7 Pasos para resolver el porcentaje de acciones

¿Te ha sucedido que te proponen una sociedad en estas condiciones: “tú pones el
conocimiento y yo pongo el dinero”?

O quizá: ¿Yo pongo el capital y tú pones el trabajo… y vamos al 50% cada uno?

Este tipo de sociedades es muy frecuente, parecen relaciones justas.  En este artículo
verás que no siempre 50% a 50% es una relación justa y que hay “mucha tela que cortar”
cuando un socio invierte el dinero y otro aporta el conocimiento o su trabajo personal.

Muchas personas han hecho negocios bajo alguna de las siguientes circunstancias:

• Un socio tiene el conocimiento o la idea de un producto genial, pero NO tiene el capital
para invertir, así que busca a un amigo o a un inversionista para que coloque el dinero y
deciden “ir al 50%”.

• Otra persona tiene un negocio en marcha, sabe que necesita capital para aprovechar
nuevas oportunidades de mercado, pero no tiene este capital y tampoco tiene garantías
para ofrecer como colateral en un banco para obtener financiamiento.  Así que un
conocido aporta el capital, y este emprendedor ofrece a cambio una parte de las acciones.

• Una pareja, novios o casados, deciden emprender un nuevo negocio y consideran que lo
correcto es repartir las acciones entre los dos al 50% para cada uno.

• Los padres ya llevan años en el negocio y ahora quieren repartir la empresa entre sus
dos hijos, uno de ellos trabaja para la compañía y el otro no.  Pero las acciones las
reparten al 50%.

• Dos hermanos emprenden una nueva empresa.  Uno tiene su empleo bien pagado en un
banco, ha estudiado en la universidad y tiene algunos ahorros.  El otro es un empírico,
muy trabajador, también tiene algunos ahorros, pero sabe que tiene serias deficiencias en
la parte administrativa.  Ellos dos conversan y deciden llevar el negocio al 50%.

Estas son solo algunas pocas de las circunstancias que llevan a dos personas a emprender
un negocio al 50%, “a medias” como dicen en algunos países latinos.
Cuando pasan los años estos dos socios que comenzaron con muchas expectativas, ven
que la situación es diferente ahora y alguno de los dos siente que está en desventaja.

Las situaciones pueden ser igual de graves y las consecuencias también, sea que la
empresa está teniendo éxito económico como si no lo estuviera teniendo.  Si hay
ganancias, surge el problema de cuál es la forma justa de repartirlas.  Si hay pérdidas la
situación también es muy grave, máxime cuando uno de los socios lleva la carga del
trabajo y otro ha puesto garantías reales en crédito con los bancos.  ¿Qué sucedería si la
empresa fracasa?

En realidad, no siempre elegimos malos Socios de Negocios, pero cometemos el error

de no conversar alguno de los temas álgidos y esto puede provocar que en un futuro  “el
lado malo” que todos tenemos surja en la relación.

Cuento la historia de aquel emprendedor esforzado y entusiasta que busca un socio

inversionista para montar una escuela de natación para niños.  Necesita sesenta mil
dólares y no los tiene.  Tiene clara la idea de negocio, ha negociado el contrato de alquiler
a largo plazo; pero es joven, no tiene crédito bancario y tampoco garantías para ofrecer. 
Su amigo le ofrece el dinero, pero le pidió el 50% de las acciones y algo más… Le pide que
se encargue completamente de la construcción, administración del negocio y la operación
a cambio de un salario de mil dólares mensuales.

Pasados unos tres años, su socio aparece un viernes cada mes a recoger el dinero
“invertido” y sus ganancias, llega radiante en su BMW del año, con sus lentes sobre el
cabello, saluda amistosamente a su socio quien está en la piscina dando clases a un grupo
de niños.   Unos treinta minutos después toma su cheque, se despide y se va.  El otro
queda en la piscina pensando que esa relación ya no es justa.  Él piensa que trabaja más,
se esfuerza más, llega a las cinco de la mañana todos los días, se va a su casa a las nueve
de la noche y solo toma un día libre a la semana para descansar.  Sigue ganando mil
dólares semanales, aunque está recibiendo también el cheque de sus utilidades el mismo
día que llega su radiante socio.

Este tema es extenso y tiene muchas aristas.  Pero en este artículo quiero hacerte
reflexionar sobre varios aspectos que debes tomar en cuenta cuando te enfrentes a la
situación de una sociedad al 50% en donde uno pone el dinero y el otro pone el trabajo o
el conocimiento.

Aspectos a tomar en cuenta:

1. Lo primero es que te olvides de este mito: “Las sociedades al 50% son las
más justas”.  El mito NO es cierto.
 2. Las sociedades justas son las sociedades en las cuales los aportes son
valorados al precio de mercado, en el mejor de los casos o a un precio justo
y las acciones se distribuyen de acuerdo con el valor de esos aportes
individuales.
3. Antes de invertir en un nuevo negocio debes tener claro el Flujo de Caja que
tendrá ese negocio a través del tiempo.  Lo usual son proyecciones a doce
meses.  Lo ideal son proyecciones a cinco años.   En este flujo proyectas los
ingresos y los egresos de caja estimados para obtener el flujo neto de caja
mensual, que determinará tus necesidades de capital y la recuperación del
dinero invertido.
4. Antes de invertir y de comenzar un nuevo negocio debes tener claro el
capital de inversión inicial: instalaciones, maquinaria, equipo, inventarios y
capital de trabajo.  El capital incluye las necesidades de dinero para cubrir el
crédito a los clientes, las planillas de los trabajadores y los gastos de los
primeros meses hasta que la empresa alcance el punto de equilibrio.
5. El socio que pone el capital o dinero para las primeras compras debe tener
claro que ese dinero ya no es de él, pasa a ser propiedad de la empresa.  No
debe esperar que se le devuelva, como se le devolvería un préstamo.  A este
socio se le pagarán utilidades cuando la empresa las empiece a producir.
6. El socio que aporta una idea de negocios, pero no aporta trabajo ni dinero,
debe negociar con sus socios el valor de esa idea, de ese conocimiento y de
ese producto.  De igual forma no debe esperar recibir a cambio una
mensualidad por ese conocimiento.  Él recibirá utilidades cuando la empresa
las empiece a generar.
7. El socio que aporta trabajo NO puede esperar recibir un salario de acuerdo
con la profesión, la posición privilegiada de socio o por su presupuesto
familiar personal.  Tampoco puede esperar un salario por ser “los ojos del
dueño en la empresa”.  El socio que trabaja debe esperar un salario de
acuerdo con el puesto que desempeñe propiamente en la empresa.  La
mejor forma de estimar ese salario, es saber cuál sería el salario que se
pagaría a una persona capaz y competente en el mercado para ocupar ese
puesto.  El socio que trabaja debe cumplir las normas de horarios y
desempeño de cualquier otro trabajador.
8. ¿Cómo paga las acciones el socio que trabaja?  Generalmente el socio que
trabaja no tiene dinero para invertir o tiene poco.  La cantidad de acciones
que desea adquirir las puede pagar de dos formas:

a. Dejando una parte de su salario, cada mes como pago de esas acciones.

b. No retirando utilidades cuando empiecen a girarse, hasta pagar el valor de las acciones.

Pasos para establecer el porcentaje de acciones

La forma correcta de establecer el porcentaje de acciones en una nueva sociedad se logra
siguiendo este orden:

PASO #1:
Calculen el capital de inversión inicial que será necesario para montar la empresa:
instalaciones, maquinaria, equipo, permisos, gastos legales, gastos de organización,
marcas, diseños, etc.

PASO #2:
Establezcan un valor a la idea de negocios o al producto que estará aportando uno de los
socios a la empresa.  Esta valoración es una actividad que debería realizar un experto,
pero lo socios pueden hacerlo estimando las ventas o las ganancias potenciales.   Valorar
este aporte es tan importante como estimar la inversión inicial.

PASO #3:
Definan el puesto que ocupará el socio que aportará trabajo.  Definan las obligaciones y
responsabilidades de ese puesto, igual como si estuvieran contratando a un particular. 
Luego establezcan el salario que ganará ese socio mientras trabaje en la empresa.

PASO #4:
Elaboren el Flujo de Caja proyectado a 12 meses o, mejor aún, a 5 años.   En el mismo
muestren los ingresos y egresos que se estiman para la empresa.  Siempre sugiero al
menos dos escenarios: uno optimista y otro más conservador.

PASO #5:
Definan y escriban un acuerdo sobre la forma en que serán distribuidas las utilidades
cuando la empresa empiece a generarla.  Cómo se distribuirán las utilidades y cada
cuándo debe hacerse.

PASO #6:
Definan un capital social inicial y la cantidad de acciones u cuotas que lo representarán. 
Un ejemplo:  cien mil dólares es el capital social y estará representado por 100 acciones de
1,000 dólares cada mes.    Tomen en cuenta que no siempre todo el aporte de capital
inicial será aportado como capital social.  Los socios podrían acordar que una parte de ese
aporte será devuelta a los socios.
PASO #7:
Luego deben sumar los aportes que cada socio estará haciendo a la empresa: efectivo
aportado, propiedad intelectual (ideas o productos), o trabajo en especie (el salario que no
retirará el socio que trabaje).  Estas partidas se suman y se calcula el porcentaje.  Sucede
con frecuencia que el socio que invierte capital resulta “favorecido” con un porcentaje
mayor y que el que trabaja con menos, porque no puede dejar una suma muy alta de su
salario.  En este punto comienzan a surgir los conflictos; pero es mejor ahora que después,
cuando ya la empresa tenga muchos años en marcha.

El porcentaje de los que tienen menos aporte se puede mejorar, acordando devolver al
socio que invierte capital una parte de su dinero, reconociendo una tasa de interés como
si fuera un préstamo.  También se puede mejorar, generando en la empresa una cuenta
por cobrar a los socios, que luego pagarán de la forma en que se acuerde: sea con un pago
mensual o mediante retención de utilidades.

Elaboren un documento o acta en donde todos estos acuerdos queden por escrito. 
Cuanto más detallado mejor.  Todos firman el documento y cada uno se queda con una
copia.  Algunos de estos acuerdos formarán luego parte de la constitución de la
sociedad, pero el documento original será como el estatuto de la sociedad.”
Presta atención a esto que es delicado, habla con tus socios sobre el tema, sea que estén
comenzando o que tengan años en esto.  Es mejor que lo conversen ahora antes de que
surjan conflictos.

Sin duda esta es una de las decisiones más delicadas que toman quienes desean participar
como socios en una empresa.  No siempre se discute abiertamente.

Y antes de irte deja tus comentarios en la parte de abajo de este artículo, valoramos tus
aportes y tus experiencias, porque amplían y mejoran la calidad de estos contenidos.

Debes aprender a llevar una empresa con socios

Son muchísimos los temas que se deben hablar ANTES de iniciar un negocio con socios;
pero si lo hicieron antes de comenzar y ya llevan tiempo, deben hacerlo ahora mismo.

En cualquiera de la siguiente situaciones aprender a resolver situaciones que tarde o

temprano podrían generar dificultades entre ustedes:

 Estás comenzando un nuevo negocio con familiares, pareja, amigos o

extraños.  Estás muy entusiasmos, pero hay temas que no estás claros.
  Te están invitando a participar como socio de la empresa de otra persona,
quizás un familia, un amigo, tu pareja o un extraño.
 Tienes varios años de llevar una empresa con socios y han comenzado a
surgir dificultades y diferencias con respecto a temas que nunca se
conversaron.
 Los hijos, la pareja y otros familiares se están empezando a involucrar en la
empresa, piensas cuándo y cómo se deben distribuir acciones entre ellos.

La pregunta más frecuente que nos hacen.

Tenemos unos 12 artículos, quizás más, sobre diferentes temas relacionados con socios de
negocios.  Algunos artículos ya tienen más de 500 comentarios.

La mitad de esos comentarios hablan sobre el porcentaje acciones para cada socio y sobre
cómo se deben distribuir las ganancias.

Pero son muchos otros temas los que se deben aprender y resolver.

 ¿Qué tipo de sociedad de contiene constituir?

 ¿Cómo se define el valor de los aportes que no son en efectivo o en bienes
tangibles?
 ¿Quiénes deben tener el poder para representar a la empresa?
 ¿Quiénes y cómo se toman las decisiones en la empresa?
 ¿Qué pasa cuando quieres que un socio «devuelva» sus acciones?
 ¿Qué pasa cuando un socio se quiere retirar de la empresa?
 ¿Qué pasa si un socio decide vender sus acciones a otra persona que no sea
socio actual de la empresa?
 ¿En qué momento, cómo y cuánto se le distribuyen las ganancias a la
empresa?
 ¿Qué pasa si un socio fallece?
 ¿Qué pasa si la empres quiebra? ¿Quién asume las responsabilidades y las
deudas que queden pendientes por pagar?

Esos son solo algunos; pero hay muchos otros. Por eso te recomiendo que lleves nuestro
curso on-Line SOCIOS DE NEGOCIOS, es un programa que te guiará paso a paso para
resolver los temas más importantes y más difíciles que enfrentan las empresas con socios.

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¿Qué aprenderás en este curso?
Un buen socio te puede llevar a grandes alturas, aprende a elegir socios de negocios que
agreguen valor y lleva tu empresa a grandes alturas.

Una de las más grandes oportunidades que tiene el empresario para crear una gran
empresa, es atrayendo a sus empresas “aliados estratégicos”, a esos aliados les llamamos
“socios de negocios”.

En nuestro Curso “Socios de Negocios” te queremos ayudar a elegir uno de los principales
tipos de socios de negocios.  Aprenderás a elegir a “socios accionistas”, es decir los socios
que tendrán participación en la participación de la empresa, que recibirán utilidades, que
quizás trabajen también en los negocios y que, más importante aún, participación en la
toma de decisiones y en el control de la empresa.

Si aprendes a elegir socios de negocios que agreguen valor a la empresa, podrás llevar tus
negocios a grandes alturas y por eso cada conocimiento que adquieres en el Curso “Socios
de Negocios” te permitirá tomar mejores decisiones.

 ¿Cómo decidir el porcentaje de acciones para cada socio?

 ¿Cómo y cuándo se distribuyen las ganancias en una empresa?
 ¿Qué tipo de sociedad mercantil es mejor para ustedes?
 ¿Cómo valorar los aportes que son en trabajo, ideas, conocimientos, el Know
How, clientes, proveedores, etc)?
 ¿Cómo se definen los salarios de los socios que trabajan en la empresa?
 ¿Qué trato preferencial tienen los socios inversionistas?
 ¿Qué pasa si un socio de desea retirar de la empresa?
 ¿Qué pasa si una empresa quiebra?
 ¿Cómo se ingresa un nuevo socio a una empresa?