Santo Domingo, D.

N
31-12-2016
Señores
MUEBLERIA LA HERMOSA, SRL
Administración
Sus manos

Asunto: Informe Financiero 2016-2015

Distinguidos señores;

Cortésmente, nos dirigimos a ustedes con la finalidad de facilitarles el informe

financiero de los períodos 2019-2018 de la entidad LA HERMOSA S.R.L en
donde fueron evaluados los resultados de los estados financieros balance
general, estado de resultados, estado de flujos de efectivo y el estado del
cambio patrimonial, los mismos fueron analizados e interpretados
financieramente.

RENTABILIDAD Y GENERACION DE FONDOS

El Margen Neto en Ventas de la entidad Mueblería la Hermosa, S.R.L para

el periodo 2016 es de 26.12% es decir que la capacidad que tiene la empresa
de convertir sus ingresos en beneficios es de 26.12% , este indicador mientras
más elevado esté más capacidad tiene la empresa de transformar sus ingresos
y obtener mejor rentabilidad, por lo que la organización deberá tomar
decisiones para mejorar la generación de ganancias a través de medidas que
incentive mejores utilidades. El total de las Ventas Netas para el 2016 es de
RD$93,616,353.00 mientras que para el año 2018 el Total de Ventas Netas
fue de RD$70,016,955.00 presentando un aumento de RD$14,599,398.00.

El Margen Neto en Ventas de la entidad Mueblería la Hermosa, S.R.L para

el periodo 2015 fue de 26.81% es decir que la entidad que tiene la empresa de
convertir sus ingresos en beneficios es de 26.81%. El total de las Ventas
Netas para el 2015 es de RD$79,016,955.00.

ESTRUCTURA ECONÓMICO FINANCIERA:

El Índice de Solvencia a Corto Plazo para el período 2016 es de 6.2 está
calificado como bueno lo que nos indica que la entidad tiene demasiada
capacidad para hacerle frente a sus compromisos a corto plazo, el valor
calificado como bueno es de 1.49, si bien es bueno que la empresa tenga
solvencia para cumplir con sus compromisos a corto plazo pero cuando este
indicador esta muy elevado señala que la empresa no esta tomando recursos
financieros a crédito lo cual es bueno en cierta medida para generar créditos
con las entidades que a futuro la empresa pueda necesitar. El Total de los
Activos Corrientes para este periodo fue de RD$33,391,893.00 mientras que
el total de Pasivos Corrientes fue de RD$5,396,932.00 reflejando una
disminución de RD$191,956 y una variación relativa de 32.75% del total de los
activos corrientes en relación al año anterior.
En el 2015 el índice de solvencia a Corto Plazo es de 6.1 calificado como
bueno lo que nos indica que la entidad tiene demasiada capacidad para hacerle
frente a sus compromisos a corto plazo, el valor calificado como bueno es de
1.49, El Total de Activos Corrientes fue de RD$27,817,910 mientras que el
Total de los Pasivos Corrientes es de RD$21,677,977.

El Capital de Trabajo para el período 2016 es de RD$27,994961.00 lo que nos

indica que la empresa Mueblería la Hermosa S.R.L, tiene suficiente capital de
trabajo para operar y no requiere de mas recursos actualmente para cubrir
necesidades de insumos, materia prima, mano de obra, reposición de activos
fijos.

El Capital de Trabajo para el 2015 es de RD$6,139,913.00, lo que nos indica

que la empresa tiene el capital de trabajo para operar y no requiere de mas
recursos actualmente para cubrir necesidades de insumos, materia prima,
mano de obra, reposición de activos fijos. Sus activos corrientes son superiores
a sus pasivos corrientes lo que nos indica que tiene capacidad la empresa de
generar flujo de caja para mantener o de incrementar dicho capital.
La Prueba Acida o Liquidez a Corto Plazo de la entidad Mueblería La
Hermosa S.R.L en el 2016 es de 3.02 pesos calificado como bueno el valor
calificado como bueno es de 1.24 pesos , lo que nos indica que la entidad cuenta
con 3.2 pesos para hacerle frente a cada peso de deuda que la entidad tiene
en este período, lo que nos alerta que la entidad cuenta con suficiente liquidez
para sus compromisos a corto plazo. Los activos corriente en este período son
de RD$33,391,893.00 y en el 2015 es de RD$27,817,910.00 evidenciando un
incremento absoluto de RD$191,956 en relación al 2015 representando un
32.75% de aumento.

La Prueba Acida o Liquidez a Corto Plazo de la entidad en el 2016 es de

0.64 pesos es positivo lo que nos indica que la entidad cuenta con 0.64
pesos para hacerle frente a cada peso de deuda que la entidad tiene en este
período, lo que nos alerta que la entidad no cuenta con suficiente liquidez para
sus compromisos a corto plazo, lo ideal es de 1.24 pesos por cada peso de
deuda a corto plazo esto se debe a que El Total de los Pasivos Corrientes es
de RD$ 21,677,997.00.

El Índice de Protección al Pasivo Corriente para el periodo 2016 es de

8.69% lo que nos indica que la entidad La Hermosa Mueblería S.R.L puede
brindarles a sus acreedores la protección o garantía de 8.69% del cumplimiento
de las deudas a corto plazo que tiene, esto se debe a que el Patrimonio o
Capital Contable de la entidad es de RD$46,893,335.00 lo que representa el
78.64% del valor relativo mientras que el Pasivo corriente es de
RD$5,396,923.00 representado por un 24.86% relativo.
El Índice de Protección al Pasivo Corriente para el periodo 2015 es de
2.16% lo que nos indica que la entidad puede brindarles a sus acreedores la
protección o garantía de 2.16% del cumplimiento de las deudas a corto plazo
que tiene, esto se debe a que el Patrimonio o Capital Contable de la entidad
es de RD$46,893,335.00 lo que representa el 78.64% del valor relativo
mientras que el Pasivo corriente es de RD$21,667,997.00 representado por un
56.06% relativo.

La Estabilidad Financiera o Apalancamiento Financiero para el periodo

2016 de la entidad La Hermosa Mueblería S.R.L es de 0.46 calificado como
bueno dentro de su marguen, el valor que calificado como bueno es de 0.47, esto
indica que la entidad utiliza algún mecanismo para aumentar la cantidad de dinero que
se puede destinar a la inversión de la empresa. El Total del Pasivo para el periodo
2016 es de RD$21,710,451.00 mientras que para el periodo 2015 fue de
RD$38,668,246.00 presentando una disminución de RD$16,957,795.00 y el Capital
Contable es de RD$46,893,335.00

La Estabilidad Financiera o Apalancamiento Financiero para el periodo

2015 de la entidad La Hermosa Mueblería S.R.L es de 0.46 calificado como
bueno dentro de su marguen, el valor calificado como bueno es de 0.47, esto indica
que la entidad utiliza algún mecanismo para aumentar la cantidad de dinero que se
puede destinar a la inversión de la empresa. El Total del Pasivo para el periodo 2015
es de RD$21,710,451.00 mientras que para el periodo 2015 el Capital Contable fue
de RD$38,668,246.00

El Efecto Del Gasto Financiero-Utilidad Operacional para ambos años es de 0 es

decir que la medida en que la empresa seria capaz de atender a sus obligaciones con
la entidades financiera es 0. Para el año 2016 el total del Gasto Financiero es de
RD$2,393,920.00 mientras que para el 2015 el Total del Gasto Financiero fue de
RD$1,728,562.00 presentando un aumento absoluto de RD$665,358.00. El Total de
Utilidad Operacional para el 2016 es de RD$26,850,944.00 mientras que para el
2015 fue de RD$22,914,917, partiendo de la observaciónes de estas cifras se puede
llegar a la conclusión de que la entidad cuenta con suficiente utilidad para cumplir con
los comprimisos que tiene con las entidades financiera.

ESTRUCTURA DE LA DEUDA:

El Apalacamiento Financiero para el periodo 2016 de la entidad La Hermosa

Muebles S.RL. es de 0.27% el cual se encuentra muy por debajo del calificado como
bueno que es 1.94%, es decir la relación que hay entre el capital de los accionistas de
la empresa y la deudas. La empresa debe crear mecanismo para obtener inversiones
de acreedores, si bien es cierto tener deudas es malo pero no tener también lo es.
El Apalacamiento Financiero para el periodo 2015 de la entidad La Hermosa
Muebles S.RL. es de 0.57% el cual se encuentra muy por debajo del calificado como
bueno que es 1.94%, es decir la relación que hay entre el capital de los accionistas de
la empresa y la deudas. La empresa debe crear mecanismo para obtener inversiones
de acreedores, si bien es cierto tener deudas es malo pero no tener también lo es.

INDICADORES DE GESTION (Días)

La Rotación de Cuentas Por Cobrar para el periodo 2016 de la entidad La Hermosa
Mueblería S.R.L es de 60 días calificado como regular dentro del parámetro
que es de 46 días lo que nos indica la velocidad con la cual la entidad cobrar y
convierte las cuentas por cobrar en efectivo, en este caso tarda 60 días. Esto
es señal de que se está realizando una deficiente administración de cobranza
y que el sistema de ventas a crédito está aplicando condiciones con el cliente
que son ineficaces, poco realistas y perjudiciales para la empresa, por lo que
deben ser revisados y corregidos de inmediato. Las Cuentas por cobrar para el
periodo 2016 es de RD$15,343,290.00 mientras que para el periodo 2015 fue
de RD$2,921,745.00 presentando una disminución de RD$2,421,545 y una
variación porcentual relativa de 15.05%

La Rotación de Cuentas por Cobrar en el 2015 es de 60 días, calificado

como regular dentro del parámetro que es 46 días, lo que nos indica que la
empresa tiene 60 días para transformas sus cuentas por cobrar en efectivo.
Las Cuentas por Cobrar de este periodo es de RD$ 12,921,745.00.

Los Días de Cobros para el periodo 2016 de la entidad La Hermosa

Mueblería S.R.L es de 6 días, lo que indica que la entidad convirtió en efectivo
sus Cuentas por Cobrar 6 veces en 1 año.

Los Días de Cobros para el periodo 2015 de la entidad La Hermosa

Mueblería S.R.L es de 6 días, lo que indica que la entidad convirtió en efectivo
sus Cuentas por Cobrar 6 veces en 1 año.

La Rotación del Inventario para el período 2016 de la entidad La Hermosa

Muebleria S.R.L es de 91 días calificado como regular , siendo el promedio
calificado como bueno 46 días. Es decir que la entidad convierte en efectivo
sus inventarios cada 91 días, por lo que la entidad debe mejorar la gestión
logística del departamento comercial de la empresa para que las mercancías se
venda mas rápido y evitando el deterioro de las mismas. Para el periodo 2016
el inventario es de RD$16,682,432.00 mientras que para el periodo 2015 el
Inventario fue de RD$13,748,297.00 presentando una variación absoluta es de
RD$2,934,135.00 y un valor porcentual relativo de 16.36%

La Rotación del Inventario para el período 2015 es de 64 días calificado

como regular , siendo el promedio calificado como bueno 46 días. Es decir que
la entidad convierte en efectivo sus inventarios cada 64 días, por lo que la
entidad debe mejorar la gestión logística del departamento comercial de la
empresa para que las mercancías se venda mas rápido y evitando el deterioro
de las mismas. Para el periodo 2015 el inventario es de RD$13,748,297.00.

Los Días de Ventas para el periodo 2016 de la entidad La Hermosa

Mueblería S.R.L es de 60 días, lo que refleja que la entidad tarda 60 días en
cobrar sus ventas a crédito, la entidad debe implementar políticas de cobros
para que este índice mejore. El Total de Ventas Netas del 2016 es de RD$93,
616,353.00 mientras que para el periodo 2015 el Total de Ventas Netas fue de
RD$79,016,955.00 presentando un disminución absoluta de
RD$14,599,398.00.

Los Días de Ventas para el periodo 2015 es de 60 días, lo que refleja que la
entidad tarda 60 días en cobrar sus ventas a crédito, la entidad debe
implementar políticas de cobros para que este índice mejore. El Total de
Ventas Netas fue de RD$79,016,955.00.

La Rotación de las Cuentas por Pagar para el periodo 2016 de la entidad La

Hermosa Mueblería S.R.L es de 0 días calificado como bueno es decir que el
promedio que la entidad tarda en pagar a sus proveedores a corto plazo es de
0 dias, este indicador mientras más bajo mejor. El total de Pasivos
Corrientes para este periodo fue de RD$5,396,932.00

Los Dias de Pagos para el periodo 2016 de la entidad La Hermosa Mueblería

S.R.L es de 36 dias, es decir que la empresa paga sus obligaciones cada 36
dias, este indicador mientras mas bajo mejor.

Mientras que para el periodo 2015 los Dias de Pago fue de 44 dias.

La Capacidad de Endeudamiento para el periodo 2016 de la entidad La

Hermosa Mueblería S.R.L es de 0 días calificado como bueno es decir que el
promedio que la entidad tarda en pagar a sus proveedores a corto plazo es de
0 dias, este indicador mientras más bajo mejor. lo que nos indica que la
organización tiene muy pocas deudas en comparación con sus activos totales
es decir que la organización utiliza en menor medida las deudas para aumentar
su utilidad. El total de Pasivos para este periodo 2016 fue de
RD$21,710,451.00 mientras que para el 2015 el Total De Pasivos fue de
$38,668,246.00 presentando una disminución de RD$16,997,795.00
La Capacidad de Endeudamiento para el periodo 2015 de la entidad La
Hermosa Mueblería S.R.L es de 0 días calificado como bueno es decir que el
promedio que la entidad tarda en pagar a sus proveedores a corto plazo es de
0 dias, este indicador mientras más bajo mejor. lo que nos indica que la
organización tiene muy pocas deudas en comparación con sus activos totales
es decir que la organización utiliza en menor medida las deudas para aumentar
su utilidad. El total de Pasivos $38,668,246.00.
El Costo Medio del Pasivo de entidad Mueblería la Hermosa S.R.L para el
año 2016 es de 0.11% es decir que la empresa tiene un coste medio de
financiación de 0.11% atraves de esto podemos darnos cuenta que no nos
cuentas mucho financiarnos. Para este periodo el Total de Pasivo es de
RD$22,710,451.00 mientras que para el periodo 2015 fue de
RD$21,677,998.00 presentando una disminución en el pasivo de
RD$32,454.00.

El Costo Medio del Pasivo de entidad Mueblería la Hermosa S.R.L para el

año 2015 es de 0.04% es decir que la empresa tiene un coste medio de
financiación de 0.04% atraves de esto podemos darnos cuenta que no nos
cuentas mucho financiarnos. Para este periodo el Total de Pasivo es de
RD$21,677,998.00.

Conclusión

Luego de haber analizado e interpretado cada uno de los ratios del informe
financiero de la entidad hemos llegado a la siguiente conclusión :

La entidad Mueblería La Hermosa S.R.L presenta una situación considerable

basándonos en algunos ratios basándonos en los parámetros calificados como
buenos, presenta buena el índice de solvencia, el capital de trabajo , la prueba
ácida o liquidez a corto plazo, el índice de protección al pasivo corriente, la
estabilidad financiera, la rotación de cuentas por pagar y la capacidad de
endeudamiento, pero la entidad debe mejorar los siguientes ratios como son el
apalancamiento financiero, la rotación de cuentas por cobrar, los días de
cobros, la rotación de inventario y los días de ventas.

Por lo que recomendamos lo siguiente :

Recomendaciones:

Para mejorar el apalancamiento financiero :

• Mejorar sus márgenes de contribución.

• Reducir sus costos fijos de operación.

• Aumentar sus ventas.

Para mejorar la rotación de cuentas por cobrar y los días de cobros :

 • Reducir los plazos de pago estándar en las facturas.

• Requerir, siempre que sea posible, un depósito inicial al comienzo de los

trabajos o a la firma de la orden de pedido.

• Agilizar el proceso de facturación de forma que las facturas sean

generadas y enviadas tan rápido como sea posible.

• Establecer incentivos reales al pronto pago, de esta forma el cliente no

lo verá como un “acoso y derribo” en busca del cobro.

• Establecer políticas especialespara el cobro más ágil de los nuevos

clientes.

Para mejora la rotación del inventario:

• Acortar tiempos de abastecimiento.

• la elección de nuevos proveedores que ofrezcan tiempos de entrega

más cortos, o la negociación de un tiempo de entrega más breve puede
beneficiar.

• Mantener un nivel óptimo de stock

• Precisión en el pronóstico de la demanda

• Instalar un software de gestión de almacén: automatizará cálculos y

órdenes de reposición, ayudará a identificar productos de mayor rotación
y a evitar roturas de stock.
 • Encuentra el software de inventarios que mejor se adapta a la entidad
empresa.

Informe financiero preparado por : Lic. GlenyTejeda Pérez, matrícula

CC2086

Elaborado por : Lic. GlenyTejeda Pérez, matrícu, CC2086

Revisado por : Lic. GlenyTejeda Pérez, matrícula CC2086