Apalancamiento Financiero - Qué Es, Definición y Concepto - 2021 - Economipedia
Apalancamiento Financiero - Qué Es, Definición y Concepto - 2021 - Economipedia
Apalancamiento Financiero - Qué Es, Definición y Concepto - 2021 - Economipedia
(https://economipedia.com/)
Apalancamiento financiero
Víctor Velayos Morales (https://economipedia.com/author/vivelayos) 4 min
Referenciar
DEFINICIÓN TÉCNICA
El término «apalancamiento» viene de apalancar. Una definición rigurosa de apalancar es: «levantar, mover algo con la ayuda de una palanca».
Como vamos a ver, este concepto no está muy lejos de lo que significa el apalancamiento financiero, que utiliza mecanismos financieros a modo
de palanca para aumentar las posibilidades de inversión.
El principal mecanismo para apalancarse es la deuda. La deuda permite que invirtamos más dinero del que tenemos gracias a lo que hemos
pedido prestado. A cambio, como es lógico, debemos pagar unos intereses. Pero no solo mediante deuda se puede conseguir apalancamiento
financiero.
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html 1/12
21/7/2021 Apalancamiento financiero - Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia
Publicidad
Su capital está en riesgo. Pueden aplicarse otras comisiones. Para más información, visite stocks.eToro.com (http://stocks.etoro.com/)
Cuanta más deuda se utilice, mayor será el apalancamiento financiero. Un alto grado de apalancamiento financiero conlleva altos pagos de
interés sobre esa deuda, lo que afecta negativamente a las ganancias.
Por lo tanto la fórmula para calcular el apalancamiento financiero de una operación será:
Por ejemplo, si hemos invertido de nuestro propio dinero 1.000 euros, pero el valor de nuestra inversión (ya sea porque estamos utilizando
deuda o productos derivados (https://economipedia.com/definiciones/derivado-financiero.html)) es de 10.000 euros. El apalancamiento será
de 1:10:
Cuando el apalancamiento financiero es resultado de deuda se suele utilizar esta otra fórmula para calcular el porcentaje de apalancamiento
que estamos utilizando:
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html 2/12
21/7/2021 Apalancamiento financiero - Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia
Bajo este mismo caso, pondremos dos ejemplos. El primero ilustra el efecto positivo de utilizar el apalancamiento financiero. Es decir, cuando
acertamos como se multiplican las ganancias. El segundo, por su parte, representa el efecto negativo de utilizar el apalancamiento financiero.
Lo que quiere decir que, cuando perdemos se multiplican las pérdidas.
Digamos que conseguimos pedir prestado al banco un crédito por 90.000€ y podemos comprar 100.000 acciones por 100.000€. Pasado un
tiempo, la acciones de esta empresa se sitúan a 1,5€ por acción, así pues nuestras 100.000 acciones pasan a valer 150.000€ y decidimos
venderlas. Con esos 150.000€ vamos a pagar los 90.000€ del crédito que pedimos, más 10.000€ en concepto de intereses del crédito.Al final de
la operación tenemos:
Es decir, que si no lo contamos sobre los 10.000€ iniciales, tenemos unos beneficios de 40.000€. Esto es, una rentabilidad de un 400%.
Tendríamos 100.000 acciones valoradas en 50.000€, con lo cual no podríamos ni siquiera hacer frente a los 90.000€ del crédito más los 10.000€
de intereses. Acabaríamos sin dinero y con una deuda de 50.000€, es decir, perdemos 60.000€.
En caso de no utilizar apalancamiento tan solo hubiésemos perdido 5.000 euros. Las acciones hubiesen bajado un 50% y nosotros hubiesemos
pérdido el 50% de nuestro capital inicial.
(https://economipedia.com/wp-
content/uploads/Ejemplo-apalancamiento-financiero.png)
Vamos a ver gráficamente la rentabilidad que tendríamos según sea una operación con apalancamiento financiero o no dependiendo del precio
de la acción.
Llegados a este momento, parece que quedan bastante claras las ventajas y desventajas de realizar operaciones con apalancamiento financiero.
Como último inciso, es muy importante tener en cuenta el grado de apalancamiento, no es lo mismo cuando la deuda supone el 90% de la
operación como en el ejemplo visto (poco real), que cuando supone un 50%. A mayor grado de apalancamiento, la rentabilidad puede ser
mucho mayor, pero el riesgo también.
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html 3/12
21/7/2021 Apalancamiento financiero - Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia
url=https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html&text=Apalancamiento financiero&hashtags=economipedia&via=economipedia)
(https://www.linkedin.com/shareArticle?mini=true&url=https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html)
(https://wa.me/?text=Apalancamiento financiero
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html)
(https://economipedia.com/)
Artículos recomendados
(https://economipedia.com/definiciones/tenedor.html? (https://econ
Tenedor M2
utm_source=Web&utm_medium=Footer_posts&utm_campaign=Sugeridos&utm_term=Articulos_Relacionados) utm_source=
Comentarios
Anonymous
9 marzo, 2012 en 09:40 (https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#comment-74)
Te has equivocado en los cálculos; la rentabilidad neta del segundo caso es un 40%, que es lógicamente menor que en el primer caso (50%).
Apalancarte no mejora la rentabilidad -aunque sí mejora la cantidad recogida (o perdida!). En claro: la rentabilidad bruta es la misma, 1,5€
por acción, y la cantidad invertida no lo cambia.
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html 4/12
21/7/2021 Apalancamiento financiero - Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia
Responder
Lo que dices es cierto en parte, la rentabilidad de la compra-venta de acciones va a ser del 50%. Y es verdad que quizá no este
suficientemente claro, pero cuando digo "rentabilidad del 400%" me refiero al ROE(Return on Equity) o rentabilidad sobre los fondos
propios, que también es conocido como rentabilidad financiera y se calcula tomando el beneficio y dividiéndolo por los fondos propios,
ya sea para una operacion puntual o sobre los resultados anuales de una empresa(en el caso del ejemplo: 40.000/10.000=4,00 que en
porcentaje seria 400%)
Responder
Fernando
5 septiembre, 2015 en 01:15 (https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#comment-76)
Hola, en caso de que no se disponga de el capital para pagar esos 60.000€… ¿Que ocurriría? Tengo 16 años y estoy muy interesado en la
bolsa y me gustaría dedicar mi vida a las finanzas y hacer pequeñas inversiones en un futuro pero al no disponer de mucho capital tendría
que utilizar el apalancamiento y no se cuales pueden llegar a ser sus consecuencias realmente. También me gustaría saber que debería
estudiar para poder llegar a ser broker o asesor financiero, por ahora solo miro pequeños cursos por internet y llevo un mes con el
simulador de bolsa de 500Plus con el cual empece con 20.000€ y actualmente rondo los 50.000€ y me gustaría saber cuando podría estar
preparado para empezar mis inversiones de no mas de 1.000€. Había pensado en seis meses de practica, he estado aprendiendo como leer
gráficas bien y a como interpretar las noticias sobre la economía y su repercusión en la bolsa. Me gustarÍa que respondiera a mis dudas si es
tan amable.
Responder
Hola Fernando,
Gracias por tu comentario. La bolsa y las finanzas es un mundo apasionante pero a la vez difícil. Y el apalancamiento financiero es muy
útil pero peligroso. Puedes aumentar mucho tus beneficios, pero también puedes aumentar tu pérdidas.
Para comenzar tus andaduras en bolsa te sugiero que empieces invirtiendo en acciones la mayor parte y solo una muy pequeña
proporción en activos más arriesgados que tengan apalancamiento (como los futuros, cfds, warrants, etc) a través de plataformas como
plus500.
Puedes encontrar en Economipedia qué son los futuros, cfds, acciones, warrants y muchos más activos financieros.
Lee mucho y aprende de los errores de los demás. Lo más importante en la bolsa es limitar tus pérdidas.
Existen muchos cursos y másters especializados para llegar a ser trader, broker o asesor financiero, como por ejemplo el CFA
(https://economipedia.com/definiciones/que-es-el-cfa-chartered-financial-analyst.html (https://economipedia.com/definiciones/que-es-
el-cfa-chartered-financial-analyst.html)). Para es necesario que tengas una carrera como Administración de Empresas o Economía. Lo
que te sugiero es que practiques en bolsa y no dejes de practicar, pero a la vez leas y estudies mucho.
Un saludo,
Responder
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html 5/12
21/7/2021 Apalancamiento financiero - Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia
Hola, para ser una persona de 16 años me parece muy interesante y motivador el hecho de querer aprender más acerca de las finanzas
(https://economipedia.com/)
a esa edad, espero que hayas encontrado la carrera que quisiste desde entonces y estés estudiando.
Responder
Yeremi
25 abril, 2021 en 07:24 (https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#comment-24974)
Tambien tengo 16 y tengo los mismos intereses, me gustaria saber como has ido aprendiendo y que utilizas
Responder
erwin
13 septiembre, 2015 en 05:41 (https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#comment-78)
No es buena idea endeudarse para comprar acciones, muchas veces lo que se ve seguro, se transforma en perdida.Simplemente invierte lo
que puedas arriesgar y dormirás tranquilo
Responder
Joseluis
1 noviembre, 2019 en 22:12 (https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#comment-8444)
Tipico de los mediocres,no arriesgan y no ganan asi de simple, aveces hay q aprender perdiendo
Responder
Ramon
16 marzo, 2020 en 11:23 (https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#comment-9448)
Responder
Romario El Empresario
5 marzo, 2021 en 13:50 (https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#comment-22410)
Me parece vergonzoso que utilices este ameno chat sobre la gloriosa ciencia de la economía para menospreciar a otro ser
económico. Un cordial saludo.
Responder
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html 6/12
21/7/2021 Apalancamiento financiero - Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia
Responder
Responder
Marisol
22 noviembre, 2018 en 23:53 (https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#comment-82)
Que pasaria con el COK, el WACC, el TIR y el VAN si toda mi inversion es por prestamo
Responder
El coste de oportunidad (COK) depende de los proyectos alternativos que tengas. El coste del capital (WACC) aumenta, la rentabilidad
(TIR) se reduce y el valor actual de la inversión (VAN) se reduce. La razón es que al tener que pagar intereses por el préstamo la
rentabilidad espera disminuirá.
No obstante, habría que tener en cuenta mucha más información sobre el proyecto, el interés, la inflación, etc.
Saludos
Responder
Lucas Rubio
6 diciembre, 2018 en 21:45 (https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#comment-83)
Hola de antemano felicidades y gracias por compartir los conocimientos y experiencias con nosotros. Empecé hace poco a operar con divisas
en GMOTrading y quisiera saber a qué criterio es conveniente usar el apalancamiento. Como siempre muchas gracias por vuestros artículos,
son excelentes!
Responder
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html 7/12
21/7/2021 Apalancamiento financiero - Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia
Solo es recomendable utilizar apalancamiento si la persona que hace uso de él, es experto en la materia. Las pérdidas pueden ser
(https://economipedia.com/)
incluso mayores que el monto de su capital en cuenta. Por tanto, es recomendable alejarse de él hasta que se conozca en profundidad.
Para ello, puede hacer pruebas con cuentas demo de dinero virtual.
Por otra parte, nuestra recomendación es que salga del bróker GMOTrading. Tienen regulación en Chipre (CySec) y eso conlleva una
serie de desventajas respecto a brókeres regulados en Reino Unido (FCA).
Responder
Juan Gomez
13 febrero, 2019 en 09:36 (https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#comment-86)
Eliminando de la ecuación los capitales propios de los ajenos, has descrito un caso de arbitraje, que es como se ganan la vida los bancos:
piden dinero prestado al Banco Central a un interés bajo y lo prestan a personas a un interés mayor. En tu ejemplo, pedir prestado al 10% y
ganar al 50%.
Responder
santa f. ortega
21 abril, 2019 en 01:45 (https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#comment-87)
Responder
Así es, es una herramienta muy interesante pero que debemos utilizar con mucho cuidado.
Al hacer uso del apalancamiento financiero tanto las pérdidas como las ganancias se amplifican. De modo que si las cosas salen bien
ganaremos más, pèro si salen mal también podemos perder más.
Responder
considero que aumentar capital para nuestras inversiones es elemental, como economista opino que el aplancamiento financiero, funciona
como una herramienta alternativa que permite aumentar las posibilidades económicas para la búsqueda de nuestros objetivos.
No toda la deuda es mala dentro de la economía y mucho menos si la usamos como herramienta para aumentar nuestro capital para
inversiones.
México frecuentemente utiliza esa medida con financiamiento privado o extranjero, lamentablemente existe mucha corrupción en el estado
que impide, el progreso planteado en su gestión.
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html 8/12
21/7/2021 Apalancamiento financiero - Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia
Responder
libra (https://eurecoin.com/)
(https://economipedia.com/)
26 junio, 2019 en 12:29 (https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#comment-90)
Responder
Luis Borraldía
23 mayo, 2020 en 16:50 (https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#comment-10821)
Endeudarse para invertir siendo novato es una insensatez mayúscula, pero fascinante para los jóvenes ambiciosos que quieren triunfar en la
vida rápidamente. La mayoría acaban arruinados para años. Lo mejor es adquirir experiencia con inversiones modestas, fáciles y con dinero
que no vaya a ser necesitado a corto plazo. Lo demás son americanadas de futuros alcohólicos fracasados que acaban en las tabernas
quejándose de que su papá fué muy malo con ellos. LLevo 5 décadas viéndolo y siempre es lo mismo.
Responder
Responder
(https://e
conomipe
dia.com/d
efinicione
Empresas más grandes del mundo 2019 (https://economipedia.com/definiciones/empresas/empresas-mas-grandes-del-mundo-
s/empres
2019.html)
as/empre
sas-mas-
grandes-
del-
mundo-
2019.htm
l)
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html 9/12
21/7/2021 Apalancamiento financiero - Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia
(https://e
(https://economipedia.com/)
conomipe
dia.com/a Bancos más grandes del mundo 2018 (https://economipedia.com/actual/bancos-mas-grandes-del-mundo-2018.html)
ctual/ban
cos-mas-
grandes-
del-
mundo-
2018.htm
l)
(https://e
conomipe
dia.com/r
anking/ra Ranking Índice de Desarrollo Humano (2018) (https://economipedia.com/ranking/ranking-indice-de-desarrollo-humano-
nking- 2018.html)
indice-de-
desarroll
o-
humano-
2018.htm
l)
Top definiciones
¿Qué inventaron los fenicios? (https://economipedia.com/historia/que-inventaron-los-fenicios.html)
Escuela burocrática de la administración (https://economipedia.com/definiciones/escuela-burocratica-de-la-administracion.html)
Factores externos de una empresa (https://economipedia.com/definiciones/factores-externos-de-una-empresa.html)
Penetración de mercado (https://economipedia.com/definiciones/penetracion-de-mercado.html)
Marca figurativa (https://economipedia.com/definiciones/marca-figurativa.html)
Rentabilidad neta (https://economipedia.com/definiciones/rentabilidad-neta.html)
Cultura
(https://e
conomipe
Las 25 mejores películas financieras, económicas y de negocios (https://economipedia.com/cultura/mejores-peliculas-
dia.com/c
financieras.html)
ultura/me
jores-
peliculas-
financiera
s.html)
(https://e
conomipe
dia.com/a
ctual/las-
Las ventajas de la tecnología en las empresas (https://economipedia.com/actual/las-ventajas-la-tecnologia-las-empresas.html)
ventajas-
la-
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html 10/12
21/7/2021 Apalancamiento financiero - Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia
tecnologi
a-las-
empresas
.html)
(https://economipedia.com/)
(https://e
conomipe
dia.com/c
New Deal, la salida de la Gran Depresión (https://economipedia.com/cultura/new-deal-la-salida-la-gran-depresion.html)
ultura/ne
w-deal-la-
salida-la-
gran-
depresio
n.html)
(https://e
conomipe
dia.com/c
ultura/me
Las 14 mejores series financieras, económicas y de negocios (https://economipedia.com/cultura/mejores-series-financieras-
jores-
economicas-y-de-negocios.html)
series-
financiera
s-
economic
as-y-de-
negocios.
html)
Síguenos
(https://www.facebook.com/Economipedia)
(https://instagram.com/economipedia)
(https://twitter.com/economipedia)
(https://www.youtube.com/channel/UCFyqRLI9pQU1rOcQk71W4dA?sub_confirmation=1)
(https://www.linkedin.com/company/economipedia)
(https://t.me/economipedia)
Suscríbete a nuestro boletín
Diccionario económico
Diccionario económico (https://economipedia.com/definiciones)
Definiciones de Economía (https://economipedia.com/definiciones/economia)
Definiciones de Microeconomía (https://economipedia.com/definiciones/economia/microeconomia)
Definiciones de Macroeconomía (https://economipedia.com/definiciones/economia/macroeconomia)
Definiciones de Finanzas (https://economipedia.com/definiciones/finanzas)
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html 11/12
21/7/2021 Apalancamiento financiero - Qué es, definición y concepto | 2021 | Economipedia
Contenidos de economía
Definiciones de economía y finanzas (https://economipedia.com/definiciones)
Noticias y artículos sobre mercados (https://economipedia.com/mercado)
(https://economipedia.com/)
Rankings económicos (https://economipedia.com/datos-economicos)
Noticias y artículos de sociedad (https://economipedia.com/cultura)
Fuentes (https://economipedia.com/fuentes)
Sobre nosotros
¿Qué es economipedia? (https://economipedia.com/que-es-economipedia)
¿Quiénes somos? (https://economipedia.com/quienes-somos)
El equipo (https://economipedia.com/el-equipo)
Contacto (https://economipedia.com/contacto)
Empleo (https://economipedia.com/empleo)
Si quieres colaborar con nosotros o hacernos llegar cualquier sugerencia, puedes contactar a través de nuestro formulario de contacto
(https://economipedia.com/contacto).
© 2021 Economipedia (https://economipedia.com). Copyright. Este sitio se publica bajo licencia Creative Commons
https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html 12/12