CONTABILIDAD Y AUDITORÍA C

CONTENIDO
Informe especial
C1 Medición de los inventarios a valor neto realizable

INFORME ESPECIAL
MEDICIÓN DE LOS INVENTARIOS A VALOR NETO REALIZABLE
CPC Percy Vílchez Olivares(*)

tos de venta”. Eso queda clarificado totalmente cuando la NIIF 13 Valor

Voces: NIC 2 – Valor razonable – Valor neto realizable – Costo de ad- razonable indica que el valor neto realizable no es un valor razonable, aun-
quisición – Costos de transformación – Deterioro del valor – Inventario. que “se le parezca” (NIIF 13, p. 6 (c)).
“mediciones que tengan alguna similitud con el valor razonable pero
El presente artículo tiene por objetivo presentar los conceptos y crite- que no sean valor razonable, tales como el valor neto realizable de la NIC
rios que se deben considerar en el proceso de medición de los inventarios 2 Inventarios o valor en uso de la NIC 36 Deterioro del valor de los Activos”.
en las empresas y presentar aplicaciones prácticas sobre la forma correcta
de determinación del valor neto realizable en los inventarios. ¿El valor neto realizable es similar al criterio de valoración valor
neto de realización?
1. Marco Normativo El criterio de asignación de valor como medición contable de inven-
tarios es el valor neto de realización que se determina producto del im-
La Norma Internacional de Contabilidad NIC 2 Inventarios del año porte que resulta de deducir el valor de mercado los gastos directamente
2003 sustituye a la NIC 2 Inventarios revisada en 1993 y es aplicable a imputables a la conversión del activo o a la liquidación del pasivo, tales
los inventarios anuales que comiencen a partir del 01 de enero del 2005. como comisiones, transporte y empaque, bajo algunas normas contables
El objetivo de la NIC 2 es prescribir el tratamiento contable de los in- nacionales los inventarios son ajustados al cierre del período al importe
ventarios, y uno de los aspectos normados es la determinación del recono- menor entre el costo y el valor neto de realización. Este criterio es diferente
cimiento de cualquier deterioro en los inventarios que rebaje el importe en al del valor neto realizable planteado en la NIC 2 ya que se plantea como
libros al valor neto realizable. un criterio para indicar un valor específico para la entidad (precio esperado
de los inventarios) y no a un valor de mercado.
¿Cómo se define el valor neto realizable bajo NIC 2 Inventarios? Por lo indicado anteriormente, debemos precisar nuevamente que el
El párrafo 6 señala lo siguiente: “El valor neto realizable es el precio valor neto realizable no se establece a partir del precio de mercado sino a
estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación menos partir del precio específico señalado por la entidad en su lista de precios y
los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para sobre el cual se espera obtener por la venta de sus bienes.
llevar a cabo la venta”. Esta definición significa que el valor neto realizable
es el importe neto que la entidad espera obtener por la venta de los inven- ¿Cuál es el criterio general de medición para los inventarios?
tarios en el curso normal de la operación. La NIC 2 Inventarios en su párrafo 9 señala lo siguiente: “Los inven-
tarios se medirán al costo o valor neto realizable, según cual sea menor”
¿El valor neto realizable es el valor razonable según la NIC 2 In-
ventarios? Según la NIC 2 los inventarios se miden al costo o valor neto reali-
El párrafo 6 define el valor razonable de la siguiente manera: “Valor zable el menor, ¿esta aseveración es cierta para todos los tipos de in-
razonable es el precio que se recibiría por vender un activo o que se paga- ventario?
ría por transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participan- Esta aseveración No es totalmente cierta. El enunciado es el “crite-
tes de mercado en la fecha de la medición”. Esta definición significa que rio general” de medición de los inventarios dentro del alcance de la NIC
el valor razonable refleja el precio al que tendría lugar una transacción 2 Inventarios, pero en la norma se incluyen excepciones tales como las
ordenada para vender el mismo inventario en el mercado principal (o más materias primas cotizadas mantenidas por intermediarios (que se miden a
ventajoso) para ese inventario, entre participantes de mercado en la fecha valor razonable menos gastos de ventas con cambios en resultados).
de medición.
Por lo indicado anteriormente, es claro que el valor neto realizable es ¿Cuáles son los criterios que se deben considerar en la medición
un valor específico de los inventarios en cambio el valor razonable es un inicial de los inventarios?
precio basado en el mercado. La NIC 2 Inventarios en su párrafo 10 señala lo siguiente: “El costo de
Por ejemplo, en una situación de apremio financiero, se podría estar los inventarios comprenderá todos los costos derivados de su adquisición
dispuesto a vender a un inventario a un precio inferior a su precio de mer- y transformación, así como otros costos en los que se haya incurrido para
cado, y ese sería tu punto de partida para calcular el valor neto realizable. darles su condición y ubicación actuales.”
Por eso, el valor neto realizable es distinto a “valor razonable menos gas- El costo de adquisición, debe comprender:

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– El valor de compra (sin IGV) del producto o servicio. ¿Cómo se deben medir las materias primas que no son bienes ven-
– Los aranceles de importación. dibles bajo el alcance de la NIC 2 Inventarios?
– Los Impuestos que no se trasladaran a los clientes al generar ingresos Cuando comparas el costo con el valor neto realizable (que no es un
por el giro del negocio. valor razonable) de las materias primas, la NIC 2 admite que emplees el
– El transportes (hasta tenerlas disponibles). costo de reposición como sucedáneo del valor neto realizable. Dado que
– El Almacenamiento directamente atribuible a la adquisición. la entidad no vende las materias primas y se asume que podría venderlas
– Los otros costos directamente atribuibles a la adquisición de los inventarios. al mismo precio que las compra. La comparación de las materias primas
con su costo de reposición corresponde cuando el producto final al que se
Los descuentos y rebajas se deducirán al determinar el costo de ad- incorpora esta materia prima está deteriorado (NIC 2, p. 32).
quisición. En cambio, la diferencia de cambio generada por la compra de En el caso de materias primas siempre se mide al costo histórico o
existencias en moneda extranjera al crédito, se debe registrar en las cuen- costo de reposición el menor (NIC 2, párrafo 32), independiente a que las
tas de resultados del período y no debe afectar su costo de adquisición. materias primas suban o bajen de precio o por el contrario aplica el párrafo
Salvo que se trate de un activo apto, es decir, que se conlleva un periodo 9. Debe entenderse que la materia prima está en buenas condiciones. Las
largo de preparación o fabricación y en consecuencia, puede activarse el materias primas no se miden al valor neto realizable
costo de los financiamientos durante el tiempo que dure ese proceso. A manera de cita, a continuación se detalla la NIC 2 párrafo 32 “No se
El costo de transformación, en las empresas industriales debe com- rebajarán las materias primas y otros suministros, mantenidos para su uso
prender todos los costos directamente relacionados con las unidades pro- en la producción de inventarios, para situar su importe en libros por debajo
ducidas, tales como las materias primas y los costos de conversión que del costo, siempre que se espere que los productos terminados a los que se
comprenden la mano de obra directa y los costos indirectos de fabricación incorporen sean vendidos al costo o por encima del mismo. Sin embargo,
incurridos para transformar la materia prima en productos terminados. La cuando una reducción en el precio de las materias primas indique que el
distribución de los costos indirectos debe basarse en la capacidad normal costo de los productos terminados excederá a su valor neto realizable, se
de trabajo de los factores de producción. rebajará su importe en libros hasta cubrir esa diferencia. En estas circuns-
Los costos indirectos de fabricación comprenden los materiales o tancias, el costo de reposición de las materias primas puede ser la mejor
suministros indirectos, la mano de obra indirecta, los gastos de manteni- medida disponible de su valor neto realizable”.
miento, los seguros de la planta, la depreciación, los impuestos prediales En el caso de materias primas, que se encuentran en buenas condicio-
de la planta, los repuestos y gastos generales de la planta: nes, el costo de reposición es definido como el costo de adquisición (pue-
En el caso de las empresas de servicios que tengan inventarios, se de ser el valor de mercado si hay un mercado de bienes del tipo de bien
medirá por los costos que suponga su producción, estos costos son fun- analizado a la fecha de medición) más los gastos de adquisición (gastos
damentalmente la mano de obra y otros costos del personal directamente necesarios para la compra).
involucrado en la prestación del servicio, incluyendo personal de super- En el caso de materias primas, que se encuentran en malas condicio-
visión; suministros y servicios consumidos, los gastos de mantenimiento nes (requiero informe de tasación), en esta situación el costo de reposición
de las instalaciones, los seguros de las instalaciones, y la depreciación de es definido como el costo de adquisición a la fecha de medición (puede ser
activos fijos utilizados en la prestación del servicio. el valor de mercado si hay un mercado de bienes del tipo de bien analiza-
Los otros costos, se refiere a que se incluirá otros costos en el costo do, en este caso el valor se denomina valor similar nuevo) menos un factor
de los inventarios y así lo señala la NIC 2 en su párrafo 15 “siempre que se de desgaste. Pero en el caso que no exista mercado de valores similares
hubiera incurrido en ellos para dar a los mismos su condición y ubicación nuevos, sería el costo de hacer un bien similar (la empresa puede tener
actuales. Por ejemplo: podrá ser apropiado incluir, como costo de los in- referencia de precios en la que construyo o produjo determinado activo
ventarios, algunos costos indirectos no derivados de la producción, o los similar en años anteriores) menos un factor de desgaste.
costos de diseño de productos para clientes específicos”. Como no existe normatividad NIIF sobre determinación de costo de
Por otro lado los costos excluidos, en el costo de los inventarios, reco- reposición en inventarios, puede seguirse una metodología que sea cohe-
nocidos como gastos del período en el que se incurren son los siguientes: rente con la determinación de un costo que se acerque al valor de dicho
a. Los importes anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u bien a la fecha de medición, en nuestro país los tasadores tienen una me-
otros costos de producción; todología bastante cercana al costo de reposición corriente de la NIIF 13
b. Los costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios en el para inventarios.
proceso productivo, previos a un proceso de elaboración ulterior;
c. Los costos indirectos de administración que no contribuyan a dar a los ¿El valor neto realizable se determina por cada partida de los in-
inventarios su condición y ubicación actuales; y ventarios o a nivel total?
d. Los costos de venta. La NIC 2 en su párrafo 29 señala la siguiente: “Generalmente, la re-
baja hasta alcanzar el valor neto realizable, se calcula para cada partida
¿Cuáles son los criterios que se deben considerar en la medición de los inventarios. En algunas circunstancias, sin embargo, puede resul-
posterior de los inventarios? tar apropiado agrupar partidas similares o relacionadas. Este puede ser
En períodos posteriores al reconocimiento inicial, los inventarios de- el caso de las partidas de inventarios relacionados con la misma línea de
ben ser medidos al costo o al valor neto realizable, el menor. productos, que tienen propósitos o usos finales similares, se producen y
La NIC 2 en su párrafo 28 señala la siguiente: “El costo de los inventa- venden en la misma área geográfica y no pueden ser, por razones prácti-
rios puede no ser recuperable en caso de que los mismos estén dañados, cas, evaluados separadamente de otras partidas de la misma línea. No es
si han devenido parcial o totalmente obsoletos, o bien si sus precios de apropiado realizar las rebajas a partir de partidas que reflejen clasifica-
mercado han caído. Asimismo, el costo de los inventarios puede no ser ciones completas de los inventarios, por ejemplo sobre la totalidad de los
recuperable si los costos estimados para su terminación o su venta han productos terminados, o sobre todos los inventarios en un segmento de
aumentado. La práctica de rebajar el saldo, hasta que el costo sea igual al operación determinado. Los prestadores de servicios acumulan, general-
valor neto realizable, es coherente con el punto de vista según el cual los mente, sus costos en relación con cada servicio para el que se espera car-
activos no deben registrarse en libros por encima de los importes que se gar un precio separado al cliente. Por tanto, cada servicio así identificado
espera obtener a través de su venta o uso. se tratará como una partida separada.
Lo anterior, es aplicable a los inventarios vendibles que posee la em- Debe notarse, el cálculo es por partida y no por cuenta contable del
presa, excepto existencias por recibir. inventario y menos por tipo de almacén que posee la empresa.

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Según la NIC 2 se precisa que las estimaciones del valor neto realiza- Caso 2: Determinación del costo de los inventarios
ble se basarán en la información más confiable que disponga la empresa La empresa ensambladora de equipos electrónicos de uso doméstico
(fiabilidad), en el momento de hacerlas, acerca del importe por el que se tiene la siguiente tarjeta de costos en relación con un ítem de bienes ma-
espera realizar los inventarios. Estas estimaciones tendrán en considera- nufacturados.
ción las fluctuaciones de precios o costos relacionados directamente con
los hechos posteriores al cierre, en la medida que esos hechos confirmen Conceptos de costo Importe S/.
condiciones existentes al final del periodo. Materiales consumidos 160
Costos de almacenaje de productos terminados 20
¿Cuál es la periodicidad de la estimación del valor neto realizable y
con qué frecuencia debe hacerse las estimaciones? Costos de envío a clientes 50
En cada fecha sobre la que se informa estados financieros, una en- Impuestos de compra no recuperables 40
tidad que aplique las NIIF debe evaluar si hubo deterioro de valor de los
inventarios (ver NIC 2, párrafo 34 y NIIF para Pymes párrafo 27.2) Pregunta: De acuerdo con la NIC 2 Inventarios, ¿con que cifra debe
Respecto a la frecuencia de estimación se efectuara de acuerdo a valorarse el costo del ítem dentro del inventario?
lo indicado en la NIC 2 párrafo 33 que señala lo siguiente: “Se realizará El monto del inventario está determinado por el costo de los mate-
una nueva evaluación del valor neto realizable en cada periodo posterior. riales y los impuestos de compra no recuperables, por lo tanto el importe
Cuando las circunstancias que previamente causaron la rebaja del inven- es de S/. 200.
tario hayan dejado de existir, o cuando exista una clara evidencia de un
incremento en el valor neto realizable como consecuencia de un cambio Caso 3: Determinación del valor neto realizable
en las circunstancias económicas, se revertirá el importe de la misma, de La empresa Industrial SAC dispone de un inventario parcialmente
manera que el nuevo valor contable sea el menor entre el costo y el valor terminado en planta de producción, con los siguientes estimados relacio-
neto realizable revisado. Esto ocurrirá, por ejemplo, cuando un artículo en nados:
existencia que se lleva al valor neto realizable porque ha bajado su precio
de venta está todavía en inventario de un periodo posterior y su precio de Conceptos Importe S/.
venta se ha incrementado.” Costos de producción incurridos a la fecha 270
Costos de producción para la terminación 80
¿Cómo se reconoce el deterioro de valor de los inventarios?
Costos de vender 40
El deterioro de valor de los inventarios se reconoce como gasto. Al
respecto, la NIC 2 párrafo 34 señala lo siguiente: “Cuando los inventarios Costos de transporte al cliente 50
sean vendidos, el importe en libros de los mismos se reconocerá como Valor de venta (no incluye el IGV) 400
gasto del periodo en el que se reconozcan los correspondientes ingresos
de operación. El importe de cualquier rebaja de valor, hasta alcanzar el Pregunta: De acuerdo con la NIC 2 Inventarios, ¿cuál es el valor
valor neto realizable, así como todas las demás pérdidas en los inventa- neto realizable del inventario de Industrial SAC?
rios, será reconocido en el periodo en que ocurra la rebaja o la pérdida. El monto del valor neto realizable está determinado de la siguiente
El importe de cualquier reversión de la rebaja de valor que resulte de un manera: el valor de venta neto que es S/. 400 como base de precio espe-
incremento en el valor neto realizable, se reconocerá como una reducción cifico de la entidad se deduce el costo de producción para la terminación
en el valor de los inventarios que hayan sido reconocidos como gasto en el que es de S/. 80 también se deduce el costo de vender que es S/. 40 y el
periodo en que la recuperación del valor tenga lugar”. costo de transporte al cliente que es S/. 50. En ese sentido, el valor neto
Asimismo, la norma precisa que en algunos inventarios pueden ser realizable es S/. 230.
incorporados a otras cuentas de activo, por ejemplo los inventarios que
se emplean como un componente de las propiedades, planta y equipo Caso 4: Determinación del valor neto realizable
de propia construcción. Los inventarios asignados a otros activos de esta La empresa Diversificada SAC presenta la siguiente información:
manera se reconocerán como gasto a los largo de la vida útil de los mis-
mos. Conceptos Importe S/.
Costo de mercaderías 4,200
Caso 1: Determinación del costo de los inventarios Costos de embalaje 300
La empresa Manufactura SAC determina sus costos en relación con
Comisión de vendedor 800
un ítem de bienes manufacturados, de la siguiente forma:
Valor de venta (no incluye el IGV) 3,500

Conceptos de costo Importe S/. Pregunta: De acuerdo con la NIC 2 Inventarios, ¿cuál es el valor
Materiales consumidos 26 neto realizable del inventario de la empresa Diversificada SAC y como
Mano de obra directa 10 se reconoce en los registros contables la existencia del deterioro de va-
Costos administrativos de la fábrica 12 lor?
Envío a clientes 4 Para su determinación del valor neto de realización se tiene que:
Costos indirectos de fabricación 5
Valor neto de realización = valor de venta - costo de embalaje – comisión
Aranceles de importación 4
Valor neto de realización = 3,500 – 300 – 800 = S/. 2,400
Pregunta: De acuerdo con la NIC 2 Inventarios, ¿con que cifra debe
Para la determinación si procede el ajuste por el deterioro de valor
valorarse el costo del ítem dentro del inventario?
se tiene que comparar el valor de costo que es S/. 4,200 con el valor neto
El monto del inventario está determinado por el costo de los materia-
de realización que es S/. 2,400, y se debe considerar el menor valor que
les, mano de obra directa, costos indirectos de fabricación, y los aranceles
en este caso es de S/. 2,400, por lo que se requiere proceder a un ajuste
de importación, por lo tanto el importe es de S/. 45.
contable por el deterioro de inventarios de S/. 1,800.

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A continuación se presenta el registro contable del deterioro de los VNR = valor de venta – costos de terminación – costos para realizar
inventarios: la venta
VNR = 180 – 5 – 10% de 180, entonces el VNR es S/ 157
Cuentas Debe Haber
69 Costo de ventas 1,800
Para la determinación si procede el ajuste por el deterioro de valor
se tiene que comparar el valor de costo que es S/. 170 con el valor neto de
695 Gastos por desvalorización de existencias
realización que es S/. 157 y se debe considerar el menor valor que en este
6951 Mercaderías caso es de S/. 157, por lo que se requiere proceder a un ajuste contable por
29 Desvalorización de existencias 1,800 el deterioro de inventarios de S/. 13 por unidad, pero considerando que el
291 Mercaderías número de trajes en el almacén es 100 unidades, entonces el monto total
2911 Mercaderías manufacturadas del deterioro de valor de inventarios es de S/. 1,300.
A continuación se presenta el registro contable del deterioro de los
Caso 5: Determinación del valor neto realizable inventarios:
En una fábrica de confecciones, se desea calcular el VNR al 31 de
diciembre de 2011 de trajes para caballero cuyo valor de venta según Cuentas Debe Haber
lista de precios es de S/. 300. El descuento habitual a la generalidad 69 Costo de ventas 1,300
de clientes, en su mayoría casas comerciales, es del 40%. Los trajes
695 Gastos por desvalorización de existencias
son vendidos en estuches especiales, los que tienen un costo de S/. 5
6951 Mercaderías
por unidad.
Los gastos de ventas y mercadeo según el estado de resultados por 29 Desvalorización de existencias 1,300
el año terminado el 31 de diciembre de 2014 fueron de S/ 75,000 para un 291 Mercaderías
total de ventas de S/ 750,000. 2911 Mercaderías manufacturadas
Al 31 de diciembre de 2014, la fábrica tiene en almacenes 100 trajes
con un valor de S/ 170. 2. Conclusión
Pregunta: De acuerdo con la NIC 2 Inventarios, ¿cuál es el valor La medición de los inventarios a valor neto realizable implica una re-
neto realizable del inventario de la fábrica de confecciones y como visión anual del deterioro de inventarios de la empresa; al respecto, debe-
se reconoce en los registros contables la existencia del deterioro de mos analizar la existencia de indicios de deterioro en cada tipo de partida
valor? de inventarios, y proceder a determinar el valor neto de realización y com-
Para su determinación del valor neto de realización (en adelante VNR) parar con el costo de los inventarios, ambos conceptos deben prepararse
se tiene que: de acuerdo a lo señalado en la NIC 2. De presentarse la situación que el
valor neto realizable es menor que el valor de costo, entonces debe proce-
VNR = valor de venta – costos de terminación – costos para realizar derse con el ajuste contable afectando a resultados del período la pérdida
la venta por desvalorización de inventarios.

El valor de venta es el valor de venta menos los descuentos, que NOTA
para el caso propuesto el valor de venta es S/. 300 menos el descuento
que es S/. 120 (40% de S/. 300), es decir el valor de venta normal es (*) Contador Público graduado en la Universidad Nacional Mayor de San Mar-
de S/. 180. cos de Perú; Master en Administración de Negocios de la Universidad de
Los costos estimados de terminación corresponde a costos que se in- Québec Canadá; Master en Desarrollo Organizacional de la Universidad
Diego Portales de Chile; Posgrado en Contabilidad Internacional IFRS en
curren por cambio o mejoramiento de insumos en las prendas de vestir la Universidad de Chile; Fundamentos de NIIF en IAS Seminars-Londres;
que es S/. 5 por unidad. posee Certificación Internacional en IFRS por The Institute of Chartered Ac-
Los costos estimados para realizar la venta es 10% (representa countants in England and Wales 2012; es Past Presidente de la Comisión
el gasto de ventas y mercadeo que es S/. 75,000 / ventas netas que es Interamericana de Investigación Contable de la Asociación Interamericana
S/. 750,000). de Contabilidad y actualmente es Consultor de Proyectos de Implantación
y Adopción de Normas IFRS.
Entonces si se reemplaza los valores en la fórmula de determinación
Correo electrónico: [email protected]
planteada se tiene lo siguiente:

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