador): Persona natural o jurídica que envíe o que reciba
transferencias de remesas en representación de una sociedad remesadoras de dinero.

2. Beneficiario: Persona a favor de la cual se remiten los fondos que envía el ordenante.

3. Cliente: Persona natural o jurídica con las que la sociedad remesadora de dinero establece
el servicio de transferencia de remesas.

4. Financiamiento del Terrorismo: Actividad desarrollada por cualquier medio, directa o

indirectamente, de forma ilegal y por voluntad propia, con el fin de proporcionar y recaudar
fondos con la intención de total ó parcialmente para llevar a cabo acciones terroristas.

5. Instituciones Supervisadas: Aquellas instituciones que se encuentran bajo la supervisión,

vigilancia y control de la Comisión Nacional de Bancos y Seguros tales como: instituciones
bancarias públicas y privadas, aseguradoras, reaseguradoras, sociedades financieras,
asociaciones de ahorro y préstamo, almacenes generales de depósito, bolsas de valores, casas
de bolsa, casas de cambio, fondos de pensiones e instituciones de previsión, administradoras
públicas y privadas de pensiones y jubilaciones y cualesquiera otras que cumplan funciones
análogas a las señaladas anteriormente .

6. La Comisión: Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS).

7. Lavado de Activos: Actividad encaminadas legitimar ingresos o activos provenientes de

actividades ilícitas.

8. Ordenante o Remitente: Persona que remite fondos a través de una sociedad remedadora
de dinero.

9. Remesa: Cualquier orden de pago consistente en efectivo, giro, cheques, giro personal o
cualquier otra forma de transferencia de dinero, incluyendo las transferencias de dinero por
medios electrónicos, cable, teléfono o por cualquier otro medio disponible que realiza una
sociedad remesadora de dinero a solicitud del ordenante, para ser entregados al beneficiario
designado por el mismo.

10. Transacción Atípica: Aquellas cuya cuantía, características y periodicidad, no guardan

relación con la actividad económica del cliente.
11. UIF: Unidad de Información Financiera.

8. Funciones de las Organizaciones Privadas de Desarrollo

Financiero (OPDF’s)

Las Organizaciones, Privadas de Desarrollo Financieras (OPDF), son entidades de carácter

privado, de naturaleza civil, sin fines de lucro, cuyos fundadores son personas naturales o
jurídicas, constituidas con el objeto de brindar servicios financieros en apoyo a la actividad
económica que realizan las micro y pequeñas empresas. (Poder Judicial)

CONSIDERANDO: Que las personas naturales o jurídicas que desarrollan actividades

calificadas como pequeña o micro-empresa demandan permanentemente servicios crediticios
y/o financieros que a su vez son prestados por personas jurídicas sin fines de lucro conocidas
como Organizaciones Privadas de Desarrollo Financiero (OPDF’s)

CONSIDERANDO: Que la actividad financiera indicada hace necesaria la promulgación de

normas específicas que se apliquen como actividades conexas y complementarias a los
actuales servicios crediticios y financieros.

Por tanto decreta lo siguiente:

Ley Reguladora de las Organizaciones Privadas de Desarrollo que se dedican a

Actividades Financieras.

ARTÍCULO 1.- La presente Ley tiene por objetivo regular exclusivamente a las
Organizaciones Privadas de Desarrollo (OPD) que se dedican al financiamiento de la micro
y pequeña empresa, con el fin de garantizar la legalidad, transparencia y seguridad de sus
operaciones y fortalecer la viabilidad y sostenibilidad de las mismas.

ARTÍCULO 2.- Las Organizaciones Privadas de Desarrollo (OPD). Reguladas por la

presente Ley se denominarán “Organizaciones Privadas de Desarrollo Financieras” y se
identificaran como las Organizaciones Privadas de Desarrollo Financieras (OPDF’s)

ARTÍCULO 3.- Las Organizaciones Privadas de Desarrollo Financieras (OPDF) Se regirán

por los preceptos de esta Ley, por el Código Civil, por sus Estatutos y, en su efecto por las
demás leyes vigentes en la República.
ARTÍCULO 4.- Para efectos de la presente Ley, serán aplicables las definiciones siguientes:

1) APORTACIÓN: Es la cantidad acreditada en efectivo o en especie por la

Organización Privada de Desarrollo Financiero (OPDF) en favor de una persona
natural o jurídica en condición de fundador o que se vincule posteriormente a que le
confiere derechos y obligaciones en la Organización;
2) ARRENDAMIENTO FINANCIERO: Mecanismo de financiamiento para la
adquisición de activos fijos, a través de un contrato de arrendamiento, teniendo al
final del mismo, la opción de recibir la propiedad, volverlo a rentar o enajenarla;
3) FUSIÓN: Se produce como una Organización Privada de Desarrollo Financiera
(OPDF), la fusionante, absorbe a otra, que es la fusionada, o cuando dos o más
Organizaciones Privadas de Desarrollo Financieras (OPDF), se consolidan
estructurando una nueva Organización Privada de Desarrollo Financiera (OPDF),
fusionando las personas jurídicas;
4) MICRO Y PEQUEÑO EMPRESARIO: Toda persona natural o jurídica propietario
de una micro o pequeña empresa, dedicada a actividades productivas, ya sean éstas
de comercio, servicios o producción, por medio de las cuales se generan ingresos;
5) MICROEMPRESA: Es toda unidad productiva con un máximo de cinco (5)
empleados remunerados;
6) NORMAS PREDUNCIALES: Son reglas de obligatoria implementación que
contribuyen a mejorar la administración y proteger los fondos captados de los
prestararios registrados;
7) ORGANIZACIONES PRIVADAS DE DESARROLLO FINANCIERAS (OPDF)
DE PRIMER NIVEL: Son las organizaciones que realizan operaciones en forma
directa y exclusiva con el micro y pequeño empresario;
8) ORGANIZACIONES PRIVADAS DE DESARROLLO FINANCIERAS (OPDF)
DE SEGUNDO NIVEL: Son las organizaciones que realizan operaciones con las
Organizaciones Privadas de Desarrollo Financiera (OPDF) de primer nivel;
9) PEQUEÑA EMPRESA: Es toda unidad productiva con un mínimo de seis (6) y un
máximo de cuarenta y cuatro (44) empleados remunerados.
10) PRESTATARIO: Es toda persona natural o jurídica perteneciente a la micro y
pequeña empresa, que perciba crédito de una Organización Privada de Desarrollo
 Financiera (OPDF) y que se encuentre debidamente registrada:
11) SIN FINES DE LUCRO: Es la organización que no distribuye utilidades y que
destina los excedentes obtenidos durante el ejercicio económico, para aumentar sus
fondos patrimoniales y cumplir con su objetivo social; y.
12) SOSTENIBLIDAD: Es la capacidad de generar ingresos suficientes para cubrir la
totalidad de sus gastos, sin tener que recurrir a subsidios ni ayudas económicas. (La
Gaceta)
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