Caso Mars
Caso Mars
Caso Mars
compañías que controlan el consumo mundial con ingresos reportados superiores a 45.000 millones de dolares y con mas de
70,000 empleados a nivel mundial. Con diferentes lineas de negocio como Chicle, Chocolateria, Alimento para mascotas entre
otros.
Una de sus lineas mas representativas: chocolates y barras incluye marcas iconicas como M&M Snickers, MilkyWay, Twix,
Mars, Dove, Bounty y Maltesers, las cuales solamente con M&M ya lideran las ventas mundiales en su categoria con un
80% de ventaja frente a su siguiente competidor (Hersheys).
En Marzo de 2022 Mars® usted ingresa como controller de finanzas para Colombia con varios retos que incluyen la revision de 1.) resultados de portafolio
de su linea de ventas, 2.) la revision de las capacidades de produccion, 3. El analisis de precio-costo (Costo objetivo) del portafolio 4.) el pronostico de capital de trabajo
5.) la revision del esquema de deuda y calculo del EVA proyectado.
Por suerte para el caso de Colombia las marcas de chocolateria que se producen son: M&M, Snickers, Milky Way y Twix.
1.) Sobre los resultados de portfolio a continuacion el resultado del ultimo trimestre en ventas
A Como primer paso realice un grafico de burbujas para el Presupuesto y uno para el Real.
B Sobre este particular Mars® quiere saber que fue lo que sucedió con el desempeño de cada categoria. (Aplique metodologia de costo estandar
para analizar las variaciones de este portafolio: Total, Cantidad, Precio) y mencione que oportunidades se ven comparando contra el presupuesto.
2.) Al revisar las capacidades de produccion usted encuentra la siguiente condicion:
C Usted decide: Correr un modelo de optimizacion por restricciones teniendo en cuenta lo siguiente:
D En terminos del gasto operacional se tienen se tienen gastos de ventas por el 10% del valor de la venta y gastos de administracion por el 10% de valor de la venta,
y no se debe olvidar el diferencial del costo unitario y el pago de regalias por 5% de la venta
E Con base en sus hallazgos usted propone en conjunto con el area de ingeniería una inversion por $50,000,000 con el fin de incrementar en un 70% la capacidad del proceso con
restriccion.
3.) Analisis de Costo Objetivo
Presupuesto Real
Lineas/Productos Precio de Venta Costo Venta / Unidades Precio de Venta Costo Venta / Unidades
M&M $ 3.000 $ 1.200 600.000 $ 2.900 $ 1.300 750.000
Snickers $ 2.400 $ 1.080 450.000 $ 2.500 $ 910 350.000
Milky Way $ 2.000 $ 840 100.000 $ 2.200 $ 900 90.000
Twix $ 2.800 $ 1.344 10.000 $ 2.700 $ 1.500 8.000
Informacion adicional:
- Según los ultimos comites con Marketing se ha detectado que M&M tiene oportunidad de incrementar su precio.
- En el ultimo comité de operaciones se discutió la idea presentada en el grupo de ahorros por Don Luis, el operario mas antiguo de la planta para cambiar el empaque de Twix
por una referencia que puede ser al menos un 53% mas economica (tendriamos que cambiar de proveedor de empaque para la linea). (esto seria $334 de ahorro sobre el empaque)
- El gerente de la linea de empaque dice que puede modificar la linea actual (sin necesidad de inversion) para que todos los productos en procesos de empaque vayan a 0,12 por
unidad y Twix a 0,08.
Conforme a su decision se establece la necesidad de actualizar el modelo y correr nuevamente el modelo de optimizacion,
Cifras en Miles
Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre
Cuentas Saldo inicial Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre
Inventarios 600.000 650.000 450.000 700.000 650.000 810.000 1.000.000 200.000 600.000
Cuentas por Cobrar 3.200.000 2.900.000 2.800.000 2.990.000 3.340.000 3.440.000 3.390.000 3.890.000 3.140.000
Cuentas por Pagar 750.000 981.520 1.004.236 1.036.330 1.170.581 1.135.820 1.248.201 1.310.510 1.243.281
En su fase final de analisis debe comparar su creacion de valor bajo el modelo de reporte de MARS para EVA, determinando valor total del capital invertido y wacc y
compararlo con el obtenido en el punto H (multiplicado por 12) .
R WACC
T En discusion con el gerente general usted le explica el resultado del EVA y le propone 3 acciones para mejorar el indicador que serían :
1
2
3