Presupuesto Maestro Gua
Presupuesto Maestro Gua
Presupuesto Maestro Gua
GUAYAQUIL
FACULTAD DE ADMINISTRACIÓN
AUTORES:
SRTA. KATHERINE VANESSA VITE ROBBYS
SRTA. ADRIANA SOFÍA ZÚÑIGA TOBAR
TUTOR:
CERTIFICO:
El mismo que considero debe ser aceptado por reunir los requisitos legales,
viabilidad e importancia del tema.
TUTORA
ii
CERTIFICADO DE AUTORÍA Y CESIÓN DE DERECHOS
Por la presente tenemos a bien certificar que la tesis bajo el título “ANÁLISIS DEL
PRESUPUESTO MAESTRO COMO HERRAMIENTA PARA
LA TOMA DE DECISIONES DE LA EMPRESA
LAGOSBOOKS S.A., PERIODO 2013.”, ha sido elaborada por las Srtas.
Katherine Vanessa Vite Robbys Y Adriana Sofía Zúñiga Tobar, para obtener el
Título de Ingeniero en Auditoría y Contaduría – CPA., doy fe que el presente trabajo de
investigación ha sido guiado y revisado en todas sus partes bajo mi tutor y el mismo
reúne los requisitos para ser defendidos ante el Tribunal Examinador que se designe para
el efecto.
iii
AGRADECIMIENTO
En estos momentos tan importantes existen muchas personas a las cuales debo
dar gracias por toda su ayuda que de manera directa o indirecta me han ayudado
a poder lograr este gran pasó en mi vida profesional.
A mis abuelitos paternos y maternos, que me hubiera encantado que sean partes
de esta gran emoción de ver cumplida una de las metas que me he propuesto, que
pese a que en su mayoría no están acompañándome terrenalmente tengo la
seguridad de que están muy felices por este gran logro y que desde el cielo me
están guiando por el buen camino.
A mi amiga y compañera de tesis, por todo el tiempo que hemos compartido desde
el inicio de la carrera hasta su término, por los consejos, momentos alegres,
tristes, por las largas conversaciones y desveladas, tiempo en el cual esta
amistad ha teniendo sus altos y bajos afianzándose cada vez más, formando parte
importante de mi vida, considerándola mi familia como la hermana que siempre
quise tener.
A la MAE Verónica Ochoa y MAE Cindy Loor por toda su ayuda en el desarrollo
de este proyecto, que sin su apoyo incondicional, brindándonos una amistad
sincera y con mucho profesionalismo hemos podido llevar a cabo este trabajo,
aprendiendo de ellas no solo para el momento si no para la vida.
A todas y cada una de las personas que de alguna manera me ayudaron para
poder llevar a cabo esta meta.
iv
AGRADECIMIENTO
A mis hermanas Tania y Verónica por ser parte importante de mi vida, por su
amor y sus consejos. A pesar de la distancia siempre han estado presentes.
A las MAE. Verónica Ochoa y Cindy Loor por la confianza, apoyo y dedicación
que le pusieron a la realización de este proyecto. Gracias por sus consejos y
especialmente por haber compartido sus conocimientos y sobre todo su amistad
conmigo.
A Katty no solo por haber sido la mejor compañera de tesis, sino por ser mi
amiga, por haberme acompañado en los buenos y malos momentos, por compartir
risas y lágrimas conmigo, por haberme tenido paciencia y motivarme a seguir
adelante en la realización de nuestro proyecto, y sobre todo por hacer de su
familia mi familia.
v
DEDICATORIA
Este trabajo es dedicado a dios por permitirme llegar hasta este momento muy
importante en mi vida, por estar presente en cada paso que he dado, por todas
las bendiciones que ha derramado sobre mí, como el poder contar con una
excelente familia que me ha apoyado desde mis inicios y que corresponden un
pilar fundamental de la mujer que soy ahora y el reflejo de la mujer que seré en
un futuro.
vi
DEDICATORIA
De manera muy especial a mis padres Margoth y Camilo, por su inmenso amor,
trabajo y sacrificios en todos estos años, gracias a ustedes he logrado llegar
hasta aquí y convertirme en lo que soy. Ha sido un privilegio ser su hija. Los
amo.
vii
ÍNDICE GENERAL
viii
CAPÍTULO II ................................................................................................ 12
FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA ................................................................. 12
2.1 ANTECEDENTES REFERENCIALES Y DE INVESTIGACIÓN ........... 12
2.2 MARCO TEÓRICO ................................................................................. 13
2.2.2 OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO...................................................... 15
2.2.3 IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO ............................................... 16
2.2.4 VENTAJAS DEL PRESUPUESTO ....................................................... 17
2.2.5 LIMITACIONES DEL PRESUPUESTO ............................................... 19
2.2.6 CLASIFICACIÓN DEL PRESUPUESTO ............................................. 19
2.2.7 PRINCIPIOS PRESUPUESTALES ....................................................... 21
PRINCIPIOS PRESUPUESTALES ............................................................... 21
2.2.8 PRESUPUESTO MAESTRO ................................................................ 22
2.2.9 BENEFICIOS DEL PRESUPUESTO MAESTRO................................. 24
2.2.10 LIMITACIONES DEL PRESUPUESTO MAESTRO ......................... 26
2.2.11 ANÁLISIS FINANCIERO .................................................................. 27
Razones De Liquidez...................................................................................... 28
Razones de Actividad ..................................................................................... 31
Razones de Endeudamiento ............................................................................ 34
Razones de Rentabilidad ................................................................................ 36
Razones de Mercado ...................................................................................... 38
2.2.13 INFORMACIÓN FINANCIERA ......................................................... 39
2.3 MARCO CONCEPTUAL ........................................................................ 43
CAPÍTULO III ............................................................................................... 46
METODOLOGÍA Y TÉCNICAS DE LA INVESTIGACIÓN ........................ 46
3.1 DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN ........................................................ 46
3.2 TIPO DE INVESTIGACIÓN ................................................................... 46
3.3 POBLACIÓN Y MUESTRA DE LA INVESTIGACIÓN ......................... 48
3.4 TÉCNICA E INSTRUMENTO DE RECOLECCIÓN DE DATOS........... 49
3.9 RECURSOS: FUENTES, CRONOGRAMAS Y PRESUPUESTO PARA
LA RECOLECCIÓN DE DATOS .................................................................. 51
ix
3.10 TRATAMIENTO A LA INFORMACIÓN-PROCESAMIENTO Y
ANÁLISIS ..................................................................................................... 53
3.11 PRESENTACIÓN DE RESULTADOS .................................................. 53
CAPÍTULO IV............................................................................................... 57
LA PROPUESTA........................................................................................... 57
4.1 TÍTULO DE LA PROPUESTA ................................................................ 57
DISEÑO Y ELABORACIÓN DEL PRESUSPUESTO MAESTRO PARA LA
EMPRESA LAGOSBOOKS S.A., PERIÓDO 2015 ....................................... 57
4.2 JUSTIFICACIÓN DE LA PROPUESTA ................................................. 57
4.3 OBJETIVO GENERAL DE LA PROPUESTA ........................................ 58
4.4 OBJETIVOS ESPECÍFICOS DE LA PROPUESTA ................................ 58
4.5 IMPACTO-PRODUCTO/BENEFICIO OBTENIDO ................................ 59
4.6 DESARROLLO DE LA PROPUESTA .................................................... 59
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A TRAVÉS DE LAS
RAZONES ..................................................................................................... 60
Razones De Liquidez...................................................................................... 60
Razones de Actividad ..................................................................................... 62
Razones de Endeudamiento ............................................................................ 68
Razones de Rentabilidad ................................................................................ 69
CONCLUSIONES ......................................................................................... 71
RECOMENDACIONES ................................................................................ 72
BIBLIOGRAFÍA ........................................................................................... 74
x
ÍNDICE TABLAS
ÍNDICE DE ILUSTRACIONES
Ilustración 1: Árbol Del Problema........................................................................ 3
Ilustración 2 : Principios Presupuestales............................................................. 21
Ilustración 3: Beneficios Del Presupuesto Maestro ............................................. 25
Ilustración 4: Limitaciones Del Presupuesto ....................................................... 26
Ilustración 5: Clasificación De Indicadores Financieros ..................................... 28
Ilustración 6: Razones De Liquidez .................................................................... 29
Ilustración 7: Razones De Actividad .................................................................. 32
Ilustración 8: Razones De Endeudamiento ......................................................... 35
Ilustración 9: Razones De Rentabilidad .............................................................. 37
Ilustración 10: Razones De Mercado .................................................................. 38
xi
RESUMEN
xii
INTRODUCCIÓN
xiii
CAPÍTULO I
EL PROBLEMA A INVESTIGAR
1.1 TEMA
Lagosbooks S.A. es una empresa dedicada a la venta al por mayor y menor de libros,
revistas y publicaciones periódicas además de la venta de alimentos y bebidas, la
misma que en los últimos años se ha convertido en un restaurante y librería muy
reconocido de la zona.
1
El análisis del presupuesto maestro permite determinar las causas que conllevan a
Lagosbooks S.A. a tener dichos problemas, de tal manera que se revela como la
entidad ha generado y utilizado efectivo y a su vez determinar en qué y cómo se
utilizaron los mismos.
¿Cómo se debe realizar el análisis del presupuesto maestro como herramienta para la
toma de decisiones?
¿Qué estructura debe tener un presupuesto maestro que sirva como herramienta para
la toma de decisiones?
¿De qué manera se pueden realizar los estados financieros presupuestados al año
2015?
2
CAUSAS Y CONSECUENCIAS
Disminución de la
Problemas Liquidez Dificultades para
Financieros obtener crédito
Estados Financieros
poco confiables
Disminución de la Carente control de las
rentabilidad entradas y salidas de
efectivo
PROBLEMA
CAUSAS
3
1.4 DELIMITACIÓN DEL PROBLEMA
Campo: Financiero
Área: Presupuestos
Espacio: Empresa Lagosbooks S.A, situada en el C.C. Plaza Lagos Town Center
Km 6.5 vía Samborondón.
Variable Independiente
Presupuesto Maestro
Variable Dependiente
4
1.6 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Claro: Ésta investigación es clara debido a que los términos empleados son de fácil
comprensión para el lector, de manera que es posible identificar y comprender lo
expresado en el proyecto con ideas precisas.
5
Contextual: El tema a tratar se enmarca dentro del contexto administrativo-
financiero; el análisis del presupuesto involucra tanto al personal de la empresa como
a los más altos directivos para poder cumplir con los objetivos propuestos.
6
1.10 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
7
1.11 LÍMITES DE LA INVESTIGACIÓN
Entre las limitaciones que tenemos el factor tiempo, ya que una investigación de esta
naturaleza requiere de un lapso mayor a un año para la correcta elaboración y análisis
del presupuesto maestro.
La Viabilidad de esta investigación guarda relación con los recursos con los que se
dispone ya sean estos económicos, materiales, así como contar con el factor humano
y tiempo necesario.
8
1.12 HIPÓTESIS
GENERAL
PARTICULAR
9
La operacionalización de las variables consiste en separar los elementos que
conforman la variable en lineamientos específicos que permiten conocer en si la
realidad que se estudió.
Cuadro 1: OPERACIONALIZACIÓN DE LAS VARIABLES
10
1.14 ANÁLISIS FODA DE LA INVESTIGACIÓN
Podremos
contar con un Capacitación Cambios en
plan global externa para el No exista flujo impuestos que
para un adecuado de puedan tener
ejercicio desarrollo del Información. efecto en la
económico presupuesto. rentabilidad.
próximo.
Desequilibrio
Poder medir el Poder realizar en las Cambio en
desenvolvimie inversiones funciones del politicas
nto futuro. rentables. equipo de internas.
trabajo.
11
CAPÍTULO II
FUNDAMENTACIÓN TEÓRICA
12
No poseer un sistema de control de presupuesto que facilite y ayude a la gestión de la
planificación presupuestaria provoca, que los procesos en cada departamento se
realicen de manera empírica y al tratar de ajustarse a las necesidades que se presentan
se ocasiona que estas sean más complejas al ejecutarse por falta de compromiso de
los responsables.
2.2.1 PRESUPUESTO
13
El presupuesto es una herramienta de planificación estratégica para la organización
que sirve para la toma de decisiones ya que permite conocer con anticipación los
resultados que son considerados básicos por los gerentes de las empresas.
14
2.2.2 OBJETIVOS DEL PRESUPUESTO
15
2.2.3 IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO
El presupuesto nos permite también evaluar la gestión que realizan los gerentes y
administradores, con respecto al cumplimiento de las metas y al aporte que cada uno
16
de ellos haga para poder conseguirlas o para proponer nuevas estrategias para la
organización.
17
ℑ Se aplican estos estándares en la determinación de presupuesto (materiales, de
mano de obra, y costos indirectos de fabricación).
18
2.2.5 LIMITACIONES DEL PRESUPUESTO
Una de las principales limitaciones que tiene el presupuesto es debido a que se realiza
en base a la experiencia y destreza de la persona que lo efectúa. El desarrollo e
implementación del presupuesto requiere de tiempo, esfuerzo, y dedicación para
garantizar su éxito.
De acuerdo con (BURBANO RUIZ J. , 2011) entre los aspectos más relevantes
tenemos los siguientes:
19
Cuadro 3: CLASIFICACIÓN DEL PRESUPUESTO
20
2.2.7 PRINCIPIOS PRESUPUESTALES
PRINCIPIOS PRESUPUESTALES
Significado Comprende
Precisión,
Proceso necesario para participación, unidad
Planeación el logro de objetivos costeabilidad,
propuestos. flexibilidad, y
contabilidad.
Destaca la importancia
de las actividades Orden y
Organización
humanas para conseguir Comunicación.
metas.
22
El presupuesto debe estar elaborado de manera precisa y que permita que el mismo
sea sujeto a revisión y en caso de presentarse variaciones debe poder adaptarse a los
cambios que puedan presentarse.
ℑ Presupuesto Operativo
ℑ Presupuesto de ventas.
ℑ Presupuesto de compras.
ℑ Presupuesto Financiero
ℑ Presupuesto de capital.
ℑ Presupuesto de efectivo.
23
El presupuesto maestro constituye la etapa final dentro de todo el proceso de
planeación motivo por el cual abarca todos los segmentos y áreas del negocio tales
como producción, compras, ventas entre otras.
24
Ilustración 3: BENEFICIOS DEL PRESUPUESTO MAESTRO
25
2.2.10 LIMITACIONES DEL PRESUPUESTO MAESTRO
De acuerdo con (CALDERÓN, 2001) las limitaciones del presupuesto maestro son:
26
2.2.11 ANÁLISIS FINANCIERO
Dentro de toda organización que desee crecer y ver hacia el futuro, el análisis de sus
estados financieros es una parte medular dentro de las empresas. Cabe destacar que
este análisis no toma decisiones por sí sólo, son los directivos o administradores los
que deben tomar las decisiones adecuadas en base a las situaciones presentadas.
De acuerdo con (EMERY, FINNERTY, & STOWE, 2000) las razones financieras se
pueden agrupar en seis clases
27
Ilustración 5: CLASIFICACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS
De Liquidez De Actividad De
Apalancamiento
De Valor de De Rentabilidad
Mercado
Razones De Liquidez
De acuerdo con lo estipulado por el autor, las razones de liquidez miden la capacidad
de la organización para cubrir sus obligaciones a corto plazo.
28
Ilustración 6: RAZONES DE LIQUIDEZ
RAZONES DE LIQUIDEZ
Número de veces
Número de veces Consiste en la
que el activo Porción del
que la compañía diferencia entre los
circulante de una activo de una
puede cubrir un activos circulantes y
compañía puede compañía que se
pasivo circulante los pasivos
cubrir el pasivo mantiene como
a corto plazo. circulantes.
circulante. efectivo.
ࢉ࢚࢙࢜ ࢚ࢋ ࢉ࢚࢜ ࢚ࢋ െ ࡵ࢜ࢋ࢚ࢇ࢘ ൌ ࢉ࢚࢜ ࢉ࢚ࢋ െ ࡼࢇ࢙࢜ ࢉ࢚ࢋ ࡱࢌࢋࢉ࢚࢜ ࢟ ࡱ࢛࢜ࢇࢋ࢚ࢋ࢙
ൌ ൌ ൌ
ࡼࢇ࢙࢙࢜ ࢚ࢋ ࡼࢇ࢙࢜ ࢚ࢋ ࢀ࢚ࢇ ࢊࢋ ࢇࢉ࢚࢙࢜
29
Liquidez corriente
Consiste en el número de veces que el activo corriente de una empresa, puede cubrir
su pasivo corriente.
Activos Corrientes
Liquidez Corriente ൌ
Pasivos Corrientes
Esta razón consiste en obtener el capital de trabajo neto expresado restando el activo
corriente del pasivo corriente.
30
Razón de efectivo
Muestra la parte del activo de una compañía que se mantiene como efectivo o que se
puede hacer líquido con mayor rapidez.
Efectivo y Equivalentes
Razón de Efectivo ൌ
Total de Activos
Razones de Actividad
Las razones de actividad permiten determinar la el tiempo en el que las cuentas por
cobrar y los inventarios se convierten en efectivo, en otras palabras miden la liquidez
que tienen los activos de la entidad.
31
Ilustración 7: RAZONES DE ACTIVIDAD
32
Rotación de inventarios
Mide la capacidad con que cuenta la empresa en administrar los inventarios así como
la facilidad para colocarlos en venta.
33
o
Determina la eficiencia que tiene la empresa para generar ventas, sin embargo se debe
tener en consideración las inversiones en activos que se realizan.
Ventas
Rotación de Activos Totales ൌ
Activos Totales
Razones de Endeudamiento
Este índice financiero permite conocer la estabilidad que tiene la empresa, para
conocer qué tan endeudada se encuentra la empresa y que parte de su deuda es
financiada por terceros. Cabe destacar que si la deuda es alta muy probablemente la
empresa pueda presentar problemas en el cumplimiento de sus obligaciones, y que
presenten apuros financieros e incluso hasta la quiebra.
34
Ilustración 8: RAZONES DE ENDEUDAMIENTO
Razones de Deuda
•Fracción del activo de la
compañia que se financia con
deuda
௨ௗ ௧௧
•ൌ ்௧ ௗ ௧௩
35
Razones de Rentabilidad
Esta razón permite conocer el rendimiento que ha tenido la empresa al considerar sus
ventas como punto principal, ya que sin las ventas no se pueden producir la utilidad
que tanto los administradores, accionistas y socios esperan. Es muy importante
identificar si el resultado de esta operación matemática es negativo, ya que puede
producirse inestabilidad en la organización.
36
Ilustración 9: RAZONES DE RENTABILIDAD
Razones de Rentabilidad
Margen de Utilidad Margen de utilidad Margen de Utilidad Rendimiento sobre Rendimiento sobre
Bruta Operativa Neta los Activos el Patrimonio
ܸ݁݊ ݏܽݐെ ܥ. ܸ. ܷܽݒ݅ݐܽݐݎܱ݁ ݈݀ܽ݀݅݅ݐ ܿ݊ܽ݊ܽܩ. ݀݅ܿܿܽ ݏ. ܿ݊ܽ݊ܽܩ. ݀݅ܿܿܽ ݏ. ܿ݊ܽ݊ܽܩ. ݀݅ܿܿܽ ݏ.
ൌ ൌ ൌ ൌ ൌ
ܸ݁݊ݏܽݐ ܸ݁݊ݏܽݐ ܸ݁݊ݏܽݐ ܶݏݒ݅ݐܿܽ ݁݀ ݈ܽݐ ݏ݁݊ݑ݉ܿ ܿܿܽ ݈ܽݐ݅ܽܥ
37
Razones de Mercado
Este tipo de razones sirven para identificar si las acciones con que cuentan la empresa
han incrementado su valor en libros, o para determinar el valor que tiene cada acción
de la empresa.
38
2.2.13 INFORMACIÓN FINANCIERA
ℑ Balance General
Las cuentas que intervienen en cada una de las partes del estado de situación
financiera dependen de la magnitud y necesidad de cada empresa, pero siempre
rigiéndose a las normas y principios contables vigentes.
39
El estado de pérdidas y ganancias llamado también estado de resultados, refleja en el
los ingresos, costos, gastos, la utilidad o pérdida que ha te generado la institución
dentro de un período contable.
Este estado financiero nos permite identificar si la empresa ha generado más ingresos
que gastos al producir una utilidad, o caso contrario más gastos que ingresos que
provocaria una pérdida, y en base a esto tomar las decisiones adecuadas para un
mejor control de costos y gastos de ser necesario.
Las caracteristicas principales del flujo de efectivo según (VAN HORNE &
WACHOWICZ, 2001)
40
ℑ La capacidad de una compañía para generar entradas de efectivo en el
futuro, derivadas de sus operaciones para pagar sus deudas, intereses y
dividendos.
Este estado financiero comprende las variaciones que presenten las cuentas del
patrimonio durante el ciclo contable. Esta variación del periodo debe ser comparativa.
En el estado de cambios en el patrimonio podemos detallar los cambios en políticas
contables, cambios durante el año en el patrimonio ya se este haya aumentado o
disminuido, aporte para futuras capitalizaciones, dividendos, entre otros.
41
ℑ Notas a los Estados Financieros
42
2.3 MARCO CONCEPTUAL
43
6. Apalancamiento (BERK & DE MARZO, 2008) Cantidad de deuda que hay
en una cartera que emite una empresa.
44
12. Presupuesto Maestro: (BURBANO RUIZ J. E., PRESUPUESTOS, 2011) Es
un supuesto que proporciona el plan general de un ejercicio económico
próximo, usualmente se determina a un año, incluyendo el objetivo de
resultados (utilidad o excedentes) el cual se logra con un programa
coordinado. El presupuesto maestro permite pronosticar un futuro incierto, de
acuerdo con el proceso de planeación fijado por la alta dirección.
15. Rendimiento: (BLOCK & HIRT, 2005) La tasa de interés que iguala un valor
futuro o una anualidad con un valor presente dado.
45
CAPÍTULO III
Investigación Descriptiva:
Este tipo de investigación permitió estar al tanto de las diferentes situaciones que se
presenten en la empresa y brinda las características que servirán para profundizar el
análisis del presupuesto maestro, y describir los hechos tal como se producen en la
realidad en un tiempo y espacio determinado, involucrando a todos los miembros de
la entidad.
46
Investigación Documental:
Investigación Bibliográfica:
Investigación de Campo:
47
3.3 POBLACIÓN Y MUESTRA DE LA INVESTIGACIÓN
POBLACIÓN
Tabla 1: POBLACIÓN
DEPARTAMENTOS/ÁREAS CANTIDAD
Departamento Financiero 1
Departamento Contable 3
Departamento de Costos 2
Área Administrativa 4
Área de Recursos Humanos 2
Área de Producción 9
Área de Atención al cliente(Restaurante) 15
Área de Atención al cliente(Librería) 3
Área de Bodega 2
Supervisor General 1
TOTAL 42
Fuente: Lagosbooks S.A.
Elaborado: Vite Katherine - Zúñiga Adriana
MUESTRA
48
3.4 TÉCNICA E INSTRUMENTO DE RECOLECCIÓN DE DATOS
ENTREVISTAS
49
Una vez obtenida la información se procedió con la respectiva tabulación y, con estos
datos realizó el análisis e interpretación de los resultados obtenidos, mismo que
reflejan los lineamientos para establecer diversos parámetros que conduzcan al
esclarecimiento de las conclusiones con las que se demostrarían las necesidades que
impulsan la ejecución de la propuesta planteada.
50
3.8 CRITERIOS PARA LA ELABORACIÓN DE LA PROPUESTA
FUENTES SECUNDARIAS
FUENTES PRIMARIAS
Esta información será recopilada directamente por nosotras a través de las entrevistas
direccionadas al Administrador de la empresa el Sr. Ricardo Bock, al Contador
General el Sr. Fabián Encarnación y la persona encargada del Departamento
Financiero Ing. Alexandra Estrella. Y en relación a las encuestas para el personal
restante de la organización.
51
Tabla 2: CRONOGRAMA DE ENTREVISTAS
FEBRERO
Descripción
16-
16-17 18-
18-19-
19-20-
20-21 23-
23-24-
24-25 26-
26-27-
27-28
ENTREVISTA
1 Establecer los objetivos de la entrevista
2 Planificación y diseño de la entrevista
3 Selección del personal a ser entrevistado
4 Preparación de las preguntas
5 Ejecutar la entrevista
6 Recopilación de los datos
7 Procesamiento de los datos
8 Análisis de la información
Elaborado: Vite Katherine y Zúñiga Adriana
52
3.10 TRATAMIENTO A LA INFORMACIÓN-PROCESAMIENTO Y
ANÁLISIS
ANÁLISIS DE RESULTADOS
53
UNIVERSIDAD LAICA VICENTE ROCAFUERTE DE GUAYAQUIL
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISNTRATIVAS
ESCUELAS DE CIENCIAS CONTABLES
ENTREVISTA AL GERENTE - CONTADOR - JEFE DE COSTOS Y JEFE
FINANCIERO
1.- ¿Considera usted que la empresa cuenta con una adecuada planificación
presupuestaria para cumplir los objetivos de esta?
2.- ¿Cree usted que es importante tener un equipo o un área que se dedique al
monitoreo de los presupuestos?
54
Jefe Financiero: Si es muy importante, la gerencia no ha puesto la importancia
debida a los presupuestos.
Jefe de Costo: Si, para tener un mayor control de los recursos.
Contador: Claro que si, al contar con un presupuesto se conocería muy bien en que
se utilizan los recursos de la empresa
Gerente: Si, nos permitiría tener un mayor control en todos los aspectos de la
empresa
Jefe Financiero: Si, el presupuesto brindaría un mayor control de los recursos de la
empresa, se podría controlar en que se utilizan y como se los consigue.
Jefe de Costos: Si, además que permitiría estar preparado para cualquier
eventualidad que se presente.
5. ¿Existe una elaboración del presupuesto por parte del personal del área?
55
Jefe Financiero: Yo elaboro los presupuestos que solicita la gerencia.
Jefe de Costos: El área que elabora los presupuestos es el área financiera.
56
CAPÍTULO IV
LA PROPUESTA
No hay nada más peligroso que una organización no tenga idea cuanto puede vender,
cuanto necesita producir, cuanto generará de ingresos y cuáles son los recursos que va
a utilizar, es por ello que resulta importante contar con un presupuesto maestro, ya
que abarca a su vez decisiones de operación al momento de la adquisición y el uso de
los recursos; y decisiones de financiamiento, al conocer la forma en que se obtienen
los recursos escasos.
57
actividades de cada periodo, mejora la inversión y permite pronosticar tres de los
cuatro estados financieros principales.
Es por ello que este proyecto de investigación apunta hacia la importancia del uso y
análisis del presupuesto maestro como guía y horizonte de crecimiento para la
empresa LAGOSBOOKS S.A.
58
4.5 IMPACTO-PRODUCTO/BENEFICIO OBTENIDO
59
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS A TRAVÉS DE LAS
RAZONES
Razones De Liquidez
Liquidez Corriente
Activos Corrientes
Liquidez Corriente ൌ
Pasivos Corrientes
2014 2015
Activo Cte 92.234,09 92.047,50
1,18 1,94
Pasivo Cte 78.048,69 47.364,85
La empresa Lagosbooks S.A. por cada $1,00 que gasta, dispone de 1,94 para poder
cubrir con todas sus deudas y obligaciones a corto plazo, por lo que se puede decir
que la compañía tiene una buena situación económica y que en relación al año 2014
que dispone de 1,18 para cubrir sus deudas, ha mejorado su liquidez.
2014 2015
Activo Cte 92.234,09 92.047,50
Inventario 41.344,81 1,07 29.493,51 1,32
Pasivo Cte 47.364,85 47.364,85
60
Mediante esta fórmula se puede expresar que por cada dólar que se debe en el pasivo
corriente, se cuenta con 1,32 para su cancelación, sin que se tenga la necesidad de
tener que acudir a la realización de los inventarios.
Este índice mide la capacidad que tiene Lagosbooks en relación a sus activos
corrientes más líquidos para cubrir los pasivos corrientes, deduciendo los inventarios
que constituyen la parte menos liquida dentro de los activos corrientes y poder así
conocer con qué recursos de pago dispone la empresa.
2014 2015
Activo Cte 92.234,09 92.047,50
14.185,40 44.682,65
Pasivo Cte 78.048,69 47.364,85
El capital de trabajo constituye el excedente de los activos corrientes una vez que se
han cancelado los pasivos corrientes y cuyo resultado es el valor que le queda a la
empresa en calidad de fondos permanentes para que pueda atender las necesidades
del giro normal de la entidad.
61
Razón de efectivo
Efectivo y Equivalentes
Razón de Efectivo ൌ
Total de Activos
2014 2015
Efectivo y Eq.
25.416,80 43.318,81
De efectivo
0,14 0,27
Total de
178.254,15 159.559,55
Activos
Este indicador permite determinar que de la totalidad del activo el 27% es la porción
totalmente liquida en el 2015 mientras que en el 2014 la porción liquida fue del 14%.
Esta razón considera la relación entre caja y bancos que son las cuentas de
disposición inmediata frente a las obligaciones o deudas con vencimiento a corto
plazo (menor a 1 año).
Razones de Actividad
Rotación de inventarios
Costo de los bienes vendidos
Rotación de Inventarios ൌ
Inventario
ALIMENTOS
2014 2015
Costo de
bienes 193,653.08 198,101.35
Vendidos 17.14 20.25
Inventarios
11,300.91 9,783.54
promedio
62
Período Promedio de Inventario de Alimentos
2014 2015
Días 360
360
18
Rotación de 21
20.25
Inventarios 17.14
BEBIDAS
2014 2015
Costo de
bienes 59,585.56 60,954.26
Vendidos 12.30 14.54
Inventarios
4,843.25 4,192.94
promedio
63
Periodo Promedio de Inventario de bebidas
2014 2015
Días 360 360
Rotación de 29 25
12.30 14.54
Inventarios
El inventario de bebidas en el año 2015 rota 14,54 veces es decir cada 25 días, en los
cuales las bebidas permanecen dentro del inventario de la empresa para después ser
vendidas. Las ventas de bebidas y vinos forman parte de la actividad principal de
Lagosbooks y la rotación que presenta es muy buena considerando que el periodo de
caducidad de dichos artículos es superior a 3 meses.
LIBROS
2014 2015
Costo de
bienes 44,689.17 45,715.70
Vendidos 1.85 2.18
Inventarios
24,216.23 20,964.72
promedio
2014 2015
Días 360 360
Rotación de 195 165
1.85 2.18
Inventarios
64
El inventario de libros en el año 2015 rota 2,18 veces al año, es decir cada 165 días,
la venta de libros en Lagosbooks es muy lenta, en comparación de la venta de
alimentos y bebidas cuya rotación en rápida.
CLIENTES
2014 2015
Ventas anuales 709,351.95 49,791.35
Promedio de 3.67 12.00
193,499.19 4,149.28
cxc
2014 2015
Ventas anuales 709.351,95 49.791,35
Promedio de 44 12
16.124,93 4.149,28
cxc
65
Período Promedio de Cobro
2014 2015
Días 360 360
Rotación de 98 30
3.67 12.00
cxc
Compras anuales
Rotación de CxP ൌ
Promedio de cuentas por pagar
2014 2015
Compras
298,242.42 349,515.12
anuales
7.66 7.64
Promedio de
38,956.22 45,720.93
CxP
Las cuentas por pagar de la empresa Lagosbooks. S.A. Rotan 7,64 veces al año, lo
que quiere decir que este corresponde a la cantidad promedio de tiempo que se
requiere para liquidar todas sus obligaciones. Cuya rotación no difiere mucho del año
anterior
66
Período Promedio de Pago
2014 2015
Días 360 360
Rotación de 47 47
7.66 7.64
cxp
La empresa efectúa cobros cada 30 días y paga cada 47 días, por lo tanto cuenta con
un margen de 17 días para utilizar el efectivo disponible antes de efectuar los pagos a
sus proveedores. Como es evidente, la empresa demora en efectuar sus pagos,
situación que afecta su credibilidad para recibir crédito de terceros.
Ventas
Rotación de Activos Totales ൌ
Activos Totales
2014 2015
Ventas 709,351.95 761,928.26
Activos 3.98 4.78
178,254.15 159,559.55
Totales
67
Lagosbooks S.A. por cada dólar invertido en activos totales la empresa vende 4,78 en
el año 2015, con esta razón se determina la eficiencia de la compañía al utilizar de
manera adecuada los activos de la compañía para la generación de ventas. También se
puede decir que los activos totales rotan 4,78 veces en el 2015 y 3.98 en el 2014
Razones de Endeudamiento
Razones de Deuda
Deuda Total
Razón de Deuda ൌ
Total de Activo
2014 2015
Deuda Total 139,254.15 102,087.41
0.78 0.64
Total de activo 178,254.15 159,559.55
Esto significa que por cada dólar que la empresa tiene en sus activos se adeudan 64
dólares para el año 2015, significando que esta es la participación de los acreedores
sobre los activos de la compañía. Por lo que la empresa puede tener dificultades en la
consecución de más financiamiento.
68
Razones de Rentabilidad
Ventas െ C. V.
Margen de Utilidad Bruta ൌ
Ventas
2014 2015
Ventas 709,351.95 761,928.26
Costo de 0.58 0.60
297,927.82 304,771.30
Ventas
Utilidad Operativa
Margen de Utilidad Operativa ൌ
Ventas
2014 2015
Utilidad
463,890.59 25,472.14
Operativa 0.01 0.03
Ventas 709,351.95 761,928.26
69
Esta razón nos permite determinar que la empresa genero una utilidad operativa que
equivale al 3% en el 2015 y de 1% En el 2014, referente a las ventas totales de cada
periodo
2014 2015
Gananc disp.
5,950.00 21,651.32
Acc 0.01 0.03
Ventas 709,351.95 761,928.26
2014 2015
Gananc disp.
5,950.00 21,651.32
Acc
0.03 0.14
Total de
178,254.15 159,559.55
Activos
Esta razón nos indica que en el 2015 se empleó solo el 14% de los activos para la
generación de las ventas. En otras palabras que por cada dólar de activos se generaron
14.00 de utilidad neta a diferencia del año 2014 obteniendo solo el 3% lo que implica
que hubo un mejoramiento en la utilización de Activos para generar ganancias.
70
CONCLUSIONES
Se observa que los modelos financieros como son: las razones financieras, métodos
de mínimos cuadrados y análisis vertical de los Estados Financieros, nos permitieron
tener una mejor visión de la estructura financiera de Lagosbooks y poder tomar
decisiones acertadas por parte de la gerencia general.
Se concluye manifestando que a través de los modelos que se utilizaron para analizar
la información financiera, nos permitieron identificar las falencias existentes en las
políticas de ventas, de cobros y de pagos, por lo que se recomienda revisarlas y
hacerle los cambios pertinentes con el fin de corregir y que la compañía genere
liquides y estabilidad en el mercado local.
Uno de los logros obtenidos en la elaboración del prepuesto maestro fue la apertura
que nos dio el gerente general y el administrador para darnos a conocer cuál era la
meta que querían alcanzar con la aplicación del presupuesto y que cambios harían
para conseguir llegar a la misma, con esto se crea la necesidad de crear nuevas
políticas de personal, contables, de inventarios.
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RECOMENDACIONES
Se recomienda elaborar anualmente el presupuesto los primeros días de cada año, con
la finalidad de pronosticar los niveles de venta que van a ser la base para poder
coordinar los pagos y reconocer si la compañía va a tener un flujo de liquidez o de
endeudamiento, tomando así las medidas correctivas en el caso que sea necesario.
Al momento de elaborar los presupuestos, pudimos observar, que para pronosticar las
ventas no solo es necesario seleccionar el método que se va a emplear, si no tomar en
cuenta los factores externos que también influyen ya sea de manera positiva o
negativa el entorno de la empresa.
De acuerdo a los resultados que nos arrojan las razones nos podemos percatar que el
dinero no se encuentra invertido correctamente, por lo que se recomienda que
Lagosbooks busque recursos de inversión para generar más liquidez y poder cancelar
sus obligaciones a largo plazo.
72
El presupuesto maestro, es considerado una herramienta dinámica que sirve de apoyo
para los departamentos financiero, administrativo, de ventas, cobranzas, y diversas
áreas que integren la compañía, el cual permite detectar a tiempo las posibles
falencias de la organización, y así poder determinar el cumplimiento de lo
planificado, identificando las actividades que no generen valor en la compañía, y
poder realizar los ajustes a tiempo, con la finalidad de poder corregir en la marcha del
negocio y así poder mantener los índices financieros esperados que mantengan el
nivel de la compañía sólida y estable.
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BIBLIOGRAFÍA
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