UsoDivisasComoMedioPago

Recibir Divisas como Medio de Pago
Guía Práctica
Mariela Llovera | Abogado y Lic. Relaciones

Industriales Vicente Maurette | Contador Público
Nancy Aguirre | Contador Público y Lic. Relaciones Industriales
Guía Práctica - Uso de Divisas como Medio de Pago

Somos un equipo de consultores en las áreas de Recursos Humanos,
Finanzas, Tributos y Bienestar ubicados en la ciudad de Maracay, Venezuela
que brindamos servicios para empresas, emprendedores y profesionales
en todo el país.
Estamos comprometidos con nuestros clientes, para brindarles servicios,

asesorías y capacitaciones de excelente calidad, junto con ese tono
amable y cercanos que nos caracteriza.
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AUTORES
Mariela Llovera es Abogado egresada de la Universidad de Los Andes y Lcda.
en Relaciones Industriales egresada de la Universidad de Carabobo.
Distinguida en 2017 con la Orden José Casova Godoy del Colegio de
Abogados del Estado Aragua por su aporte a la difusión del Derecho
Tributario y Laboral. Asesora de la Junta Directiva de la Cámara de
Industriales del Estado Aragua. Posee diplomado en Diseño de Tecnología
Educativa en el Massachusetts Institute of Technology
Nancy Aguirre, con más de 40 años de experiencia es Licda. en

Relaciones Industriales y Contaduría Pública, egresada de la Universidad
de Carabobo. Certificada por la Federación de Colegios de Contadores
Públicos de Venezuela en Normas Internacionales de Información Financiera
para Pequeñas y Medianas Entidades. Guía Práctica - Uso de Divisas como Medio de Pago
AUTORES
Vicente Maurette Con más de 25 años de experiencia en el área fiscal,
ha sido responsable de tributos en diversas compañías manufactureras en
Venezuela. Contador Público egresado de la Universidad de Carabobo .
Posee maestría en Gerencia Empresarial (UCV) y Especialización en Gerencia
Empresarial, así como Diplomado en Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF)
CONTENIDO
• Introducción • Control de cambios, Ley de Ilícitos
• Contexto Económico Cambiarios y Moneda de Curso Forzoso.
• Información financiera en economías • Las divisas extranjeras como moneda
hiperinflacionarias NIC 29. de cuenta y de pago en el Código
• Dolarización y sus clases. Civil de Venezuela.
• Economías donde ocurre la dolarización. • El Código de Comercio y el uso de
• ¿Dolarización en Venezuela? divisas extranjeras como moneda de cuenta
• Moneda de negociación. y de pago
• ¿Qué nos pasa con las divisas? • Recibir divisas como medio de pago de
• Ciclo de conversión del efectivo. bienes y servicios
• Impacto del cobro o pago de • Transacciones de contado.
facturas en moneda. • Transacciones a crédito
• Base legal del uso de divisas como medio de • Pactar el pago en moneda extranjera
pago. • Moneda extrajera como unidad de cuenta
• La unidad monetaria y la Constitución de • ¿Qué se estila?
la República Bolivariana de
Venezuela.
• La moneda de curso legal y la Ley del
Banco Central de Venezuela.
Introducción

Introducción
En Venezuela está permitido emitir facturas en moneda

extranjera desde 1.993, según lo establece la ley del
IVA y sus diferentes reformas; que se encuentran
vigentes en la actualidad, por lo que este hecho
siempre ha estado considerado en nuestras
normas legales.
Introducción
Sin embargo; en el año 2003 nuestro país tomo como

medida económica establecer un control de cambio con una
tasa fijada por el ente regulador (BANCO CENTRAL DE
VENEZUELA); y la creación de la Ley de actividades cambiarias
y sus ilícitos: siendo en el mes de agosto del año 2018; donde
se flexibiliza el sistema cambiario y pasa a un escenario de
fijación de la tasa de cambio en base a los promedios
ponderados de mesas de cambio la cual determina la tasa
única de cambio legal.
Introducción
Este ambiente de control y regulación ejecutado por el

estado Venezolano genero un temor férreo a las operaciones
económicas relacionadas al uso de divisas y aunado a la
criminalización producto de la promulgación del Decreto
Ley de Régimen Cambiario y sus ilícitos, lo que trajo como
consecuencia que se pensara que era ilícito e ilegal en
Venezuela pactar transacciones en moneda extranjera.

Introducción
Lo importante, detrás del uso de la divisa extranjera como

medio de pago, ocurre puertas adentro de la empresa. Más
allá de la emisión de una factura en moneda extranjera, y su
contabilización atendiendo a los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados y las Normas Internacionales de
Información Financiera.
Nuestra economía se encuentra en una situación compleja

de contracción, recesión, desabastecimiento e
hiperinflación fenómeno que alcanzó cifras 130.000%
acumulado para 2018 de acuerdo con las cifras publicadas
por el Banco Central de Venezuela. Sin embargo muchos
economistas y fuentes ligadas a la materia financiera reportan
que la inflación acumulada ronda el 10.000.000%.
Introducción
La hiperinflación es un fenómeno que responde a una subida

del nivel de precios muy rápida y continuada, que provoca la
pérdida del poder adquisitivo del dinero y los bienes. En ese
entorno, los actores económicos ven una solución muy
práctica negociar en divisas extranjeras como alternativa.
Nuestra guía pretende ser un punto de apoyo para enfrentar

la mayor cantidad de inquietudes y optimizar la toma de
decisiones a los actores económicos frente a la hiperinflación
y la utilización de divisas extranjeras como medio de
intercambio en las transacciones económicas.

Introducción
El propósito es compartir con nuestros lectores los puntos clave

de atención a tener en cuenta desde el punto de vista
legal, operativo, tributario administrativo y contable dentro
de una entidad en Venezuela cuando se efectúan operaciones
en moneda extranjera.
No pretende ser un material exhaustivo ni substituir la
necesaria consultoría de un profesional experto en el área
porque cada caso amerita ser evaluado individual y
particularmente.
Esperamos, sí, que sea un punto de partida para el
estudio, conocimiento y comprensión de lo que significa usar
divisas en las operaciones cotidianas en Venezuela y los
necesarios cambios que deberá efectuar la entidad para
adaptarse a esta nueva realidad.
Contexto Económico

Contexto Económico
Información Financiera en Economías

Hiperinflacionarias NIC 29.

Contexto Económico
Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias NIC 29.
La hiperinflación, en términos económicos,

sucede cuando la tasa de inflación supera el 50%
mensual de forma sostenida. La hiperinflación en
Venezuela comenzó en noviembre de 2017, cuando
se registró una inflación mensual de 56,7 % e
interanual de 1370 %
Contexto Económico
Contablemente se dice que una economía es

hiperinflacionaria si cumple con lo previsto en la Norma
Internacional NIC 29 que establece lo siguiente:
• La unidad monetaria del país pierde poder de compra.
• Se pierde la comparabilidad de las cifras de los
Estados Financieros.
• Los Estados Financieros dejan de presentar
cifras comparables incluso dentro de un mismo
período contable.

Contexto Económico
En las economías hiperinflacionarias, ocurren los

actores económicos recurren a las siguientes
estrategias
• Preferencia de mantener activos no monetarios o
en moneda extranjera
• La moneda local se invierte inmediatamente
para mantener el poder adquisitivo en el bien
adquirido.
• El patrón de medición de los precios es una
moneda extranjera
Contexto Económico
En Venezuela debe aplicarse la NIC 29 para la

presentación de estados financieros porque el Bolívar
es una moneda correspondiente a una economía
hiperinflacionaria

Contexto Económico
Dolarización y sus clases

Contexto Económico
Dolarización y sus clases.
Se entiende por dolarización el uso de moneda

extranjera, usualmente el dólar de los Estados Unidos,
en paralelo o en substitución de la moneda local, en
nuestro caso, el Bolívar.
La dolarización puede ser total o parcial como vemos

en el cuadro de la página siguiente.

Contexto Económico
Función
Clase Tipo Descripción
del
dinero
Uso del dólar
De Pagos Medio de Pago
como medio de
pago
Parcial Indexación de los

Real Unidad de cuenta
precios
Usar el dólar para

Financiera denominar activos Reserva de valor
y pasivos
Reemplazo total de
Total -
la moneda local
Todas las
anteriores
Fuente: Banco de la República de Colombia
Contexto Económico
Cuando la substitución de la moneda es total, la

divisa extranjera asume todas las funciones que
tenía anteriormente la moneda local. Este ha sido el
caso de El Salvador, Ecuador y Panamá.
Para contextualizar el tipo de dolarización que

vive Venezuela recurriremos a un ejemplo
que desarrollaremos en la próxima página.

Contexto Económico
Consideremos el caso de la Sra. Carmen Díaz y

su empresa, “Hielos El Congelado, C. A.”
ubicada en Valencia, Estado Carabobo.
Durante los apagones de Marzo de 2019, la Sra.

Carmen decidió vender la bolsa de hielo en un
dólar la bolsa pequeña y dos dólares la bolsa grande
en vista de que no tenía acceso a puntos de venta
ni transferencias bancarias.

Contexto Económico
Desde Abril de 2019 la Sra Díaz tiene como política de

su empresa que los precios se determinen en
dólares y los pagos se reciban tanto en bolívares al
cambio corriente como en divisas.
¿Qué tipo de dolarización ocurre en “Hielos

El Congelado, C. A.”?
Durante el apagón, en “Hielos El Congelado, C.
A.” ocurre una dolarización parcial de pagos, pues se
usa el dólar como medio de pago por bienes y
servicios.
Contexto Económico
A partir de Abril de 2019 se utiliza el dólar también

como “unidad de cuenta” pues es la referencia para
indexar los precios de las bolsas de hielo a ser
pagadas en bolívares.
Esto técnicamente se conoce como dolarización
parcial real.
En el transcurso de la guía iremos profundizando en

estos conceptos.
Contexto Económico
Economías donde ocurre la dolarización

Contexto Económico
Economías donde ocurre la dolarización.
El Banco de la República de Colombia cita un estudio

de Sachs J. y Larrain F. realizado en 1999 que
señala lo siguiente:
La dolarización ocurre en:
• Economías muy integradas con el emisor de
la moneda extranjera y que, por ende,
experimentan ciclos económicos muy
similares.
Contexto Económico
• Economías pequeñas en las que los precios estén

ya denominados en moneda extranjera y en las
que la mayor parte de los productos se
comercia con el exterior.
• Países con mercados laborales muy flexibles, en
los cuales los ajustes nominales se pueden
realizar vía costos laborales y aumento de la
productividad.
• Países en los que la política monetaria no es creíble.
Contexto Económico
Para 2019 la economía Venezolana se contrajo en

47,6% entre 2013 y 2018 de acuerdo con cifras
oficiales del Banco Central de Venezuela publicadas
en Mayo de 2019, puede decirse que se trata de una
economía pequeña donde los precios están
denominados en moneda extranjera.
Adicionalmente los actores económicos no tienen
confianza en la política monetaria del país, nos
damos cuenta que Venezuela tiene las
características para que ocurra una dolarización
parcial.
Contexto Económico
Dolarización en Venezuela

Contexto Económico
Dolarización en Venezuela.
La dolarización implícita y de facto que vive el país

ocurre porque el Bolívar perdió sus funciones como
dinero.
Veamos cómo el Bolívar perdió sus funciones

como dinero:
1. Las piezas del cono monetario vigentes y

disponibles al momento de redactar esta guía no
son prácticas para las transacciones
comerciales del menudeo.
Contexto Económico
2. Restricciones en el uso de transacciones

electrónicas por los montos que se pueden
girar bien sea en transferencias bancarias como
en uso de dispositivos electrónicos de pago
(puntos de venta) y las fallas continuas de las
plataformas.
3. El efecto del incremento del encaje legal exigido
a los bancos que evita el acceso al crédito a las
empresas y a las personas, además de ser causa
frecuente en demoras en las transferencias
interbancarias.
Contexto Económico
Veamos con un ejemplo cómo el Bolívar ha

perdido su función como dinero.

Contexto Económico
Moneda de Negociación

Contexto Económico
Moneda de Negociación.
Estas y otras razones han dado origen al uso de

divisas extranjeras (dólar, euro, peso colombiano,
yuan) como monedas de intercambio comercial dentro
de Venezuela, lo que algunos economistas han
denominado “dolarización transaccional implícita”

Contexto Económico
Moneda de Negociación.
De acuerdo con cifras de la firma Econoanalítica

publicadas el 20 de Junio de 2019, cerca del 40%
de las operaciones comerciales en Venezuela se
están realizando en monedas extranjeras.
Mientras, la Cámara de Comercio de Maracaibo indicó
en su reporte del 27 de Junio de 2019 que el
94% sus afiliados reportó que realiza transacciones
en divisas.
¿Qué nos pasa con las divisas?

• Se reciben divisas en efectivo como pago por

bienes y servicios vendidos en Venezuela.
• Se reciben divisas por transferencia bancaria,
Zelle, PayPal o AirTm como pago por bienes y
servicios vendidos en Venezuela.
• Se usan divisas en efectivo para pagar a
proveedores por bienes y servicios adquiridos en
Venezuela
• Se usan divisas por transferencia bancaria, Zelle,

Paypal o AirTm para pagar a proveedores por
bienes y servicios adquiridos en Venezuela.
• Se usan divisas por transferencia bancaria, Zelle,
Paypal o AirTm para pagar a proveedores por bienes
y servicios adquiridos en el exterior y
comercializados en Venezuela.

Esto lo vemos mejor con un ejemplo:
El Sr. Antonio Briceño se dirigió a Electrodomésticos

Sol Naciente, C. A., el comercio está ubicado en el
centro de la ciudad de Acarigua con la intención de
adquirir una nevera. En la tienda, ningún producto
tiene el precio exhibido. Al preguntar el precio de la
nevera el vendedor le indica que vale setecientos
dólares americanos (USD 700,00).

El Sr. Briceño solicitó las opciones de pago disponibles

en divisas y le ofrecieron las siguientes:
• Dólares en efectivo
• Transferencia vía Zelle (persona a persona)
usando cuenta de los Estados Unidos de
América.
• Transferencia bancaria electrónica en dólares para
depositar directamente a la cuenta jurídica de
Florida Appliances Inc., proveedor de
Electrodomésticos Sol Naciente, C. A.
El ejemplo del Sr. Briceño y Electrodomésticos

Sol Naciente es una pequeña muestra del tipo
de transacciones que están sucediendo
cotidianamente.
En el transcurso de esta guía volveremos a

analizar distintos aspectos de este ejemplo.
Por el momento sólo queremos que tomes en

consideración algunos de los usos de las divisas
como medio de pago en el país.
Ciclo de Conversión del Efectivo CCE

Ciclo de conversión del efectivo
Analizar el ciclo de conversión del efectivo nos permite

entender las implicaciones de recibir pagos en divisas
en Venezuela.
El ciclo de conversión de efectivo (o CCE) es un

indicador financiero que informa cuántos días se tarda
la compañía en transformar sus compras de inventario
en efectivo. El CCE es importante porque muestra el
flujo de caja de la empresa y, en consecuencia,
evidencia la capacidad que tiene de mantener activos
de alta liquidez
El ciclo de caja o de conversión o flujo de efectivo es la

diferencia que existe entre el ciclo operativo y el
ciclo de pagos, donde el primero es el promedio
de tiempo transcurrido en días en que el inventario
es vendido a crédito más el promedio en días en
que las cuentas por cobrar se convierte en efectivo,
mientras que el segundo es el promedio de tiempo
transcurrido en días en que se presentan salidas de
efectivo para el pago de las cuentas por pagar a
proveedores.
Tradicionalmente el ciclo de conversión del efectivo ha

estado definido por 3 elementos:
1. período de conversión del inventario,
2. días de cuentas por pagar
3. días de cuentas por cobrar.
En el caso de Venezuela, estamos en la obligación

de considerar los períodos de obligaciones
tributarias.
Para el cálculo del ciclo operativo es necesario sumar los

indicadores de días de inventario ((inventario promedio
X 360)/Costos de ventas) y días de cuentas por
cobrar ((cuentas por cobrar promedio X 360)/Ventas a
crédito), mientras que para el ciclo de pagos
únicamente se determina el indicador de días de
cuentas por pagar ((cuentas por pagar promedio
X 360)/Compras).
Se debe tomar en cuenta la presión fiscal e

hiperinflacionaria del entorno venezolano que reduce los
tiempos del ciclo de conversión del efectivo.
En el caso de los Sujetos Pasivos Especiales
debe considerarse que una vez se genera una factura
de venta, sea de contado o a crédito, en un máximo
de siete días se deberá cumplir con la obligación de
anticipar el 1% del monto de la venta por concepto
de Anticipo de ISLR, por lo cual surge la necesidad
imperiosa de obtener flujo de caja en bolívares
para cumplir con las obligaciones tributarias
nacionales.
La empresa deberá corresponder con el pago correcto y puntual de acuerdo a lo acordado,

esto será la clave para nuevas negociaciones con proveedores. Un buen Sistema de
Administración de Tesorería (SAT) de acuerdo a volumen y tamaño es conveniente.

A continuación presentamos lo que sucede al momento que un SPE emite una factura
y se dispone de una mezcla de bolívares y divisas para cubrir los impuestos de ley. El
contribuyente dispone de un máximo de siete días para reunir los bolívares necesarios
para honrar sus compromisos fiscales

Moneda Operativa

Moneda operativa
También debe tomarse en cuenta en cuál moneda
está operando la entidad, para ello es importante
analizar el proceso de ventas y compras de la
compañía, incluyendo medios de recepción y
emisión de los pagos, y la condición fiscal de la
empresa.
En la próxima página te ofrecemos un ejemplo

para facilitar la comprensión de este
concepto.
Ejemplo
Distribuidora SACM, S. A. ubicada en Cagua, Estado
Aragua, se dedica a la comercialización de productos
de peluquería.
El 50% de los productos los compra directamente
en el exterior pagando por transferencia y el resto los
adquiere de distribuidores nacionales.
El 70% de sus distribuidores nacionales sólo le acepta
el pago en divisas en efectivo.
Paga a sus empleados en bolívares, lo mismo que
los servicios públicos, impuestos municipales y
nacionales.
Ejemplo
Distribuidora SACM, S. A. es un comercio que
vende al mayor y detal, siendo su fuerte la
venta al detal.
Está calificado como Sujeto Pasivo Especial por lo
que debe pagar semanalmente IVA, Anticipo de IVA,
Anticipo de ISLR y Retenciones de IVA.
Adicionalmente, producto del cambio de la ordenanza
municipal del municipio Sucre del Estado Aragua,
es agente de retención de ISAE municipal.
Ejemplo
Distribuidora SACM, S.A. comenzó a aceptar pagos en
divisas desde Abril de 2019.
En este momento el 50% de sus clientes le pagan
con divisas en efectivo, el 10% con divisas por
transferencia Zelle y el restante en moneda
nacional vía punto de venta.
El banco le cobra el 5% de lo cobrado por punto de venta.

En un caso como el de Distribuidora SACM, S. A hay

que poner atención en lo siguiente:
• Relación entre los ingresos y egresos en divisas
en efectivo
• Relación entre los ingresos y egresos en divisas
vía transferencia electrónica
• Relación entre los ingresos y egresos en bolívares
• Frecuencia de pago a los trabajadores.
• Frecuencia de pago de los tributos nacional
• Frecuencia de pago de los tributos municipales
Estas son variables que, al igual que de

Distribuidora SACM, S. A deberás considerar también
al realizar el Ciclo de Conversión del Efectivo de la
empresa.
Recomendamos a cada entidad realizar este

análisis basado en su realidad para poder diseñar
estrategias que les sean útiles en la búsqueda de
garantizar la fluidez de las operaciones y la
rentabilidad del negocio.
Impacto del cobro o pago de Facturas en

Moneda Extranjera

Impacto del cobro o pago de Facturas en Moneda Extranjera.
Te explicaremos el impacto del cobro o pago

de Facturas en Moneda Extranjera, usando como
base el ejemplo de Electrodomésticos Sol
Naciente, C. A.
A los efectos del ejemplo consideraremos que la entidad

es un Sujeto Pasivo Especial y debe cumplir
semanalmente con la obligación de determinar, declarar
y pagar IVA, Anticipo de IVA, Anticipo de ISLR, IGTF
y Retenciones de IVA.
1. Electrodomésticos Sol Naciente, C. A. tiene

el inventario en su tienda física en Acarigua.
Es importante tener esto claro a los efectos
de determinar la territorialidad del hecho
imponible, o, en palabras sencillas, el lugar
geográfico donde sucede la transacción. Que
en este caso es en la ciudad de Acarigua, Estado
Portuguesa, Venezuela.
2. El inventario de Electrodomésticos Sol Naciente, C. A.

está registrado contablemente en Bolívares. Te
recomendamos leer:
• Art. 32 del Código de Comercio que establece
la obligatoriedad de llevar los libros de contabilidad
en castellano.
• Art. 129, Ley del Banco Central de Venezuela que señala
que deben llevarse en bolívares los libros de
contabilidad cuyo empleo es obligatorio de acuerdo al
Código de Comercio.
• Art. 102, Num. 8 del Código Orgánico Tributario que
estipula que no llevar los libros de contabilidad en
moneda nacional es ilícito tributario formal.
3. Al negociar con el Sr. Antonio Briceño, bien sea

una transacción a crédito o de contado
Electrodomésticos Sol Naciente, C. A. tiene que
emitir una factura para dar soporte a la
transacción.
4. Esa factura, al provenir de un inventario que está
valorado en Bolívares, se debe emitir en bolívares. Más
adelante en esta guía veremos las condiciones y
requisitos que deben cumplirse para la emisión legal
de la factura reflejada en divisas.
5. La transacción, bien sea de contado o a crédito,

se cierra cuando se recibe el pago, veamos los
distintos escenarios propuestos por
Electrodomésticos Sol Naciente, C. A. a su
cliente, el Sr. Briceño:
• Cobro en efectivo. Los billetes entra en caja,
se crea una cuenta contable denominada
“caja en moneda extranjera” y se registra la
transacción a la tasa corriente del día.
• Transferencia a cuenta de Electrodomésticos Sol

Naciente, C. A. en una cuenta bancaria en
el extranjero. Se debe tener registrada la cuenta
en la contabilidad de la empresa y se hace
una acreditación a la cuenta de banco.

• El dinero se acredita a una cuenta personal de

alguno de los socios de la entidad. Las divisas
no están ingresando directamente caja o banco de
la entidad. Para el registro en la contabilidad,
vale la pena preguntarse si será necesario generar
una cuenta por cobrar al accionista.
Omitir el debido registro contable de la factura

como “cuentas por cobrar accionistas” crea
inconsistencias en los registros contables de caja,
banco e inventario, entre otros.
El dinero se acredita en una cuenta personal de alguno

de los socios de la entidad.
Al cargar el monto a la cuenta “cuentas por
cobrar accionistas” es necesario tener en cuenta, lo
siguiente: Si la entidad es un contribuyente
ordinario debe tomarse en cuenta el impacto
fiscal a los efectos de la determinación del ajuste
por inflación porque se tiene una disminución de
la cuenta de patrimonio.
• Transferencia bancaria electrónica en dólares para

depositar directamente a la cuenta jurídica de Florida
Appliances Inc., proveedor de Electrodomésticos Sol
Naciente, C. A. Esta transacción aunque es
perfectamente legal en los términos establecidos en el Art.
1.283 del Código Civil de Venezuela, no está exenta de
riesgos a nivel internacional. Una de las alertas rojas
para el sistema financiero internacional de estar en
presencia de operaciones de lavado de activos es recibir
pagos por parte de terceros no relacionados, este es
precisamente el caso que estamos analizando. (Ver
imagen página siguiente)
Si se hace un análisis tomando en cuenta sólo la

legislación venezolana, para realizar el registro contable
se recomienda hacer dos asientos, uno para registrar la
operación de venta de la nevera y otro para la operación
de pago de cuenta por pagar a Florida Appliances,
Inc.
Sin embargo resaltamos que este tipo de actividades, al

ser detectadas en el sistema financiero internacional
pueden dar lugar a que se levanten alarmas y afectar
el status de la cuentas bancarias de sus proveedores
o clientes.
Evalúe si Ud. quiere afectar negativamente sus relaciones

con proveedores en el extranjero o afectar
negativamente su reputación entre los clientes en su
localidad.
se Legal del uso de divisas como medio de pago.

Base legal del uso de divisas como medio de pago
Para entender los aspectos legales del uso de divisas

como medio de pago, es necesario comprender tres
conceptos: unidad monetaria, moneda de curso legal y
moneda de curso forzoso.
Base legal del uso de divisas como medio de pago.
La Unidad Monetaria y la Constitución de la

República Bolivariana de Venezuela

La Unidad Monetaria y la Constitución de la República Bolivariana
de Venezuela.
El Artículo 318 de nuestra Constitución, señala

lo siguiente: “La unidad monetaria de la
Bolivariana de Venezuela es el Bolívar”.
República
Para analizar este artículo debemos entender ¿qué es

una unidad monetaria? Se denomina unidades
monetarias a las diferentes monedas de los países.
Cada país tiene una unidad monetaria (su moneda
oficial) con la cual se realizan transacciones
comerciales internamente.
La Unidad Monetaria y la Constitución de la República Bolivariana
de Venezuela.
En algunos casos, existe más de una moneda oficial

en circulación en un país, por lo tanto, existirá más
de una unidad monetaria, sin embargo, en la
mayoría de los casos, existe solamente una única
moneda, que generalmente es emitida por el banco
central del país. En el caso de Venezuela y en
concordancia con el Art. 318 de la CRBV, la unidad
es el Bolívar.
La moneda de curso legal y la Ley del

Banco Central de Venezuela

La moneda de curso legal y la Ley del Banco Central de Venezuela
La moneda de curso legal es aquella, que de acuerdo con

la legislación interna, tiene la capacidad de liberar al
deudor de una obligación en dinero; en palabras sencillas,
es la moneda que sirve para extinguir deudas de acuerdo
a lo establecido en el marco jurídico de un país.
Este poder liberatorio de la moneda de curso legal hace

que los ciudadanos del país estén obligados a aceptarla
como medio de pago de una deuda.
En el caso de Venezuela, el Bolívar es unidad monetaria y

moneda de curso legal de acuerdo con lo que
establece la Ley del Banco Central de Venezuela.

Consideremos los artículos de la Ley del BCV

• Art. 128 Los pagos estipulados en monedas
extranjeras se cancelan,salvo convención especial,
con la entrega de lo equivalente en moneda de
curso
legal, al tipo de cambio corriente en el lugar
de la fecha de pago
•Art. 139. Los que se nieguen a recibir la moneda legal
en concepto de liberación de obligaciones pecuniarias,
en los términos establecidos en esta Ley, serán
sancionados o sancionadas con el triple de la cantidad
cuya aceptación hayan rehusado.
Prestemos atención a la frase “salvo convención especial”

del Art. 128 de la Ley del BCV. Esta convención especial se
refiere al ejercicio del principio de la autonomía de la
voluntad de las partes que permite al comprador y el
vendedor pactar un medio de pago distinto a la
moneda de curso legal.
Es decir, pueden acordar que el pago se
realice en moneda extranjera.
Te invitamos a ver un ejemplo en la próxima página.

Ejemplo de convención especial de pago en divisas

El Sr. Enrico Fellini es propietario de dos tractores en
Calabozo, Estado Guárico y acuerda mediante convención
especial con el Sr. Gabriel Hernández, representante legal
de Insumos Agrícolas, C. A. que el arrendamiento por el
uso de los tractores será de 100 USD mensuales
depositados en la cuenta del Sr. Fellini en Bank of
America.
En este caso, Insumos Agrícolas, C. A. deberá pagar al Sr.

Fellini 100 USD mensuales por el arrendamiento de los
tractores y depositarlos en la cuenta indicada por el Sr. Fellini.
Lo que refiere la Ley del BCV en sus Art. 128 y 139 es que
una persona (acreedor) no puede negarse a recibir
bolívares al tipo de cambio corriente cuando la deuda en
moneda extranjera se ha contraído dentro del territorio
de Venezuela.
En la próxima página veremos un ejemplo de esto.

Por ejemplo, la Sra. Isabel Jiménez depositó sus

prestaciones sociales en Banesco en el año 2000,
con ellas adquirió una participación de ahorro en
dólares. La participación ha generado dividendos en
dólares durante los últimos 19 años. Los fondos
están depositados en Nueva York, de acuerdo a lo
que establece el contrato de entre el banco
El contrato y la
fue Sra.
firmado
en Barquisimeto, Estado Lara y señala que el retiro de los
Jiménez.
fondos podrá hacerse en dólares o en bolívares, sin
indicar preferencia por el medio de pago.
Cuando la Sra. Jiménez manifestó el deseo de retirar

sus ahorros en Febrero de 2019, Banesco ofreció
pagar en bolívares a la tasa corriente.
La Sra. Jiménez no puede negarse a recibir el pago en

bolívares de acuerdo a lo establecido en los Art. Art. 128 y
139 de la Ley del Banco Central de Venezuela.

Control de Cambios, Ley de Ilícitos

Cambiarios y Moneda de Curso Forzoso.

Control de Cambios, Ley de Ilícitos Cambiarios y Moneda de Curso Forzoso.
Durante la vigencia de la Ley de Ilícitos Cambiarios se pensaba que

era ilegal el uso de divisas distintas al Bolívar. Debemos tener claro
que lo ilícito era usar una tasa de cambio distinta a la tasa oficial
pero no el uso, por sí mismo, de la divisa extranjera.
Para que el uso de monedas extranjeras sea ilegal es necesario

declarar a la unidad monetaria como moneda de curso forzoso;
esta es una designación legal en virtud de la cual todas las
obligaciones contratadas en un país deben convenirse
exclusivamente en moneda de curso legal y solo pueden liberarse
mediante el pago en esa misma moneda.
Como hemos visto en Venezuela pueden convenirse los

pagos en divisas extranjeras y, si las partes lo acuerdan, el
pago puede, sin ningún problema, realizarse en
la moneda extranjera pactada.
Por tanto, el Bolívar es moneda de curso legal y

no ha sido moneda de curso forzoso.

Es importante recordar que la derogatoria de la Ley de

Ilícitos Cambiarios no eliminó el Control de
Cambios porque permanecen las limitaciones para
la compra, venta y transferencia desde y hacia
Venezuela de monedas extranjeras en las
cantidades que la persona natural o jurídica
quiera adquirir y a tasa libre del mercado.

En resumen, el control de cambios permanece y viene

dado por:
•Las limitaciones a la movilidad de divisas extranjeras a
través del sistema financiero nacional hacia el exterior
y dentro del mismo país.
•Uso de una tasa única referencial emitida por el BCV.
En este momento esa tasa viene dada por el promedio
ponderado resultado de las transacciones en mesas de
cambio.
•Las restricciones en las cantidades que puede adquirir

una persona natural o jurídica en las mesas de
cambio.
La permanencia del Régimen de Control de Cambios

tiene efectos y retos operativos para las entidades en
Venezuela operando en divisas extranjeras. Este tema lo
iremos tratando con amplitud durante el desarrollo
de la guía.
Las divisas extranjeras como moneda de

cuenta y de pago en el Código
Civil de Venezuela.

Las divisas extranjeras como moneda de cuenta y de pago en el
Código Civil de Venezuela.
Una de las alternativas para el uso de las divisas en

Venezuela es emplear la moneda extranjera como
moneda de cuenta al incorporarla al acuerdo o contrato
mediante una cláusula que en derecho se conoce como
“cláusula de valor”.
Al usar la divisa de esta manera lo que se pretende es

buscar la protección del valor de la deuda ante la
inflación o la devaluación, en este caso no se pretende
usar la divisa como moneda de pago sino como un
indicador para determinar el monto en moneda de curso
legal, en esta caso, bolívares, al momento del pago.
Usar las divisas como moneda de cuenta en un régimen

de control de cambios tiene la limitación de que se
asume que la tasa de cambio corriente es la fijada por el
Banco Central de Venezuela.
Sin embargo, desde la derogatoria de la Ley de Ilícitos

Cambiarios, usar una tasa distinta deja de estar tipificado
como delito, aunque como te lo explicamos con
anterioridad eso no significa que estamos en un entorno
de plena libertad cambiaria.
La base legal para el uso de divisas como moneda de

cuenta o moneda de pago la encuentras en el Código
Civil Venezolano en los Art. 1.216 al 1.220.
Esto permite que la persona cumpla con el pago bien

entregando el monto predefinido en moneda extranjera
o su equivalente en bolívares a la tasa corriente.
El Código de Comercio y el uso de divisas

extranjeras como moneda de cuenta y
de pago.

El Código de Comercio y el uso de divisas extranjeras como moneda
de cuenta y de pago
Para cerrar con este brevísimo análisis legal

consideramos importante resaltarde
la potestad queusar monedas
extranjeras en transacciones comerciales también está
prevista en el Código de Comercio.

de cuenta y de pago
Código de Comercio de Venezuela
“Artículo 449.- Siempre que se estipule que una letra de

cambio ha de ser pagada en una clase de moneda que no
tenga curso en el lugar del pago, la cantidad de la misma
puede ser pagada, teniendo en cuenta su valor el día en
que el pago sea exigible, en la moneda del país, a menos
que el librador haya estipulado que el pago deberá
realizarse en la moneda indicada”
de cuenta y de pago
Como puedes darte cuenta, el Código de Comercio

también contempla la posibilidad de recibir divisas
extranjeras como forma de pago o utilizarla como
monedas de cuenta para determinar la cantidad de
bolívares a recibir en una transacción.
de cuenta y de pago
Volvamos al caso de la Sra. Carmen Díaz y su empresa,

“Hielos El Congelado, C. A.” ubicada en Valencia, Estado
Carabobo.
Durante los apagones de Marzo de 2019, la Sra. Carmen

decidió vender la bolsa de hielo en un dólar la bolsa
pequeña y dos dólares la bolsa grande en vista de que
no tenía acceso a puntos de venta ni transferencias
bancarias. En este momento usó la divisa extranjera
como moneda de pago.
de cuenta y de pago
Desde Abril de 2019 la Sra Díaz tiene como política de

su empresa que los precios se determinen en
dólares y los pagos se reciban tanto en bolívares al
cambio corriente como en divisas. A partir de Abril
también la usa como moneda de cuenta.
Ambas situaciones son perfectamente legales de acuerdo a

lo previsto en los Art. 1.216 al 1.220 del Código Civil de
Venezuela y el Art. 449 del Código de Comercio.

Recibir divisas como medio de pago de
bienes y servicios

Recibir divisas como medio de pago de bienes y servicios.
Transacciones de contado.

Transacciones de Contado
Las transacciones al contado son aquellas en lo que se

vende y compra se ha de entregar y pagar
inmediatamente después de concluida la operación.
En Venezuela, dada la situación hiperinflacionaria, la

mayoría de las transacciones son al contado e incluso
vemos la modalidad de operaciones pre-pagadas entre
empresas donde sólo se garantiza el despacho de
mercancía o prestación del servicio previa recepción del
pago.
En transacciones al contado las divisas se pueden recibir

en efectivo, mediante transferencias bancarias, en
transferencias vía Zelle, mediante billeteras virtuales
como AirTM o mediante pasarelas de pago electrónico
como PayPal.
En el transcurso de esta guía explicaremos los puntos

clave de atención para algunos de los medios
de recepción de divisas más usados.
Retomamos el caso de la Sra. Carmen Díaz y su empresa,

“Hielos El Congelado, C. A.” ubicada en Valencia, Estado
Carabobo.
Durante los apagones de Marzo de 2019, la Sra. Carmen

vendió la bolsa de hielo en un dólar la bolsa pequeña y dos
dólares la bolsa grande en vista de que no tenía acceso a
puntos de venta ni transferencias bancarias recibía las
divisas en efectivo.
La Sra. Díaz usó la divisa extranjera como moneda de pago en una

transacción de contado y la recibió en efectivo.
Transacciones a crédito

Transacciones a Crédito
El término "crédito" viene del latín y tiene relación con el

concepto de confiar o tener confianza.
Las transacciones a crédito son aquellas en las que el

pago se realiza en el mediano o largo plazo luego de la
adquisición del bien o servicio; tienen como propósito
distribuir el pago del bien o servicio adquirido en un
determinado plazo acordado de antemano entre el
comprador y el vendedor.
En Venezuela existen pocas operaciones de crédito con

respaldo de la banca, debido al aumento del encaje legal
impuesto en 2019 por el Banco Central de Venezuela;
mientras que las operaciones de crédito entre
comerciantes también desaparecieron producto de la
hiperinflación y dieron paso a transacciones pre-pagadas
o estrictamente de contado.
El uso de las divisas ha significado, para algunos sectores,

la oportunidad de volver a efectuar operaciones a crédito,
al menos entre comerciantes, usando alguna de las
siguientes opciones:
• Pactar el pago en moneda extranjera.
•Moneda extranjera como unidad de cuenta

Pactar el pago en Moneda Extranjera.
La Ley del Banco Central, en su Art. 128 estipula lo

siguiente: “Los pagos estipulados en monedas
extranjeras se cancelan, salvo convención especial, con la
entrega de lo equivalente en moneda de curso legal, al
tipo de cambio corriente en el lugar de la fecha de pago”
La frase “convención especial” se refiere al acuerdo entre

acreedor y deudor para que el pago se realice en la divisa
escogida de mutuo acuerdo por las partes.
La posibilidad legal de pactar el pago en divisas ha

abierto la puerta para que algunos comercios vuelvan a
establecer líneas de crédito entre clientes y proveedores.
Es importante aclarar que para pactar el pago en moneda

extranjera no es indispensable la emisión de la factura en
divisas, porque se trata de procesos distintos.
Una cosa es el acuerdo previo entre las partes y otra es el

registro de la operación mediante una factura.

Una manera de pactar el pago en moneda extranjera es

dejarlo claro en la cotización, propuesta de servicios u
orden de compra.
Estos documentos son de uso común entre comerciantes,

que pueden dar soporte a la operación y no están regidos
por la normativa de facturación, como sí lo están las
facturas, las notas de débito y las notas de crédito.
Moneda extranjera como unidad de cuenta.
Esta es una posibilidad prevista tanto en el Código Civil

como en el Código de Comercio de Venezuela como
analizamos con anterioridad.
Al utilizar las divisas de esta manera se incorporar la

moneda extranjera al acuerdo o contrato entre las
partes mediante una “cláusula de valor”.

Una manera de redactar la cláusula de valor puede serla

siguiente:
“El monto expresado en Euros también será pagadero en

bolívares a la tasa de cambio corriente del día para el
momento de la transacción.”
Al usar la divisa de esta manera lo que se pretende es

buscar la protección del valor de la deuda ante la
inflación o la devaluación, en este caso no se pretende
usar la divisa como moneda de pago sino como un
indicador para determinar el monto en moneda de curso
legal, en esta caso, bolívares, al momento del pago.
Lo que ocurre con frecuencia en los acuerdos comerciales

es una mezcla de uso de la moneda extranjera tanto
como moneda de pago como unidad de cuenta.
En la próxima página verás un ejemplo de una cotización

donde se usa una divisa extranjera como moneda
de pago y unidad de cuenta.

CALZADO MADEIRA, C.A.
Cotización N° 019283 2 de Julio de 2019
Cliente: Zapatería La Oriental, Cumaná, Edo. Sucre.
1 Nota de ocho (08) pares calzado de niña modelo ASDFG0987 EUR 40,00
1 Nota de doce (12) pares calzado escolar modelo LKJH1234 EUR 80,00
1 Nota de catorce (14) pares sandalia de dama modelo EUR 98,00
10928LAKS
1 Nota de doce (12) pares calzados de caballero modelo EUR 120,00
MZNX928
TOTAL EUR 338,00
• El monto no incluye IVA, que será calculado al momento de elaborar la factura en Bolívares a
la tasa de cambio corriente pactada con el cliente.
• El pedido puede pagarse en euros en efectivo o mediante transferencia bancaria a nuestra cuenta
en el Banco Internacional de Funchal.
• El monto expresado en Euros también podrá ser pagadero en bolívares a la tasa de cambio corriente del
día para el momento de la transacción.

Recibir divisas en efectivo

Las divisas en efectivo pueden recibirse en transacciones a

crédito o de contado y en operaciones con personas
naturales o entre personas jurídicas.
Internacionalmente las transacciones comercio a persona

se denominan “Business to Customer” o B2C y las
transacciones comercio a comercio se conocen como
“Business to Business” o B2B.
La gerencia y propietarios de cada negocio son

responsables del desarrollo e implementación de
políticas, procedimientos y sistemas para salvaguardar los
activos de la entidad, asegurar que se dispone de datos
precisos para la contabilidad y prevenir, detectar y corregir
errores o fraudes en las operaciones.
La gerencia y propietarios del negocio también son

responsables de asegurarse que las divisas en efectivo
sean resguardadas para evitar robos, hurtos o pérdidas.
En una economía normal, los pagos recibidos en divisas

en efectivo podrían ser depositados en cuentas bancarias
en las entidades financieras del país, sin embargo en el
régimen de control cambiario limita la libre disposición
de las divisas a efectos de retirar, hacer transferencias
nacionales o internacionales con esas cuentas.
Dar cambio en divisas en efectivo
En las operaciones con divisas en efectivo es frecuente

que el monto por pagar en divisas no coincida con el
monto de los billetes (piezas monetarias) que posee el
pagador y entonces será necesario contar con diversidad
de piezas monetarias para dar vuelto.
Esto lo vemos mejor con un ejemplo que desarrollamos

en la próxima página.
El Sr. Jacinto Hernández está realizando una compra por

39 USD en el Bodegón Las Clavellinas ubicado
en Barquisimeto, Estado Lara. Va a pagar con dos
billetes de 20 USD, para un total de 40 USD en
efectivo.
La cajera del Bodegón Las Clavellinas le indica que no

posee un billete de 1 USD para dar el cambio por lo que le
sugiere que adquiera otro producto de la tienda por un
precio equivalente.
El Sr. Hernández manifiesta que ningún producto de la

tienda cuesta 1 USD y además no quiere gastar
más dinero.
En vista de la negativa de recibir el cambio de 1 USD

dejó la compra en la caja.

PREGUNTA PARA REFLEXIÓN

Aunque este es un caso hipotético, hemos visto repetirse
situaciones similares en diversos comercios en la región central
de Venezuela.
• ¿Qué harías en este caso?
• ¿Te ha sucedido algo así?
• ¿Ves la importancia de contar con piezas monetarias de
baja denominación de las divisas que se reciben?
• ¿Cuál será tu estrategia para el momento de dar cambio
al recibir pago en divisas en efectivo?

Resguardo de las divisas en efectivo
La mayoría del comercio al menudeo se está

haciendo con divisas en efectivo, aunque puede ser
conveniente tanto para los clientes como para el
negocio debido a que facilita las operaciones y
resuelve los problemas causados por la pérdida de
valor del Bolívar en efectivo así como las fallas en
los puntos de venta; es importantesin tener presente
haber
preparado la organización y el equipo para manejarlas,
que recibir divisas en efectivo,
puede traer problemas que cuestan tiempo y dinero.
El Sr. Kevin Linares, con autorización de la Junta

de Condominio de Residencias “Mi Casita” se
dirige a Cerrajería “La Gran Llave” ubicada en la
ciudad de Cumaná, Estado Sucre a comprar un
nuevo control remoto para el portón del condominio,
es atendido por la Sra. María Noguera quien le dice
que el control nuevo tiene un precio de 15 USD o su
equivalente en bolívares al cambio.
El Sr. Linares decide pagar con un billete de 20 USD

en efectivo. La Sra. Noguera recibe el efectivo. Toma un
sobre manila que tiene sobre una pila de papeles, de
allí toma un billete de 5 USD para dar el vuelto y
guarda el billete de 20 USD que le entregó el Sr.
Linares. Luego hace una factura por el control
remoto y el servicio de programación. Le indica al Sr.
Linares que debe volver en una hora a buscar el
aparato ya programado y que lo retira con la
factura.
Como puedes ver en este caso, el resguardo del

efectivo es muy informal.
Aunque este es un caso hipotético, hemos visto

repetirse situaciones similares en diversos comercios
en la región central de Venezuela.

Con el propósito de incrementar la eficiencia en el

manejo de divisas en efectivo, así como minimizar los
costos y las pérdidas, es indispensable que la gerencia de
la organización considere con seriedad el establecimiento
de procedimientos para el manejo de divisas en efectivo,
o que fortalezca los que ya tiene.
Los cinco problemas más frecuentes del manejo

de divisas en efectivo son los siguientes:
No hay trazabilidad ni rendición de cuentas
Riesgo de pérdida, hurto o robo del
efectivo. Recepción de billetes falsos.
Errores en las transacciones.
Errores contables.

DENTRO DE LA EMPRESA
Cuando tus procedimientos de manejo de efectivo no
están correctamente controlados entonces el negocio
carece de trazabilidad y rendición de cuentas.
Algunas situaciones comunes son:
No hay un procedimiento ni dispositivos para verificar la
legitimidad de los billetes.
No hay un lugar seguro designado para el resguardo del
efectivo. Se guardan las divisas en un sobre.
• hay registro del ingreso y salida de trabajadores del

No
área de resguardo del efectivo.
No hay cadena de custodia cuando se mueve el
efectivo.
No hay un procedimiento adecuado de cierre de caja en
efectivo.
No hay registro del ingreso y salida del efectivo.
Se hacen pagos con divisas en efectivo sin solicitar la
factura que soporte la operación
PREGUNTAS PARA LA REFLEXIÓN

En el ejemplo de Cerrajería “La Gran Llave”:
• ¿consideras que existe un lugar seguro para
el resguardo del efectivo?
• ¿Cómo crees que sea el registro de ingreso y salida
del efectivo?
• ¿Te parece que las operaciones son
trazables y fomentan la rendición de
cuentas?
• ¿hay verificación de la legitimidad de los billetes?
Cuando no se tiene trazabilidad ni rendición de cuentas

respecto al manejo de las divisas en efectivo es
realmente difícil hacer seguimiento de dónde y cuándo
se produjeron los errores, lo que significa que es
prácticamente imposible corregirlos y evitar situaciones
simulares en el futuro.
También significa que no se tendrá una alerta temprana

de las conductas o actividades sospechosas por parte de
clientes o trabajadores.
Puntos a tomar en cuenta para establecer procedimientos internos

de manejo de efectivo
ESTRUCTURA
Los equipos y formularios a utilizar deben ser apropiados para las
cantidades divisas en efectivo a ser manejadas por el negocio y
el número de personas que estarán involucrados en el proceso de
del efectivo.
manejo
Esto también involucra los equipos utilizados tanto para hacer el

registro de las transacciones en efectivo como la salvaguarda de las
divisas, tales como cajas fuertes, entre otros.
Piensa en las operaciones de tu negocio o de tus

clientes y considera lo siguiente:
• ¿Poseen equipos para el manejo de divisas en efectivo?
¿Tienen dispositivos y procedimientos de verificación
de billetes? Si no los tienen ¿han pensado en
adquirirlos?
¿Tienen disponibilidad financiera para ello?
• ¿Son seguros estos equipos?
• personas que los operan ¿están entrenadas?
Las
¿Han desarrollado formularios para control de divisas en
efectivo? ¿Los usan?
SEPARACIÓN DE TAREAS
La esencia de la separación de tareas es que nadie sea
ubicado en una posición en la que sea capaz de cometer y
al mismo tiempo ocultar un error o fraude.
Una sola persona no debe ser responsable de todos los pasos

involucrados en la recepción de las divisas en efectivo y los
procesos de registro de las mismas.
Las responsabilidades se deben asignar de tal manera que el

trabajo de un individuo sea verificado por otro.
Piensa en las operaciones de tu negocio o de tus

clientes y considera lo siguiente:
• ¿Quién o quiénes son los responsables del manejo
de divisas en efectivo?
• ¿Tienen responsabilidades parciales? ¿Una sola persona es
responsable de todo?

DOCUMENTACIÓN Y ENTRANAMIENTO
Se debe incluir una descripción de las responsabilidades de

todos los trabajadores y sus supervisores en la
documentación de los procesos de manejo de divisas en
efectivo.
La documentación debe ser revisada y actualizada con

frecuencia.
Los trabajadores deben tener acceso a las instrucciones de uso de

los equipos que deberán operar durante el proceso de manejo de
divisas en efectivo, por ejemplo, las máquinas verificadoras de
billetes.
Piensa en las operaciones de tu negocio o de tus clientes y

considera lo siguiente:
¿Los trabajadores que manejan divisas en efectivo conocen sus
responsabilidades? ¿Están capacitados para ejercer estas tareas?
Los supervisores de esos trabajadores ¿han documentado y
hecho seguimiento del correcto manejo de las divisas?
CONCIENCIA DE LA GERENCIA
Mantener los controles internos es una responsabilidad de los
propietarios y gerentes del negocio. Los gerentes deben estar
conscientes de los procedimientos de manejo de efectivo y
deben:
1. Hacer seguimiento de las variaciones entre los ingresos
recibidos en el negocio tomando en cuenta el
comportamiento entre el período actual y el período anterior.
La gerencia puede decidir hacer seguimiento anual,
trimestral, mensual o semanal, según sean sus necesidades.
2.
Obtener explicaciones sobre faltantes o excedentes
significativos en divisas y estar consciente de las tendencias
de pequeñas discrepancias de los montos en efectivo.
3. Comprender los dispositivos de control instalados en la
organización, dando preferencia a las automatizaciones,
donde sea posible.
4. Revisar las políticas y procedimientos del negocio
utilizando una perspectiva de control interno.
Piensa en las operaciones de tu negocio o de tus clientes y

considera lo siguiente:
¿Existen políticas y procedimientos de control interno de
divisas en efectivo?
¿Se ejecutan correctamente los procedimientos?
Trabajadores responsables de recibir, resguardar y

controlar divisas en efectivo
Aunque tus empleados den lo mejor de sí para completar las

tracciones correctamente, inevitablemente se producirán
errores. Puedes disminuir la ocurrencia de errores en las
transacciones actualización tus sistemas administrativos para
manejar transacciones en efectivo en divisas y brindando la
formación adecuada a tu equipo para que reciba y maneje
divisas en efectivo.
Deben sentirse completamente seguros al realizar

cualquier tipo de transacciones que involucren el manejo
de divisas en efectivo.
Es tu responsabilidad brindarles la documentación y el

entrenamiento adecuado.
En la próxima página te mostramos 4 puntos clave de

atención referidos a las operaciones en divisas y la gestión
del talento.
Remuneración
Selección
Control
Formación

SELECCIÓN
Es responsabilidad del propietario del negocio y de su

equipo de RRHH seleccionar adecuadamente a los
trabajadores que manejarán divisas en efectivo, hacer las
evaluaciones correspondientes incluyendo indicadores
técnicos y características personales, evidentemente la
honestidad será una de esas características a tener en
cuenta más no la única.
En cada negocio y cada fase del proceso de manejo del

efectivo se requerirá de un perfil del trabajador diferente,
así que no existe una receta que funcione para todos.
Lo importante es tener presente que la selección de los

trabajadores a manejar divisas en efectivo es algo que
debe tomarse con seriedad, objetividad y
profesionalismo.
Piensa en las operaciones de tu negocio o de tus clientes

y considera lo siguiente:
¿Está escrito o actualizado el perfil de los trabajadores
que manejan divisas en efectivo?
¿Cuáles habilidades técnicas y personales debe tener
ese trabajador?
¿Cómo es el proceso de selección de estos
trabajadores? ¿Es improvisado? ¿Tiene basamento
técnico?
FORMACIÓN
Mantener el control interno sobre el uso de divisas en

efectivo requiere de personal calificado y correctamente
entrenado.
Para apoyar el manejo seguro y adecuado de las divisas

en efectivo en un negocio se deben mantener
documentados los procedimientos y brindar
entrenamiento regular a los trabajadores.
Te recomendamos lo siguiente:
Los gerentes y supervisores deben tomar parte en el
entrenamiento de los nuevos trabajadores.
El entrenamiento debe incluir la prevención de
pérdidas, hurto y robos, así como también la prevención
de fraudes y seguridad personal para los trabajadores
que manejan efectivo y equivalentes.
Piensa en las operaciones de tu negocio o de tus clientes

y considera lo siguiente:
¿Conoces a cuáles riesgos físicos y de fraudes está
expuesto tu negocio?
¿Has brindado entrenamiento de seguridad a los
trabajadores?
¿Tienen el conocimiento necesario para prevenir
fraudes con divisas en efectivo?
CONTROL
Una cosa es escribir las políticas y procedimientos para controlar
el manejo de las divisas en efectivo y otra muy distinta es su
ejecución. Necesitas ambas para minimizar el riesgo de pérdidas,
hurtos y robos. Por ello debes ejecutar procesos de control de
divisas en efectivo y verificar que se cumplan adecuadamente.
Regularmente se debe hacer una evaluación del desempeño
de los trabajadores.
Es necesario considerar la frecuencia de rotación de los
puestos de trabajo.
REMUNERACIÓN
Hay que tomar en cuenta la remuneración a otorgar a los
trabajadores que manejan divisas en efectivo. Es importante
brindar una remuneración acorde con sus capacidades,
habilidades y responsabilidades.
Es necesario considerar que los pagos sean atractivos, de tal
manera que el trabajador desee permanecer en el negocio.
No sólo para evitar los riesgos de fraude interno sino también
para evitar que la inversión en formación se pierda porque el
trabajador se va a otro negocio que le brinda un paquete más
atractivo.
REMUNERACIÓN
¿Cuál monto a pagar? Eso depende del negocio, de su

estructura de costos operativos, del perfil del cargo y de los
salarios que se paguen en el mercado laboral por alguien con
un perfil similar.

SERVICIOS DE RESGUARDO DE DIVISAS

El manejo de divisas en efectivo expone al negocio al riesgo de
hurtos y robos, tanto internos como externos.
El hurto por parte de los trabajadores puede ocurrir en cualquier

punto del ciclo del efectivo: durante las transacciones, mientras el
efectivo está en tránsito, mientras se cuenta, mientras se
resguarda o en cualquier otro momento. Esto tiene que ver mucho
con características personales del trabajador, más allá de la
remuneración que se le otorgue. Por eso hacemos énfasis en la
selección adecuada de los trabajadores.
Si tus procedimientos de manejo de efectivo no están controlados

puedes tener certeza de que cualquier empleado deshonesto
tomará ventaja de cualquier oportunidad que tenga para tomar
dinero de tu negocio.
Es importante que tengas presente que la deshonestidad no tiene

que ver con la clase o condición social del trabajador, puede
ocurrir desde trabajadores de base hasta empleados de alto nivel.
En la próxima página ampliaremos con un ejemplo.

“Te lo pinto, C. A.” es una fábrica de pinturas ubicada

en Cabudare, Estado Lara. Su propietario, el Sr. Orlando
Pérez, decidió dejar en una caja de metal con llave
ubicada en el área administrativa de la empresa, las
divisas en efectivo que han recibido como pago por sus
productos durante el mes de Junio de 2019.
Al 30 de Junio de 2019 tenían cinco mil euros (EUR

5.000,00) y tres mil dólares (USD 3.000,00).
No hay registro contable de las operaciones en divisas.

Rodrigo Quintana, es responsable de tesorería de “Te lo pinto,

C. A.” y posee llave de la caja de metal donde se
guardan las divisas.
El Sr. Pérez le pidió al Sr. Quintana que tomara mil quinientos

dólares (USD 1.500,00) para el pago de materia prima a
proveedores. El pago debía hacerse personalmente el día
lunes 01 de Julio de 2019.

Durante la primera semana de Julio de 2019 el Sr.

Quintana dejó de asistir a su trabajo. No atiende
llamadas en su celular y su casa está vacía.
Al revisar el Sr. Orlando Pérez en su oficina

había desaparecido la caja de metal.
El proveedor reclamó el pago prometido pues el

Sr. Quintana no fue a pagarle el día 01 de Julio
de 2019.
El anterior es un caso hipotético que no refleja

la situación de ninguna empresa, sólo lo usamos
para demostrarte cómoocurrir el hurto de divisas en
podría
efectivo cuando no se selecciona correctamente a los
trabajadores ni existen controles adecuados en un
negocio.

El riesgo de robo también existe cuando se manejan

divisas en efectivo en el establecimiento.
Si se mantiene mucho efectivo a mano o el dinero se

expone a los clientes y personas presentes en la tienda,
se incrementa el riesgo de ser robado.
CAJA FUERTE
Una de las primeras opciones para el manejo de las

divisas en efectivo dentro de la empresa es el uso de una
caja fuerte interna. Si no la tiene instalada, deberá
considerar los costos de adquisición e instalación de este
dispositivo de seguridad física.
Es importante tener presente que la caja fuerte dentro

del negocio tiene una capacidad limitada de
almacenamiento de divisas en efectivo y debe tener
presente un plan para el manejo de las divisas en efectivo
que prevea el almacenamiento adecuado y seguro de las
piezas monetarias una vez se rebase la capacidad de la
caja fuerte interna.
CAJAS DE SEGURIDAD BANCARIA
Las cajas de seguridad en alquiler son un servicio ofrecido

por las entidades bancarias donde no sólo se puede
guardar dinero en metálico, sino también otros bienes,
como joyas y documentación, siendo totalmente
confidencial lo que se guarde en ellas
El uso de servicios de cajas de seguridad bancaria está

limitado en Venezuela.
Los bancos no lo ofrecen abiertamente al público para el

resguardo de divisas, sólo hemos podido verificar la
prestación del servicio de caja de seguridad bancaria para
el almacenamiento de títulos valores y no de divisas.
SERVICIOS DE TRANSPORTE DE VALORES
Igual dificultad representa el uso de servicios de transporte

de valores porque sin contar con el servicio de caja de
seguridad bancaria ¿a dónde se transportarían las divisas
en efectivo?
¿Trabajan con monedas extranjeras? ¿Cómo se asegura el
traslado de las monedas extranjeras? Si se está prestando
o no el servicio en Venezuela no podemos verificarlo de
forma abierta a través de la información disponible en los
sitios web de las empresas de transporte de valores
en el país.
¿Recuerdas el ciclo de conversión del efectivo? Esto

también debes evaluarlo para saber el tiempo y cantidades
de divisas que mantendrás almacenadas en efectivo.

DEPÓSITO EN CUENTA BANCARIA VENEZOLANA EN MONEDA

EXTRANJERA Y TRANSFERENCIAS AL EXTERIOR
Otra evidencia de que el régimen de control de cambios

está activo es la dificultad para el uso regular y normal
de cuentas bancarias venezolanas en moneda
extranjera.
Con respecto al depósito de fondos
Revisemos lo que indica el Contrato de Cuenta Corriente

en Moneda Extranjera de Banesco:
“Los fondos depositados en la
Cuenta en Moneda Extranjera únicamente podrán tener su
origen en la compra de divisas al BCV por parte del titular de
la cuenta.”

Encontramos una advertencia similar en la página web de

Banco Mercantil:
“Es una cuenta corriente no remunerada para depositar
los dólares (USD) provenientes de las operaciones realizadas
mediante el Sistema de Divisas de Tipo de Cambio
Complementario Flotante de Mercado (DICOM), del pago de
cupones y capital producto de la adquisición de títulos obtenidos
a través del Sistema de Colocación Primaria de Títulos en Moneda
Extranjera (SICOTME) y de las operaciones del mercado cambiario
autorizados por la normativa vigente y habilitados por Mercantil
Banco. No admite transacciones de depósito / retiro en efectivo, ni
cheques.”
Es decir que, hasta que no haya una modificación de la normativa,

no se pueden depositar divisas en efectivo.
Sin embargo, tenemos conocimiento que, al menos, las cuentas

en divisas de Banco Mercantil, al 26 de Agosto de 2019 pueden
recibir transferencias electrónicas de cuentas del extranjero.
No sabemos si esta situación pueda cambiar a futuro.

Con respecto al retiro de los fondos
El contrato de Cuenta Corriente en Moneda Extranjera de

Banesco seña que la cuenta en moneda extranjera podrá ser
movilizada:
1.A través de retiros en efectivo en la moneda de curso legal
al tipo de cambio vigente al momento.
2.Mediante transferencia a una cuenta bancaria en moneda
extranjera.
Mientras que Banco Mercantil es más específico al indicar en

su página web lo siguiente: “La transferencia de los fondos
depositados en la Cuenta Especial en Moneda Extranjera sólo
aplica para cuentas del mismo Titular en bancos nacionales e
internacionales.”
Esta posibilidad de transferir al exterior también logramos

confirmarla, siempre y cuando el titular de la cuenta en el
exterior sea el mismo titular de la cuenta en divisas en Banco
Mercantil.
Si bien el Banco Central de Venezuela autorizó transferencias

entre cuentas en moneda extranjera mantenidas en el
sistema financiero nacional, de acuerdo con la Gaceta Oficial
41.575 del 30 de enero de 2019,no encontramos evidencia
en los sitios web de los bancos estudiados, a los fines
de la elaboración de esta guía, de algún cambio en la
política de uso de estas cuentas.

El Art. 32 del Convenio Cambiario N° 1 publicado el 07 de

Septiembre de 2018 en la Gaceta Oficial N° 6.405 establece lo
siguiente:
Las personas naturales mayores de edad residenciadas en el territorio nacional, así
como las jurídicas domiciliadas o no en el territorio de la República Bolivariana de
Venezuela podrán mantener en cuentas en bancos universales y
microfinancieros regidos por el Decreto con Rango, Valor y Fuerza de Ley de
Instituciones del Sector Bancario, fondos en moneda extranjera provenientes de
operaciones de carácter lícito, sean estas de fuentes del exterior o del propio
sistema financiero nacional, e inclusive por depósito de efectivo, sin más
limitación de aquellas que deriven de la política de prevención de legitimación
de capitales y financiamiento al terrorismo. A estos efectos, las mencionadas
instituciones bancarias quedan autorizadas a recibir dichos depósitos, en cuentas a
la vista o a término.
Los depósitos en moneda extranjera a que se contrae la presente disposición,

podrán movilizarse mediante transferencias, cheques del banco depositario girado
contra sus corresponsales en el exterior, así como mediante instrucciones de débito
para pagos de gastos de consumo y retiros efectuados con tarjetas en el exterior.
Asimismo, el retiro de efectivo con cargo a dichas cuentas se efectuará conforme a
Banco Central de Venezuela al efecto.
los términos dictados por el
Los fondos en moneda extranjera en cuentas abiertas en instituciones

bancarias, correspondientes a personas naturales mayores de edad y jurídicas
domiciliadas o no en la República Bolivariana de Venezuela, podrán provenir de
carácter lícito
cualesquiera operaciones de
Aunque no existe impedimento legal en Venezuela para

depositar divisas en efectivo en las cuentas en moneda
extranjera y movilizarlas libremente, la información que
muestra públicamente la banca nacional en sus páginas web
demuestra que no pueden ser depositadas en las cuentas
bancarias en moneda extranjera que posea el titular en
Venezuela, sea persona natural o jurídica, tampoco se permite
el retiro de divisas en efectivo una vez sean depositadas en esas
cuentas y de hecho existen limitaciones para la movilización de
los fondos, inclusive cuando el destino sea cuentas el mismo
titular en el extranjero.
Legalidad de las Divisas en Efectivo
El fraude con divisas falsas es real. Los criminales han

perfeccionado la tarea de imprimir billetes falsos en
cualquier denominación de cualquier tipo de divisas. Si
recibes billetes falsos en tu negocio sufrirás una pérdida
que dependerá de la denominación del billete falso.
Para proteger a tu negocio del fraude de divisas falsas es

necesario invertir en detectores de billetes de la mejor
calidad y tecnología reciente. Idealmente debes tener un
detector por cada caja registradora, de manera que
tengas una alerta temprana de billetes sospechosos y
puedas rehusarte a recibirlos antes de que sean un
problema.
Alternativas para reducir el riesgo de recibir billetes falsos

•
Inversión en máquinas para verificar la legitimidad de
los billetes.
Procedimientos internos de control para verificar
legitimidad de los billetes
Capacitar al personal responsable de recibir divisas en
efectivo para detectar billetes falsos.
En el material complementario de la guía

encuentras abundante material en español con las
características de seguridad de los dólares
americanos.
El material fue producido por el equipo de Nayma

Consultores basados en el material elaborado por el U.
S. Currency Education Program.
LEGITIMACIÓN DE CAPITALES
Conocido popularmente como “Lavado de Dinero”, la

legitimación de capitales: es el proceso de esconder o dar
apariencia de legalidad a capitales, bienes y haberes
provenientes de actividades ilícitas.
¿Por qué debo estar alerta ante clientes que pretendan

intentar usar mi negocio para legitimar capitales?
De acuerdo con declaraciones ofrecidas por el Econ.

Asdrúbal Oliveros:
“Existe un flujo importante de divisas
en el país que proviene de actividades ilícitas; sumando al
año rentas superiores a 6 mil millones de dólares"

Es por ello que no es descabellado pensar que algunas

transacciones en efectivo tengan como propósito servir
Existen
para legitimar capitales provenientes del delito.
sectores económicos más expuestos que otros a ser
utilizados como parte de un esquema de legitimación de
capitales, sea que participen inocentemente o no en la
transacción. Entre esos podemos mencionar al sector
inmobiliario, comercio de metales y piedras preciosas y
joyerías.
También debes recordar que si pretendes depositar las

divisas que tienes en efectivo en tu negocio en una
cuenta en el extranjero, deberás demostrar el origen de
tus fondos.
¿A partir de cuál cantidad de divisas en efectivo

debes conocer el origen de los fondos?
Los montos varían de país en país y también

dependiendo del tipo de divisa que se esté transando.
el caso de transacciones en Euros, la Unión Europea
Por ejemplo, en
establece que a partir de cinco mil euros en efectivo (EUR
5.000,00) debe estar plenamente identificado el pagador
y el origen de los fondos.
En Venezuela, la Ley Orgánica contra la Delincuencia

Organizada y Financiamiento al Terrorismo se establece el
monto de diez mil dólares americanos (USD 10.000,00)
como el monto en efectivo o en títulos valores al portador,
a partir del cual la persona deberá declarar la posesión del
dinero al entrar o salir del país.
Sin embargo no establece un monto a partir del cual un

comercio deba identificar el origen de los fondos utilizados
por el cliente en la transacción.
¿Cuáles son algunas actividades de legitimación de

capitales que podrían llegar a tu negocio?
Entrega de billetes marcados

Cuando recibas divisas extranjeras presta especial atención
a billetes marcados que puedan indicar una vinculación con
individuos involucrados en actividades ilícitas. Estas marcas
pueden no ser visibles porque frecuentemente están
escritas en sustancias que solo se ven bajo luz ultravioleta.
Puedes recibir el billete como pago por la totalidad de una

deuda o es un monto superior a lo adeudado y deberás dar
cambio.
Es importante hacer la verificación porque luego cuando

quieras depositar ese billete en un banco en el extranjero
podría ser rechazado.
Esta es una tendencia muy común en casas de cambio de

países europeos.
Transacciones con empresas de maletín.
Son empresas que existen en el papel pero no tienen

actividad de negocios. Una empresa de maletín puede tener
múltiples usos en un esquema de legitimación de capitales.

La legislación venezolana exige que tengas un maestro

de clientes y de proveedores, la información que debes
tener es al menos el registro de información fiscal, el
acta constitutiva de la empresa, la dirección física, el
teléfono, la persona de contacto y al menos la última
declaración de ISLR para saber que se trata de un
negocio en marcha y no que estás haciendo negocios
con una empresa de maletín.
Esta no es una lista exhaustiva y cada negocio desarrollará

su propio control de clientes y proveedores, determinará a
partir de cuáles montos o transacciones en divisas
activar estas verificaciones.

Transacciones Inmobiliarias
Pueden servir como negocios legítimos de fachada o usarse

para disfrazar fondos de origen ilícito. Las propiedades
pueden ser compradas por empresas de maletín o servir
como parte de esquemas de legitimación de capitales.
Los profesionales del área inmobiliaria tienen un protocolo de

actuación para detectar esquemas fraudulentos o de
legitimación de capitales.
Compra de bienes de lujo
Algunos de los bienes de lujo más atractivos en prácticas

fraudulentas son la compra de oro, piedras preciosas, joyas y
obras de arte.
Los profesionales del mercado del arte y de la joyería también

poseen protocolos de actuación para detectar esquemas
fraudulentos o de legitimación de capitales.
Recibir divisas vía transferencia a cuenta

bancaria en el exterior.

Recibir divisas vía transferencia a cuenta bancaria en el exterior.
Una transferencia bancaria es un método electrónico

que se utiliza para transferir fondos de una persona o
entidad a otra, la cual es pagada mediante el débito
a la cuenta bancaria de la persona que envía, o el
pago en efectivo por taquilla.
Se considera que es la forma más económica y expedita

de transferir fondos entre personas o entidades.

¿Qué está ocurriendo con la dolarización implícita en

Venezuela?
En vista que las personas no confían ni en el régimen
político ni en el sistema bancario del país, no es común el
uso de las cuentas en divisas extranjeras creadas en la
banca pública o privada del país para hacer transacciones.
Observamos con frecuencia el uso de cuentas bancarias

en el extranjero para hacer las operaciones en divisas.
Las transacciones pueden ser:

Persona a comercio, cuando se le vende a una persona
natural.
Comercio a comercio, cuando se trata de transacciones
entre dos personas jurídicas.
En la próxima página te mostramos un ejemplo de

transacción entre persona natural y comercio.

centro de la ciudad de Acarigua con la intención de
adquirir
Enuna nevera.
la tienda, ningún producto tiene el precio
exhibido. Al preguntar el precio de la nevera el vendedor
le indica que vale setecientos dólares americanos (USD
700,00).

Condiciones de pago
El pago deberá realizarlo mediante transferencia
bancaria a la cuenta jurídica de Electrodomésticos Sol
Naciente en Amerant Bank.
Sólo aceptan transferencias del mismo banco.
Veamos un gráfico de cómo ocurre la transacción.


En esta sección de la guía estamos enfocados en la recepción

de los fondos en una cuenta corriente en el extranjero como
parte de una operación de compra y venta que ocurre
lícitamente en Venezuela.
Si bien el ejemplo anterior ocurre usando como

referencia cuentas bancarias en los Estados Unidos de
América, es importante recordar que estas transacciones
están ocurriendo usando servicios financieros de
diferentes países entre personas naturales domiciliadas
en Venezuela y personas jurídicas constituidas en
Venezuela
Puntos clave de atención sobre el uso de cuentas

bancarias jurídicas en el extranjero
Si estás realizando operaciones comerciales como la

del ejemplo, independientemente del país donde
tengas la cuenta bancaria, es importante que consideres
lo siguiente:
•Contrato entre el banco y la entidad jurídica venezolana.

• Cargos y comisiones bancarias.
• Fiscalidad internacional.
Contrato entre el banco y la entidad jurídica venezolana
• Términos y condiciones del Contrato de Cuenta

Bancaria que tienes con la entidad financiera en el
exterior.
•
¿Cuál información le suministraste al banco? ¿Cuál
domicilio está registrado en tu cuenta? ¿Cuál indicaste es el
origen de tus fondos? Esto es importante porque cada banco
tiene distintos protocolos para elaborar los perfiles de cuenta.
Por ejemplo, Amerant Bank indica que el perfil de cuenta

"ayuda a establecer las expectativas de uso de su cuenta. Esto
incluye los tipos de transacciones que espera efectuar, promedio
aproximado de balances en las cuentas y cualquier otra
información.
Cuando la actividad de su cuenta cae fuera del
perfil establecido, se ofrece la posibilidad de nuevos productos
que se ajusten mejor a sus necesidades, o modificar su perfil
acorde a la situación actual. Podríamos pedirle información
sobre algunas transacciones y solicitar los detalles o
documentación de ciertas actividades sobre el originador o el
receptor de los fondos."
Lo anterior quiere decir que, si producto de tus actividades

comerciales en divisas, el banco determina que tu perfil de
cuenta se ha modificado, pueden solicitarte información
sobre tus actividades y también sobre la legitimidad de los
fondos que recibiste, no sólo porque tu actividad sea de lícito
comercio sino también porque los fondos de tu cliente sean
legítimos.
Vale la pena preguntarse ¿qué tan bien conoces a tu cliente?

Fiscalidad internacional
En el ejemplo donde Electrodomésticos Sol Naciente, C. A.

le vende una nevera al Sr. Antonio Briceño por un valor
dees700 USD, de Venezuela, una operación doméstica de
a efectos
compra y venta, porque es en Venezuela donde están
ubicados tanto el vendedor, como el comprador y el bien
sujeto de intercambio.

Sin embargo, el pago se realiza utilizando el sistema financiero de

otro país y, cómo pudiste darte cuenta en el ejemplo, no es una
transferencia bancaria internacional porque los fondos, aunque
son depositados fuera de Venezuela, durante su tránsito no
circulan por varias jurisdicciones. Así, en el país donde ocurre la
transferencia bancaria se trata de una transacción doméstica y no
internacional.
Sin embargo, el pago se realiza utilizando el sistema financiero de

otro país y, cómo pudiste darte cuenta en el ejemplo, no es una
transferencia bancaria internacional porque los fondos, aunque
son depositados fuera de Venezuela, durante su tránsito no
circulan por varias jurisdicciones. Así, en el país donde ocurre la
transferencia bancaria se trata de una transacción doméstica y no
internacional.
¿Deberé tributar en el país donde recibo los pagos?

Esto depende de la legislación de cada país y de los principios que
rijan su administración tributaria.
En el caso de los Estados Unidos prevalece el principio de

territorialidad, es decir en qué lugar ocurre físicamente la
transacción. Enel ejemplo de Electrodomésticos Sol Naciente, C.
A. y su comprador Antonio Briceño, el lugar donde ocurre la
transacción es Acarigua, Estado Portuguesa, Venezuela y por tanto
el ingreso podría no estar sujeto a impuestos en los Estados
Unidos de América, de acuerdo con lo previsto en el Capítulo 2 de
la Publicación 519, Guía Tributaria para Extranjeros.
Es importante que Ud. investigue lo siguiente:
•
Régimen tributario aplicable a los depósitos recibidos en su
cuenta corriente en el extranjero por operaciones realizadas
fuera de esa jurisdicción.
La• jurisdicción donde Ud. tiene su cuenta bancaria ¿tiene
convenios para evitar la doble tributación con Venezuela?
• cuenta bancaria está en una jurisdicción de baja
¿Su
imposición fiscal? Este es, por ejemplo, el caso de Panamá.

Mi empresa no tiene cuenta bancaria en el extranjero ¿puedo

hacer que los clientes le transfieran directamente a mi
proveedor?
Si bien esta transacción es perfectamente legal en los términos

establecidos en el Art. 1.283 del Código Civil de Venezuela, no
está exenta de riesgos a nivel internacional.
Debes tener presente que una de las alertas rojas para el

sistema financiero internacional de estar en presencia de
operaciones de lavado de activos es recibir pagos por parte de
terceros no relacionados.
Lo vemos mejor con un ejemplo:

centro de la ciudad
conde Acarigua de adquirir una nevera.
la intención
En la tienda, ningún producto tiene el precio exhibido. Al
preguntar el precio de la nevera el vendedor le indica que
vale setecientos dólares americanos (USD 700,00).

Es importante tener en cuenta que el Departamento de

Estado de los Estados Unidos de América identifica a
Venezuela como una de las grandes jurisdicciones donde se
realiza legitimación de capitales o lavado de dinero.
La cercanía del país a grandes zonas de distribución

de drogas, la limitada cooperación bilateral y la
corrupción endémica tanto en el gobierno como en el
comercio y la industria hace a Venezuela un país donde
se producen con facilidad legitimación de capitales y
otros crímenes financieros.
Así que si Ud. es residente de Venezuela y se involucra en

actividades que levantan alertas rojas en el sistema
financiero internacional como es el efectuar o recibir
pagos de terceros no relacionados es muy posible que su
cuenta o la del receptor de los fondos, en el ejemplo
que vemos, la cuenta de Florida Appliances, Inc.
sea sometida a verificaciones especiales por parte de la
entidad bancaria.
De acuerdo con ACAMS, las instituciones financieras pueden

ver la creciente lista de sanciones de USA contra
Venezuela como una razón para reconsiderar cualquier
negocio que involucre al país y profundizar en el
análisis de los riesgos asociados a ciertas cuentas.

Expertos en el área, como el Sr. David Schwartz, jefe

ejecutivo de la Asociación Internacional de Banqueros
de Florida (Florida International Bankers Association)
afirmó, en declaraciones brindadas a ACAMS, que las
instituciones bancarias serán selectivas con el tipo
de clientes venezolanos que manejan y que debido a las
verificaciones que deben hacerse es posible que si
consideran que un cliente es financieramente
insignificante para la cantidad de trabajo y verificaciones
adicionales que genera, prefieran terminar la relación
comercial.
En palabras de a centavo,
si Ud. es un cliente venezolano
incurriendo en actividades que ameriten verificaciones
adicionales es posible que le cierren la cuenta si los
negocios que realizan no son financieramente significativos
para su banco o para su proveedor internacional, en caso de
no poseer cuenta en el extranjero y pedir a terceros no
relacionados que realicen pagos por Ud.
Recibir divisas vía Zelle

Persona a Persona
Zelle es una red de pagos en línea que funciona,
principalmente, para pagos entre personas naturales en los
Estados Unidos de América. Existe una lista de entidades
Las principales ventajas de Zelle son:

Rápida acreditación de los fondos.
Ausencia de cargos o comisiones.
Facilidad de uso.
Esta red de pago no está pensada para uso comercial y por

ello tiene limitaciones que varían de banco a banco.
En la próximas páginas veremos algunas de

las restricciones de uso de Zelle.

• Límites de envío: por seguridad, existen restricciones en

el monto de dinero que se puede enviar a los
destinatarios. Hay límites diarios y de 30 días
Los montos
que se pueden enviar diariamente y en un período de 30
(acumulables).
días variarán en función de la entidad bancaria, de la cuenta
de la que provengan los fondos, del destinatario y del
historial de transacciones de cada destinatario. Si eres
usuario de Zelle, para conocer estos detalles, debes
comunicarte con tu banco.
• Límites de recepción: Dependiendo de la institución

financiera y del perfil del usuario pueden existir
límites en la cantidad de dinero a recibir con Zelle a
través de una dirección de correo electrónico o número
de móvil en EE. UU afiliado al servicio.

• Demoras en la entrega de los fondos: Los pagos

generalmente se acreditan en cuestión de minutos.
Sin embargo, algunos pagos pueden demorar hasta 2
días laborables dependiendo de la persona a quién
se va a enviar dinero y de la cantidad de dinero a
transferir. En algunos casos, es posible la entidad
bancaria deba posponer o bloquear un pago por
razones de seguridad.
Pequeños Negocios
Algunas instituciones financieras en EE.UU. están

ofreciendo Zelle para pequeños negocios, es decir, están
vinculando cuentas jurídicas a la plataforma Zelle.
Para esto se requiere que la entidad tenga cuenta jurídica

en Estados Unidos de América, que el banco esté afiliado a
Zelle y que el perfil de cliente lo haga elegible para este
servicio.
Puntos clave de atención sobre el uso para actividades

comerciales de cuentas bancarias personales en
el extranjero
Muchos propietarios de negocios en Venezuela están
usando sus cuentas personales en el extranjero para hacer y
recibir pagos de la empresa.Lo más común es el uso de
cuentas personales para recibir pagos a través
de la plataformamásZelle,
no es el único caso en el que la
cuenta personal en el extranjero, de uno o varios
accionistas, se utiliza para transacciones de la persona
jurídica constituida en Venezuela.
El Sr. Andrés Restrepo posee una cuenta en Citi, afiliada

a la plataforma Zelle. El Sr. Restrepo es accionista de
Calzados Gran Colombia, S. A. una fábrica de calzados
ubicada en Catia, Municipio Libertador. A partir de Mayo de
2019 comenzaron a utilizar dólares americanos como medio
de pago directo, para ello dispusieron la cuenta comercial
de la empresa abierta en Amerant Bank. Sin embargo,
cada vez más clientes y proveedores solicitan el pago a
través de Zelle, por lo que el Sr. Restrepo decidió que se
usaría su cuenta personal.

Es importante tener en cuenta lo siguiente:

Perfil del cliente en el banco, tanto en el caso del
Sr. Restrepo, como de la empresa “Calzados Gran
Colombia”,
C. A.
• Información fue suministrada al banco.

• Uso de la cuenta de acuerdo con el banco.
• Contrato entre el banco y la persona natural
residente en Venezuela.
Aunque el Sr. Restrepo sea accionista de “Calzados Gran

Colombia”, C. A. es importante tener presente que,
jurídicamente, se trata de dos personas distintas aunque,
en este caso, están relacionadas; se trata, en
consecuencia de recibir y efectuar pagos a cuenta de
terceros.
En estos casos, contable y fiscalmente se debe prestar

atención a lo siguiente:
• Cuentas por cobrar a accionistas

• Cuentas por pagar a accionistas
• Presunción de reparto de dividendos en efectivo
• Impacto fiscal para la entidad y para el accionista.

Emisión de factura en Moneda Extranjera

En Venezuela la emisión de facturas para operaciones en

moneda extranjera está previsto en la Ley del IVA de 1993 y
en sus sucesivas reformas. En ella se indica que debe
emitirse la factura indicando el contravalor en moneda
nacional al tipo de cambio del día que se genere el hecho
imponible.
El propósito de esta normativa legal no es autorizar o

prohibir la emisión de facturas en moneda distinta a la de
curso legal, es decir, bolívares. Más bien se trata de una
norma de carácter general que reviste de formalidad, a los
efectos de Venezuela, del soporte de las transacciones
multinacionales así como también de aquellos en los que
las entidades, venezolanas o extranjeras, puedan solicitar a
sus proveedores venezolanos que los servicios prestados o
productos vendidos sean facturados en divisas.
Importancia de la factura

La factura es un documento mercantil que registra la

información de una venta o de una prestación de un servicio.
Este documento es el primer eslabón del sistema

administrativo y contable que todas las personas y empresas
deben llevar en el desarrollo de sus actividades comerciales.
En ella se constata físicamente que se ha realizado de forma

legal y satisfactoria una operación entre dos partes, dándole
validez y comunicando que se han abonado los
correspondientes impuestos establecidos.
El Art. 147 del Código de Comercio y el Art 54 Decreto con

Rango, Valor y Fuerza de Ley del Impuesto al Valor
Agregado (D-Ley IVA) establecen la obligatoriedad de emitir
facturas. En Venezuela, los requisitos para la emisión de la
factura en Moneda Nacional y Extranjera están previstos en
la P.A. 00071 del SENIAT.
Es importante tomar en cuenta que, al emitir una factura

en Moneda Extranjera se debe analizar el impacto de lo
previsto en el Decreto 35 del 28 de Diciembre de 2018.
Factura de operaciones
en divisas

Factura de operaciones en divisas
Al recibir divisas como medio de pago por la prestación de

bienes y servicios en Venezuela, el contribuyente podrá
emitir la factura en bolívares o emitirla expresando el
monto en moneda extranjera.
La emisión de facturas en moneda extranjera está prevista

en el Art. 25 del D-Ley del IVA,
En la próxima página veremos en detalle este artículo.

D-Ley del Impuesto al Valor Agregado, Art. 25
“En los casos en que la base imponible de la venta o

prestación de servicio estuviere expresada en
moneda extranjera, se establecerá la equivalencia en
moneda nacional, al tipo de cambio corriente en el
mercado del día en que ocurra el hecho imponible, salvo
que este ocurra en un día no hábil para el sector
financiero, en cuyo caso se aplicará el vigente en el día
hábil inmediatamente siguiente al de la operación.”

Es importante recordar que la P.A. 0071 establece las normas

generales de emisión de facturas, por tanto para la
elaboración del documento debe tenerse presente tanto lo
que establece la Ley del IVA como esta providencia.

Contribuyentes ordinarios del IVA y emisión de factura en

Divisas
Se debe tomar en consideración lo previsto para los

Contribuyentes Ordinarios en el Art. 13, Numeral 14 de la P. A.
0071 que regula la emisión de documentos sobre formatos o
formas libres.
Veamos en detalle lo que indica la P.A. 0071 en el artículo 13,

Numeral 14
“En los casos de operaciones gravadas con el impuesto

al valor agregado, cuya contraprestación haya sido
expresada en moneda extranjera, equivalente a la
cantidad correspondiente en moneda nacional, deberán
cantidades en la factura, con indicación del monto total y del
constar ambas
tipo de cambio aplicable”
Así las cosas, la factura, cuando se desea expresar divisas debe

reflejar lo siguiente:
1. Valor de cada bien o servicio en expresado en divisas.
2. Valor equivalente de cada bien o servicio en bolívares.
3. Base imponible expresada en divisas.
4. Base imponible en bolívares.
5. IVA expresado en divisas.
6. IVA en bolívares.
7. Monto total expresado en divisas.
8. Monto total en bolívares.
9. Tipo de cambio aplicable.
ELECTRODOMÉSTICOS SOL NACIENTE, C.A.
J-3012345677-8
C.C. Guacara Plaza Local #1, Carabobo. Telf. 0414 – 1234567
FACTURAR A:
Manuel
FACTURA
Briceño V-
9123456-7 N° Factura 00232 - N° Control 00-00232
Av Ppal Nro. 16 Urb. Residencias Fecha: 31 / 05 / 2019
Centro 0414 – 9998877
Descripción Cantidad Precio Unitario Precio Unitario 2 MONTO MONTO 2
Bolívares VES Dólares USD Bolívares VES Dólares USD
Nevera 12’ Samsung SW4568-12 1 16.000.000,00 2.717,41 16.000.000,00 2.717,41
Flete Traslado (Guacara 1 1.000.000,00 169,84 1.000.000,00 169,84

Maracay)
(E)
Observaciónes: Monto Excento y/o Exonerado Bs. 1.000.000,00 $ 169,84

Tipo de Cambio aplicable S/G Publicación del Descuento y/o Ajustes Bs. 0,00 $ 0,00
Banco Central (Bs/USD) 5.887,9647
Base Imponible Bs. 16.000.000,00 $ 2.717,41
Fecha: 31/05/2019
IVA 16% Bs. 2.560.000,00 $ 434,79
TOTAL A PAGAR Bs. 19.560.000,00 $ 3.322,03
Nro. Providencia SENIAT/10/00145 de fecha Número de Control desde el N° 00-
Elaborado por IMPRESORA HP C.A. RIF. J-0000000-0 000001 hasta el N° 00-000300
06/02/2008 Region Central
Calle Paez # 32 Maracay Estado Aragua Tlf (0243-2367845)
e-mail: [email protected] Cantidad: 6 talonarios
Fecha de Elaboracion: 16/10/2018
ORIGINAL: CLIENTE - COPIA SIN DERECHO A CREDITO FISCAL
J-3012345677-8
C.C. Guacara Plaza Local #1, Carabobo. Telf. 0414 – 1234567 1
FACTURAR A: 7
Manuel
FACTURA
Briceño V-
9123456-7 N° Factura 00232 - N° Control 00-00232
Av Ppal Nro. 16 Urb. Residencias Fecha: 31 / 05 / 2019
Centro 0414 – 9998877 8

Maracay)
(E)
14
Tipo de Cambio aplicable S/G Publicación del Descuento y/o Ajustes Bs. 0,00 $ 0,00
Base Imponible Bs. 16.000.000,00 $ 2.717,41
Fecha: 31/05/2019
IVA 16% Bs. 2.560.000,00 $ 434,79
TOTAL A PAGAR Bs. 19.560.000,00 $ 3.322,03
¿Puedo emitir factura en divisas con Máquina Fiscal?
Sí. La P. A. 0071 en el14,

Art.Num. 9 lo prevé en los
siguientes términos:
“En los casos de operaciones gravadas con el impuesto al

valor agregado, cuya contraprestación haya sido expresada en
moneda extranjera, equivalente a la cantidad
correspondiente en moneda nacional, deberán constar ambas
cantidades en la factura, con indicación del monto total y del
tipo de cambio aplicable”

3. Base imponible expresada en divisas.
4. Base imponible en bolívares.
5. IVA expresado en divisas.
6. IVA en bolívares.
J-3012345677-8
C.C. Guacara Plaza Local #1, Carabobo. Telf. 0414 – 1234567 1
FACTURAR A: 2
Manuel
FACTURA
Briceño V-
N° Factura 00232
9123456-7
Av Ppal Nro. 16 Urb. Residencias
#4 Fecha: 31 / 05 / 2019 – Hora: 11:00am
Centro 0414 – 9998877 5
Flete Traslado (Guacara 1 1.000.000,00 169,84 1.000.000,00

169,84
Maracay)
(E)
14
Tipo de Cambio aplicable S/G Publicación del
Descuento y/o Ajustes Bs. 0,00 $ 0,00
Fecha: 31/05/2019 #7 Base Imponible Bs. 16.000.000,00 $ 2.717,41
IVA 16% Bs. 2.560.000,00 $ 434,79
MH ########### #11 #10 TOTAL A PAGAR Bs. 19.560.000,00 $ 3.322,03
Si no soy Contribuyente del IVA ¿Cómo emitir factura en

divisas?
La P.A. 0071 también prevé el caso de las entidades que no

califican como contribuyentes ordinarios del IVA y realicen
operaciones nacionales expresadas en divisas.
A tal efecto debemos revisar lo previsto en el Art.15, Num. 11 de

la mencionada providencia.
P. A. 0071, Art.15, Num. 11
“En los casos de operaciones gravadas con el impuesto al

valor agregado, cuya contraprestación haya sido
expresada en moneda extranjera, equivalente a la cantidad
correspondiente en moneda nacional, deberán constar
factura, con indicación del monto total y del tipo de cambio
ambas cantidades en la
aplicable”

En la próxima página veremos un ejemplo de factura

emitida mediante forma libre por sujetos pasivos no
contribuyentes del IVA.
FACTURAR A: 8 ELECTRODOMÉSTICOS SOL NACIENTE, C.A.

J-3012345677-8
Manuel Briceño C.C. Guacara Plaza Local #1, Carabobo. Telf. 0414 – 1234567 1
V-9123456-7
Av Ppal Nro. 16 Urb. Residencias FACTURA
Centro 0414 – 9998877
N° Factura 00232 - N° Control 00-00232
Descripción #9 Cantidad Precio Unitario #2
Precio Unitario 2 Fecha:MONTO
31 / 05 / MONTO
2019 2
Bolívares VES Dólares USD Bolívares VES Dólares USD 7

Maracay)
(E) #1 0
11
Observaciónes:
Fecha: 31/05/2019
#12 TOTAL A PAGAR Bs. 17.000.000,00 $ 2.887,25

Si no soy contribuyente del IVA y uso Máquina Fiscal ¿Cómo

emitir la factura en divisas?
Este caso está previsto en el Art. 16, Num. 8 de la P. A. 0071 que

señala lo siguiente:
“En los casos de operaciones gravadas con el impuesto al valor

agregado, cuya contraprestación haya sido expresada en moneda
extranjera, equivalente a la cantidad correspondiente en moneda
nacional, deberán constar ambas cantidades en la factura, con
indicación del monto total y del tipo de cambio aplicable”
Así las cosas, la factura, cuando se desea expresar divisas

debe reflejar lo siguiente:
En la próxima página tenemos un ejemplo de factura

emitida mediante máquina fiscal por sujetos pasivos
no contribuyentes del IVA.
J-3012345677-8
FACTURAR A:
8 C.C. Guacara Plaza Local #1, Carabobo. Telf. 0414 – 1234567 2
Manuel
Briceño V- FACTURA
9123456-7
Av Ppal Nro. 16 Urb. Residencias Centro
#3 N° Factura 00232
0414 – 9998877 #5 Fecha: 31 / 05 / 2019 – Hora: 11:00am
Contribuyente Formal o No Sujeto al Impuesto al valor
agregado 7
#6

Maracay)
(E) #7
8
Observaciónes:
Fecha: 31/05/2019
#9
#8 TOTAL A PAGAR Bs. 17.000.000,00 $ 2.887,25
MH ##############
¿Cómo se emite la factura de exportación?
La manera en que se deben emitir las facturas por parte de

los exportadores de bienes y servicios está regulada en el
Art. 17 de la P.A. 0071.
Mucha gente ha confundido la factura en divisas para

operaciones domésticas con la factura de exportación ,
que te mostraremos en la próxima página.

FACTURAR A: 8 ELECTRODOMÉSTICOS SOL NACIENTE, C.A.
J-3012345677-8
Manuel Briceño C.C. Guacara Plaza Local #1, Carabobo. Telf. 0414 – 1234567 2
Av Ppal Nro. 16 Colón Ciudad de
Panamá
#3 FACTURA
+507 315 – 9998877 N° Factura 00232 - N° Control 00-00232
#3
Fecha: 31 / 05 / 2019
Descripción Cantidad
#6Precio Unitario MONTO 2 7
#8
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#9
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Determinación y Pago de Tributos
Nacionales sobre facturas en Moneda
Extranjera.

Determinación y Pago de Tributos Nacionales sobre
facturas en Moneda Extranjera.
Desde el 28 de Diciembre de 2018 está vigente el Decreto

35 de Emergencia Económica publicado en la Gaceta Oficial
Extraordinaria N° 6.420 y numerado como Decreto
Ejecutivo N° 3.719, mediante el cual los sujetos pasivos que
realicen operaciones en el territorio nacional en moneda
extranjera o criptodivisas, autorizadas por la Ley, deben
determinar y pagar las obligaciones en moneda extranjera
o criptodivisas.
¿Quiénes son los obligados a determinar y pagar

tributos en moneda extranjera / criptodivisas?
Los contribuyentes (sujetos pasivos) que realicen, en el

territorio de Venezuela, operaciones en moneda
extranjera o criptodivisas (Art. 1° Decreto 3.719).
Consideremos lo siguiente:
•No distingue entre personas naturales o jurídicas, en
consecuencia, ambos tipos de personas están
obligados.
•Señala expresamente la realización de operaciones

dentro del territorio de Venezuela, por tanto es de
suponer que no incluye las actividades
extraterritoriales generadoras de renta efectuadas por
los contribuyentes.
•Aun así, hay que esperar la normativa que deberá
desarrollar la Administración Tributaria.

• Es importante resaltar que el texto del decreto

señala que se trata de “operaciones autorizadas
través de los Convenios Cambiarios suscritos entre el
por la ley a
Ejecutivo Nacional y el Banco Central de Venezuela o
mediante Decreto Presidencial.” Así que en los casos
individuales de cada persona, natural o jurídica,
que esté obligada hay que analizar el tipo de
operaciones
que realizan.
¿Cuáles tributos se calcularán y pagarán en moneda
extranjera / criptodivisas?
El Art. 1° del Decreto se refiere a “operaciones (…) que

constituyan hechos imponibles generadores de tributos
nacionales.”
El Hecho Imponible es el presupuesto de hecho

establecido en la Ley, cuya realización origina el
nacimiento de la obligación tributaria.
Consideremos lo siguiente:
• El texto del Decreto menciona exclusivamente
tributos nacionales,
por tanto quedan excluidas las obligaciones
tributarias estadales y municipales.
• En principio se tratará de tributos recaudados a través del
Servicio Nacional Integrado de Administración Aduanera y
Tributaria (SENIAT). Es necesario esperar por la publicación
de la normativa tributaria adicional que complemente
este Decreto.
¿Quiénes están excluidos de la determinación y pago de

tributos en moneda extranjera / criptodivisas?
El Art. 2° del Decreto 3.719 exceptúa de su aplicación a:

•Las operaciones de los títulos valores negociados en la
Bolsa de Valores.
•La exportación de bienes y servicios, realizada por órganos
o entes públicos.

¿A cuáles obligaciones tributarias se refiere este Decreto?
El Art. 3° del Decreto 3.719 indica que será aplicable a:

• Tributos
• Accesorios
• Sanciones derivadas del incumplimiento de las
obligaciones tributarias

Los tributos nacionales son:

• Impuesto Sobre La Renta
• Impuesto al Valor Agregado
• Impuesto sobre Sucesiones
• Impuesto sobre Donaciones
• Impuesto sobre Alcohol y Especies Alcohólicas
• Impuesto sobre Cigarrillos y Manufacturas del Tabaco
• Impuesto sobre Actividades de Juegos de Envite y Azar
•Impuesto a las Grandes Transacciones Financieras.
• Impuesto a los Grandes Patrimonios.

¿Cómo se realizará la determinación y pago de

obligaciones tributarias en moneda extranjera /
criptodivisas?
Los Art. 4° y 5° del Decreto 3.719 delegan en el SENIAT y en

SUDEBAN el desarrollo de las normas y adecuaciones
necesarias para reglamentar lo previsto en el texto. La
ejecución del decreto queda a cargo del Ministerio del Poder
Popular de Economía y Finanzas (Art. 7°)
A la fecha de elaboración de esta guía ni el SENIAT

ni SUDEBAN han desarrollado las normas y
adecuaciones a los que los obliga el Decreto 3.719
(Decreto 35 de Emergencia Económica) lo que configura
la imposibilidad material para cumplir con la obligación de
declarar y pagar los impuestos en divisas y
criptomonedas.
¿Por qué es importante saber esto?
En el supuesto de emitir facturas en divisas cada

contribuyente deberá evaluar a lo interno qué
acción tomará frente a esta imposibilidad material de
cumplir con la obligación tributaria,
nuestro criterioaes necesario hacer
una matriz de riesgos tributarios que les permita tomar la
mejor decisión.

Es recomendable, cualquiera sea la decisión tomada, que

se eleve una Consulta Jurídico Tributaria ante la
Administración Tributaria donde se expongan los criterios
del contribuyente, según lo establecido en los Art. 240
y 241 del COT.

¿Qué ocurre si tengo un excedente de tributos pagados en

moneda extranjera / criptodivisas?
En caso de proceder la repetición del pago, recuperación o

devolución, esta se realizará en moneda nacional, es decir,
bolívares (Art. 6°, Decreto 3.719)
¿Cuál tipo de cambio se usará para la devolución del

excedente en tributos pagados en moneda extranjera /
criptodivisas?
El Art. 6° del Decreto 3.719 indica que se aplicará el tipo de

cambio oficial vigente
• A la fecha del pago del tributo

• Registro de declaración de aduana
Impuesto a las Grandes Transacciones

Financieras.

Los Sujetos Pasivos Especiales deben también

considerar el Impuesto a las Grandes Transacciones
Financieras.
Este es un impuesto que afecta las transacciones

financieras, o débitos, realizados por los contribuyentes.
Faust, Vera, Vivancos y Echeverría, explican que este
impuesto: “Consiste en la aplicación de un tributo que
comprende un porcentaje fijo del valor de una
transacción de retiro, débito o transferencia desde
cuentas registradas en el sistema financiero.”
Uno de los hechos imponibles del impuesto es la

cancelación de deudas sin participación de instituciones
financieras; situación que ocurre cuando se utilizan
divisas en efectivo o en electrónico para el pago de
transacciones a título oneroso entre particulares en
Venezuela.
Así las cosas, debe tomarse en consideración el pago del

2% deporIGTF
los pagos efectuados en divisas por los Sujetos
Pasivos Especiales, independientemente de que la factura
esté expresada en Bolívares o Divisas porque el pago se
realiza por fuera del sistema financiero.
En la próxima página te planteamos un ejemplo.

• En Distribuidora Amianac, S. A. se adquirió un lote

de aceite semi sintético para motor de
gasolina.
• El departamento de cuentas por pagar acordó con
el proveedor realizar el pago por un valor de 300
USD o su equivalente en bolívares a la tasa
corriente del día.
• Al momento de pagar realizó una transferencia vía
Zelle por 300 USD.
• La factura se emitió en bolívares, tomando
como referencia la tasa de Bs. 18.353,58 por
dólar.
• Distribuidora Amianac, S. A es Sujeto Pasivo Especial

Vamos a determinar el IGTF por pagar.
Total Factura en moneda nacional Bs. 5.506.074,00

IGTF 2% Bs. 110.121,48
ra Amianac, S. A. deberá declarar y pagar Bs.

por concepto de IGTF, y hacer el respectivo asiento en sus libros de contabilidad.

Bases Fundamentales para el Registro
Contable

Bases fundamentales para el registro contable.
La base fundamental para el registro contable de las

operaciones en divisas la encontramos en la Norma
Internacional de Contabilidad N° 21, también conocida
como NIC 21.
Esta norma tiene como objetivo incluir las transacciones en

moneda extranjera y las cuentas de las operaciones en el
extranjero, dentro de los estados financieros de la empresa;
para ello las operaciones correspondientes deben ser
expresadas en la moneda habitualmente utilizada por la
empresa para establecer sus cuentas.
Textualmente, la NIC 21 señala en el apartado “Objetivo”,

lo siguiente:
“Los principales problemas con los que se enfrenta la

contabilidad, en el caso de las transacciones en moneda
extranjera y de las operaciones en el extranjero, son los
de decidir qué tasa de cambio utilizar para la conversión
y cómo proceder al reconocimiento, en los estados
efectos de las diferencias de cambio en moneda extranjera.”
financieros, de los
Bases fundamentales para el Registro Contable
Ajuste Cambiario como Base de

Tributación

Ajuste cambiario como base de la tributación
La devaluación del tipo de cambio corriente puede derivar

en incrementos o disminuciones del patrimonio –
contabilizado en bolívares- de los contribuyentes que
realicen operaciones en divisas.
La devaluación del bolívar produce potenciales

incrementos patrimoniales respecto de quienes sean
titulares de divisas o de bienes denominados en moneda
extranjera, como por ejemplo, títulos valores.
Al mismo tiempo, estos incrementos tendrá un impacto

frente a los acreedores y deudores de de obligaciones
pactadas en divisas.
Es importante resaltar que, de cualquier modo, se trata de

incrementos o pérdidas potenciales, o cuando mucho,
contables, pero que no siempre tendrán repercusiones reales
pues éstas sólo se materializarán cuando la entidad realice la
operación de cambio a la nueva tasa, generándose así el
incremento o la pérdida por ajuste cambiario.
A continuación veremos los efectos tributarios del ajuste

cambiario considerando lo previsto en la Ley del IVA y en la
del Impuesto sobre la Renta.

Ajuste cambiario. Impuesto al Valor Agregado
A los efectos de entender cómo manejar el ajuste cambiario

desde la perspectiva del Impuesto al Valor Agregado es
importante remitirse al Art. 51 del Reglamento de la Ley del
IVA que establece lo siguiente:
“En los casos en que se realicen ventas de bienes o

prestaciones de servicios y el precio este expresado en
moneda extranjera, se establecerá la equivalencia en moneda
nacional. Si el precio y demás componentes de la operación,
estuviere, según el contrato, sujeto a modificación del tipo de
cambio, la diferencia positiva o negativa que se produzca al
efectuarse el pago del bien o servicio adquirido, se deberá
considerar, por constituir una corrección del precio, para
ajustar la base imponible y determinar el impuesto.
“En los casos en que se realicen ventas de bienes o

prestaciones de servicios y el precio este expresado en
moneda extranjera, se establecerá la equivalencia en moneda
nacional. Si el precio y demás componentes de la operación,
estuviere, según el contrato, sujeto a modificación del tipo de
cambio, la diferencia positiva o negativa que se produzca al
efectuarse el pago del bien o servicio adquirido, se deberá
considerar, por constituir una corrección del precio, para
ajustar la base imponible y determinar el impuesto. Tal ajuste
se practicara emitiendo la correspondiente nota de débito o
de crédito.”
Para ajustar la Base Imponible, a efectos del IVA es necesario

lo siguiente:
•Que la operación esté expresada en moneda extranjera

•Que para la operación se establezca la equivalencia en
moneda nacional.
•El precio y demás componentes de la operación deben
estar sujetos a ser modificados por variación en el tipo de
cambio.

• El acuerdo puede realizarse por la vía de contrato privado.

• En caso de haber emitido una factura, el ajuste para
corregir el precio, ajustar la base imponible y determinar
el impuesto se realizará emitiendo una nota de débito o
de crédito según la variación haya sido un aumento o
disminución en el tipo de cambio.

Ajuste cambiario. Impuesto Sobre la Renta.
En el Art. 188 del D-Ley de Impuesto Sobre La Renta se

establece que las ganancias o pérdidas que se originen de
ajustar los activos o pasivos denominados en moneda
extranjera o con cláusulas de reajustabilidad basadas en
variaciones cambiarias, se considerarán realizadas ya sea, en
el ejercicio fiscal en el que las mismas sean exigibles, o en el
que fueron cobradas o en las que fueron pagadas. Dependerá,
de que supuesto de hecho suceda primero.

En función de lo establecido en el Art. 188 del D-Ley de ISLR, para

que una diferencia en cambio consecuencia de la variación del tipo
de cambio que afecte a partidas activas o pasivas y, en
consecuencia, se cause el registro de una ganancia o pérdida por
diferencial cambiario, es necesario lo siguiente:
•La partida debe estar denominada en moneda extranjera o,
• Las partes deben haber convenido previamente el
establecimiento de cláusulas de reajustabilidad basada en
variaciones cambiarias.
• Para que se consideren realizadas
cobradas deben
o ser exigibles,
pagadas en el ejercicio fiscal. ¡Lo que suceda primero!
En función a la evaluación que se realice de estas partidas de

acuerdo a las premisas antes indicadas se consideraran para la
conciliación de la renta como
• Partidas Gravables (No deducibles)
• Partidas No Gravables (Deducibles).
Esto lo vemos mejor con un ejemplo que te

presentamos en la próxima página

La empresa QUIMICOS MNB C.A. adquiere 20 tambores de tinta

a un proveedor nacional, denominada TINTAS 123, S. A.
La factura está expresada en bolívares, por la cantidad de

Bs. 20.000.000,00 y fue emitida el día 20 de Agosto de
2019.
QUIMICOS MNB C.A. pagó a TINTAS 123, S. A la factura el día

29 de Agosto de 2019 con una transferencia bancaria internacional
de USD 1.000,00.
La transacción se registró en QUIMICOS MNB C.A a la tasa de

cambio corriente del día, equivalente a Bs. 24.645,22 por USD.
Se genera una diferencia en cambio de Bs 4.645.220,00
Vamos a evaluar la diferencia de Bs 4.645.220 de acuerdo a

lo establecido en el D-Ley de ISLR y el Reglamento de la Ley
del IVA
• QUIMICOS MNB C.A deberá conciliar la diferencia de Bs.
4.645.220 para determinar el enriquecimiento neto
gravable para el ISLR, como un partida No Deducible
porque no se cumplen las premisas prevista en el Art.
188 del D-LISLR de estar denominada la
obligación en moneda extranjera o que las partes
establecieran cláusulas de reajustabilidad por
variación del tipo de cambio.
• TINTAS 123, S. A. no deberá emitir Nota de Crédito por Bs

4.645.220 dado que en la factura emitida el
20/08/2019 no se estableció cláusula de reajustabilidad
por variación en el tipo de cambio.

Registro Contable – NIC 21.

Registro Contable – NIC 21
Consideraciones Generales
Alcance
Esta Norma se aplicará:
• Al contabilizar las transacciones y saldos en moneda

extranjera, excepto derivados incluidos en alcance de la NIC 39

• Al convertir los resultados y la situación financiera de

los negocios en el extranjero que se incluyan en los
estados financieros de la entidad, ya sea por
consolidación, por consolidación proporcional o
por el método de la participación.
• Al convertir los resultados y la situación financiera de

la entidad en una moneda de presentación.

Definiciones
Moneda extranjera (o divisa) es cualquier moneda

distinta de la moneda funcional de la entidad.
Moneda funcional es la moneda del entorno

económico principal en el que opera la entidad.
Tipo de cambio es la relación de cambio entre dos monedas.

Negocio en el extranjero Subsidiaria, asociada,

negocio conjunto o sucursal de la entidad cuyas
actividades están basadas o se llevan a cabo en un país o
moneda distintos a los de la entidad que informa.
Diferencia de cambio es la que surge al convertir un

determinado número de unidades de una moneda a otra
moneda, utilizando tipos de cambio diferentes.
Tipo de cambio de cierre es el tipo de cambio de

contado existente en la fecha del balance.
Determinación de la moneda funcional
Indicadores primarios
PRECIOS
• Moneda que influya en los precios de venta.
• La que influye a nivel país en los precios y venta de
los bienes y servicios.

COSTOS
• Mano de obra
• De Inventarios
• Otros costos relacionados con la producción de bienes y
servicios.

Indicadores secundarios
• Moneda de financiación.
• Moneda en la que se genera las cuentas por cobrar.

Negocio en el extranjero
• Si sus operaciones son una extensión de la casa matriz y no

con una autonomía significativa.
• Si las transacciones con su casa matriz son significativas de las

operaciones propias en el extranjero.
• Si los flujos del negocio en el extranjero por sus

operaciones
afectan directamente a la entidad que informa (casa matriz).
La moneda funcional de la entidad reflejará las transacciones,

sucesos y condiciones que subyacen y son relevantes para la
misma. Por consiguiente, una vez escogida la moneda funcional,
no se cambiará a menos que se produzca un cambio en tales
transacciones, sucesos o condiciones . Sin embargo, si las
condiciones cambian, los cambios de moneda funcional se harán
de forma prospectiva.

Transacciones en moneda extranjera

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN
Reconocimiento Inicial
Toda transacción en moneda extranjera se registrará

utilizando la moneda funcional mediante la aplicación de la tasa de
cambio de contado a la fecha de la transacción.


Reconocimiento Posterior
Partidas Monetarias Tipo de cambio de cierre.
Partidas no monetarias a costo histórico Tipo de cambio

en la fecha de la transacción
Partidas no monetarias a valor razonable Tipo de cambio de

la fecha en que se mide este valor razonable.

Diferencia en Cambio
De partidas monetarias y no monetarias se reconocerán en

los resultados del periodo


Diferencia en Cambio
De partidas monetarias de un negocio en el extranjero

Se reconocerán en los resultados de los EEFF separados de la
entidad que informa, o individuales del negocio en el extranjero.
En los EEFF consolidados, serán reconocidas inicialmente en el

ORI y reclasificadas de patrimonio a resultados cuando se
realice la disposición.

¿Cuándo?
Si la moneda funcional de su entorno económico principal ha

cambiado y la misma se ve reflejada en transacciones, sucesos y
condiciones actuales.


¿Como?
Se hace de forma prospectiva, desde la fecha del cambio.


Procedimiento
• Partidas monetarias y no monetarias se convertirán al Tipo de

cambio, de la nueva moneda funcional, de la fecha del
cambio.
• El costo histórico de las partidas no monetarias serán los que

resulten del anterior procedimiento.


Procedimiento
• Las partidas que por diferencia en cambio afectaron el

patrimonio de un negocio en el extranjero, antes de cambiar la
moneda funcional, no se reclasificarán al P&G, hasta que haya
una disposición del negocio en el extranjero.

Moneda de presentación distinta a la moneda funcional.
Cuando la moneda de presentación difiera de la funcional se

seguirá el siguiente procedimiento:
Moneda funcional normal

• Activos y pasivos se convertirán al tipo de cambio de cierre
• Ingresos y gastos se convertirán al tipo de cambio de las
fechas de transacción. Por practicidad se puede utilizar una
tasa promedio si la misma no difiere significativamente del
tipo de cambio de la transacción.

Moneda funcional en una economía hiperinflacionaria

• Todos los importes se convertirán al tipo de cambio de
cambio de cierre.
• Excepto cuando los importes sean convertidos a la
moneda de una economía no inflacionaria.
• Reexpresará sus EEFF antes de aplicar el método de
conversión de acuerdo con NIC 29 Información financiera en
economías hiperinflacionarias.

Conversión de un negocio en el extranjero
Para la inclusión de un negocio en el extranjero en los EEFF

de la entidad que informa, se deberá considerar:
1. Convertir a la moneda de presentación los resultados y

la situación financiera.

2. Al incorporar su resultados y la situación financiera a los de la

entidad que informa, seguirá los procedimientos normales de
consolidación, pero no podrá eliminar una partida monetaria
intragrupo sin mostrar los resultados de las variaciones en los
tipos de cambio dentro de los EEFF consolidados. La diferencia
de cambio se reconocerá en el resultado y se acumulará en un
componente del patrimonio hasta la disposición del negocio
en el extranjero.
3. La fechas de presentación de los EEFF no podrán superar los 3

meses de diferencia. Los activos y pasivos del negocio en el
extranjero se convertirán al tipo de cambio de la fecha de
cierre del periodo sobre el que se informa.

4. El fondo de comercio surgido por la adquisición de un negocio

en el extranjero y por ajustes del valor razonable de los activos
y pasivos, a consecuencia de la adquisición, se deben tratar
como activos y pasivos del mismo y se expresará en la
moneda funcional del negocio en el extranjero, convertida al
tipo de cambio de cierre.

Información a Revelar
Una entidad revelará:
• El importe de las diferencias de cambio reconocidas en el

resultado del periodo.
• Las diferencias de cambio netas reconocidas en patrimonio y
acumuladas en un componente separado del patrimonio, así
como una conciliación entre los importes de estas diferencias
al principio y al final del periodo.

• Cuando la moneda de presentación difiera de la moneda

funcional, la identidad de la moneda y explicación de su uso.
• El cambio de la moneda funcional y la razón del cambio.

• Cuando una entidad presente sus EEFF en una moneda que

sea diferente de su moneda funcional señalará que sus EEFF
son conformes con las NIIF, solo si cumplen con todos los
requerimientos de las NIIF, incluyendo los que se refieren al
método de conversión.

• Cuando los EEFF sean presentados en una moneda diferente a

la funcional y no son conformes con las NIIF, identificará
claramente esta información como complementaria. Revelará
la moneda de presentación y la moneda funcional. Además el
método de conversión.

Para el caso de las cuentas por cobrar o pagar en moneda

extranjera, o con clausulas de reajustabilidad, a la fecha de cierre
se debe ajustar al tipo de cambio de ese momento y calcular el
correspondiente diferencial cambiario (utilidad o pérdida en
cambio) en caso de que lo hubiera.

Bibliografía

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Constitución de la República Bolivariana de Venezuela. 1era Enmienda.
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Morles Hérnandez. Volumen I. Temas Generales de Derecho Mercantil.
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http://www.descifrado.com/2019/06/20/la-dolarizacion-transaccional-sera-
cada-vez-mas-dificil-de-revertir-en-el-pais/
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• Descifrado (27 de Junio, 2019) “En el Zulia 94% de las empresas
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http://www.descifrado.com/2019/06/27/en-el-zulia-94-de-las-
empresas- realiza-transacciones-en-divisas/
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for-restaurant-cash-handling-procedures
• Pernía, A. (16 de Abril de 2019) BCV mantendrá alto encaje bancario,
aunque el paralelo ya pasa de Bs. 5.000 PRODUCTO. Disponible en:
http://www.producto.com.ve/pro/palestra-especiales/bcv-mantendr-alto-
encaje-bancario-aunque-paralelo-ya-pasa-bs5000
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Rango, Valor y Fuerza de Ley del Código Orgánico Tributario. Gaceta Oficial
Extraordinaria N° 6.152. Caracas, Venezuela
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https://www.uvic.ca/vpfo/accounting/assets/docs/banking/resources/cash
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son en divisas”. Descifrado. Disponible en:
http://www.descifrado.com/2019/06/27/80-de-las-remuneraciones-
en- zulia-son-en-divisas/

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