CURSO DE ADMINISTRACIÓN

FINANCIERA
CODIGO 102022
 INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO

GRUPO N°:

ESTUDIANTE (Apellidos y Nombres)

YESID GALLEGO VILLARREAL

Falta registrar los integrantes del equipo

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INICIO
QUIPO DE TRABAJO

IDENTIFICACIÓN (C.C.)

13,569,844

SIGUIENTE
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS

NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones de
ESTADO DE RESULTADOS pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES 20,000 35,000
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN 8,000 12,000
(=) UTILIDAD BRUTA 12,000 23,000
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION 3,500 5,000
(-) OPERACIONALES DE VENTAS 1,800 2,800
(=) EBITDA 6,700 15,200
(-) DEPRECIACIONES 800 789
(-) AMORTIZACIONES - -
(=) UTILIDAD OPERACIONAL 5,900 14,411
(+) GASTOS NO OPERACIONALES 1,000 1,500
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 4,900 12,911
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS 1,813 4,777
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS 3,087 8,134
(-) RESERVAS 309 813
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO 2,778 7,321

Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones de
pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE 7,142 10,829
DISPONIBLE 1,500 3,000
INVERSIONES CORTO PLAZO 200 100
DEUDORES 620 2,009
CLIENTES 2,000 2,600
OTROS 403 120
INVENTARIOS 2,419 3,000
ACTIVO NO CORRIENTE 5,575 7,670
INVERSIONES LARGO PLAZO 250 350
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO 5,000 7,000
INTANGIBLES 200 187
DIFERIDOS 80 56
OTROS ACTIVOS 45 77
TOTAL ACTIVO 12,717 18,499
PASIVO CORRIENTE 5,817 8,517
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO 1,424 1,200
PROVEEDORES 1,240 1,260
 CUENTAS POR PAGAR 840 850
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS 1,813 4,777
BENEFICIOS A EMPLEADOS 500 430
PASIVO NO CORRIENTE 1,000 699
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO 1,000 699
TOTAL PASIVO 6,817 9,216
PATRIMONIO 5,900 9,283
CAPITAL SOCIAL 2,813 840
RESERVAS 309 1,122
RESULTADOS DEL EJERCICIO 2,778 7,321
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES - -
TOTAL PATRIMONIO 5,900 9,283
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO 12,717 18,499

DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13% 13%
PASIVO FINANCIERO 2424 1899
PATRIMONIO 5900 9283
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 8324 11182

PASIVO FINANCIERO 29% 17%

PATRIMONIO 71% 83%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 100% 100%

COSTO DE LA DEUDA PONDERADO 4% 2%

COSTO DE LA DEUDA DESPUÉS DE IMPUESTOS (Kdt) 3% 1%

COSTO DEL PATRIMONIO (Ke)

datos requeridos:
KL Tasa libre de riesgo 7% 7%
KM Tasa del mercado 16% 16%
Bu Beta operativa 70% 70%
BL Beta apalancada 89% 80%
Ke Costo del patrimonio 15% 14%
COSTOS Y GASTOS FIJOS 235 334
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 1700 1600
MONTO $ 1,200
TASA 12.09% 11.47% 0.96%
PLAZO 36

N° CF I K S
0 $ 1,200.00
1 $ 39.55 $ 11.47 $ 28.08 $ 1,171.92 INICIO ANTERIOR
2 $ 39.55 $ 11.20 $ 28.35 $ 1,143.56
3 $ 39.55 $ 10.93 $ 28.62 $ 1,114.94
4 $ 39.55 $ 10.66 $ 28.90 $ 1,086.04
5 $ 39.55 $ 10.38 $ 29.17 $ 1,056.87
6 $ 39.55 $ 10.10 $ 29.45 $ 1,027.42
7 $ 39.55 $ 9.82 $ 29.73 $ 997.68
8 $ 39.55 $ 9.54 $ 30.02 $ 967.67
9 $ 39.55 $ 9.25 $ 30.30 $ 937.36
10 $ 39.55 $ 8.96 $ 30.59 $ 906.77
11 $ 39.55 $ 8.67 $ 30.89 $ 875.88
12 $ 39.55 $ 8.37 $ 31.18 $ 844.70
$ 119.35 $ 355.30
13 $ 39.55 $ 8.07 $ 31.48 $ 813.22
14 $ 39.55 $ 7.77 $ 31.78 $ 781.44
15 $ 39.55 $ 7.47 $ 32.08 $ 749.35
16 $ 39.55 $ 7.16 $ 32.39 $ 716.96
17 $ 39.55 $ 6.85 $ 32.70 $ 684.26
18 $ 39.55 $ 6.54 $ 33.01 $ 651.25
19 $ 39.55 $ 6.23 $ 33.33 $ 617.92
20 $ 39.55 $ 5.91 $ 33.65 $ 584.27
21 $ 39.55 $ 5.58 $ 33.97 $ 550.30
22 $ 39.55 $ 5.26 $ 34.29 $ 516.01
23 $ 39.55 $ 4.93 $ 34.62 $ 481.38
24 $ 39.55 $ 4.60 $ 34.95 $ 446.43 $ 398.27
$ 76.38 $ 398.27
25 $ 39.55 $ 4.27 $ 35.29 $ 411.14
26 $ 39.55 $ 3.93 $ 35.62 $ 375.52
27 $ 39.55 $ 3.59 $ 35.96 $ 339.55
28 $ 39.55 $ 3.25 $ 36.31 $ 303.25
29 $ 39.55 $ 2.90 $ 36.66 $ 266.59 $ 844.70
30 $ 39.55 $ 2.55 $ 37.01 $ 229.58
31 $ 39.55 $ 2.19 $ 37.36 $ 192.22
32 $ 39.55 $ 1.84 $ 37.72 $ 154.51
33 $ 39.55 $ 1.48 $ 38.08 $ 116.43
34 $ 39.55 $ 1.11 $ 38.44 $ 77.99
35 $ 39.55 $ 0.75 $ 38.81 $ 39.18
36 $ 39.55 $ 0.37 $ 39.18 $ 0.00 $ 446.43
$ 28.22 $ 446.43
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
 ACTI
NOMBRE DEL INDICADOR

CONTRIBUCION MARGINAL

COSTO DEL PATRIMONIO

PATRIMONIO

COSTO PONDERADO DE CAPITAL

PASIVO FINACIERO DE CORTO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A CORTO PLAZO

ABONO A CAPITAL E INTERESES DE LA DEUDA

 NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

RAZON DE TESORERIA

PASIVO FINANCIERO

COSTO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS

IMPUESTO DE RENTA

PASIVO FINANCIERO A LARGO PLAZO

COSTO DE LA DEUDA A LARGO PLAZO

 VALOR ECONOMICO AGREGADO

FLUJO DE CAJA PARA LOS PROPIETARIOS

UTILIDAD OPERATIVA DESPUES DE IMPUESTOS

PASIVO OPERACIONAL

ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

RENTABILIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES NETOS

CAPITAL DE TRABAJO

CUENTAS POR COBRAR

CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

PROVEEDORES

FLUJO DE CAJA BRUTO

FLUJO DE CAJA LIBRE

MARGEN BRUTO

ACTIVOS FIJOS

COSTO DE VENTAS
 RENTABILIDAD OPERATIVA

PUNTO DE EQUILIBRIO

INGRESOS OPERACIONALES

INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS

PRODUCTIVIDAD DE LOS ACTIVOS OPERACIONALES

MARGEN EBITDA

GASTOS OPERACIONALES
GASTOS OPERACIONALES DE ADMINISTRACIÓN

GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS

DEPRECIACIONES

MARGEN OPERACIONAL

OTROS GASTOS OPERACIONALES

AMORTIZACIONES
 RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO

GLOSARIO D
TERMINO FINANCIERO EN INGLES

Amortization

Fixed cost

Expenses

 Inventory, stock

Long term financing

Common size statements

Ratio analysis

Balance sheet, general balance sheet

Working capital
 ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
SIGLA

MC

ke

WACC

PF CP

Kd CP

K/I CP
 NE

RATIO DE TESORERIA

PF

Kdt

Tx

PF LP

Kd LP
EVA

FCP

UODI

PO

AON

RONA

CXC
 CCE

PROVEEDORES

FCB

FCL

MB

AF

CV
RO

PEQ

IO

PAO

ME

GO
GOA

GOV

MO

OGO

A
 ROE

GLOSARIO DE TERMINOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION

the process of reducing a cost or total in regular small amounts: This number represents t

a cost such as wages, rent, and interest that does not change in relation to how much a business produces: When y
cost reductions.

Expense is the use or consumption of a good or service in exchange for a consideration, it is usually done through an ou
of money with which we obtain a good, service or transfer of money to another a

The inventory is the simplest document in accounting and consists of a detailed, ordered and v
used to check what are the elements that make up the assets of

Long-term financing is one in which the time for the return of the money is greater than one yea
start a business, buy real estate or make inv

The common size statement is a financial document that is often used as a quick and easy

A ratio analysis is a quantitative analysis of the information contained in the financial statemen
aspects of a company's operating and financial performance, such as its effi

It is a financial statement that reflects at a given time the economic and financial information of
net worth

Working capital is a financial indicator used to determine the resources available t

DE RECONOCIMIENTO
FORMULA

Ingresos operacionales-costos y gastos variables

se calcula dividiendo el pasivo total de una empresa por su
patrimonio neto. El resultado de esta fórmula expresa las
cantidades en tanto por uno. Si se prefiere un resultado
expresado en tanto por ciento, se multiplica el resultado obtenido
por 100

Ratio de Tesorería = Disponible + Realizable / Pasivo

Corriente

1. Activo = Pasivo + Capital. 2 Pasivo = Activo - Capital. 3

Capital = Activo – Pasivo.
 ROI: UODI / Capital. UODI

Activos corrientes - Pasivos corrientes = Capital de trabajo, o. Capital de

trabajo = Activos corrientes - Pasivos corrientes
CCE = PCI – PCP + PCC
 (P x U) – (Cvu x U) – CF = 0

UP = IO – CO – GO

En una fórmula fácil, se debe tomar el valor de compra

del activo y restarle el valor de rescate (precio que se podría
obtener una vez que llegue al fin de su vida útil). A ese resultado
se le divide por la vida útil del activo

productividad del capital de trabajo neto operativo = ventas / ktno

El EBITDA (o EBITA o EBIT) dividido por los ingresos totales

representa la rentabilidad operativa. 

Gastos de operación = gastos de distribución + gastos de

administración + gastos de financiamiento. Costo total =
costo de producción + gastos de operación.
 Gastos de ventas + Gastos administrativos + Gastos de
naturaleza financiera + Otros gastos = Total de gastos de
operación

Gastos de ventas + Gastos administrativos + Gastos de

naturaleza financiera + Otros gastos = Total de gastos de
operación

 UP = IO – CO – GO

Gastos de ventas + Gastos administrativos + Gastos de

naturaleza financiera + Otros gastos = Total de gastos de
operación

Amortización anual = Valor de compra / Vida útil estimada.

 ROE = Beneficio neto/Fondos propios medios.

NOS FINANCIEROS EN INGLES

DEFINICION

otal in regular small amounts: This number represents the company's value before depreciation and  amor

does not change in relation to how much a business produces: When you take 2,000 people out of your business you will inevitably
cost reductions.

ervice in exchange for a consideration, it is usually done through an outgoing amount of money. ... When we make an expense, ther
ith which we obtain a good, service or transfer of money to another agent from whom we expect something

in accounting and consists of a detailed, ordered and valued list of all the assets, rights and debts of a co
check what are the elements that make up the assets of a company at any given time

time for the return of the money is greater than one year. It is generally used for large projects such as ex
start a business, buy real estate or make investments.

nancial document that is often used as a quick and easy reference for the finances of a corporation or bus

is of the information contained in the financial statements of a company. ... Ratio analysis is used to evalu
y's operating and financial performance, such as its efficiency, liquidity, profitability, and solvency

a given time the economic and financial information of a company, separated into three assets: assets, li
net worth

ial indicator used to determine the resources available to a company to operate smoothly and efficiently.
 DESCRIPCIÓN SIGUIENTE

ANTERIOR SIGUIENTE

Es considerado tambien como el exceso de ingresos, con

respecto a los costos variables, exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad o ganancia

se ha definido como el costo que exige un inversionista por

atender una alternativa de inversión, obviamente dicho
costo se expresa en porcentaje es acertado decir que es el INICIO
indicador que muestra la volatilidad en la rentabilidad de
una acción, frente a la volatilidad en la rentabilidad del
mercado

el conjunto de bienes, derechos y obligaciones que tiene

una persona ya sea natural o jurídica o empresa.

Es un indicador financiero muy importantes ya que permite

a la gerencia, accionistas, acreedores y otros grupos de
interés, conocer cuánto le está costando a la compañía
financiarse.

Los pasivos financieros a corto plazo a las obligaciones de

pago dividendos diferidos, crédito comercial, impuestos
por pagar, préstamos a devolver en el corto plazo sugerido
en el curso normal de un negocio y de vencimiento de un
año máximo.
es un vencimiento de un año o menos que tienen una tasa
de interés relativamente baja.

Son los causados en desarrollo del objeto social principal

de una empresa y registra, las sumas o valores en que se
incurre durante el ejercicio, pueden estar relacionados con
gestión administrativa, planeación, entre otros
El endeudamiento de la empresa está muy por
debajo del índice ideal de 50 a 60%, significando
que la empresa tiene mucho margen para
endeudarse en el futuro.

El ratio de tesorería permite medir la capacidad

de una compañía o institución para pagar las
deudas que vencen en el corto plazo. Muestra la
capacidad de la empresa para hacer frente a las
deudas en un rango de tiempo inferior a un año,
manteniendo el disponible y las deudas a su favor

es toda obligación, deuda o compromiso de pago en un

plazo exigible determinado, que puede ser en el corto,
medio y largo plazo. Se considera pasivo financiero: La
obligación contractual de entregar efectivo o cualquier
activo financiero.

Es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se utiliza

para calcular el costo promedio ponderado del costo
de capital. El interés es deducible, se utiliza por que el
valor de las acciones (P0) depende de los flujos de
efectivo después de impuestos.

El impuesto de renta es el impuesto que debe pagar todo

contribuyente sobre las utilidades o rentas que logre
durante un año determinado en el año gravable sobre el
que se paga, que es el año anterior.

Los pasivos financieros a largo plazo a las obligaciones de

pago dividendos diferidos, crédito comercial, impuestos
por pagar, préstamos a devolver en el corto plazo sugerido
en el curso normal de un negocio y de vencimiento de más
de un año de plaz

Es el costo del financiamiento asociado con los nuevos

fondos recaudados con préstamos a largo plazo.
Normalmente, los fondos se recaudan con la venta de
bonos corporativos.
Es el rendimiento obtenido por una empresa deduciendo
de la utilidad de operación neta de impuestos, el costo de
capital de los recursos propios y externos que utiliza. Si el
resultado es positivo, la empresa habrá generado una
rentabilidad por encima de su costo de capital, lo que le
genera una situación de creación de valor. De lo contario
destruye valor para los accionistas.

es aquella cantidad que una empresa en particular

genera en un periodo de tiempo determinado (al que
se le llama ejercicio) y que es destinado al pago de
sus acreedores y a los propietarios de acciones, las
compañías mercantiles se encargan de pagar a
aquellos individuos o sociedades que participan en su
vida económica en el papel de dueños o inversores o
poseedores de deuda.

Se obtiene dividiendo la utilidad operacional neta

antes de gastos financieros y después de
impuestos sobre el capital invertido

es comprendido por los pasivos, cuentas que debo

pagar a: comerciales, proveedores; laborales; estado,
impuesto. Tal indicador me indica cómo me estoy
financiando y de estas mencionadas anteriormente
cuales son más representativas.

representa la inversión mantenida en capital corriente

(existencias, créditos comerciales y efectivo menos deudas
comerciales) y en activos no corrientes vinculados al
negocio de la empresa (inmovilizado e inversiones
financieras en el capital de empresas del grupo y
asociadas).

es una medida del desempeño financiero calculado como

ingreso neto dividido por el activo fijo y el capital de
trabajo neto.

El capital de trabajo muestra el equilibrio que

tiene una empresa de activos y pasivos (deudas
o compromisos de pago)

Las cuentas por cobrar constituyen el crédito que la

empresa concede a sus clientes a través de una cuenta
abierta en el curso ordinario de un negocio, como
resultado de la entrega de artículos o servicios.
El ciclo de conversión de efectivo es el plazo que transcurre
desde que se paga la compra de materia prima necesaria
para manufacturar un producto hasta la cobranza de la
venta de dicho producto. Este ratio de medición es
también conocido como Ciclo de Caja

es aquel tercero que abastece de materiales u otros

suministros a la empresa, los cuales son necesarios para su
desarrollo y funcionamiento.

El flujo de caja bruto mide la cantidad de dinero que está

siendo manejado por una empresa, es decir, el flujo líquido
total. El flujo de capital bruto es un indicador que se utiliza
con el fin de estudiar la capacidad que tiene una empresa
de producir dinero.

El flujo de caja libre es un indicador del desempeño

financiero de un negocio. Mide la cantidad de efectivo que
una empresa es capaz de generar después de deducir las
cantidades de dinero necesarias para mantener o ampliar
su base de activos.

margen bruto es el beneficio directo que obtiene una

empresa por un bien o servicio, es decir, la diferencia entre
el precio de venta (sin IVA) de un producto y su coste de
producción. Por ello también se conoce como margen de
beneficio. Lo más común es calcularlo como un porcentaje
sobre las ventas.

Un activo fijo es un bien de una empresa, ya sea

tangible o intangible, que no puede convertirse en
líquido a corto plazo y que normalmente son
necesarios para el funcionamiento de la empresa y no
se destinan a la venta. Son ejemplos de activos fijos:
bienes inmuebles, maquinaria, material de oficina, etc.

El costo de ventas es el gasto o el costo de producir

de todos los artículos vendidos durante un período
contable. Cada unidad vendida tiene un costo de
ventas o costo de los bienes vendidos. En las
empresas con un gran número de elementos que
fluyen a través, el costo de ventas o costo de los
bienes vendidos a menudo
 Es la razón de las utilidades operacionales a los activos
totales de la empresa. Evalúa la rentabilidad operacional
(uso de los activos y gastos operacionales) que se ha
originado sobre los activos.

El punto de equilibrio es un término que sirve

para definir el momento en que una empresa
cubre sus costes fijos y variables; es decir,
cuando los ingresos y los egresos están al mismo
nivel.

El valor del ingreso operacional equivale al valor total de

ingresos generados por las actividades principales de la
compañía, listado en la sección de ingresos por ventas,
menos el costo de los bienes vendidos restando además la
cantidad total de gastos operacionales

Un activo fijo es un bien de la empresa que no

puede convertirse en líquidez a corto plazo. ...
También se incluyen dentro del activo
fijo las inversiones en acciones, bonos y valores
emitidos por empresas afiliadas

Es una medida de la eficiencia operacional en la utilización

de los activos de una empresa. Su cálculo más simple es
Utilidad/Activos. ... El margen operacional mide la
habilidad de la empresa para generar utilidad operacional
dado un nivel de ventas: cuánto gana operacionalmente
por cada peso vendido.

Es una medida de la rentabilidad de un negocio, de la

misma manera que la tasa de rentabilidad se calcula
dividiendo la utilidad entre los ingresos totales.

son los costos en los que una compañía incurre como

parte de sus actividades regulares del negocio, sin incluir
los costos de bienes vendidos. Estos gastos incluyen los
administrativos, como los suministros de oficina y salarios
para el personal administrativo.
 son los ocasionados en desarrollo del objeto social
principal del ente económico y registra, sobre la base de
causación, las sumas o valores en que se incurre durante el
ejercicio, directamente relacionados con la gestión
administrativa encaminada a la dirección, planeación,
organización de las políticas establecidas para el desarrollo
de la actividad operativa de la empresa.

Comprende los gastos ocasionados en el desarrollo

principal del objeto social principal del ente económico y
registra, sobre la base de causación, las sumas o valores en
que incurre durante el ejercicio, directamente relacionados
con la gestión de ventas encaminada a la dirección,
planeación, etc..

es el mecanismo mediante el cual se reconoce el desgaste

y pérdida de valor que sufre un bien o un activo por el uso
que se haga de el con el paso del tiempo.

Es la relación entre la utilidad operacional y las ventas

totales (ingresos operacionales). Mide el rendimiento
de los activos operacionales de la empresa en el
desarrollo de su objeto social. Este indicador debe
compararse con el costo ponderado de capital a la
hora de evaluar la verdadera rentabilidad de la
empresa.

Gastos operacionales. Los gastos operacionales son los

costos en los que una compañía incurre como parte de sus
actividades regulares del negocio, sin incluir los costos de
bienes vendidos. Estos gastos incluyen los administrativos,
como los suministros de oficina y salarios para el personal
administrativo.

Es la pérdida del valor de los activos o pasivos con el

paso del tiempo. Esta pérdida, que se debe reflejar en
la contabilidad, debe tener en cuenta cambios en el
precio del mercado u otras reducciones de valor. Con
las amortizaciones, los costes de hacer una inversión
se dividen entre todos los años de uso de esa
inversión
 La rentabilidad sobre el patrimonio neto (ROE
por sus siglas en inglés, return on equity) es un
ratio de eficiencia utilizado para evaluar la
capacidad de generar beneficios de una empresa
a partir de la inversión realizada por los
accionistas.

mpany's value before depreciation and  amortization.

e 2,000 people out of your business you will inevitably have fixed

amount of money. ... When we make an expense, there is an outflow

om whom we expect something

ist of all the assets, rights and debts of a company. It is

mpany at any given time

generally used for large projects such as expansions, to

nts.

ence for the finances of a corporation or business.

company. ... Ratio analysis is used to evaluate various

, liquidity, profitability, and solvency

pany, separated into three assets: assets, liabilities and

mpany to operate smoothly and efficiently.

 SIGUIENTE

SIGUIENTE

INICIO
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

WACC PF CP Kd CP K/I CP Servicio de la deuda

Año 1 Año 2 V. ABS V. REL | Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
K - - - NA
PF NE GF I %IO NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
PF LP
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Kdt
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Decisiones financiación NE

EVA GF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
$
%

FCP
UODI Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA
NA

RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
DISPONIBLE
NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
AON NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
KTO CXC
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

NA FCL
AO NA NA Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA
NE
AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA

FCB KTNO AF
IO Decisiones Inversión Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL NA NA AF
NA KTNO NA %FCB
RO MB NA NA
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
CV
UE UB Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

GOA UE
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
INICIO ANTERIOR
MO GO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
GOV
UO Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

A
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
 AF
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
NA
NA

ANTERIOR SIGUIENTE
 INICIO

NOMBRE DEL INDICADOR FINANCIERO MODELO MATEMATICO RESULTADO FINANCIERO

Ejemplo. Razon de tesorería:

Mayor que 1 o Menor que 1
Disponible/Total Pasivo a corto plazo
INDICADORES DE LIQUIDEZ

INDICADORES DE ACTIVIDAD

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

INDICADORES DE RENTABILIDAD
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

ADO FINANCIERO INTERPRETACION

Si atendemos a la fórmula utilizada para su cálculo, se

interpreta que, si el activo disponible es mayor que las
ue 1 o Menor que 1
deudas a corto plazo, el ratio de tesorería debe ser mayor
a 1.
 INICIO ANTERIOR SIGUIENTE

Indicadores utilizados en
Hallazgos del Diagnóstico el diagnóstico que
(identifique las debilidades financieras
que encontraron en el análisis sustentan el hallazgo
financiero y en el arbol de eva) (Indicadores trabajados en el
Paso 2)

1
2

4
4

5
 P L A N D E M E J O R A
Acciones a tomar para la
Objetivo Estratégico maximización del valor
Propuesto (debe tener de la empresa (lo que se
coherencia con la debilidad debe hacer para lograr el
financiera identificada) cumplimiento del objetivo
estratégico)
E J O R A M I E N T O
Indicador del logro de la
acción (Indicadores o Meta (terminos porcentuales, o
inductores manejados en el paso numéricos)
2)
Breve descripción de las acciones de mejoramiento
que permita evidenciar su pertinencia con la
maximización del valor de la empresa
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Ke
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA

UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA

AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
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INFORME DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

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ANCIERO
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INFORME DE LA EVALUACIÓN FINANCIERA A TRAVES DEL E

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A TRAVES DEL EVA

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

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