1. El señor Sánchez vende el total de su producción a una planta procesadora de tomates.

Dicha producción, se co
cubrir la producción es necesario que mantenga inventarios de tomate deshidratado durante los periodos que no
empresa son de S/ 15,000. El gasto anual en tomates equivale a la mitad de las ventas y se tienen otros gastos eq
Se ha calculado que el KW es aproximadamente el 20% de las ventas. ¿Qué sucede si a partir del tercer año, la em
50%?

DATOS
VENTAS 15000 PEN/MES
TOMATES 50% VENTAS
OTROS GASTOS 10% VENTAS
KW 20% VENTAS
INCREMENTO DE VENTAS 50% PARA EL AÑO 3

INGRESOS 0 1 2 3 4
VENTAS 180,000.00 180,000.00 270,000.00 270,000.00

CAPITAL DE TRABAJO

0 1 2 3 4
VENTAS - 180,000.00 180,000.00 270,000.00 270,000.00
20% VENTAS - 36,000.00 36,000.00 54,000.00 54,000.00
VAR KW - 36,000.00 - - 18,000.00 - -

FLUJO DE CAJA
0 1 2 3 4
INGRESOS
VENTAS - 180,000.00 180,000.00 270,000.00 270,000.00
EGRESOS
VAR KW - 36,000.00 - - 18,000.00 - -
TOMATES - - 90,000.00 - 90,000.00 - 135,000.00 - 135,000.00
OTROS GASTOS - - 18,000.00 - 18,000.00 - 27,000.00 - 27,000.00
FLUJO DE CAJA - 36,000.00 72,000.00 54,000.00 108,000.00 108,000.00
ates. Dicha producción, se cosecha cada 4 meses (abr, ago y dic), para
durante los periodos que no hay cosecha. Las ventas mensuales de la
s y se tienen otros gastos equivalentes a la decima parte de las ventas.
a partir del tercer año, la empresa planea aumentar sus ventas en un

5 LIQ
270,000.00

5 LIQ
270,000.00 -
54,000.00 -
54,000.00

5 LIQ

270,000.00 -

- 54,000.00
- 135,000.00 -
- 27,000.00 -
108,000.00 54,000.00
2. El señor Ramírez esta planeando instalar una planta para su futura exportación. Para
información brindada por los estados financieros: ventas 200,000; costo de ventas 120
cuentas por cobrar promedio 25,000; cuentas por pagar promedio 48,000; existencias
proyectado que los egresos totales serán de 100,000 con un incremento del 50% a parti

DATOS

VENTAS 200,000.00 PEN

COSTO DE VENTAS 120,000.00
VENTAS AL CREDITO 75,000.00
CTAS X COBRAR 25,000.00
CTAS X PAGAR 48,000.00
INVENTARIO 35,000.00
EGRESOS TOTALES 100,000.00
INCREMENTO DE VENTAS 50% A PARTIR DEL AÑO 3

CICLO OPERATIVO PPI + PPC

CICLO DE EFECTIVO CO - PPP

ROTACION INV 3.43 =+B30/B31

COSTO VENTAS 120,000.00
INVENTARIO 35,000.00
PPI 105.00 DIAS =360/B29

ROTACION CTA X COB 3.00 =+B35/B36

VENTAS AL CREDITO 75,000.00
CTAS X COB 25,000.00
PPC 120.00 DIAS =360/B34

ROTACION CTAS X PAG 2.50 =+B40/B41

COMPRAS 120,000.00
CTAS X PAG 48,000.00
PPP 144.00 DIAS =360/B39

CICLO OP 225.00 DIAS =+B32+B37

CICLO DE EF 81.00 DIAS =+B44-B42
 CAP TRABAJO = EGRESOS TOTALES / CICLO DE ROTACION DE EFECTIVO

CICLO DE ROTACION DE EFECTIVO = 360 / CICLO DE EFECTIVO

ROTA EFECTIVO 4.44 VECES

KW 22,500.00 PEN

MODULO DE KW

0 1 2 3 4
EGRESOS TOTALES 100,000.00 100,000.00 150,000.00 150,000.00
KW 22,500.00 22,500.00 33,750.00 33,750.00
VAR KW - 22,500.00 - - 11,250.00 - -
ura exportación. Para obtener el KW cuenta con la
; costo de ventas 120,000; Ventas al crédito 75,000;
o 48,000; existencias promedio 35,000. Además se ha
mento del 50% a partir del año 3.
 5 LIQ
150,000.00
33,750.00
- 33,750.00
PROMEDIO SIMPLE

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

150,000.00 105,000.00 145,000.00 200,000.00 250,000.00 205,000.00 180,000.00
-30% 38% 38% 25% -18% -12%

PROMEDIO MOVIL

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

150,000.00 105,000.00 145,000.00 200,000.00 250,000.00 205,000.00 180,000.00
-30% 38% 38% 25% -18% -12%

VARIACION (P SIMPLE)
50%

40%

30%

20%

10%

0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
-10%

-20%

-30%

-40%
 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
170,000.00 190,000.00 200,000.00 225,000.00 239,580.78 255,106.44 271,638.22
-6% 12% 5% 13% 6% 6% 6%
PROMEDIO 6%

2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

170,000.00 190,000.00 200,000.00 225,000.00 239,580.78 263,846.43 283,190.85
-6% 12% 5% 13% 6% 10% 7%

VARIACION (P MOVIL)
50%

40%

30%

20%

10%

0%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
-10%

-20%

-30%

-40%
 2024 2025
289,241.32 307,985.16
6% 6%

2024 2025
295,288.08 301,781.28
4% 2%
3. Supongamos que se planea producir 1000 caramelos por periodo y se calcula que se deben vend
venta) . Para la producción total se necesitan 80 kg de azúcar (S/1,180 incluye IGV). Debemos co
producir los caramelos se tubo que comprar una maquina valorizada en S/ 2,950 incluye IGV el cu
rescate de S/ 944 (precio de venta)

DATOS
PRODUCCION 1,000.00 CARAMELOS
VALOR DE VENTAS 2.00 PEN/UND (NO INCLUYE IGV)
AZUCAR (MP) 1,180.00 INCLUYE IGV
MAQUINARIA 2,950.00 INCLUYE IGV
VALOR DE RESCATE 944.00 INCLUYE IGV
IGV 18%

VENTAS
VALOR DE VENTA 2,000.00
IGV 360.00
PRECIO DE VENTA 2,360.00

COMPRAS (MP)
VALOR DE VENTA 1,000.00
IGV 180
PRECIO DE VENTA 1,180.00

MAQUINARIA
VALOR DE VENTA 2,500.00
IGV 450.00
PRECIO DE VENTA 2,950.00

VALOR RESC MAQ

VALOR DE VENTA 800.00
IGV 144.00
PRECIO DE VENTA 944.00

MODULO DE IGV
0 1 2 3 4 5 LIQ
IGV VENTAS 0 360.00 360.00 360.00 360.00 360.00 144.00
IGV COMPRAS 450.00 180 180 180 180 180
DIFERENCIA IGV - 450.00 180.00 180.00 180.00 180.00 180.00 144.00
CREDITO FISCAL - 450.00 - 270.00 - 90.00 - - - -
IGV A PAGAR - - - 90.00 180.00 180.00 144.00
INGRESOS INGRESOS
+ +
+ +
+ +

EGRESOS EGRESOS
- +
- +
- +
- +

FLUJO FLUJO
=SUMAR (INGRESOS + EGRESOS) =RESTAR (INGRESOS - EGRESOS)
 que se deben vender a 2 soles (valor de
e IGV). Debemos considerar que para
50 incluye IGV el cual tiene un valor de
PRESTAMO

MONTO PRESTAMO 20000

TASA DE INTERES 10% MESES
TIEMPO 18 MESES
CUOTA 2,438.60
0 1 2 3 4 5
CAPITAL S/ 438.60 S/ 482.46 S/ 530.71 S/ 583.78 S/ 642.16
INTERES S/ 2,000.00 S/ 1,956.14 S/ 1,907.89 S/ 1,854.82 S/ 1,796.44
CUOTA S/ 2,438.60 S/ 2,438.60 S/ 2,438.60 S/ 2,438.60 S/ 2,438.60

IR 30%
ESCUDO FISCAL IR 600.00 586.84 572.37 556.45 538.93
 6 7 8 9 10 11 12
S/ 706.38 S/ 777.01 S/ 854.72 S/ 940.19 S/ 1,034.21 S/ 1,137.63 S/ 1,251.39
S/ 1,732.23 S/ 1,661.59 S/ 1,583.89 S/ 1,498.42 S/ 1,404.40 S/ 1,300.98 S/ 1,187.21
S/ 2,438.60 S/ 2,438.60 S/ 2,438.60 S/ 2,438.60 S/ 2,438.60 S/ 2,438.60 S/ 2,438.60

519.67 498.48 475.17 449.53 421.32 390.29 356.16

 13 14 15 16 17 18
S/ 1,376.53 S/ 1,514.18 S/ 1,665.60 S/ 1,832.16 S/ 2,015.38 S/ 2,216.91
S/ 1,062.08 S/ 924.42 S/ 773.00 S/ 606.44 S/ 423.23 S/ 221.69
S/ 2,438.60 S/ 2,438.60 S/ 2,438.60 S/ 2,438.60 S/ 2,438.60 S/ 2,438.60

318.62 277.33 231.90 181.93 126.97 66.51