INFORME DE GESTIÓN 2017

ESTADOS FINANCIEROS
POSTOBÓN S.A.
Estados financieros separados 31 de diciembre de 2017
(Con cifras comparativas al 31 de diciembre de 2016) (En
millones de pesos colombianos)
 Postobón
S.A.

NCIEROS
 Postobón S.A.

POSTOBÓN S.A.
Estados separados de situación financiera
(En millones de pesos Colombianos)

31 de diciembre
Nota de 2017
Activos
Efectivo y equivalentes de efectivo 7 $ 125,062

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 8 564,639

Inventarios 9 138,981
Activos por impuestos corrientes 677
Otros activos no financieros corrientes 10 17,800
Total activos corrientes $ 847,159
Propiedades, planta y equipo 11 $ 1,781,518
Activos intangibles 12 44,831
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 8 1,299
Propiedades de inversión 13 139,223
Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación 14 312,921
Otros activos financieros no corrientes 5
Otros activos no financieros no corrientes 10 40,840
Total activos no corrientes 2,320,637
Total activos $ 3,167,796

Pasivos
$ 14,341
Pasivos por impuestos corrientes

Préstamos y obligaciones 16 35,191

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 17 282,172
Beneficios a los empleados 19 23,842
Provisiones corrientes 20 11,634
Otros pasivos no financieros 18 34,191
Total pasivos corrientes $ 401,371

Préstamos y obligaciones 16 $ 503,906

Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar no corrientes 17 0

Beneficios a los empleados 19 15,359
Provisiones no corrientes 20 26,694
Pasivos por impuestos diferidos 15 194,621
Total pasivos no corrientes $ 740,580
Total pasivos $ 1,141,951

Total patrimonio 21 2,025,845

Total pasivos y patrimonio 3,167,796

Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros separados.
Miembro de KPMG S.A.S.
(Véase mi informe del 27 de febrero de 2018)
37

INFORME DE GESTIÓN 2017

INFORME DE GESTIÓN 2017
a

31 de diciembre
de 2016 ANALISIS VERTICAL ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL
4% 3% $ 51,697
73,365

333,508 18% 12% $ 231,131

140,380 4% 5% -$ 1,399
594 0% 0% $ 83
11,117 1% 0% $ 6,683
558,964 27% 21% $ 288,195
1,576,729 56% 59% $ 204,789
44,216 1% 2% $ 615
70,756 0% 3% -$ 69,457
199,304 4% 7% -$ 60,081
190,561 10% 7% $ 122,360
5 0% 0% $0
42,004 1% 2% -$ 1,164
2,123,575 73% 79% $ 197,062
2,682,539 100% 100% $ 485,257
0% 1% -$ 9,342
23,683

2,770 1% 0% $ 32,421
328,602 9% 12% -$ 46,430
20,491 1% 1% $ 3,351
0 0% 0% $ 11,634
27,296 1% 1% $ 6,895
402,842 13% 15% -$ 1,471
250,000
16% 9% $ 253,906

225 0% 0% -$ 225
14,444 0% 1% $ 915
20,378 1% 1% $ 6,316
182,012 6% 7% $ 12,609
467,059 23% 17% $ 273,521
869,901 36% 32% $ 272,050
64% 68% $ 213,207
1,812,638

2,682,539 100% 100% $ 485,257

)
ANALISIS HORIZONTAL
70%

69%
-1%
14%
60%
52%
13%
1%
-98%
-30%
64%
0%
-3%
9%
18%
-39%

1170%
-14%
16%
#DIV/0!
25%
0%
102%

-100%
6%
31%
7%
59%
31%
12%

18%
 Postobó
n S.A.
POSTOBÓN S.A.
Estados separados de resultados y otro resultado integral
(En millones de pesos Colombianos)
Años terminados el 31 de diciembre de: Not $ 1,484,163.00
Operaciones continuas a
Ingresos de actividades ordinarias por venta de bebidas

Ingresos de actividades ordinarias por otras ventas 140,666

22 1,624,829
Costo de ventas 23 (837,926)
Utilidad bruta $ 786,903
Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo y propiedades de inversión neto

186
Costos de distribución 24 (415,567)
Gastos de administración 25 (183,361)
Otros ingresos (gastos), neto (980)
Resultados de actividades de la operación $ 187,181

Ingreso financiero 6,216

Costos financieros (49,392)

Costo financiero, neto 26 ($ 43,176)

Participación en las ganancias de asociadas 14 (10,003)

Utilidad antes de impuestos 134,002

Gastos por impuestos a las ganancias 15 (55,342)
Resultado del período $ 78,660

Otro resultado integral

Revaluación de terrenos
178,088
Traslado de superavit por revaluación de propiedades de inversión a PPE ###
Participación en ORI de inversiones contabilizadas
por el método de participación patrimonial

Pérdidas actuariales no reconocidas (1,356)

Impuesto a las ganancias sobre otro resultado integral 15 (17,362)
Otro resultado integral del año, neto de impuestos 29 203,412
Resultado integral total del año $ 282,072
Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros separados.
Miembro de KPMG S.A.S.
(Véase mi informe del 27 de febrero de 2018)
38

INFORME DE GESTIÓN 2017

 ANALISIS VERTICAL ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

1E+06 189% 184% -90362

158,736 18% 21% 18070

1,552,537 206% 205% -72292
(794,138) -106% -105% 43788
758,399 100% 100% -28504
0% 2% 12081

12,267
(394,182) -53% -52% 21385
(162,252) -23% -21% 21109
5,231 0% 1% 6211
219,463 24% 29% 32282
1% 1% 3880
10,096

(21,694) -6% -3% 27698

(11,598) -5% -2% 31578
-1% 0% 6916
(3,087)

204,778 17% 27% 70776

(70,452) -7% -9% -15110
134,326 10% 18% 55666
23% 0% -178088

0
### 6% 0% -44483

(637) 0% 0% 719
210 -2% 0% 17572
(868) 26% 0% -204280
133,458 36% 18% -148614
ados.
ANALISIS HORIZONTAL

-6%

11%
-5%
-6%
-4%
98%

-5%
-13%
119%
15%
38%

-128%
-272%
-224%

35%
21%
41%
#DIV/0!

10087%

-113%
8368%
23535%
-111%
 POSTOBÓN S.A.
Estados separados de cambios en el patrimonio
(Expresado en millones de pesos Colombianos)
                                                           Reservas                                                            Otro resultado integral
 O
c T
a ot
si al
o    
Capital suscrito S P Para acciones n  r R
   y pagado    u a      propias     al e e
p r e s s
Años terminados el 31 de diciembre de 2017 y 2016: Nota e        Legal       a s er u
r v l
Saldo incial al 1 de enero de 2016 121 293 á 73,580 22,692 m - 733,952 a
830,224 116,037 t
vi é s  a
t t     d
Cambio en el patrimonio: m o o
ét d s
Resultado del período o - - o - - - -
134,326

d - d
Otro resultado integral o - - d - - - - - e
d - e l
Superávit método de participación -1,548 - - - - - -
e p  
Impuesto a la riqueza - (9,210)
(9,210)

p a -  
a - 2,012
r 86,870 100,486
 
Distribución de resultados 21                -           11,604                -      
(116,037)

rt
   
1,841 t  
Saldo final al 31 de diciembre de 2016 121 ic 85,184                -      
24,704 811,612 921,500 134,326

    i e
ip
    c j
Cambio en el patrimonio: a
    i e
ci
-   p r
ó - a c
78,660

Resultado del período -     - - - - -

n  c i
Otro resultado integral - - - - - - - -
i c
Superávit método de participación - (746) - ó - - - - - i
n o
de propiedades de inversión a PPE - - - - - - - -  
(195)
 
Acciones propias readquiridas 21 - - (195) - -  
Impuesto a la riqueza - - - - -
(3,674) (3,674)
-  
88,614
Distribución de resultados 21
               -           13,433     15,000
117,047 (134,326)

    1,095     78,660

Saldo final al 31 de diciembre de 2017 $ 121 98,617 14,805
1,034,678
24,704 896,552

       
Traslado de superávit por revaluación        
Las notas que se acompañan son parte integral de     los estados financieros separados.    
-   -  
       
   
Revaluación de Otro resultado Total
terrenos integral resultado Resultados
Total patrimonio
integral acumulados

303,469 1,099 304,568 451,150 1,702,393

134,326
- - - -
(868) - (868)
(868)

- - - - ###
- - - - ###
- - - - (15,551)
303,469 231 303,700 451,150 1,812,638

- - - -60,851
178,088 (21,647) 156,441 -156,441
- - - (746)

46,971 - 46,971 (46.971) -

- - - (195)
- - - (3,674)
- - - - (17,279)
528,528 (21,416) 507,112 404,179 2,025,845

Miembro de KPMG S.A.S.

(Véase mi informe del 27 de febrero de 2018)
 Postobón
S.A.
POSTOBÓN S.A.
Estados separados de flujos de efectivo
(En millones de pesos Colombianos)
Años terminados el 31 de diciembre de: Nota 2017
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Resultados del ejercicio 78,660

Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto usado en las actividades de operación:
Depreciación de propiedades, planta y equipo y propiedades de Inversión

11 y 13 141,802
Amortización de intangibles 12 3,870
Deterioro deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 8 575
Diferencia en cambio no realizada (2)
Pérdia por método de participación en asociadas, neto 14 10,003
Pérdida en venta de propiedad, planta y equipo, neto 11 (186)
Utilidad en venta de propiedades de inversión 13 -
Ganancia en reducción de beneficios a los empleados 19 (441)
Provisiones por contingencias 20 997
Impuesto a las ganancias 55,342
Cambios en activos y pasivos: Inventarios
9 1,399

Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 8 (202,179)

Otros activos no financieros 10 (5,509)
Activos y pasivos por impuestos corrientes 15 (2,630)
Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar 17 (46,799)
Beneficios a los empleados 19 3,351
Provisiones 12,277
Otros pasivos no financieros 18 6,902
57,432
Intereses pagados (38,744)
Impuesto a la riqueza pagado (3,674)
Impuesto a las ganancias pagado (66,890)
Efectivo neto usado en las actividades de operación (51,876)
Flujos de efectivo por actividades de inversión
Dividendos recibidos 14 -

Consideración recibida por venta de propiedad, planta y equipo 11 634

Consideración recibida por venta de propiedad de inversión 13 -
Adquisición activos intangibles 12 (4,485)
Adquisición de asociadas y negocio conjunto 14 (91,362)
Adquisición de propiedades, planta y equipo 11 (107,470)
Adquisición de propiedades de inversión 13 (1,400)
Efectivo neto usado en las actividades de inversión (204,083)

Flujos de efectivo por actividades de financiamiento

Desembolso de préstamos incluido intereses
17 325,083
Pago de préstamos y obligaciones financieras 17 (12)
Recompra de acciones propias 21 (195)
Dividendos pagados (17,220)
Efectivo neto provisto por las actividades de financiación 307,656
(Disminución neta) aumento neto de efectivo y equivalentes al efectivo 51,697
Efectivo y equivalentes al efectivo al 1 de enero 73,365
Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre 125,062

Las notas que se acompañan son parte integral de los estados financieros separados.
 40 Miembro de KPMG S.A.S.
Postobón S.A. (Véase mi informe del 27 de febrero d

INFORME DE GESTIÓN 2017

 2016

134,326

104,456
2,752
207
(15)
3,087
4
(12,271)
(725)
1,924
70,452

(38,101)

(180,597)
(8,739)
(473)
(150,329)
1,341
16,781
1,283
(54,637)
(7,203)
(9,210)
(66,422)
(137,472)

1,545

398
25,077
(35,524)
(40,603)
(169,154)
                    -      
(218,261)

259,973
-
-
(15,488)
244,485
(111,248)
184,613
73,365
 Miembro de KPMG S.A.S.
e mi informe del 27 de febrero de 2018)