Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

Contenido
1. Resumen ejecutivo 1

2. Tendencias globales 3
a. El comercio global llegará a cifras récord en 2022 3
b.Dinámica de los precios de exportación 4
c.Logística 6

3. Novedades internacionales 8

4. Intercambio comercial argentino – noviembre 2022 10

a.Datos generales 10
b.Grandes rubros 11

5. Tendencias locales 13
a. Desempeño sectorial exportador 13
Cereales y oleaginosas 13
Liquidación de divisas 14
Carne vacuna 15
Industria automotriz 15

b. Proyecciones (REM) 16

6. Servicios basados en el conocimiento (SBC) 18

a.Desempeño exportador 18
b.Destinos de las exportaciones 19

1. Resumen ejecutivo
1

1 El Global Container Freight Index es el índice global de transporte de fletes de carácter semanal de Freightos y Baltic Exchange.

1
Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

• En noviembre de 2022, las exportaciones argentinas alcanzaron los US$ 7.089 millones, lo que
representa una variación positiva del 14,5% con respecto al mismo período de 2021. Se trata del valor
más alto en la historia de las exportaciones de este mes. El alza se explica por el incremento del 10,5%
en los precios y del 3,5% en las cantidades.

• Entre enero y noviembre de 2022, las ventas argentinas al mundo alcanzaron los US$ 82.293 millones,
el valor histórico más alto para ese período.

• En noviembre, las importaciones totalizaron US$ 5.750 millones, valor similar al del mismo mes en
2021 (-0,3%). El saldo comercial fue de US$ 1.339 millones.

• Durante noviembre, los principales destinos de los despachos argentinos fueron Brasil (16,1%), China
(12,1%) y Países Bajos (6,1%).

• Los principales destinos con superávit comercial durante el mes de noviembre fueron Países Bajos
(+US$ 362 millones), Chile (+US$ 308 millones) e India (+US$ 244 millones).

2
Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

2. Tendencias globales

a. El comercio global llegará a cifras récord en 2022

• De acuerdo con un reporte de la UNCTAD2, este año el comercio llegará a los US$ 32 El comercio de
billones. Se espera que el comercio de bienes alcance los US$ 25 billones, lo que se bienes tendrá un
corresponde con un incremento del 10% al compararlo con 2021. Por el lado de los incremento
servicios, la UNCTAD estima que se llegará a los US$ 7 billones, un 15% más que el interanual del 10%,
año pasado. Los montos alcanzados se deben, en mayor medida, al significativo mientras que el de
crecimiento durante la primera mitad de 2022, ya que en la segunda mitad se aprecia servicios crecerá
una desceleración debido, en gran parte, a la caída de los precios de la energía. un 15%.
Durante el tercer trimestre de este año, el crecimiento del comercio de mercancías interanual tuvo
una retracción de 6 puntos porcentuales con respecto al alcanzado durante el trimestre anterior, y se
prevé que esta tendencia se prolongue en el cuarto trimestre. Por el lado del comercio de servicios,
se ve una tendencia similar: el crecimiento del comercio parece haber llegado a su punto más alto
durante el primer trimestre del año, y luego comenzó a desacelerarse de manera ininterrumpida.

Variaciones del comercio global

Primer trimestre de 2019 a cuarto trimestre de 2022 - En porcentajes

30%
25%
20%
15%
Variación interanual

10%
5%
0%
-5%
-10%
-15%
-20%
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
2019 2020 2021 2022

Variación interanual del comercio de servicios (T3 y T4 son valores proyectados)

Variación interanual del comercio de mercancías (T3 y T4 son valores proyectados)

Fuente: UNCTAD.

Sin embargo, mientras que el valor del comercio global de mercancías se ha estabilizado e incluso
contraído, el volumen se ha incrementado durante el tercer trimestre de 2022 y se espera que
continúe creciendo en el siguiente, lo que muestra cierta resiliencia en la demanda global. Parte de la
caída en el valor se debe a la baja en los precios de los productos primarios y la energía (durante los
meses de agosto, septiembre y octubre), mientras que, por el contrario, los precios de los insumos
intermedios y los bienes de consumo comercializados internacionalmente han continuado en
aumento durante la segunda mitad de 2022, en un contexto de una inflación global persistente.

2
Global Trade Update – UNCTAD. Diciembre 2022. Disponible en: https://unctad.org/system/files/official-
document/ditcinf2022d4_en.pdf

3
Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

Índices de valor y cantidades en el comercio de

mercancías
T1 2019 = 100

140

130

120

110

100

90

80

70
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4
2019 2020 2021 2022

Índice de valor (T3 y T4 son valores proyectados) Índice de cantidad (T3 y T4 son valores proyectados)

Fuente: UNCTAD.

Con respecto a 2023, se espera que el comercio de mercancías crezca más lentamente. Si bien hay
incertidumbre, los factores negativos parecen contrarrestar las tendencias positivas:

Factores negativos

•Menor crecimiento económico

•Mayores precios en los bienes comerciados internacionalmente
•Incertidumbre sobre la sostenibilidad de la deuda a nivel global

Factores positivos

•Mejoras en la logística del comercio internacional

•Acuerdos comerciales en marcha

b. Dinámica de los precios de exportación

• En noviembre, el índice de precios de energía del Banco Mundial —conformado en base a una
ponderación de cotizaciones de carbón, petróleo, gas natural y GNL en diferentes mercados del
mundo— registró una caída del 4% intermensual, pero un aumento del 21% interanual. Si bien los
precios presentan un descenso desde el mes de septiembre, estos continúan en cifras históricamente
altas3.

Los precios del gas natural comercializado en Europa cayeron debido al récord en las importaciones
de GNL, que se utilizó para combatir las primeras temperaturas invernales4.

• En cuanto a los precios de productos agrícolas —agrupados en un índice realizado por el Banco
Mundial que incluye granos, aceites y café, entre otros productos—, si bien se registró durante
noviembre cierta estabilidad con respecto a octubre, se presentó un crecimiento interanual del 2%.

3 Fuente: Pinksheets, World Bank: Link: https://www.worldbank.org/en/research/commodity-markets

4
Fuente: Yahoo Finance. Link: https://finance.yahoo.com/news/european-natural-gas-prices-surge-072802160.html

4
Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

La estabilidad en los precios se debe a que los descensos intermensuales en los índices de precios de
los cereales, los lácteos y las carnes fueron contrarrestados por los incrementos en los índices de los
aceites de vegetales y el azúcar5.

• Por su parte, en noviembre, los precios de los fertilizantes —representados en un índice compuesto
por precios de urea, cloruro de potasio y roca de fosfato, entre otros— presentaron una disminución
del 6% intermensual y del 1% al comparar con el mismo período del año pasado: esta es la primera
vez en el año en la que una cifra de 2022 es superada por la del mismo mes de 2021.

Índices de precios internacionales

Enero de 2020 a noviembre de 2022 — Base 2010 = 100

300
Inicio del conflicto
Inicio de la pandemia Rusia - Ucrania

Máximo histórico
abr-22
250
nov-22
201,83
200 Máximo histórico
ago-22

Máximo histórico nov-22;

mar-22 139,60
150
nov-22;
115,80

100 Máximo histórico

abr-22 nov-22
100,92

50
Mínimo histórico
abr-20

0
ago-20

ago-21

ago-22
ene-20

ene-21

ene-22
mar-20

oct-20
nov-20

mar-21

oct-21
nov-21

mar-22

oct-22
nov-22
feb-20

jun-20

feb-21

jun-21

feb-22

jun-22
abr-20
may-20

jul-20

sep-20

abr-21
may-21

jul-21

sep-21

abr-22
may-22

jul-22

sep-22
dic-20

dic-21

Inicio de la pandemia Inicio del conflicto Rusia - Ucrania Energía

Agricultura Fertilizantes Metales y minería

Fuente: Elaboración propia en base a datos de Pink Sheets - Banco Mundial.

Nota: Los máximos y mínimos históricos corresponden a la base del Banco Mundial, cuyo registro comienza en 19606.

5
Fuente: FAO. Link: https://www.fao.org/worldfoodsituation/foodpricesindex/es/
6
Para más información: https://www.worldbank.org/en/research/commodity-markets

5
Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

c. Logística

• El Freightos Baltic Index (FBX), índice global de transporte de fletes, promedió en las tres primeras
semanas de diciembre 1.173 US$/TEU7. Con este valor, continúa la tendencia bajista desde el mes de
marzo. En términos interanuales, el índice se posicionó un 75,2% por debajo.

Evolución en el precio del transporte de contenedores

Enero a diciembre de 2021 y 2022 - en US$/TEU

6.000

4.773
5.000
4.722
4.000

3.000

2.000
2.019
1.000 1.173

0
enero julio diciembre

2021 2022

Fuente: Elaboración propia en base a datos de Freightos Baltic Index.

Por su parte, el Shanghai Containerized Freight Index (SCFI), índice que se compone de datos
recopilados de 15 rutas de transporte diferentes, promedió en las primeras tres semanas de
diciembre 1.144 US$/TEU. Luego de alcanzar su máximo en febrero de 2022 (4.915 US$/TEU), se

7
TEU es el acrónimo de “Twenty-foot Equivalent Unit” y es la unidad de transporte utilizada para referir a un contenedor de 20
pies de longitud.

6
Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

prolonga una tendencia a la baja. En comparación con el mismo período del año pasado, el índice
presentó una caída del 76,6%.

Entre 2021 y comienzos de este año, los costos de flete marítimo habían alcanzado máximos históricos
debido a la saturación de los principales puertos del mundo y la escasez de contenedores. Sin
embargo, esta situación parece estar en proceso de estabilización al mismo tiempo que los puertos se
comienzan a descongestionar, sin encontrarse aún en la fluidez previa a la pandemia.

Índice global de precios de transporte de contenedores

Período 2020-2022 — FBX (US$/TEU) y SCFI (US$/TEU)

Bloqueo Canal de Suez Cuarentena Shanghai

sep-21
6000 5.433

5000

4000
feb-22
US$/TEU

4.915

3000

2000 dic-22
1.173

1000 dic-22
1.144

0
ago-20

ago-21

ago-22
ene-20

ene-21

ene-22
oct-20
nov-20

oct-21
nov-21

oct-22
nov-22
feb-20
mar-20

jun-20
jul-20

feb-21
mar-21

jun-21

feb-22
mar-22
abr-22

jun-22
abr-20
may-20

sep-20

abr-21
may-21

jul-21

sep-21

may-22

jul-22

sep-22
dic-20

dic-21

dic-22
Bloqueo Canal de Suez Cuarentena Shanghai
Freightos Baltic Index (eje izq.) Shanghai Containerized Freight Index (eje der.)
Fuente: Elaboración propia en base a Freightos Baltic Index y Shanghai Containerized Freight Index.

2018 2019 2020 2021 2022

FBX (US$/TEU) 707 689 926 3.673 1.655

SCFI (US$/TEU) 834 822 1.223 3.768 3.412

• El transporte de carga aérea se consolida luego de ganar preponderancia durante la pandemia 8.

Se estima que el crecimiento para los aviones de carga de América Latina será de un 50% durante
las siguientes dos décadas, lo que se traduce en 2.430 cargueros adicionales. Con la pandemia de
COVID-19, fue preciso atender una demanda imprevista para transportar vacunas y otros insumos,
sumado al protagonismo creciente del e-commerce, en donde los productores compiten por hacer
las entregas cada vez más rápido.

8 Fuente: https://aaaci.org.ar/el-transporte-de-carga-aerea-se-consolida-despues-de-ganar-protagonismo-durante-la-pandemia/

7
Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

Crecimiento interanual en el transporte aéreo

2001 - 2021 y proyección hasta 2040 — En tonelada-kilómetro de pago (RTK)

Histórico Proyectado
3,5% 4,1%
700 crecimiento anual crecimiento anual

600

500

400
RTK

300

200

100

0
2001 2021 2040
Promedio Mínimo Máximo

Fuente: Elaboración propia en base a datos de Boeing.

A su vez, cabe destacar que los rubros que más se transportan vía aérea son productos refrigerados,
como frutas, carnes, pescados o productos farmacéuticos; cargas especiales, como las autopartes
o los dispositivos electrónicos; y correspondencia, que incluye correo y paquetería.

3. Novedades internacionales

• El comercio de China cae al nivel más bajo desde 2020 en medio de las restricciones por el COVID-
19. Las exportaciones cayeron un 8,7% interanual en noviembre, mientras que las importaciones
disminuyeron un 10,6%. Estos números surgen luego de que la actividad industrial china se contrajera
por segundo mes consecutivo debido a que el aumento de casos de COVID-19 hizo que las autoridades
impongan nuevas restricciones en grandes ciudades, como Shanghái, Beijing y Chengdu9.

• Entra en vigor el tope en el precio del petróleo ruso por parte del G7, la Unión Europea y Australia.
El tope de US$ 60 por barril, que entró en vigor el 5 de diciembre, está enfocado en limitar la capacidad
de Rusia de financiar el conflicto bélico en Ucrania mientras que se asegura que se siga abasteciendo
el mercado mundial10. Rusia, por su parte, ya anunció que no cumplirá con la medida, aunque tenga
que reducir la producción11.

• China presentó una demanda contra Estados Unidos ante la OMC por restricciones a la exportación
de chips12. En octubre, Estados Unidos publicó una serie de controles de exportación que incluía una
medida para aislar a China de ciertos semiconductores fabricados en cualquier parte del mundo con
insumos estadounidenses.

• Estados Unidos extiende las prohibiciones de exportación a tres empresas por las exportaciones
ilegales de China. Las firmas en cuestión enviaron en junio de este año planos de dibujos técnicos de

9 Fuente: https://www.aljazeera.com/economy/2022/12/7/chinas-trade-plunges-to-lowest-level-since-2020-amid-covid-curbs
10 Fuente: https://www.canada.ca/en/department-finance/news/2022/12/g7-and-australia-move-forward-with-price-cap-on-
russian-oil.html
11
Fuente: https://www.telam.com.ar/notas/202212/612235-rusia-prohibir-venta-petroleo-paises-tope-precio.html
12 Fuente: https://www.wto.org/english/news_e/news22_e/ds615rfc_15dec22_e.htm

8
Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

clientes estadounidenses a fabricantes de China para imprimir prototipos de defensa en 3D sin

autorización previa del Departamento de Comercio del país norteamericano13.

• Se cuadruplica el déficit comercial de España. El déficit comercial español acumulado durante los
primeros nueve meses del año llegó a los 55.437 millones de euros, lo que marca una cifra casi cuatro
veces superior a la alcanzada en el mismo período de 2021. El aumento en el saldo negativo se debe
principalmente a la suba en los precios de la energía durante la primera mitad del año14.

• Estados Unidos reclasifica a Rusia como economía de no mercado. Según un comunicado del
Departamento de Comercio estadounidense, Rusia dejó de clasificar como economía de mercado en
cuanto a los efectos de la ley antidumping respecta, debido al deterioro en las condiciones de mercado
generado por su accionar en el conflicto armado en Ucrania. Según el comunicado, la amplia
participación del gobierno ruso en la economía ha distorsionado los precios y los costos del país, que
no reflejan de manera precisa si las empresas rusas fijan precios justos en las exportaciones hacia
Estados Unidos. Esta situación da como resultado que, ante futuras importaciones provenientes de
Rusia, se aplique una metodología alternativa para calcular los derechos antidumping15.

13 Fuente: https://www.aljazeera.com/economy/2022/12/8/us-extends-export-bans-on-three-firms-over-illegal-china-exports
14
Fuente: https://cancilleria.gob.ar/userfiles/ut/internacionales_del_cei_-_diciembre_2022.pdf
15 Fuente: https://cancilleria.gob.ar/userfiles/ut/internacionales_del_cei_-_diciembre_2022.pdf

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Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

4. Intercambio comercial argentino – noviembre 2022

a. Datos generales

Fuente: Intercambio comercial argentino. Cifras estimadas de noviembre 2022 (INDEC).

10
Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

b. Grandes rubros

Durante noviembre de 2022, las exportaciones argentinas totalizaron US$ 7.089 millones, cifra que se
posiciona un 14,5% por encima de la alcanzada en el mismo mes del año 2021 y representa el valor
histórico más alto para este mes. Este incremento es producto de un aumento en las cantidades
exportadas y en los precios del 3,5% y del 10,5%, respectivamente.

Por su parte, las importaciones de noviembre tuvieron un valor de US$ 5.750 millones, lo que refleja una
retracción del 0,3% interanual. El saldo comercial fue de US$ 1.339 millones.

Al observar el acumulado de los primeros once meses del año, las exportaciones fueron de US$ 82.293
millones (+15,3%i.a.) y registraron un nuevo máximo histórico.

Por su parte, en ese período, las importaciones alcanzaron los US$ 76.493 millones (+34,3%i.a.) y el saldo
comercial totalizó US$ 5.800 millones.

Dentro del rubro de Productos Primarios (PP), las exportaciones de noviembre fueron de US$ 1.513
millones, valor que superó en un 14,8% al alcanzado en el mismo período de 2021. Este incremento fue
impulsado principalmente por el aumento en términos absolutos de las ventas de porotos de soja (+US$
506 millones), y de camarones y langostinos (+US$ 16 millones).

Con respecto a las Manufacturas de Origen Agropecuario (MOA), los despachos alcanzaron los US$ 2.900
millones. Esta cifra representa una variación interanual positiva del 18,9% y el récord histórico para este
mes. Los productos que más crecieron dentro del rubro fueron la harina y los pellets de soja (+US$ 462
millones), y el aceite de girasol en bruto (+US$ 73 millones).

Variación de valor, precios y cantidades de la

exportación de bienes
Noviembre de 2022 — Variación interanual en porcentajes

20% 18,9%

14,8% 15,1%
15%
11,8%
9,9%
10% 7,9% 8,1%
6,6%
5% 3,9% 4,4%

0%
-0,1%
-5% -2,8%
PP MOA MOI CyE

Valor Precios Cantidad

Fuente: Elaboración propia en base a datos proporcionados por INDEC.

En el rubro de Manufacturas de Origen Industrial (MOI), las exportaciones de noviembre llegaron a los
US$ 2.097 millones. Este valor refleja un aumento interanual del 11,8%. Este mes, los productos que más
traccionaron dicho incremento fueron los vehículos para el transporte de mercancías de encendido por
compresión (+US$ 17 millones) y los vehículos para el transporte de mercancías de encendido por chispa
(+US$ 2 millones).

11
Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

Por su parte, los envíos hacia el exterior de Combustibles y Energía (CyE) fueron de US$ 579 millones
durante noviembre. En comparación con el undécimo mes de 2021, se registró un crecimiento del 3,9%.
Los aceites crudos de petróleo (+US$ 170 millones) fueron el producto más dinámico dentro del rubro.

Productos más dinámicos por Gran Rubro

Noviembre de 2022 — Variación interanual en millones de dólares

Porotos de soja excluidos para siembra 506

Camarones, langostinos y demás decápodos 16

Harina y pellets de la extracción del aceite de soja 462

Aceite de girasol, en bruto 73

Aceites crudos de petróleo 170

Vehículos automóviles para transporte de mercancías, con motor

de encendido por compresión <= 5 t
17

Vehículos automóviles para transporte de mercancías, con motor

de émbolo, de encendido por chispa <= 5 t
2

0 100 200 300 400 500 600

Fuente: Elaboración propia en base a datos proporcionados por INDEC

Destino de las exportaciones - noviembre 2022

En millones de dólares. Variación interanual.

Principales destinos Destinos más dinámicos Principales superávits

Brasil China Países Bajos
US$ 1.144 millones + US$ 557 millones + US$ 362 millones

China Países Bajos Chile

US$ 861 millones + US$ 272 millones + US$ 308 millones

Países Bajos República de Corea India

US$ 434 millones + US$ 118 millones + US$ 244 millones

En noviembre, Brasil se posicionó como el principal destino de las exportaciones argentinas, al recibir
exportaciones por US$ 1.144 millones (-4,4%i.a.). En segundo lugar, se presentó China, por la suma de
US$ 861 millones (+183,2%i.a.). En tercer lugar, se ubicó Países Bajos, que completó el podio con la suma
de US$ 434 millones (+167,9%i.a.).

Por su parte, China se ubicó como el destino con mayor dinamismo del mes, con un crecimiento de US$
557 millones en comparación con el mismo período del año pasado. Países Bajos fue el segundo destino
que más creció, con envíos que presentaron una variación positiva de US$ 272 millones. Por último,

12
Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

República de Corea resultó el tercer destino que más creció en términos de valor exportado, con un
incremento interanual de US$ 118 millones.

5. Tendencias locales

a. Desempeño sectorial exportador

Cereales y oleaginosas

Embarques de cereales y oleaginosas

Enero de 2019 a noviembre de 2022 — En millones de toneladas
12

10
8,39 7,47 8,27
8,10
En millones de toneladas

8 7,66

6,29
5,93
6 5,04

0
ene-19

ago-19

ene-20

ago-20

ene-21

ago-21

ene-22

ago-22
nov-19

mar-20

nov-20

nov-21

nov-22
feb-19
mar-19

jun-19

oct-19

feb-20

oct-20

feb-21
mar-21

oct-21

feb-22
mar-22

oct-22
abr-19
may-19

abr-20
may-20
jun-20

dic-20

abr-21
may-21
jun-21

abr-22
may-22
jun-22
jul-19

sep-19

dic-19

jul-20

sep-20

jul-21

sep-21

dic-21

jul-22

sep-22
Cereales y semillas oleaginosas Subproductos
Aceites Total Total
Promedio de toneladas primeros 11 meses

Fuente: elaboración propia en base a datos proporcionados por la Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca de la
Nación.

En noviembre de 2022, el total de los embarques de aceites, granos y subproductos registró 5,93 millones
de toneladas, valor que se posiciona 360.000 toneladas por debajo del alcanzado en el mismo mes en
2021 (-5,7%i.a.). Esto se debe a la caída en los despachos de aceites (-30,7%i.a.) y en las exportaciones
de subproductos (-26,6%i.a.).

Este diciembre, México autorizó las importaciones de arroz palay provenientes de Argentina, luego de
haber finalizado con las negociaciones fitosanitarias correspondientes. Este producto, que es importado
principalmente por Estados Unidos y Brasil, marca un paso más en la agenda de aumentar y diversificar el
comercio con México. Los principales productos que ya se exportan hacia este país son el aceite de girasol
y el trigo16.

16 Fuente: https://www.cancilleria.gob.ar/es/actualidad/noticias/el-arroz-palay-argentino-ingresa-al-mercado-de-mexico

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Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

Embarques de cereales, aceites y subproductos

En millones de toneladas – noviembre 2022

Cereales y
Año Subproductos Aceites Total
oleaginosas
2019 2,73 4,50 0,43 7,66
2020 2,74 1,72 0,58 5,04
2021 2,48 3,29 0,52 6,29
2022 1,82 3,75 0,36 5,93
Var.
Noviembre -26,6% 14,0% -30,7% -5,7%
Var Abs.
Noviembre -0,66 0,46 -0,16 -0,36
Fuente: Elaboración propia en base a datos proporcionados por la Secretaría de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación.

Liquidación de divisas
La Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (CIARA) y el Centro de Exportadores de
Cereales (CEC) anunciaron que, durante el mes de noviembre de 2022, las liquidaciones de cereales y
oleaginosas totalizaron US$ 1.697 millones. Este valor representa una retracción interanual del 16,9%.

Liquidación de divisas de la agroexportación

Abril de 2021 a noviembre de 2022 - En millones de dólares Implementación del
9.000 "dólar soja"; sep-22;
8.120
8.000

7.000

6.000

5.000

4.000

3.000 nov-21; 2.042

nov-22; 1.697
2.000

1.000

Valor (en US$ millones)

Fuente: Elaboración propia en base a datos de CIARA-CEC.

El total acumulado de divisas liquidadas del año asciende a US$ 36.731 millones17 y constituye el valor
más alto del que se tenga registro.

El ingreso de divisas del mes de noviembre refleja las dificultades que presenta el mercado de granos
debido a condiciones macroeconómicas y la persistente sequía. Como consecuencia de estas

17
Fuente: “Liquidación de divisas”, CIARA, 01/11/2022. Disponible en:
https://www.ciaracec.com.ar/ciara/descargar/01112022_01112022221101-liquidacion-de-divisas-01-11-22.pdf

14
Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

problemáticas y tras sufrir heladas, diez provincias declararon emergencia agropecuaria y esperan la
llegada de la asistencia a los productores afectados18.

Efectos de la sequía y estimaciones de producción

Trigo

•Debido a la sequía, la Bolsa de Comercio de Rosario estimó que la producción de trigo

2022/2023 será de 11,5 millones de toneladas, lo cual representa una contracción en el
volumen cosechado del 50% con respecto a un año atrás. Salvo por Entre Ríos, que
compensa buena parte de la caída en la producción, la región central sufrió una mala
campaña debido a la falta de agua entre el otoño y la primavera, sumado a las heladas
consecutivas durante todo el mes de noviembre.

Soja

•La falta de lluvias dificultaría que se complete la siembra. La Bolsa de Comercio de Rosario
sostiene que la siembra sigue acechada por la falta de agua y las altas temperaturas que se
vienen sosteniendo semana a semana desde noviembre. Con 8,4 millones de hectáreas de
área sembrada, el retraso con respecto al año pasado es del 16%.

Maíz

•La siembra temprana de maíz fue poca y está en condiciones entre regulares y malas. La
producción maicera argentina del ciclo 2022/2023 depende de lo que pueda suceder con
los maíces tardíos. Se lleva sembrado el 47% de los 7,9 millones de hectáreas. A esta altura
del año pasado, estaba sembrado el 66% del total.

Carne vacuna

Después de ocho años de negociaciones y veinte años de suspensión, México habilitó las importaciones
de carne bovina deshuesada y madurada provenientes de Argentina 19. Durante julio de este años, el
Servicio Nacional de Sanidad, Inocuidad y Calidad Agroalimentaria de México (SENASICA) auditó 22
frigoríficos de la Argentina y habilitó el suministro de carne tras comprobar el cumplimiento de los
requisitos sanitarios mexicanos.

Cabe destacar que México importó carne deshuesada de bovinos fresca o congelada por un valor de US$
716 millones durante 2021, valor que se encuentra un 6% por debajo del promedio importado en los
últimos 10 años20. A su vez, entre 2011 y 2021, México recibió despachos del producto en cuestión desde
7 países diferentes, con Estados Unidos como el principal exportador, que acaparó el 86,5% del total
enviado en promedio durante los últimos 10 años.

Industria automotriz
Las exportaciones de automóviles comerciales y livianos registradas en noviembre de 2022 totalizaron
31.365 unidades, lo que significó una retracción del 3,5% interanual.

18 Fuente: https://news.agrofy.com.ar/noticia/202715/sequia-y-heladas-hay-diez-provincias-emergencia-agropecuaria
19 Fuente: Internacionales del CEI edición diciembre de 2022. Enlace:
https://cancilleria.gob.ar/userfiles/ut/internacionales_del_cei_-_diciembre_2022.pdf
20 Fuente: Trademap. Enlace: https://www.trademap.org/Product_SelProduct_TS.aspx?nvpm

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Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

Cantidad de autos exportados y variaciones con

respecto a 2021
Enero de 2021 a noviembre de 2022 — En unidades

40.000

35.000 32.513

30.000

25.000

20.000

15.000
11.583 11.388
9.155 10.161
10.000 6.862 7.542
4.969
5.000 2.229

0
-240 -1.148
-5.000 -2.626

Var. Abs. 2021-2022 2021 2022

Fuente: Elaboración propia en base a ADEFA.

El total acumulado de unidades despachadas hasta el mes de noviembre fue de 299.547, cantidad que se
ubica un 25% por encima del acumulado en los primeros once meses de 2021. A su vez, lo exportado hasta
el mes de noviembre de este año superó al total exportado durante 2021 en un 15,5%.

En los primeros once meses de 2022, Brasil fue el principal destino de las exportaciones automotrices
argentinas (63,4% de las unidades totales), seguido por México (2,4%) y Uruguay (1,4%).

b. Proyecciones (REM)

De acuerdo con el Relevamiento de Expectativas de Mercado (REM del Banco Central de la República
Argentina)21 de noviembre, se prevé que las exportaciones del año 2022 alcancen los US$ 89.384
millones. Esta proyección es US$ 503 millones superior a la de octubre y levemente superior a la de
septiembre (+0,1%).

Variación
Variación absoluta
Proyección REM porcentual intermensual
Mes (US$ millones) intermensual % (US$ millones)

junio 87.772 1,6% 1.368

julio 88.332 0,6% 560

agosto 88.525 0,2% 193

21Proyecciones del REM – BCRA: http://www.bcra.gov.ar/PublicacionesEstadisticas/Relevamiento_Expectativas_de_Mercado.asp

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Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

septiembre 89.334 0,9% 809

octubre 88.881 -0,5% -453

noviembre 89.384 0,6% 503

Por su parte, la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) proyecta que el aumento en las cantidades y en los
precios tendrá como consecuencia perspectivas exportadoras más robustas. En su proyección de
diciembre, las exportaciones argentinas al mundo para el año 2022 se acercan a US$ 89.831 millones22.

Proyecciones de exportaciones argentinas (REM y BCR)

Enero de 2021 a diciembre de 2022 — En millones de dólares

10.000 89.831 100.000

9.000 dic-22 89.384 90.000

7.457
8.000 80.000
77.893
7.000 70.000
dic-22
6.000 7.250 60.000

5.000 50.000

4.000 40.000

3.000 30.000

2.000 20.000

1.000 10.000

- 0

Acumulado REM Acumulado BCR

Histórico (INDEC) REM (proyección)
BCR (proyección) INDEC (datos oficiales)

Fuente: Elaboración propia en base a REM y BCR.

Con respecto a 2023, el REM prevé que los despachos al exterior que se realicen en los primeros cinco
meses del año alcancen los US$ 34.263 millones, valor levemente por debajo del despachado en el mismo
período de 2022 (-4,7%i.a.). Para el acumulado del próximo año, el REM proyecta exportaciones por US$
86.608 millones.

22
Proyecciones de la Bolsa de Comercio de Rosario: https://www.bcr.com.ar/sites/default/files/2022-
12/2022_12_informe_coyuntura_economica_bcr_0.pdf

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Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

6. Servicios basados en el conocimiento (SBC)

a. Desempeño exportador
Según los datos sobre la balanza de pagos del INDEC, en los primeros tres trimestres de 2022, las
exportaciones de servicios basados en el conocimiento alcanzaron US$ 6.174 millones y, de esa forma,
compusieron el 30% del total de las ventas argentinas de servicios al mundo.

Exportaciones de servicios basados en el conocimiento

Primeros 3 trimestres. 2015 - 2022. En millones de dólares

7.000
6.174
5.733
6.000 5.491
5.256 5.079 319 Servicios financieros

5.000 326 4.539

4.361 335 330
4.089 301 2.035
Cargos por el uso de la propiedad intelectual
1.624 n.i.o.p.
4.000 189 1.679 1.555 230
172 1.765 Servicios personales, culturales y recreativos
1.117 1.442
3.000 1.081
Servicios de telecomunicaciones, informática
e información
2.000
3.404 3.129 3.080 3.495 Otros servicios empresariales
2.672 2.864 2.585 2.762
1.000
Total general
-
9M 2015 9M 2016 9M 2017 9M 2018 9M 2019 9M 2020 9M 2021 9M 2022

Fuente: Elaboración propia en base a datos oficiales provistos por el INDEC.

Los principales rubros comercializados fueron: otros servicios empresariales (US$ 3.495 millones),
servicios de telecomunicaciones, informática e información (US$ 2.035 millones), y servicios personales,
culturales y recreativos (US$ 319 millones).

Entre los primeros 9 meses de 2021 y el mismo período de 2022, se registró un incremento de las
exportaciones de servicios basados en el conocimiento del 21,6% (US$ 1.095 millones). El incremento en
las ventas se explica principalmente gracias a los rubros de otros servicios empresariales (+US$ 733
millones; +26,6%i.a.), servicios de telecomunicaciones, informática e información (+US$ 270 millones;
+15,3%i.a.), y servicios financieros (+US$ 44 millones; +44,3%i.a.).

Desde octubre del corriente año, se encuentra vigente un nuevo

esquema de exportaciones para empresas de software y de la
industria del conocimiento. El Régimen de Fomento de
Inversiones para Exportaciones de las Actividades de la Economía
del Conocimiento23 busca impulsar las exportaciones de servicios.
El mismo permite a las empresas del sector tecnológico que

23
Fuente: https://www.argentina.gob.ar/servicio/acceder-los-beneficios-del-regimen-de-promocion-de-la-economia-del-
conocimiento

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Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

realicen inversiones superiores a tres millones de dólares liquidar

sus divisas a un dólar diferencial.

b. Destinos de las exportaciones

En los primeros tres trimestres de 2022, Argentina realizó exportaciones de servicios basados en el
conocimiento a 126 destinos. Se destacan las ventas hacia Estados Unidos (US$ 2.640 millones), Brasil
(US$ 477 millones) y el Reino Unido (US$ 343,7 millones).

Destinos de las exportaciones argentinas de SBC

9M 2022. En millones de dólares

Reino Unido
US$ 343 mill.
Estados Unidos Irlanda
US$ 2.640 mill. US$ 294 mill.

México
US$ 275 mill.
Brasil
US$ 477 mill.

Fuente: Elaboración propia en base a datos oficiales provistos por el INDEC.

Diferentes destinos registraron incrementos en su demanda de servicios basados en el conocimiento

desde Argentina. En esa línea, se destaca el crecimiento de las exportaciones hacia Estados Unidos (+US$
537,4 millones; +25,6%i.a.), el Reino Unido (+US$ 80,4 millones; +30,5%i.a.) y Chile (+US$ 71,6 millones;
+42,1%i.a.).

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Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

Destinos de exportaciones de SBC con mayor

crecimiento
9M 2021 vs. 9M 2022
Variación en términos absolutos. En millones de dólares

Estados Unidos 537,4

Reino Unido 80,4

Chile 71,6

Brasil 64,9

Bélgica 54,2

0 100 200 300 400 500 600

US$ millones

Fuente: Elaboración propia en base a datos oficiales provistos por el INDEC.

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Monitor de las Exportaciones Argentinas / diciembre 2022

Consultas: [email protected]

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