Derecho bursátil

Actividad 11: Estructura del

Sistema Financiero Mexicano o
Nacional

Alumnos:
Jessica Gpe. García Palacios 718608
Ebani Alberto Garibay Ahumada 725985

Maestra: Patricia Ivon Garza López

Fecha de entrega: 28 de marzo del 2021

INTRODUCCIÓN

En esta actividad se analizará de primera instancia el tema de el sistema

financiero internacional para así realizar una comparación contra el sistema
financiero mexicano, con el objetivo de denotar las similitudes y deferencias de
estos de forma detallada para una compresión efectiva del tema, no solo en
cuanto a objetivos y definiciones, sino a la estructura que se lleva. Además, se
investigarán 10 reformas recientes al Sistema Financiero Nacional que impacten
en los Mercados Financieros y en los inversionistas en donde se mencionara su
objetivo y su impresión en el mercado de valores en general.

CUADRO COMPARATIVO

SISTEMA FINANCIERO
  INTERNACIONAL NACIONAL
El sistema financiero
internacional es el conjunto de
instituciones públicas y privadas El conjunto de organismos e
que proporcionan los medios de instituciones que generan,
financiación a la economía captan, administran, orientan
internacional para el desarrollo de y dirigen tanto el ahorro
sus actividades. Estas como la inversión y
Definición instituciones realizan una función financiamiento dentro de un
de intermediación entre las marco de leyes, reglamentos
unidades de ahorro y las de y normas emitidas por la
gasto, movilizando los recursos Autoridad en el contexto
de las primeras hacia las político-económico que
segundas con el fin de lograr una brinda nuestro país.
más eficiente
utilización de los recursos.
Instituciones
Banco Mundial y Fondo Banco Mundial y Fondo
supervisoras
Monetario Internacional Monetario Internacional
y reguladoras
Legislación Tratados financieros entre Tratados financieros entre
aplicable naciones (TLC) naciones (TLC)
a) Bancario
a) Organismos Mundiales
b) Ahorro y Crédito Popular
Marco de b) Organismos de USA
c) Intermediarios Financieros
Estructura c) Organismos Europeos
no Bancarios
d) Otras organizaciones
d) Bursátil
 e) Derivados
f) Sistemas de Ahorro para
el Retiro
g) Seguros y Fianzas
h) Fondos y Fideicomisos
Públicos
a) OCDE (Organización para la
Cooperación y el Desarrollo
a) Secretaría de Hacienda y
Económico).
Crédito Público (SHCP)
b) FMI (Fondo Monetario
b) Banco de México
Internacional).
(Banxico)
c) G-10 (compuesto por los
c) Comisión para la
Bancos Centrales de los 10
Protección y Defensa de los
países más industrializados del
Usuarios de Servicios
mundo).
Financieros (Condusef)
d) G-20 (compuesto por los
Organismos d) Instituto de Protección al
ministros de finanzas y los
Rectores Ahorro Bancario (IPAB)
gobernadores de los bancos
e) Comisión Nacional
centrales de la 20 mayores
Bancaria y de Valores
economías del mundo).
(CNBV)
e) BCBS (Comité de Basilea de
f) Comisión Nacional de
Supervisión Bancaria).
Seguros y Fianzas (CNSF)
f) BID (Banco Interamericano de
g) Comisión Nacional de
Desarrollo).
Sistemas de Ahorro para el
g) BEI (Banco Europeo de
Retiro (Consar)
Inversiones).
h) Banco Mundial.

El Sistema Financiero Internacional presenta la misma estructura que el Sistema

Financiero Mexicano, aunque, es mucho más amplio complejo. Podemos
visualizar las siguientes coincidencias:

• Instituciones supervisoras y reguladoras: BM y FMI

• Legislación aplicable: Tratados financieros entre naciones (TLC).

REFORMAS RECIENTES

EN MATERIA DE POLÍTICA MONETARIA Y CAMBIARIA

SUBASTAS DE BONOS DE REGULACIÓN MONETARIA REPORTABLES
(BREMS R)

REALIZADAS POR EL BANCO DE MÉXICO (CIRCULAR 9/2016)

Con el fin de brindar a las instituciones de crédito una alternativa para cumplir con
su obligación de mantener depósitos de regulación monetaria en el Banco de
México, este Instituto Central emitió las reglas para las subastas de BREMS R, las
cuales permiten liquidar las compraventas de los BREMS R asignados en las
subastas correspondientes con recursos de dichos depósitos.

En marzo de 2016, con el objeto de permitir a las personas morales realizar

transferencias electrónicas de fondos en Dólares de manera más segura, rápida y
a un menor costo, el Banco de México implementó un sistema de pagos en
Dólares conocido como Sistema de Pagos Interbancarios en Dólares (SPID). La
regulación de este sistema de pagos está agrupada en los dos conjuntos de
disposiciones siguientes:

DISPOSICIONES GENERALES APLICABLES A LAS INSTITUCIONES DE

CRÉDITO QUE

PRETENDAN PARTICIPAR EN LOS SISTEMAS DE PAGOS PARA

TRANSFERENCIAS

INTERBANCARIAS DE FONDOS EN DÓLARES (CIRCULARES 3/2016, 10/2016

Y 13/2016)

El Banco de México reguló el procedimiento que deben seguir las instituciones de

crédito para actuar como participantes en los sistemas de pagos en Dólares
nacionales y estableció las obligaciones que deben cumplir las mencionadas
instituciones en su participación en los referidos sistemas.

Se permitió que las instituciones de crédito participantes en el SPID, así como

aquellas interesadas en actuar como tales, puedan contratar con terceros la
prestación de servicios a través de los cuales estos últimos les proporcionen una
interface que les permita conectase con el SPID o con algún otro servicio que
resulte esencial para el procesamiento de órdenes de transferencia en dicho
sistema de pagos. Para ello se previó que las referidas instituciones de crédito
deben presentar al Banco de México el proyecto de contrato en el que se señale
expresamente la obligación del tercero de permitir al Banco de México realizar
visitas para verificar el cumplimiento de las

Reforma financiera y crecimiento potencial en México, 2014-2019

De esta manera, formalización-acceso al crédito-capacitación-inversión-

productividad-crecimiento era una cadena causal crucial claramente definida para
salir de la trampa de lento crecimiento y con ello acelerar el desarrollo económico.

El Gobierno Federal tenía como objetivo aumentar el crédito otorgado hacia

proyectos productivos al reducir su costo mediante el aumento en la
competitividad del sector y eliminar barreras legales, con lo que se conseguiría
dotar de mayor financiamiento a sectores que históricamente habían sido
excluidos del sistema financiero. Si bien estaré forma no tenía por objetivo
explícito incrementar la inversión, es plausible suponerlo, ya que el objetivo central
del paquete de reformas estructurales era incrementar la PTF y
consecuentemente elevar la capacidad de crecimiento de largo plazo

El capital social de las instituciones financieras

El 10 de enero de 2014 para sustituirse por una nueva ley del mismo nombre.
Tradicionalmente, en la LIC se estableció la constitución del capital social de la
banca múltiple, y en la LRAF se reguló el capital social de las sociedades
controladoras de grupos financieros; asimismo, en la Ley del Mercado de Valores
(LMV) se establece la reglamentación para el capital social de las casas de bolsa.
Como puede apreciarse en el cuadro 2, las paulatinas transformaciones estuvieron
encaminadas a flexibilizar la participación de las personas físicas y morales,
nacionales y extranjeras en los mercados financieros; aunque hay menor
limitación cuantitativa, se mantiene el requisito de aprobación por parte de la
autoridad financiera.
La nueva estructura del sector financiero en México

Con la reforma a la Ley de Instituciones de Crédito del 18 de julio del año 2006, se
modificó sensiblemente la estructura del sector financiero; en esta reforma se
determinó que en un plazo de siete años, es decir, para julio del 2013, las
operaciones de arrendamiento financiero y factoraje financiero dejan de ser
exclusivas de las instituciones constituidas expresamente para esas actividades y
cualquier persona física o moral puede realizarlas sin autorización de la SHCP, las
instituciones sólo dedicadas a esas actividades deben indicar que no cuentan con
autorización de la SHCP y no se considerarán organizaciones auxiliares del
crédito. Asimismo, desde la fecha indicada quedan sin autorización las
Sociedades Financieras de Objeto Limitado (Sofoles).

Leyes modificadas en la segunda etapa de reformas, 2014

La ampliación y las facilidades para el acceso al crédito se plantean realizar a

través de tres vías: en microcréditos mediante las actividades de las Sociedades
Cooperativas de Ahorro y Préstamo (Socaps), las Sofipos y Sofincos; en créditos
especializados para consumo y financiamiento productivo mediante las ofertas de
las Sofomes; y créditos para las medianas y grandes empresas dirigidos a la
inversión productiva y comercialización y ofertados mediante la Banca de
Desarrollo. Complementariamente a través de la Ley de Ahorro y Crédito Popular
se permite que las instituciones que ofertan microcréditos contraten con terceros la
prestación de los servicios necesarios para su operación, lo que implica la
extensión de los servicios de ahorro y crédito a través de instituciones o comercios
corresponsales.

Apertura a los flujos financieros y a los nuevos instrumentos de inversión

En correspondencia con la apertura a las instituciones financieras para la

participación extranjera y con el creciente volumen de recursos administrados por
las Afores, el sector financiero en México también se ha caracterizado por el
incremento en las operaciones con nuevos instrumentos financieros. Hay al menos
dos indicadores de esta situación: a) el incremento en el volumen de recursos
administrados por las Afores, así como la ampliación en el número de
instrumentos en que invierten y la mayor exposición al riesgo; b) la ampliación en
el volumen y en el número de instrumentos comercializados en los mercados de
capitales y de derivados.

Ley de la comisión nacional bancaria y de valores

Teniendo como objeto supervisar y regular en el ámbito de su competencia a las

entidades integrantes del sistema financiero mexicano, a fin de procurar su
estabilidad y correcto funcionamiento, así como mantener y fomentar el sano y
equilibrado desarrollo de dicho sistema en su conjunto, en protección de los
intereses del público.

Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera

Se reforman y adicionan diversas disposiciones de la Ley de Instituciones de

Crédito, de la Ley del Mercado de Valores, de la Ley General de Organizaciones y
Actividades Auxiliares del Crédito, de la Ley para la Transparencia y
Ordenamiento de los Servicios Financieros, de la Ley para Regular las Sociedades
de Información Crediticia, de la Ley de Protección y Defensa al Usuario de
Servicios Financieros, de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de la
Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y, de la Ley Federal para la
Prevención e Identificación de Operaciones con Recursos de Procedencia Ilícita.

DECRETO por el que se reforma el artículo 199 de la Ley del Mercado de

Valores

Se reforma el primer párrafo y se adiciona un tercer párrafo al artículo 199 de la

Ley del
Mercado de Valores, para quedar como sigue: Artículo 199.- Las operaciones que
las casas de bolsa celebren con su clientela inversionista y por cuenta de esta, se
regirán por las previsiones contenidas en los contratos de intermediación bursátil

CONCLUSIONES

Ebani Garibay

¿Qué es lo que sabía del tema?

No sabía mucho sobre el tema solo de las leyes que ya conocía, conocía algunas
organizaciones que se mencionan en el cuadro comparativo, como el Banco de
México y el Mundial y sus funciones generales en el sector financiero.

Lo que investigue del tema

Investigue sobre las reformas que han cambiado y sobre antecedentes de la

reforma financiera en los que ocurrió la renovación de la legislación en la materia,
la transformación en la estructura del sector financiero, mayor dinamismo en los
flujos de capital, la introducción de nuevos instrumentos de inversión y la adopción
de nuevas prácticas y reglas de operación. Además, se investigo las similitudes
que existen entre el sistema financiero internacional y nacional, y aunque en
términos generales son parecidos, las diferencias radican en las leyes que se
siguen.

¿Qué aprendí?

En este trabajo aprendí sobre las principales transformaciones derivadas de la

reciente reforma financiera; como se explicó, los cambios en el sector no se limitan
a las modificaciones ocurridas en los últimos meses, de hecho, los cambios
actuales pueden considerarse la extensión de las metas trazadas en aquella
etapa.
El conjunto de modificaciones regulatorias en el sector financiero tuvo como
principales objetivos establecer una regulación semejante a la de los mercados
internacionales para facilitar el flujo de capitales financieros y la adopción de
nuevos instrumentos de inversión; ahora, con las nuevas metas se profundiza el
dinamismo del sector y su vinculación con los mercados externos al adoptarse
nuevas prácticas y una regulación más convergente.

Jessica García

¿Qué es lo que sabía del tema?

Como hemos analizado en actividades anteriores, sabemos de lo que hablamos al

mencionar el mercado financiero, asimismo la relación que existe entre el banco
mundial y las funciones que desempeña en conjunto con el Banco de México.

Lo que investigue del tema

En realidad, toda la actividad fue con ayuda de la investigación esto debido a que
no se había indagado y en el libro de texto no se habla sobre estos sistemas
financieros, primeramente se abrió paso a la investigación de las definiciones del
sistema financiero internacional y nacional para así poder comparar sus funciones
y objetivos; además se investigaron cada uno de los organismos que existen en
ambos sistemas financieros para poder determinar su funcionalidad dentro del
sistema y encontrar las diferencias o similitudes que existen.

Otro punto investigado fue las reformas recientes que afectan a los inversionistas
y a nuestro mercado de valores y aunque los datos fueron sencillos de encontrar,
poder comprenderlos a la perfección fue el reto.

Lo nuevo que aprendí del tema

Lo que aprendí fue que las organizaciones como el Fondo Monetario Internacional,
el Banco Mundial y el Banco Interamericano de Desarrollo de una u otra manera
han contribuido a fortalecer el bienestar social, cultural, político y económico de los
países en vías de desarrollo y los desarrollados. Como ejemplo tenemos a nuestro
hermoso México, el cual en la actualidad se encuentra con una economía sólida y
estable, con periodos económicos no inflacionarios, aunque en algún momento
necesito financiamiento de fuentes externas, hoy lo catalogan como un país en
desarrollo y uno de los más fuertes de América latina.

BIBLIOGRAFÍA

BANCO DE MEXICO. (2016). Resumen de las principales reformas al sistema financiero. Obtenido
de BANCO DE MEXICO: https://www.banxico.org.mx/marco-normativo/resumen-de-las-
principales-reformas-al-sistema-fin/reformas-al-sistema-financier.html

eduFInet. (S/I). ¿Qué se entiende por Sistema Financiero Internacional y qué instituciones lo
componen? Obtenido de eduFInet: https://www.edufinet.com/preguntas/sistema-
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componen

UNAM. (S/I). ¿Cuál es la estructura del Sistema Financiero Mexicano? Obtenido de UNAM:
https://uapa.cuaieed.unam.mx/sites/default/files/minisite/static/dc3d2641-2d6a-45df-
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UNIVERSIDAD VERACRUZANA. (09 de Marzo de 2013). MERCADOS FINANCIEROS. Obtenido de

UNIVERSIDAD VERACRUZANA:
https://www.uv.mx/personal/joacosta/files/2010/08/sistema-internacional-financiero.pdf