Caso ENRON

Corporation y Andersen Consulting

CASO ENRON
Objetivos: Entender que paso con las grandes firmas Enron y Arthur Andersen Apreciar la importancia de entender el papel de la auditoria empresarial Analizar el papel de confidencialidad, reputacin y confianza entre auditor y auditado. Aclarar el concepto de independencia de criterio y dems valores del auditor. Preguntas de anlisis del caso: 1. Presente un resumen de lo que paso con la empresa Enron, su historia, a que riesgos se estaba enfrentando. ENRON pequea empresa de gas en Texas surgi en el ao de 1984, bajo la direccin de Kenneth L. Lay, Enron; despus de la desregulacin del mercado de energa elctrica en EE.UU. despleg su negocio hacia actividades de mediacin energtica, teniendo un crecimiento gigantesco y as convirtindose en una de las siete mejores empresas de este pas, su mercado traspas fronteras y en varias veces fue catalogada como una de las ms innovadoras, la mejor en calidad de gestin. Despus de 15 aos de supuesta gloria se declar en quiebra y se comenzaron a revelar cada una de las acciones cometidas por los directivos de la empresa. Este tema causo desgracias a quienes haban invertido en ella, sus accionistas, sus miembros la falta de transparencia, el engao, el disfraz y la manipulacin de informacin por parte de sus directivos acapararon la atencin de la prensa a nivel nacional e internacional. La distincin de ENRON se origin no solamente por su papel en el mercado energtico mundial sino tambin porque la administracin de Bush consultaba a su presidente ejecutivo, Kenneth Lay, como asesor en energa. Su prestigio influy para que tuviera millones de inversores captando fondos de pensiones a lo largo y ancho de Estados Unidos. El impacto del fiasco de Enron afect a empleados, bancos, accionistas, polticos, consultoras y, por supuesto, a toda la alta direccin de la empresa. Miles de empleados de Enron, la mayora de ellos de responsabilidades similares, fueron despedidos. Enron animaron a sus empleados a invertir en la compaa, comprometiendo sus inversiones en acciones de la empresa. En el pasado octubre

las acciones fueron confiscadas, lo que impidi la venta de las mismas por parte de los empleados antes de que estas se hundieran en la bolsa. Adems de esto con una reputacin ya bastante daada, Althur Andersen tiene ante s serios problemas. Muchos de sus mejores empleados han tenido que abandonar la empresa o han sido despedidos. Las Divisiones de Negocios han sido vendidas a otros competidores. Existe la posibilidad de que tenga que hacer frente a diferentes responsabilidades. Las conocidas hasta ahora como las cinco grandes consultoras. Los riesgos legales a los que se enfrentaron los directivos eran a ser declarados culpables por fraude, conspiracin, maniobras financieras, dndoles varios aos de crcel. Adems de los directivos que fueron acusados este caso salpico una de las 5 grandes firmas de auditora contable Andersen 2. Cules fueron las responsabilidades de los directivos de la empresa, pudieron anticipar/evitar la cada de la misma, hubo conflicto de intereses. Un parte esencial en cualquier profesin debe ser la tica profesional, y esto obviamente no se dio, y esto no solo de una persona, pues si tan solo uno de los altos mandos hubiera seguido su tica las cosas serian muy diferentes. Las responsabilidades como directivos de la empresa era brindar estrategias de crecimiento fiable, de control, donde los resultados hubieran sido muestra de esto, al igual que respeto por sus accionistas como por sus empleados y por cada uno de sus clientes. Sus directivos pudieron evitar la cada de la empresa, al reconocer a tiempo que las cosas se les estaban saliendo de las manos y dejar su ambicin atrs (corrupcin), empezando por el conflicto de intereses que se dieron, por ejemplo los incentivos para ejecutivos, los cuales ocultaron y manipularon informacin contable y financiera; otro conflicto presente estuvo en el rol jugado por Andersen, los cuales no tuvieron independencia. 3. Como se manejo el criterio de independencia del auditor y su posible impacto en la cada de la empresa, que otros valores a nivel de directivos y auditores se comprometieron. El criterio del auditor afecto obviamente drsticamente la empresa pues este era el responsable de informar sobre tantas anomalas y como no se refiri nada y no hubo un buen respaldo(acompaamiento) pudo fcilmente hacer lo que hizo, pero el verdadero problema nace desde la raz de la empresa y el hecho que la independencia fue tan grande en la parte superior (ejecutivos), esto permiti esconder semejante fraude por mucho tiempo, que logro comprar muchas

conciencias, pues ninguno opuso resistencia, o por lo menos no a tiempo; eso deja ver el resultado. La independencia se logra en la medida que por un lado estos sean contratados por los accionistas (representados por sus directores) y no por los ejecutivos de las empresas que deben auditar. Por otro lado, la independencia del trabajo de auditora se puede dar al no reunir servicios por ejemplo, servicios de consultora que la misma auditora est realizando en la empresa. Otros valores que se afectaron fueron tales como: tica, profesionalismo, seguridad, confianza 4. En sus propias palabras, presente un diagnostico completo de lo que paso en la empresa. Cada una de las acciones que emprendieron tales como: una contabilidad bien diseada, la relaciones con polticos, venta de acciones, la complicidad,; hicieron ver la empresa como un smbolo de xito, de buen desempeo y bien dirigida. El engao, el fraude, la falta de honestidad con ellos y principalmente sus accionistas, es decir la tica; propiciaron una cada inminente; al igual que la ambicin y el poder los encegueci por completo. Entender el negocio, la estrategia y los resultados e indicadores son la clave para entender como la empresa puede crecer; al igual que la independencia que debe existir entre cada uno de los miembros de la empresa son algunos de los puntos que se pudieron haber tenido en cuenta. 5. Qu papel pueden jugar las tecnologas de la informacin para ayudar a evitar estas fatales consecuencias. Las tecnologas en una empresa pueden (y deben) tener el control total de todos los datos y procesos de una empresa y por ello debe ser mucho ms fcil tener control de todas las actividades que all se realicen y mucho ms fcil tener controles de seguridad sobre los posibles intentos de estafa, robo, corrupcin, etc. La transparencia de las tecnologas de informacin la puede asegurar la empresa suministran los datos correctos de cada uno de sus movimientos financieros a las entidades reguladores como las del estado, de tal forma que aunque el sistema se encuentre lo mejor conformado se puede asegurar un buen desempeo, a travs de la honestidad y eficiencia de los responsables o en el peor de los casos debe ser descubrir a tiempo los errores. De todas maneras siempre habr riesgos, que se pueden reducir al mximo, s; pero nunca al 0%

6. Relacione otros casos similares al de Enron, con una breve descripcin. Un caso bastante similar en la manera como se dieron las cosas, y por las fechas es el de WorldCom, una compaa que comenz a principios de los aos 80 adquiriendo pequeas compaas de telecomunicaciones y expandindose hasta lograr valorarse para 1999 en unos US$ 180.000.000.000 y acciones para el ao 2000 que se cotizaban en unos 64 dlares cada una; pona de manifest este comportamiento a una empresa con un crecimiento sper acelerado, fue a mediados de 2002 que dramticamente todo cambi para WorldCom que se sostena hasta el momento gracias a millonarios prestamos, hasta el momento la l empresa tena deudas por intereses que ascendan a US$ 74.000.000, curiosamente la empresa era auditada por la compaa Arthur Andersen LLP, la
misma quien coprotagoniz el fiasco de Enron, casualmente por esta misma fecha Enron fue sentenciada, junto con Andersen y esta ltima fue impedida para ejercer su ejercicio de auditora. La causa de la cada de WorldCom fue el maquillaje de sus libros contables para ocultar una dramtica cada. Otro caso de falsificacin y falta de vista por parte de las compaas auditoras fue Parmalat, una conocida compaa de lcteos de Italia. Fraudes a novel de ingeniera financiera tuvieron lugar antes de la cada de la marca, en parte gracias a la falta de regulacin estatal, una de las oportunidades de fraude bastante similar de la que se aprovech Enron, durante los aos 90 Parmalat se endeud de manera millonaria logrando un vertiginoso crecimiento, una adquisicin millonaria de filiales en todo el globo, y una acreditacin de transparente y positiva pero que realmente ocultaba millonarias prdidas y descargando estas en los hombros de los pequeos inversionistas quien en 2004 al destaparse ciertas ollas de finanzas y documentos bancarios falsos de Parmalat los mandaron a la quiebra y al igual que Enron, muchos inocentes sufrieron por la cada del gran rbol que les daba sombra.