Alumna:

Alejandra Acevedo Camacho

Profesor:
Federico Cornelio Palomeque

Asignatura:
Alta Dirección

Carrera:
Licenciatura En Comercio Internacional y Aduanas

Unidad 4 Herramientas de Gestión Financiera De La Alta Dirección

Fecha:
02/Marzo/2022

1
 Introducción.

Por medio de este trabajo de investigación sobre las herramientas financieras de

alta dirección pude conocer los métodos que utilizan las empresas para el
financiamiento de las mismas y su correcta gestión.
Pienso que la gestión financiera empresarial y los estados financieros básicos van
de la mano con una empresa para su gestión ya que estos se encargan de vigilar
las finanzas dentro de una empresa y de hacer una valoración sobre los recursos
de la misma y gestionar de su correcta utilización.
De igual forma la rentabilidad de la empresa y la liquidez de la misma tienen que
ver sobre llevar a la empresa a que los productos que se produzcan sean
rentables y consumidos por la sociedad y que se tenga una gestión financiera de
la inversión y sobre todo de la remuneración que esto traiga.

2
 Índice Temático.

Introducción...............................................................................................................2
Índice Temático..........................................................................................................3
Objetivos....................................................................................................................4
4.1 Gestión Financiera Empresarial..........................................................................5
4.2 Estados Financieros Básicos............................................................................10
4.3 Rentabilidad de la Empresa..............................................................................12
4.4 Liquidez de la Empresa.....................................................................................17
Sinopsis...................................................................................................................20
Conclusión...............................................................................................................21
Bibliografía...............................................................................................................22

3
 Objetivos.

 Gestionar correctamente la parte financiera de una empresa.

 Valorar la rentabilidad de una empresa.
 Saber financiar las ideas rentables.

4
 4.1 Gestión Financiera Empresarial.

La gestión financiera tiene como propósito vigilar las fuentes de financiación de la

empresa.
Esta comprende un conjunto de tareas que corresponden la planificación,
organización, dirección y el control de las actividades financieras, como lo son la
adquisición y utilización de fondos de la compañía. Significa, además de ello, el
aplicar los principios generales de gestión a los recursos financieros de las
empresas.
Por otro lado, constituye un elemento imprescindible para la supervivencia de
cualquier compañía, ya que una buena gestión financiera permite disminuir los
costos por cobro, equilibrar o aumentar los plazos de pago, y gestionar la liquidez
y el control de riesgo.
En primer lugar, las decisiones de inversión las cuales incluyen la inversión en
activos fijos y la inversión en activos corrientes, comprenden parte de las
decisiones de inversión; denominadas decisiones de capital de trabajo.
En segundo lugar, se encuentran las decisiones financieras, las que se relacionan
con la obtención de financiación a partir de diversos recursos que dependerán de
la decisión sobre el tipo de fuente, el periodo de financiación, el costo de
financiación y los rendimientos correspondientes. 1
En tercer lugar, encontramos la decisión de dividendos, en donde el gerente de
finanzas tiene que tomar una decisión con relación a la distribución de ganancias
netas. Las ganancias netas a su vez se dividen en dos:

 Dividendos para los accionistas: Se debe decidir el dividendo y la tasa

del mismo.
 Utilidades retenidas: Se debe finalizar la cantidad de utilidades retenidas,
lo que dependerá de los planes de expansión y diversificación de la
empresa.
Los principios generales de gestión financiera actúan como una guía en lo que es
la gestión de actividades financieras, por lo que, en pocas palabras, conocer los
principios básicos asegura tomar mejores decisiones.
Dichos principios guardan estrecha relación con la administración financiera el
cual es el procedimiento que se ocupa de administrar los fondos tantos para los

1
Gestión financiera: ¿cómo tener éxito y mayor control?, SAP concur, 2021.

5
individuos como para organizaciones procurando siempre la administración
adecuada de los mismos.
Principios básicos de finanzas y cómo son aplicables a todo tipo de negocio:

 Riesgo de compensación y rentabilidad

En la gestión financiera los inversores deben tener precaución al momento de

consolidar una cartera de clientes a partir de las oportunidades de inversión
disponibles, en ese caso, la elección de la inversión se basa en la compensación
individual entre riesgo y rendimiento. Es decir, mientras mayor riesgo, mayores
tasas se esperan de rendimiento.
Una cartera también debe tener inversiones de menor riesgo combinadas con
inversiones de mayor riesgo. En este sentido, el papel de un gerente de finanzas
vela tanto por el adecuado equilibrio entren el riesgo y el rendimiento.

 Concebir una estructura de capital óptima

La estructura capital se entiende como la relación entre la deuda y el porcentaje

de capital de los activos totales de una empresa.
Cuando se hace una revisión de la estructura de capital, un inversor puede
comprender fácilmente cuál es el patrón de financiamiento que una compañía
tiene para sí.
Al respecto, una organización sólida debe depender más del financiamiento
mediante deuda que del financiamiento mediante acciones, ya que los fondos
propios que son acciones son más costosos que la deuda.
Por lo que, el trabajo de un director financiero o gerente de finanzas es velar por la
mejor combinación entre la deuda y el capital de la empresa, de manera que el
costo promedio del capital siga siendo mínimo. 2

 Diversificación tanto de la inversión como del endeudamiento

La diversificación puede ser aplicable tanto para la inversión como para el

endeudamiento.
El principal objetivo es garantizar el costo mínimo de endeudamiento o
financiamiento y obtener una recompensa máxima al momento de la inversión.
De esta forma, al momento de tomar decisiones al respecto se debe contemplar
entonces el equilibrio entre el riesgo y el rendimiento.

2
Gestión financiera: ¿cómo tener éxito y mayor control?, SAP concur, 2021.

6
  Comprender la relación entre el valor del dinero en función del tiempo

Este principio es de gran importancia, ya que es necesario considerar el valor del

dinero en el tiempo, pues de lo contrario se puede perder la capacidad financiera.

El dinero que se recibe en el momento actual es más valioso que el que se recibe
después de algún tiempo, de modo que se debe tener en cuenta el valor temporal
del dinero y la tasa promedio de esa reducción de valor debido a la inflación o
cualquier otro factor del mercado.

 Flujos de caja previstos

El efectivo es el activo más líquido que fluye hacia dentro o hacia afuera, y el
patrón de flujos influye directamente en las decisiones financieras. Por lo que es
preferible tener flujos de efectivo más confiables que flujos de efectivo incierto.
En este caso, para asegurar el suministro de efectivo necesario para todas las
actividades de la empresa, se hace clave el pronosticar los flujos de efectivo y
administrarlo en función de los requisitos.3
El principal objetivo es mantener la cantidad adecuada de los fondos líquidos.

 Elegir un plan de seguros adecuado

Un plan de seguros le permite a la organización desviar el riesgo a una compañía

aseguradora. De esta forma, la decisión financiera se encontrará relacionada con
la elección de la póliza de seguros y el monto de la prima del seguro dependerá de
la naturaleza de la póliza del seguro.

 Concentrarse en aumentar la riqueza

Consiste en la maximización de la riqueza al maximizar el valor total de una

compañía.
El gerente o director de finanzas es el encargado de velar por la mejor
administración financiera, y debe concentrarse en cómo puede maximizar el valor
de su empresa.
Así, una compañía rica puede invertir más en el desarrollo de productos
innovadores o en adquirir las nuevas tecnologías para simplificar procesos.
Permitiendo, de esta forma, que dichas acciones contribuyan a que una
organización crezca de manera progresiva y acumule riqueza.

3
Gestión financiera: ¿cómo tener éxito y mayor control?, SAP concur, 2021.

7
  Reinvertir en lugar de consumir

Si una organización tiene la solidez financiera esperada, eso es porque no solo

consume lo que genera el negocio, sino que prioriza en la inversión de
oportunidades más beneficiosas.
Sucede que la reinversión contribuye a ampliar el negocio y a generar
oportunidades de empleo, creación de valor e intercambio de valor para la
economía.
Una buena práctica de gestión financiera es precisamente buscar siempre nuevas
oportunidades, y en caso de que se encuentre alguna oportunidad que aporte
valor a la organización, se hace pertinente buscar la reinversión de los fondos
disponibles.4

 Determinar el costo del capital

El costo del capital significa velar por los gastos asociados con el pago que se
carga sobre el suministro de fondos para deuda y capital.
El costo de capital promedio ponderado es el costo de capital real, que es el costo
promedio del costo de financiamiento tanto del capital como de la deuda.
La gestión financiera debe ocuparse de hacer una comparación de las
recompensas financieras y el costo asociado con ese costo de capital. Así, si las
tasas del rendimiento esperadas son mayores que el costo de capital, entonces sí
es conveniente invertir.

 La decisión financiera se alinea con el ciclo de vida empresarial

Las compañías siempre están experimentando altibajos como un ciclo. Por lo que
cada vez que se tome una decisión financiera se debe considerar la posición
actual en el ciclo de vida empresarial y cuál es la posición prevista del ciclo.
Por ende, es necesario hacer un plan que garantice el máximo beneficio
económico para la organización, aquel que sepa detectar oportunidades de
inversión y financiación.

 Beneficios de la tecnología para la gestión financiera

La era digital trae consigo transformaciones increíbles para todos los negocios, ya
que hoy es posible hacer la mayor parte de las funciones de rutina con
herramientas automatizadas accesibles desde cualquier lugar, como se
experimenta con el trabajo remoto.

4
Gestión financiera: ¿cómo tener éxito y mayor control?, SAP concur, 2021.

8
El principal avance en común que comparten diversas tecnologías consiste en la
centralización de la información, y es que atrás quedaron los tiempos en lo que las
empresas trabajaban internamente como entes separados. Años atrás, cada
sector manejaba su propia base de datos y generaba sus propios informes sin que
existiese la necesidad de hacer cruce de datos.
En la actualidad las compañías modernas actúan con una base de datos única, en
la cual tienen acceso y participación todos los sectores, aun cuando existen
niveles de jerarquía.
Con esto, la centralización de la información interpreta el cruce de datos y
proporciona informes detallados en tiempo real. Sin embargo, el enfoque no
consiste en la mera recopilación o el almacenamiento de esa información, sino en
la capacidad que se tenga de comprenderla en profundidad y a partir de allí tomar
las mejores decisiones para la empresa.
En la gestión financiera de décadas atrás, el uso de herramientas y dispositivos
tecnológicos para facilitar las operaciones era prácticamente inexistente, y aunque
algunas empresas invertían en la mejora de sus sistemas informáticos o en la
instalación de software especializado, no todas sabían sacar partido de las
herramientas.
Sin embargo, en la actualidad, no invertir en estas supone un riesgo para toda
compañía, ya que disminuye la competitividad, y aumenta el trabajo de tareas
repetitivas y cotidianas, lo que conlleva a perder el enfoque en actividades que
generan valor real para el negocio.
Las herramientas tecnológicas se destacan por estar presentes en cualquier
momento y lugar, ya que el software se encuentra en la nube y es accesible
mediante móviles, tabletas u ordenadores, con datos actualizados y en tiempo
real. (SAP concur, 2021)5

5
Gestión financiera: ¿cómo tener éxito y mayor control?, SAP concur, 2021.

9
 4.2 Estados Financieros Básicos.

El estado de situación financiera o balance refleja la situación patrimonial de una

organización en un tiempo determinado, es decir, los recursos que posee y la
forma en cómo estos se financian. Desde esta perspectiva es posible establecer
que el estado de situación financiera muestra la utilización que realizó la empresa
con el dinero que ganó en un periodo determinado, además, la forma como obtuvo
los ingresos. Este análisis permite determinar y analizar las ganancias obtenidas y
los saldos en caja y bancos como efectivo disponible. Es decir, muestra las
“fuentes” de recursos o “fondos” y la forma cómo estos recursos fueron utilizados
en las diferentes áreas del negocio.
Principalmente el objetivo de esto es que usuarios internos y externos posean
información financiera que les permita tomar decisiones para el negocio.
(Vásquez, 2017)6
Existen distintos balances para presentar la información financiera de una
empresa, el cual dependerá exclusivamente del destinatario de la información.
Veamos los más comunes:
 Balance general: Este tipo de balance clasifica sus cuentas contables con
saldos en función de su naturaleza y funcionalidad. Por lo general, este es
el balance utilizado por los contadores para presentar los estados
financieros al directorio.
 Balance de comprobación y saldos: Este tipo de balance se utiliza
generalmente al interior de las empresas, el cual, en términos generales,
permite certificar la ausencia de errores cuantitativos de cuadratura de las
columnas: sumas débito, sumas crédito, saldos deudores y saldos
acreedores.
 Balance de 8 columnas: Este es una extensión del balance de
comprobación y saldos, al cual se le agregan cuatro columnas adicionales.
¿Cuáles son estas ocho columnas? Sumas débito, sumas crédito, saldo
deudor, saldo acreedor, inventario activo, inventario pasivo, resultado de
pérdida, resultado de ganancia. Por regla general, este es el balance que
debe ser presentado ante el SII.
 Estado de resultado: Se puede conocer como el estado donde se presentan
tanto ganancias como pérdidas, este permite resumir todas aquellas
operaciones que se derivan de las diferentes actividades económicas que
se pueden desarrollar. Una manera de desarrollar este tipo de información
es ubicando gastos, beneficios e ingresos, permite que se obtengan dos
resultados uno antes y otro después de aplicar los respectivos impuestos.

6
GUÍA DE APRENDIZAJE ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS, Juan Vásquez, 1ra edición, 2017,
Bárbara Robledo, Chile, pág. 4.

10
  Estados de flujo: Durante un periodo de tiempo determinado se generan
variaciones de movimientos de efectivo y lo que son sus equivalentes. Esto
corresponde básicamente a la cantidad de dinero que tiene la empresa
circulando. Permite evaluar la capacidad que tiene dicha compañía para
poder generar efectivo, esto forma parte de lo que son los estados
financieros básicos.
 Estado de resultado: Para comprender un poco más este punto de lo que
son los estados financieros básicos se puede hablar de lo que son las
ganancias y pérdidas. Se encarga de presentar lo que es un resumen de
las operaciones que se generan a raíz de diferentes actividades
económicas. La elaboración de este tipo de estudios requiere que se
desglosen los gastos, pérdidas y beneficios.
Estos elementos básicos forman parte de los estados financieros, dependiendo de
la información que se quiera usar, se pueden emplear algunos cálculos
determinados para conocer los datos importantes con respecto a este punto.

11
 4.3 Rentabilidad de la Empresa.

Aumentar la rentabilidad de la empresa es uno de los principales objetivos de

cualquier pyme u organización que cuenta con diferentes departamentos y
empleados con distintas funciones. En realidad, el término "rentable" puede
aplicarse a cualquier negocio que genere unos beneficios mayores que los gastos
que realiza, sin tener en cuenta el tamaño o la cantidad de trabajadores que tenga.
Cada vez más, las compañías buscan no sólo sus beneficios a nivel económico
sino a nivel social. Ahora, las empresas no sólo necesitan una buena posición en
el mercado para mantenerse y ser rentables sino también una aceptación social.
Convertirse en una empresa ecofriendly, comprometida con el medio ambiente y
con el bienestar de sus empleados, son ventajas que colocan a las compañías en
posiciones privilegiadas frente al resto de la competencia.
La rentabilidad de una empresa es la capacidad que tiene el negocio para
aprovechar sus recursos y generar ganancias o utilidades; para medirla se utilizan
indicadores financieros que evalúan la efectividad de la administración de la
organización.
Para el cálculo de la rentabilidad de una empresa, se emplean ratios de
rentabilidad. Se trata de fórmulas matemáticas que nos permiten develar cuál es
la marcha de la empresa, inversión o proyecto a nivel financiero o económico, es
decir, la eficiencia con la que se utilizan los recursos para obtener los beneficios.
Se componen de dos partes:

 Beneficios obtenidos.
 Recursos empleados.

Los ratios más importantes son:

 Rentabilidad económica

En esta clase de rentabilidad se analiza la capacidad que tienen los activos –de la
estructura productiva: sus inmuebles, sus máquinas– para generar beneficios
brutos, es decir, es decir, beneficios en los que no se descuentan los intereses y
los impuestos que hay que pagar sobre los mismos.7
Aquí se incluyen los préstamos monetarios, ya que se toman en cuenta todos los
activos.
Esta clase de rentabilidad considera como los dos ratios más importantes:

7
¿Qué es la rentabilidad de una empresa y cómo se calcula?, Prama, 2020

12
ROI: Retorno sobre la inversión.
Indica la rentabilidad que obtiene la empresa sobre sus activos, la eficiencia en la
utilización del activo. Se obtiene de la siguiente manera:
Beneficios brutos / Activos totales.
ROE: Retorno sobre activos propios
Manifiesta el beneficio neto obtenido, en comparación con la inversión de los
accionistas, se calcula:
Beneficio neto/ Activos propios o patrimonio propio

 Rentabilidad financiera

Es el rendimiento que se obtiene al realizar una inversión; aquí no se toman en

cuenta la deuda utilizada para generar beneficios.
Se calcula sobre los beneficios netos, es decir, el beneficio final tras quitar los
intereses e impuestos.
El ratio más importante para su cálculo es ROA: Retorno sobre activos. Calcula la
relación entre rendimiento y los activos totales de la empresa, su fórmula es:
Beneficios netos / Activos totales.

 Apalancamiento

Para estudiar la rentabilidad, es muy importante analizar el apalancamiento, que

es un elemento que hace referencia a la deuda. Pone de manifiesto si es mejor
endeudarse o es preferible usar el dinero ahorrado.
Su fórmula es:
Activos totales/ Patrimonio neto.
Sin apalancamiento, ROE y ROA son iguales, debido a la siguiente fórmula:
ROE: ROA x Apalancamiento
Englobando estos ratios, en el mundo de las empresas se suele decir que la
rentabilidad es igual a:
Margen x Rotación x Apalancamiento
Esta fórmula descompone el ROE, o rentabilidad financiera, es importante
desglosarlo o descomponer esta fórmula, porque facilita comprender qué se debe
mejorar en la empresa para incrementar la rentabilidad. 8
8
Cómo aumentar la rentabilidad de la empresa: 7 claves importantes, Miguel Aparisi, 2017

13
  El ROA, que es la rentabilidad económica que se obtiene por los activos de
la empresa. Aporta una visión sobre la eficiencia del negocio en el uso de
sus activos para generar utilidades.
 El ROE, la rentabilidad financiera que se analiza en función de un resultado
previsto o conocido después de los intereses. Lo que mide es la
rentabilidad con respecto al patrimonio que posee.
Hay diferentes herramientas, software y profesionales que pueden ayudarte a
calcular esa rentabilidad antes de poner en marchas las acciones necesarios para
aumentarla.

 Análisis e identificación de rentabilidad

Lo primero de todo será identificar cuáles son las vías y fuentes más rentables de
tu negocio. Reconocer cada una de las fuentes de las que provienen los mayores
ingresos de nuestra organización y aquellas por las que estamos dando pérdidas
es imprescindible.
Una vez detectada la principal fuente de ingresos y el resto de ganancias, será el
momento de fijar un plan de acción centrado en cada una de ellas. La idea es
conseguir mantener las que nos dan mayores beneficios y actuar sobre lo que
está estancado o genera pérdidas.

 Buena logística y atención al cliente

En función del sector del que estemos hablando, la logística va a ayudar a

conseguir mejores resultados. Invertir en unos buenos proveedores que faciliten la
entrega del producto así como la atención al cliente o al usuario es fundamental.
Los tiempos de espera deben ser bajos y, por tanto, el ahorro de tiempo tanto para
los empleados como para el cliente, son importantes para obtener una mejor
reputación que repercuta en un aumento de ingresos.

 Modernizar la empresa

Las nuevas tecnologías y la modernización de la empresa suponen una inversión

necesaria en la era digital en la que estamos inmersos.
Un buen programa de gestión documental que agilice los tiempos de búsqueda de
datos, ahorre costes de personal y mantenimiento y mejore la atención a los
clientes, entre otras ventajas, es una necesidad para cualquier pyme u
organización.
Pero no sólo la gestión de sus documentos, sino también, los programas,
tecnología, logística, presencia en Internet, Redes Sociales...y todo aquello que
suponga la adaptación a esta nueva forma de consumo.

14
  Capacitar a los empleados

Unos trabajadores eficientes, con la formación necesaria para desempeñar las

distintas tareas a las que están adscritos pero también otras funciones que
pudieran realizar, es una garantía de éxito.
Involucrar a la plantilla en la organización, consiguiendo que adquieran un
compromiso con la misma, ayuda a tener una empresa más rentable. Si los
trabajadores no son productivos, el nivel de beneficios se verá afectado.

 Apostar por la sostenibilidad

La sociedad tiene cada vez más en cuenta el compromiso social y medio

ambiental de las empresas. Ya no vale con tener un buen producto o una buena
atención, sino que hay que mostrar los valores y que éstos estén alineados con la
mejora de la sostenibilidad.
Hay distintas formas de ser una empresa sostenible y ecológica y, aunque en
principio pueda parecerte que no tiene relación con la rentabilidad de la empresa,
sí que es una forma de atraer más usuarios y clientes hacia tu negocio.

 Aumentar la productividad

La productividad influye directamente en la rentabilidad. Ser una empresa con

unos niveles altos de productividad, siguiendo las claves para tener unos
empleados productivos y eficientes, está relacionado con mejorar los resultados
financieros y económicos.
Está clave está muy relacionada con la capacitación de los empleados y también
con aportarles incentivos que les animen a involucrarse más con la empresa. Si
están satisfechos y además rentabilizan al máximo su jornada laboral, los
resultados serán más elevados.

 Reducir costes innecesarios

Aumentar la productividad de una empresa suponen saber gestionar bien los

recursos con los que cuenta y conseguir colocar los beneficios por encima de los
gastos.
Reducir costes es una de los pasos necesarios para cualquier negocio que busque
la manera de aumentar su productividad. Aparatología obsoleta que consume
demasiado; numerosas impresiones que generan gastos en papel, tóner,
mantenimiento; más personal del necesario para las gestiones administrativas que
podrían realizarse más rápido con programas de gestión avanzados; y otros
recursos tanto técnicos como humanos.

15
Por tanto, aumentar la rentabilidad de una empresa es posible y has de comenzar
valorando cuáles son las fuentes principales de ingresos y gastos, para acometer
una serie de acciones que te llevarán por el buen camino. Y recuerda que, hoy
día, ser rentable va más allá de tener una buena posición económica y hay otros
factores que influyen en la toma de decisiones de los usuarios a los que te
diriges.9

9
Cómo aumentar la rentabilidad de la empresa: 7 claves importantes, Miguel Aparisi, 2017

16
 4.4 Liquidez de la Empresa.

El término liquidez, en finanzas, se refiere al tiempo y al coste económico que se

necesita para convertir una inversión en efectivo. Muchas veces, los inversores se
centran solo en el objetivo a largo plazo, sin tener en cuenta las probabilidades de
eventos sin precedentes. Por ello, en tu negocio, es esencial que tengas en cuenta
la liquidez y no tener todo tu capital inmovilizado, ya que puedes requerir efectivo
urgente en cualquier momento.
La liquidez es el nivel de accesibilidad a tu inversión y determina cuánto tiempo
tardarás en poder disponer de estos recursos. El proceso de conversión difiere de
un activo a otro. Por ejemplo, en el caso de un fondo de jubilación, no podrás
liquidar los fondos sin el papeleo necesario, que puede llevar algún tiempo.
Al planificar tus inversiones, es imperativo tener en cuenta la liquidez para
asegurarte de haber respaldado las necesidades tanto a largo como a corto plazo,
lo que garantizará que no pondrás en riesgo a la compañía.
Se recomienda tener al menos el 60% de los activos invertidos en activos líquidos:
acciones, bonos y fondos mutuos, entre otros. Estos son fondos que se pueden
cobrar mensualmente. En el caso de una opción de inversión que cotice en bolsa,
deberás asegurarte de invertir con un horizonte a largo plazo para evitar cualquier
impacto en el precio. Otro punto a tener en cuenta se refiere a las inversiones
privadas, donde una cierta fracción de la inversión se encuentra bajo opciones de
fácil redención.
La liquidez juega un papel crucial en el equilibrio de la cartera en términos de
compensación entre riesgo y rendimiento. Si se invierte en fondos de emergencia,
tendrás una alta liquidez, pero la rentabilidad será baja, al igual que el riesgo. La
inversión inmobiliaria conlleva un riesgo bajo y una mayor rentabilidad, pero la
liquidez se ve comprometida. Optar por acciones y fondos mutuos de renta
variable, a largo plazo, obtiene mayores rendimientos con liquidez, pero esto va
acompañado de mayores riesgos.
Tener fondos líquidos reduce significativamente el tiempo desde el momento en
que pones el activo a la venta hasta el momento en que encuentras un comprador.
Las acciones son un buen ejemplo de activos líquidos que pueden negociarse en
la bolsa de valores en cualquier día hábil.
Es más fácil encontrar un comprador para un activo líquido que para uno no
líquido. Esto no significa que no debas tener fondos del segundo tipo en absoluto,
sino que no deberías verte obligado a desprenderte de fondos no líquidos para
situaciones de emergencia.10

10
Qué es la liquidez y por qué es importante para tu negocio, Juliana Muñoz Tavella, 2021

17
El valor de la liquidez está, en ocasiones, subestimado. En la carrera por asegurar
el futuro, muchos inversores se olvidan de tomar medidas para eventos
imprevistos que puedan ocurrir. No tener esta seguridad puede obligarte a socavar
los planes de inversión a largo plazo, frustrando el propósito inicial.
La gestión de la liquidez es una estrategia empresarial que abarca los métodos
colectivos para maximizar los recursos de efectivo. En otras palabras, se trata de
minimizar su "flujo de salida" y administrar el flujo de efectivo en el negocio (la
entrada).
Se trata de asegurarse de que se mantenga el flujo de caja: los cobros ingresan
en el lugar y momentos necesarios para afrontar los gastos. Como resultado, se
mantiene la estabilidad financiera.
Mantener una estrategia de gestión de liquidez es importante para todas las
empresas, pero en especial para las pymes.
 Permite garantizar que tienen el efectivo requerido para cubrir las
obligaciones y pagos que permiten mantener el negocio abierto y los
suministros al día.
 Brinda la posibilidad de acceder a descuentos por pronto pago con
proveedores si pagas las facturas antes de los plazos establecidos.
 Aumenta los niveles de confianza por parte de inversores y entidades
financieras: al igual que lo que sucede con finanzas personales, sirve para
verificar la capacidad para pagar obligaciones.
 Incrementa la visibilidad sobre el futuro, ya que una gestión permitirá tomar
mejores decisiones para hacer crecer el negocio.
La liquidez de una empresa es la disponibilidad de activos líquidos. En otras
palabras, se refiere a la facilidad con la que un activo puede convertirse en dinero
sin afectar el precio de mercado o el valor actual del activo. El efectivo es el activo
más líquido y cualquier cosa tangible se consideraría menos líquida.
Se trata de una medida de la capacidad de una empresa para convertir sus activos
en efectivo con el fin de pagar pasivos a corto plazo. Muestra la facilidad con la
que una empresa puede convertir sus objetos de valor no monetarios en dinero
para poder pagar sus facturas.
Casi todas las empresas tienen pasivos financieros. Ya sea un préstamo, una
tarjeta de crédito, facturas de servicios públicos, etc., las empresas son
responsables de pagar sus obligaciones financieras. Sin embargo, utilizando sus
activos inmediatos, las empresas normalmente pueden cubrir estos pasivos. La
liquidez simplemente se refiere a la capacidad de una empresa para convertir sus
activos en efectivo para poder pagar sus pasivos a corto plazo. 11

11
Qué es la liquidez y por qué es importante para tu negocio, Juliana Muñoz Tavella, 2021

18
La liquidez es un concepto clave con el que los propietarios de empresas deben
familiarizarse. Revela los pasivos totales a corto plazo. El descuido de monitorizar
los pasivos puede resultar en un aumento de la deuda que continúa creciendo
debido a los intereses.
El efectivo, generalmente, se considera un activo corriente, pero no se tiene en
cuenta al medir la liquidez. En cambio, los activos no monetarios se tienen en
cuenta, algunos de los cuales pueden incluir las siguientes categorías:
 Inventario
 Cuentas por cobrar
Hay varios factores que los inversores considerarán cuando se trata de evaluar tu
empresa, entre ellos los ratios de liquidez. Los cuatro factores que revisarán
incluyen:
 El flujo de efectivo operativo
 La liquidez de tu balance
 El crecimiento de las ganancias en la cuenta de resultados
 El rendimiento de los activos
En particular, la liquidez se revisará en el balance en forma de efectivo, ya que los
inversores querrán ver si la empresa tiene suficiente dinero para cubrir los gastos
corrientes. Los inversores también tratarán de averiguar si se podría agotar el
efectivo pagando obligaciones a corto plazo dentro del mismo año del calendario. 12

12
Qué es la liquidez y por qué es importante para tu negocio, Juliana Muñoz Tavella, 2021

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 Sinopsis

Las herramientas de gestión financiera de la alta dirección sirven para tener bajo
control las finanzas de una empresa y hacer una buena gestión sobre ellas
conforme a este ámbito.
La gestión financiera de una empresa es indispensable y todas las empresas lo
tienen independientemente de si es buena o no y esto puede afectar a los estados
financieros de una empresa.
Por último la rentabilidad de la empresa y la liquidez de la misma van de la mano
debido a la rentabilidad de los productos y si estos gustan o no a la sociedad y si
se pueden gestionar las inversiones de nuevo productos o servicios.

20
 Conclusión

Por medio de este trabajo de investigación sobre las herramientas de gestión

financiera de alta dirección pude conocer sobre los procesos y el control que
tienen que tener las empresas para realizar la correcta gestión financiera de la
misma.
Pienso que es un tema complejo y delicado para cada empresa, el tener todo bajo
control tiene que ser una obligación ya que de otra forma podrían quedarse sin
solvencia económica y no podrían continuar con su empresa. Esta área es de
extremos cuidados y atenciones para que las finanzas de la empresa estén bien
deben de mantener todo por medio de sistemas electrónicos para su mayor
eficacia.

21
 Bibliografía.

Aparisi, M. (2017). Docunecta. Obtenido de Docunecta:

https://www.docunecta.com/blog/7-claves-para-aumentar-la-rentabilidad-de-
la-empresa
Prama. (27 de octubre de 2020). Prama. Obtenido de Prama:
https://pranagroup.mx/blog/retribucion-para-tu-negocio/que-es-la-
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SAP concur. (13 de Julio de 2021). SAP. Obtenido de SAP:
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https://agicap.com/es/articulo/liquidez-empresa/
Vásquez, J. (2017). GUÍA DE APRENDIZAJE ESTADOS FINANCIEROS
BÁSICOS . En U. T. Chile, GUÍA DE APRENDIZAJE ESTADOS
FINANCIEROS BÁSICOS . Chile: Bárbara Robledo.

22