Durante su primer año de operaciones, Cortes y Recortes, S. A.

, cobró a sus c
$4 000 000; los accionistas aportaron $5 000 000 y a mediados de año la comp
$3 000 000. En el mes de marzo adquirió al contado maquinaria que le costó $
al banco y en el mes de diciembre reembolsó a los accionistas $2 000 000.
Se pide:
1. Determinar el total de las fuentes de efectivo del año.
2. Calcular el total de aplicaciones de efectivo en el año.
3. Calcular el monto del efectivo generado por la operación.
4. Determinar el monto de efectivo que tiene la empresa al final del año.
5. ¿Cuál fue la principal fuente de efectivo?
6. ¿Cuál fue la principal aplicación del efectivo?
7. ¿Cuál fue la fuente de financiamiento menos importante?
8. ¿Cuál fue la aplicación de efectivo menos importante?

1. Determinar el total de las fuentes de efectivo del año.

Total Fuentes de efectivo:
Cobros a clientes $ 6,000,000
Aportes accionistas $ 5,000,000
Prestamo bancario $ 3,000,000
Total $ 14,000,000

Total de aplicaciones de efectivo:

Adquisición de maquinaria $ 1,500,000
Pago a proveedores $ 4,000,000
Pago al banco $ 1,000,000
Reembolso a accionistas $ 2,000,000
Total $ 8,500,000

Monto de efectivo generado por la operación:

Cobros a clientes $ 6,000,000
Pago a proveedores $ 4,000,000
Total $ 2,000,000

Saldo de efectivo al final del año:

Total de entradas $ 14,000,000
Total de salidas $ 8,500,000
Total $ 5,500,000
Fuentes de efectivo:
Cobranza a clientes $ 6,000,000 43%
Aportación de accionistas $ 5,000,000 36%
Préstamo bancario $ 3,000,000 21%
Total $ 14,000,000 100%

La principal fuente es el efectivo que obtiene de las ventas, después de que las cobra.

Aplicación de efectivo:
Adquisición de maquinaria $ 1,500,000 18%
Pago a proveedores $ 4,000,000 47%
Pago al banco $ 1,000,000 12%
Reembolso a accionistas $ 2,000,000 24%
Total $ 8,500,000 100%

La principal aplicación del efectivo es para pagar a los proveedores

S. A., cobró a sus clientes $6 000 000 y pagó a sus proveedores
dos de año la compañía obtuvo del Banco B un préstamo por
naria que le costó $1 500 000, en noviembre pagó $1 000 000
tas $2 000 000.

n.
l final del año.

?
 YoSiSeLavar S.A.S YoSiSeLavar S.A.S
Balance General Estados de Resultados
Dec-31 Dec-31
(Miliones) Millones
ACTIVOS 2020 2021 Ventas brutas
Activos corrientes: Descuentos y devoluciones
Efectivo $ 175 $ 630 Ventas netas
Inversiones temporales $ 525 $ 700 Costo de ventas
Cuentas por cobrar $ 2,100 $ 2,450 Utilidad bruta
Inventarios $ 1,750 $ 2,170 Gasto de ventas y administración
Total Activos Corrientes $ 4,550 $ 5,950 Depreciación
Activos Fijos Utilidad operativa
Máquinaria y equipo $ 13,300 $ 14,000 Otros ingresos
Depreciación acumulada $ 5,600 $ 6,650 Gasto de intereses
Terrenos $ 2,450 $ 2,450 Utilidad antes de impuestos
Total activos fijos $ 10,150 $ 9,800 Impuestos
Total activos $ 14,700 $ 15,750 Utilidad neta
PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar $ 700 $ 875
Otras cuentas por pagar $ 1,400 $ 1,750
Pasivos acumulados x pagar $ 1,050 $ 1,400
Total pasivo corriente $ 3,150 $ 4,025
Pasivos no circulantes
Bonos y ptros pasivos $ 3,850 $ 4,375
Total Pasivo No Corriente $ 3,850 $ 4,375 D2021=
Total pasivo $ 7,000 $ 8,400 D2021=
PATRIMONIO
Capital $ 1,050 $ 1,050
Superavit de capital $ 4,550 $ 4,550
Utilidades retenidas $ 2,100 $ 1,750
Total patrimonio $ 7,700 $ 7,350
Total Pasivo y patrimonio $ 14,700 $ 15,750
SeLavar S.A.S YoSiSeLavar S.A.S
os de Resultados FLUJO DE EFECTIVO NETO
Dec-31 Dec-31
2020 2021 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
$ 9,800 $ 11,725 Utilidad neta $ 1,050
$ 350 $ 525 Depreciación $ 1,050
$ 9,450 $ 11,200 Inversiones temporales $ 175
$ 5,950 $ 7,000 Cuentas por cobrar $ 350
$ 3,500 $ 4,200 Inventario $ 420
$ 1,050 $ 1,575 Cuentas por pagar $ 175
$ 1,050 $ 1,050 Otras cuentas por pagar $ 350
$ 1,400 $ 1,575 Pasivos acumulados por pagar $ 350
$ 385 $ 525 EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS OPERACIONES $ 2,030
$ 175 $ 350 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
$ 1,610 $ 1,750 Maquinaria y equipos $ 700
$ 525 $ 700 EFECTIVO UTILIZADO PARA LA ADQUSICIÓN DE ACTIVOS FIJOS $ 700
$ 1,085 $ 1,050 ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Emisión de nueva deuda $ 525
Dividendos $ 1,400
EFECTIVO PROVENIENTE DE FINANCIAMIENTO -$ 875
FLUJO DE EFECTIVO NETO $ 455
$ 175
$ 630

UR2020- UR2021+ UN2021

$ 1,400
$ 1,050
$ 1,050
$ 175
$ 350
$ 420
$ 175
$ 350
$ 350
$ 2,030

$ 700
$ 700

$ 525
$ 1,400
-$ 875
$ 455
$ 175
$ 630
 YoSiSeLavar S.A.S YoSiSeLavar S.A.S
Balance General Estados de Resultados
Dec-31 Dec-31
(Miliones) Millones
ACTIVOS 2020 2021 Ventas brutas
Activos corrientes: Descuentos y devoluciones
Efectivo $ 285 $ 740 Ventas netas
Inversiones temporales $ 820 $ 995 Costo de ventas
Cuentas por cobrar $ 3,600 $ 3,950 Utilidad bruta
Inventarios $ 2,100 $ 2,520 Gasto de ventas y administración
Total Activos Corrientes $ 6,805 $ 8,205 Depreciación
Activos Fijos Utilidad operativa
Máquinaria y equipo $ 13,300 $ 14,000 Otros ingresos
Depreciación acumulada $ 4,200 $ 5,250 Gasto de intereses
Terrenos $ 3,100 $ 3,100 Utilidad antes de impuestos
Total activos fijos $ 12,200 $ 11,850 Impuestos
Total activos $ 19,005 $ 20,055 Utilidad neta
PASIVO
Pasivo corriente
Cuentas por pagar $ 850 $ 1,025
Otras cuentas por pagar $ 1,750 $ 2,100
Pasivos acumulados x pagar $ 2,100 $ 2,450
Total pasivo corriente $ 4,700 $ 5,575
Pasivos no circulantes
Bonos y ptros pasivos $ 4,120 $ 4,645
Total Pasivo No Corriente $ 4,120 $ 4,645 D2021=
Total pasivo $ 8,820 $ 10,220 D2021=
PATRIMONIO
Capital $ 2,200 $ 2,200
Superavit de capital $ 5,735 $ 5,735
Utilidades retenidas $ 2,250 $ 1,900
Total patrimonio $ 10,185 $ 9,835
Total Pasivo y patrimonio $ 19,005 $ 20,055
SeLavar S.A.S YoSiSeLavar S.A.S
os de Resultados Flujo de efectivo
Dec-31 Dec-31
2020 2021 ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
$ 12,200 $ 14,125 Utilidad neta $ 3,070
$ 380 $ 555 Depreciación $ 1,050
$ 11,820 $ 13,570 Inversiones temporales $ 175
$ 6,150 $ 7,200 Cuentas por cobrar $ 350
$ 5,670 $ 6,370 Inventario $ 420
$ 1,200 $ 1,725 Cuentas por pagar $ 175
$ 1,050 $ 1,050 Otras cuentas por pagar $ 350
$ 3,420 $ 3,595 Pasivos acumulados por pagar $ 350
$ 385 $ 525 EFECTIVO PROVENIENTE DE LAS OPERACIONES $ 4,050
$ 175 $ 350 ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
$ 3,630 $ 3,770 Maquinaria y equipos $ 700
$ 525 $ 700 Terrenos $ -
$ 3,105 $ 3,070 EFECTIVO UTILIZADO PARA LA ADQUSICIÓN DE ACTIVOS FIJOS $ 700
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Emisión de nueva deuda $ 525
Dividendos $ 3,420
EFECTIVO PROVENIENTE DE FINANCIAMIENTO -$ 2,895
FLUJO DE EFECTIVO NETO $ 455
(+ )EFECTIVO 2020 $ 285
TOTAL $ 740

UR2020- UR2021+ UN2021

$ 3,420
 Flujo de efectivo de operación directo
Cálculo del efectivo cobrado:
Ventas totales $ 400,000
Ventas a crédito ($400 000 x 3/4) $ 300,000
Cobranza de las ventas a crédito ($300 000x 80%) $ 240,000
Ventas de contado ($400 000 x 1/4) $ 100,000
Flujo de efectivo por cobranza $ 340,000

Cálculo del efectivo pagado:

Gastos totales $ 180,000
Gastos virtuales (depreciación) $ 20,000
Gastos desembolsables $ 160,000
Gastos pendientes de pagar ($160 000 x 15%) $ 24,000
Flujo de efectivo por pagos $ 136,000

El flujo de efectivo generado por la operación sería:

Cobranza $ 340,000
Pagos $ 136,000
Flujo de efectivo generado por la operación $ 204,000

Flujo de efectivo de operación indirecto

El cálculo por medio del método indirecto sería:
Utilidad neta $ 220,000
(-)Ventas no cobradas (incremento en cuentas por
cobrar: $300 000 x 20%) $ 60,000
(+) Depreciación (es una partida que no implica flujo de
efectivo) $ 20,000
(+) Gastos no pagados (incrementos en cuentas por
pagar) $ 24,000
Flujo de efectivo generado por la operación $ 204,000