FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL AREA ANDINA

SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO

INTEGRANTES DE LA ACTIVIDAD:

SANDRA PATRICIA POVEDA LOZADA

OSCAR ALEJANDRO RAMIREZ MORALES
JOHAN SEBASTIAN AMADO GARCIA

ACTIVIDAD EVALUATIVA No. 4

ESPECIALIZACIÓN EN GERENCIA FINANCIERA
2021-II
Introducción
A través de este documento, los integrantes del grupo queremos contextualizar
y aterrizar los conceptos vistos en el eje temático No. 4 del módulo de
Seguridad del sistema financiero colombiano, que se define como un conjunto
de normas de las cuales se rigen las instituciones financieras, para así tener un
equilibrio.
Una red de seguridad financiera cumple un papel importante ya que es el
encargado de promover la estabilidad del sistema, para que así podamos
contar con un sistema financiero estable y eficiente, para que por medio de él
se promueva el desarrollo económico y social, la red debe cumplir con altos
estándares de calidad.

En Colombia, la ley 795 de 2003, reglamentada por el decreto 1044 de 2003,

creó el Comité de Coordinación para el Seguimiento del Sistema Financiero
(CCSSF), el cual está conformado por los siguientes miembros: 1) el ministro
de Hacienda y Crédito Público, 2) el Gerente General del Banco de la
República, 3) el Superintendente Financiero, 4) el director del Fondo de
Garantías de Instituciones Financieras (Fogafin). Este comité tiene como
principales objetivos: 1) compartir la información relevante para el ejercicio de
las funciones de las entidades que lo componen, 2) promover la
homogenización y mejora técnica de los medios y procedimientos utilizados por
cada entidad en relación con el seguimiento del sistema financiero, y 3)
promover de manera coordinada y en tiempo oportuno la adopción de las
acciones que correspondan a cada una de las entidades miembros.

Desarrollo

De acuerdo con el referente de pensamiento, lo invitamos a que responda los

siguientes interrogantes:

1. ¿Qué es la Red de Seguridad del Sistema Financiero (RSF)?

La red de seguridad financiera (RSF) es el conjunto de entidades,
organizaciones, mercados y medios que garantizan la seguridad y el
movimiento del dinero del país y sus habitantes.

También es la forma en que se canalizan recursos desde las personas que

tienen un excedente económico hasta las que necesitan dinero para
financiación.
(Bancoldex, s.f.)
Para reducir las malas prácticas se crea La ley 1357 del 12 de noviembre de
2009 que modifica el código penal respecto a:

Captación masiva y habitual de dinero. El que desarrolle, promueva, patrocine,

induzca, financie, colabore, o realice cualquier otro acto para captar dinero del
público en forma masiva y habitual sin contar con la previa autorización de la
autoridad competente, incurrirá en prisión de ciento veinte (120) a doscientos
cuarenta (240) meses y multa hasta de cincuenta mil (50.000) salarios mínimos
legales mensuales vigentes.

Si para dichos fines el agente hace uso de los medios de comunicación social u
otros de divulgación colectiva, la pena se aumentará hasta en una cuarta
parte.”

(REPÚBLICA, 2009)

2. ¿Cuáles son los componentes de la RSF?

Los principales componentes de la red de seguridad del sistema financiero son:
(FinDev, 2010)

1
Sus objetivos son:
Incrementar la seguridad y solvencia
de los sistemas financieros.
Establecer requisitos de capital en
base a riesgos
Regulación prudencial
y supervisión Mejorar la eficiencia de las entidades
financieras.
Fortalecer la supervisión bancaria.
Promover la transparencia de

2
información.

Su objetivo es:
Prestamista de última Apoyar crisis momentáneas de liquidez
instancia de las instituciones financieras y reducir
los problemas de riesgo moral que
podrían provocar una crisis sistémica.

3
Esquema de
resolución bancaria
Su objetivo es:
Resolver situaciones puntuales de
instituciones financieras insolventes,
preservar la totalidad o una parte de la
institución y privilegiar el pago a los
menores ahorristas o depositantes.
 4
Seguro de depósitos
Su objetivo es:
Precautelar los intereses de los
depositantes ante eventuales quiebras o
cesación de pagos de las instituciones
financieras.

5
Fondo de
Su objetivo es:

capitalización bancaria Apoyar financieramente a los bancos

para fortalecer su solvencia.

3. Instituciones que integran la RSF:

Nombre Entidad Logo Principales Funciones

• Actúa como banco del Estado.

• Controla la emisión de la moneda.
Banco de la
• Recibe y otorga préstamos a los bancos comerciales y al Gobierno.
República
• Maneja la Política Monetaria y financiera del país.
• Efectúa las transferencias de divisas

• Dirigir la ejecución de la política económica

• Cordinar las políticas gubernamentales en materia financiera,
crediticia, monetaria, cambiaria y fiscal.
Ministerio de
• Preparar los proyectos del plan nacional de desarrollo, para posterior
Hacienda y
evaluación por parte del Congreso.
Crédito
• Administrar el tesoro nacional y atender el pago de las obligaciones
Público
a cargo de la nación.
• Participar como parte del Gobierno en la regulación del sistema de
seguridad social integral.

Fondo de • Servir de instrumento para el fortalecimiento patrimonial de las

Garantías de instituciones inscritas.
Instituciones • Participar transitoriamente en el capital de las instituciones inscritas.
Financieras - • Procurar que las instituciones inscritas tengan medios para otorgar
FOGAFIN liquidez a los activos financieros y a los bienes recibidos en pago.

• Servir como instrumento para el fortalecimiento patrimonial de las

Fondo de
entidades inscritas y participar transitoriamente en el patrimonio de las
 • Servir como instrumento para el fortalecimiento patrimonial de las
Fondo de
entidades inscritas y participar transitoriamente en el patrimonio de las
Garantías de
mismas cuando lo considere adecuado.
Entidades
• Desarrollar operaciones de apoyo a
Cooperativas - las entidades inscritas, comprará activos y efectuará venta.
FOGACOOP • Autorizar la elaboración de inventarios parciales por parte de los
liquidadores de las cooperativas.

• Ejercer una supervisión basada en riesgos sobre el sistema

financiero, desarrollando el Marco Integral de Supervisión.
Superintendencia • Realizar análisis de los riesgos macros y sectoriales para identificar
Financiera de tendencias que puedan amenazar la estabilidad del sistema.
Colombia • Expedir y proponer cambios regulatorios que busquen el desarrollo
prudente y sólido del mercado financiero.
• Desarrollar la supervisión de aquellas conductas de mercado,
acorde con la nueva arquitectura del mismo.

• Adelantar todos los trámites y gestiones tendientes a obtener

Autorregulador
autorización por parte de la Superintendencia Financiera de Colombia
del Mercado de
para actuar como organismo de autorregulación del mercado de
Valores
valores en Colombia.

4. ¿Qué papel juegan los fondos de garantías de entidades

financieras?

Fondo Nacional de Garantías – FNG

Es una entidad gubernamental vinculada al Ministerio de Comercio, Industria y

Turismo, supervisada por la Superintendencia Financiera de Colombia, que
busca facilitar el acceso al crédito para trabajadores independientes, micro,
pequeñas, medianas, grandes empresas y hogares colombianos, que no
cuentan con las condiciones suficientes para respaldar operaciones financieras.
Esto lo hace mediante el otorgamiento de garantías a través de las entidades
bancarias. Adicionalmente, el FNG respalda préstamos destinados a financiar
la adquisición de viviendas de interés social

(FNG, 2021)

El Fondo Nacional de Garantías fue concebido en la administración del

presidente Julio César Turbay, donde se identificó la necesidad de prestar este
servicio por la Nación, se constituyó con aportes del Instituto de Fomento
Industrial (IFI), la Corporación Financiera de Desarrollo y las diferentes
seccionales de la Asociación Colombiana de Medianas y Pequeñas Industrias
(Acopi), Desde 1992, el FNG empezó a respaldar otros sectores económicos.
En sus inicios otorgó únicamente certificados de garantía individuales con
cobertura equivalente al 80% del valor del crédito sin incluir intereses.
Fondo de Garantías de Instituciones Financieras – FOGAFÍN

Es una autoridad financiera adscrita al Ministerio de Hacienda y Crédito

Público, encargada de proteger los ahorros de los ciudadanos depositados en
bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento, sociedades
especializadas en depósitos electrónicos (SEDPES) que, por obligación, están
inscritos en Fogafín.

Fogafín hace parte de la Red de Seguridad del Sistema Financiero colombiano,

conformada por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, el Banco de la
República y la Superintendencia Financiera de Colombia.

Fogafín fue creado en 1985 como un organismo anexo al Banco de la

República para enfrentar la crisis financiera que por esa época afectaba al país,
tiene como objeto general la protección de la confianza de los depositarios y
acreedores en las instituciones financieras inscritas, preservando el equilibrio y
la equidad económica. También fue creado con el objeto de impedir
injustificados beneficios económicos o de cualquiera otra naturaleza de los
accionistas y administradores causantes de perjuicios a las instituciones
financieras.

Fogafín tiene la facultad de organizar desarrollar y administrar el Sistema de

Seguro de Depósito, de manera que se brinda una estabilidad en el sector.

Los recursos con los cuales Fogafín respalda a los establecimientos de crédito
provienen de recursos propios de la entidad, obtenidos de las comisiones
cobradas a los distintos fondos que administra el Fogafín. Lo que quiere decir
que los fondos no son suministrados por Presupuesto General de la Nación.

Entre las funciones básicas del Fogafín pueden mencionarse las siguientes:

 Ayudar al robustecimiento patrimonial de las instituciones inscritas.

 Participar de forma no permanente en el capital de dichas instituciones.

 Velar por que las instituciones inscriptas posean liquidez de los activos
financieros y los bienes recibidos en pago.

 Administrar el sistema de seguros de depósito.

 Acompañar la actividad de los liquidadores en instituciones financieras

objeto de liquidación forzosa administrativa o que se desarrollen bajo
otras modalidades previstas en la ley.
De existir un caso de toma de posesión designará a los agentes especiales de
instituciones financieras.

(COLCONECTADA, 2018)

Fogafín es miembro de la Asociación Internacional de Aseguradores de

Depósitos (IADI, por su sigla en inglés), organismo que reúne a los seguros de
depósitos a nivel global y dicta las mejores prácticas relativas al cumplimiento
de sus mandatos institucionales.

Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas – FOGACOOP

En desarrollo de la Ley 454 de 1998, que fijó el nuevo marco institucional al

sector cooperativo en Colombia, se facultó al Gobierno Nacional a establecer
los términos y modalidades de acceso a las cooperativas financieras, de ahorro
y crédito, y multiactivas e integrales con sección de ahorro y crédito a un Fondo
de Garantías.

Con la expedición del Decreto Ley 2206 de octubre 29 de 1998 se creó el

Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas – FOGACOOP, cuyo cargo
está la protección de la confianza de los depositantes y ahorradores de las
entidades cooperativas inscritas.

Artículo 8° Ley 2206. Funciones del Fondo. Con el único propósito de

desarrollar su objeto y actuando bajo los principios establecidos en el artículo
anterior, el Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas ejercerá las
siguientes funciones: 
  
1. Cuando ello sea indispensable, servir como instrumento para el
fortalecimiento patrimonial de las entidades inscritas, para lo cual podrá
participar transitoriamente en el patrimonio de las mismas en el monto que
considere adecuado. La participación del Fondo en las entidades inscritas se
sujetará a las condiciones establecidas en el artículo 10 del presente decreto. 
  
2. Administrar el sistema de seguro de depósito y los demás fondos y reservas
que se establezcan en ejercicio de la facultad prevista en el numeral 1° del
artículo 16 del presente decreto y determinar su régimen. 
  
3. Organizar el sistema de compra de obligaciones a cargo de las cooperativas
inscritas en liquidación. 
  
4. En los casos de toma de posesión designar el liquidador, el agente especial
o el administrador temporal de la respectiva entidad, al contralor y al revisor
fiscal, así como efectuar la supervisión y seguimiento sobre la actividad de los
mismos, para lo cual observará los procedimientos establecidos para las
entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria o la Superintendencia de
la Economía Solidaria según corresponda. Lo anterior sin perjuicio de que la
entidad que adopte la medida designe el agente encargado de practicar la
medida de toma de posesión. 
  
5. Desarrollar operaciones de apoyo a las entidades inscritas, para lo cual
podrá en cualquier momento, entre otras operaciones, comprar activos
fácilmente realizables con base en avalúos técnicos, para posteriormente
efectuar su venta, en las condiciones que establezca la Junta Directiva del
Fondo. 
  
6. Autorizar la elaboración de inventarios parciales por parte de los liquidadores
de cooperativas. 
  
7. Autorizar a los liquidadores para que en caso de amenaza de inminente
demérito, deterioro o pérdida de los bienes de cooperativas objeto de
liquidación, dichos bienes se puedan enajenar de manera inmediata en
condiciones de mercado con base en avalúos técnicos elaborados para el
efecto y cuando a ello haya lugar, dando cumplimiento a las normas sobre
procesos de enajenación de participaciones del Estado en una empresa
previstas en el artículo 60 de la Constitución Política y las normas que lo
desarrollan. 
  
8. Rendir los informes que la Superintendencia Bancaria y la Superintendencia
de la Economía Solidaria soliciten. 

El papel que juegan estos fondos es muy importante para el sector financiero,
aunque algunos consideran que Fogacoop se debería desparecer ya que
desde su creación después de la crisis financiera de 1998 Fogacoop no ha
desembolsado ningún peso para rescatar alguna entidad cooperativa o
responder por los ahorros de los asociados.

Otro argumento es el costo de la prima que pagan las cooperativas.

Comparada con las que pagan los bancos en Fogafin son superiores en un 65
por ciento. Mientras que en la entidad que respalda los bancos responde hasta
por 50 millones de pesos en ahorros ante una calamidad y presta algunos
recursos de liquidez; el Fogacoop solo lo hace en 12 millones de pesos y otros
casos 20 millones de pesos.

Esto lo considera Enrique Valderrama Jaramillo, presidente de la Federación

Colombiana de Cooperativas de Ahorro y Crédito y Financieras (Fecolfin).

Por el contrario, Fogafín es hoy una entidad sólida. Ya demostró su fortaleza en

el pasado, con el manejo de la crisis financiera y hoy se erige como una
entidad que cumple con los más altos estándares internacionales y como un
ejemplo para los aseguradores de depósitos de América Latina.
En 2020 El Fondo de Garantías de Instituciones Financieras – Fogafin- y el
Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas – Fogacoop, firmaron un
memorando de entendimiento con el objetivo de buscar el mejoramiento
continuo, el fortalecimiento del Seguro de Depósitos y los procesos de
prevención de riesgos de la entidad y de resolución de entidades, y acogiendo
lo establecido por la IADI - Asociación Internacional de Aseguradores de
Depósitos.

Caso DMG

DAVID MURCIA GUZMAN ideo un sistema de negocio, en donde pareciese

que el dinero se multiplicara. Su sistema promocionaba altas rentabilidades por
los ahorros depositados de sus clientes. Los mecanismos de control por parte
del Estado fueron poco eficaces ya que sus entes de control no actuaron de
manera adecuada ante la posibilidad de “la multiplicación de los panes y los
peces de DMG” (Contaduría General de la Nación CGN, s.f), las
combinaciones de estos elementos permitirían el surgimiento de la estafa, el
engaño y sobre todo el riesgo económico para todos los ciudadanos. A través
del tiempo paso de ser una empresa recaudadora de dinero a ser una empresa
que asociaba diversos servicios a su actividad principal, fusionando diversas
actividades económicas en un solo negocio con la intensión de encubrir su
actividad económica principal, la de recaudar dinero del público.

El soporte de este tipo de negocio es la confianza, si no existe, no hay negocio.

Al reducirse la confianza pública no hay nueva inversión, y si el poco dinero
que existe es retirado o gastado, el negocio se acaba. Allí llega el colapso real
de la pirámide, no hay forma de responderles a los clientes, esto fue lo que le
paso a DMG (El Tiempo, 2008).

En el caso de DMG, al no hacer parte del sistema financiero, generaba un

riesgo para todas aquellas personas que permitieron la captación masiva de
sus ahorros y sus recursos, ya que no contaban con el apoyo, que los Fondos
de Garantías de Instituciones Financieras les dan a los depositantes, si las
entidades financieras no contaran con estas garantías se generaría una
pérdida de confianza en las instituciones que conforman la red para lidiar con la
quiebra de una entidad financiera eficientemente.

Para los depositantes de DMG perdieron la confianza en la capacidad futura

que este tenía para resolver una crisis financiera, para el caso de las entidades
financieras que hacen parte de los miembros de la red resolver una crisis
financiera de manera eficiente y mantener la credibilidad en el esquema
asegurador de depósitos como un esquema de protección es su principal
directriz.

A través de los siguientes decretos, el Gobierno Nacional logra dar fin a la

pirámide de David Murcia Guzmán:
Decreto 4333 de noviembre de 2008 El Estado de Emergencia social se
convirtió en un instrumento en las manos del Gobierno Nacional de turno como
medida última y de manera tardía a los problemas económicos y sociales,
cuando sus consecuencias ya eran notorias e inevitables y cuando ya se
permitió que existieran situaciones que “perturben o amenacen perturbar de
forma grave e inminente el orden económico y ecológico del país que
constituyan grave calamidad pública” (Decreto 4333, estado de emergencia
social, 2008). El mismo Gobierno Nacional en cabeza del presidente Álvaro
Uribe Vélez, reconoció que las actividades llevadas a cabo por DMG
constituían un alto riesgo para la sociedad.
Decreto 4334 de noviembre de 2008 Este decreto forma parte de la secuencia
de decretos que el Gobierno Nacional expidió para el cierre definitivo de DMG
Holding S.A., este decreto expresa las medidas concretas de intervención
plasmadas en papel, a través de ellas se pretendía dar fin al fenómeno
piramidal que en su momento se estaba presentando en Colombia.
Decreto 4335 de noviembre de 2008 A través de este decreto se asignan
funciones a los alcaldes y Gobernadores para hacer efectivo el Decreto 4333
de noviembre de 2008. También se le dota de facultades y obligaciones a las
autoridades de policía para tener la actividad de recaudo no autorizado de
dinero del público, así mismo el alcalde Distrital o Municipal deberá ordenar el
cierre del establecimiento de comercio o local donde se desarrollen estas
actividades e informar en cuanto al recaudo de dineros que se vienen
presentando en sus municipios o localidades.
Las medidas tomadas por el Gobierno fueron insuficientes, debido a que el
Estado Colombiano actuó de manera tardía, su falta de atención, de
seguimiento, en conclusión, de control en las operaciones financieras y
comerciales hubiera evitado un caos como lo ocurrido en su momento con
DMG.

Conclusión:
Si bien es cierto, la red de seguridad es la encargada de velar por el
sostenimiento de la economía, por verificar que el sistema cumpla con los
compromisos pactados, es importante recalcar que el contador o el revisor
fiscal de una empresa puede denunciar actos que no estén acordes a la ley,
muchas veces no se denuncia por miedo a represalias o por que se lucra
también con estos actos. (Lavado de dinero, captaciones ilegales de dinero).
Bibliografía
Bancoldex. (s.f.). ¿SABE QUÉ ES EL SISTEMA FINANCIERO COLOMBIANO?
Obtenido de https://www.bancoldex.com/sabe-que-es-el-sistema-
financiero-colombiano-1630
COLCONECTADA. (13 de 08 de 2018). Fogafin: Fondo de Garantías de
Instituciones Financieras. Obtenido de Fogafin: Fondo de Garantías de
Instituciones Financieras: https://www.colconectada.com/fogafin/
FinDev, P. (2010). Portal FinDev. Obtenido de Redes de seguridad financiera:
https://www.findevgateway.org/es/publicacion/2010/05/redes-de-
seguridad-financiera
FNG. (21 de 03 de 2021). SOBRE EL FNG. Obtenido de Quiénes Somos:
https://www.fng.gov.co/sobre-el-fng/quienes-somos
REPÚBLICA, C. D. (12 de 11 de 2009). LEY 1357 DE 2009. Obtenido de LEY
1357 DE 2009:
http://www.secretariasenado.gov.co/senado/basedoc/ley_1357_2009.ht
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