UAP

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

PRECISE. PROVEN. PERFORMANCE.

Información Financiera

Estado de Estado de Estado de Estado de

Situación Rendimientos Flujos de Cambios en el
Financiera Integrales Efectivo Patrimonio

Información Información
sobre los sobre los
Información
cambios en los cambios en los
sobre los
recursos recursos
cambios en los
Información económicos y económicos y
recursos
sobre recursos derechos de los derechos de los
económicos y
económicos y acreedores acreedores
derechos de los
derechos de los relacionados con relacionados con
acreedores que
acreedores . el rendimiento el rendimiento
no proceden del
financiero financiero
rendimiento
reflejado por la reflejado por los
financiero
contabilidad de flujos de efectivo
acumulación pasados
Estado de Flujo de Efectivo

FLUJO DE EFECTIVO

Refleja la capacidad de la La NIC 7 establece los

entidad para generar parámetros para la
efectivo y equivalente de presentación y revelación
efectivo de la información sobre los
flujos de efectivo
NIC 1

• Estados financieros
– Son una representación estructurada de la situación financiera
y del rendimiento financiero de una entidad. Su objetivo es
suministrar información acerca de la situación financiera, del
rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una
entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la
hora de tomar sus decisiones económicas. También muestran
los resultados de la gestión realizada por los administradores
con los recursos que les han sido confiados.
– Declaración de cumplimiento (parr. 16 NIC 1)
Estado de flujos de efectivo

• Objetivo
– Suministrar información sobre los cambios históricos en el
efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad en un
período, clasificadas según su procedencia: actividades de
operación, de inversión y de financiamiento.
– Suministra a los usuarios de los estados financieros las bases
para evaluar la capacidad que tiene la entidad para generar
efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades
de liquidez que ésta tiene.
Estado de flujos de efectivo

• Beneficios
– Permite evaluar los cambios en los activos netos de una
entidad, su estructura financiera (incluyendo su liquidez y
solvencia) y su capacidad para afectar a los importes y las
fechas de los flujos de efectivo, a fin de adaptarse a la
evolución de las circunstancias y a las oportunidades.
– Es útil para evaluar la capacidad que la entidad tiene para
generar efectivo y equivalentes al efectivo, permitiéndoles
desarrollar modelos para evaluar y comparar el valor presente
de los flujos netos de efectivo de diferentes entidades.
Estado de flujos de efectivo

Definiciones:
• Flujos de efectivo: ingresos y salidas
• Efectivo: caja, ctas. ctes., depósitos a la vista
• Equivalentes de efectivo: inversiones a corto
plazo; fácilmente convertibles; sin riesgos de
cambios de valor; vencimiento a 3 meses o
menos
Clasificación de los flujos de efectivo de
acuerdo a su naturaleza:

Actividades de operación
• Son la fuente principal de ingresos.
• Son consecuencia de transacciones que intervienen en el cálculo de la UN.
• Todas aquellas no definidas en las otras actividades.
Actividades de inversión
• Representan la medida en la cual se han hecho desembolsos para recursos
(Compras/ventas de activos a LP) que se prevé van a producir ingresos y flujos
de efectivo en el futuro.
• Solo los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo en el
estado de situación financiera cumplen las condiciones para su clasificación
como actividades de inversión.

Actividades de financiamiento
• Representan la predicción de necesidades de efectivo para cubrir
compromisos con los suministradores de capital a la entidad.
• Obtener o devolver fondos a los accionistas, terceros.
• Pagos por la adquisición de activos no monetarios.
Actividades de operación

Ingresos:
• Cobros por venta de bienes y servicios
• Cobros procedentes de regalías, cuotas, comisiones y otros ingresos de
actividades ordinarias
• Cobros de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y
otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas
• Cobros derivados de contratos que se tienen para intermediación o para
negociar con ellos
• Devolución de impuestos y cobros diferentes a otras actividades
Egresos:
• Pagos a proveedores por compra de bienes y servicios
• Pagos a y por cuenta de los empleados e impuestos
• Pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones, anualidades y
otras obligaciones derivadas de las pólizas suscritas
• Pagos derivados de contratos que se tienen para intermediación o para
negociar con ellos
• Anticipos de efectivo y préstamos realizados por instituciones financieras
Actividades de inversión

Ingresos:
• Cobro de préstamos otorgados (no financieros)
• Ingresos por venta de inversiones (instrumentos de pasivo o de
patrimonio, emitidos por otras entidades, así como participaciones en
negocios conjuntos)
• Ingresos por venta de activo fijo
• Ingresos por venta de intangibles
• Cobro de dividendos

Egresos:
• Préstamos a terceros
• Compra de inversiones
• Compra de activo fijo (incluye construcción propia)
• Compra de intangibles (incluye desarrollo capitaliz.)
• Pagos derivados de contratos a término, de futuro, de opciones y de
permuta financiera (diferente que intermediación u otros acuerdos
comerciales habituales, o de financiamiento)
Actividades de financiamiento

Ingresos:
• Cobros por aportes de capital (emisión de acciones u otros instrumentos
de capital)
• Emisión de bonos, papeles comerciales y otras obligaciones
• Sobregiros bancarios
• Préstamos recibidos a corto y LP

Egresos:
• Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la
entidad
• Pago de préstamos recibidos - corto y LP
• Redención de bonos
• Pago a proveedores DLP
• Pagos realizados por el arrendatario por deuda procedente de un
arrendamiento financiero.
• Pago de dividendos ??
Estado de flujos de efectivo

Método directo
• Se presenta por separado los ingresos y salidas de
efectivo por principales categorías, BRUTOS
Método indirecto
• Actividades de operación se determinan corrigiendo UN,
por cambios en activos y pasivos corrientes, por todo
tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o
devengos) que son la causa de cobros y pagos en el
pasado o en el futuro, así como de las partidas de
pérdidas o ganancias asociadas con flujos de efectivo de
operaciones clasificadas como de inversión o
financiamiento y partidas que no representan mov. de
efectivo.
 0
Estado de Flujos de Efectivo
Método Directo
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2010 y 2009
(En miles de nuevos soles)

Notas 2010 2009

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza a (por):
Venta de Bienes y Prestación de Servicios 0 0
Honorarios y Comisiones 0 0
Regalías, cuotas, comisiones, otros ingresos de actividades ordinarias 0 0
Intereses y Rendimientos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0
Reembolso de Impuestos a las Ganancias 0 0
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0
Otros Entradas de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación 0 0
Pagos a (por):
Proveedores de Bienes y Servicios 0 0
Pagos a y por Cuenta de los Empleados 0 0
Impuestos a las Ganancias 0 0
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiación) 0 0
Dividendos (no incluidos en la Actividad de Financiación) 0 0
Regalías 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Operación 0 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en)
Actividades de Operación 0 0
PRECISE. PROVEN. PERFORMANCE.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Cobranza a (por):
Reembolso de Adelantos de Prestamos y Préstamos Concedidos a Terceros 0 0
Reembolso Recibido de Prestamos a Entidades Relacionadas 0 0
Venta de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades 0 0
Contratos Derivados (futuro, a término, opciones) 0 0
Venta de Subsidiarias, Neto del Efectivo Desapropiado 0 0
Venta de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Desapropiado 0 0
Venta de Propiedades de Inversión 0 0
Venta de Propiedades, Planta y Equipo 0 0
Venta de Activos Intangibles 0 0
Venta de Otros Activos de largo plazo 0 0
Intereses y Rendimientos Recibidos 0 0
Dividendos Recibidos 0 0
Reembolso de Impuestos a las Ganancias 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad de Inversión 0 0
Pagos a (por):
Anticipos y Prestamos Concedidos a Terceros 0 0
Prestamos Concedidos a Entidades Relacionadas 0 0
Compra de Instrumentos Financieros de Patrimonio o Deuda de Otras Entidades 0 0
Contratos Derivados (futuro, a término, opciones) 0 0
Compra de Subsidiarias, Neto del Efectivo Adquirido 0 0
Compra de Participaciones en Negocios Conjuntos, Neto del Efectivo Adquirido 0 0
Compra de Participaciones no Controladoras 0 0
Compra de Propiedades de Inversión 0 0
Compra de Propiedades, Planta y Equipo 0 0
Desembolsos por Obras en Curso de Propiedades, Planta y Equipo 0 0
Compra de Activos Intangibles 0 0
Compra de Otros Activos de largo plazo 0 0
Impuestos a las Ganancias 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Inversión 0 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) PRECISE. PROVEN. PERFORMANCE.
Actividades de Inversión 0 0
ACTIVIDADES DE FINANCIACION
Cobranza a (por):
Obtención de Préstamos de Corto Plazo 0 0
Obtención de Préstamos de Largo Plazo 0 0
Prestamos de Entidades Relacionadas 0 0
Emisión de Acciones y Otros Instrumentos de Patrimonio 0 0
Venta de Acciones Propias en Cartera 0 0
Reembolso de Impuestos a las Ganancias 0 0
Otros Cobros de Efectivo Relativos a la Actividad de Financiación 0 0
Pagos a (por):
Amortización o pago de Préstamos a Corto Plazo 0 0
Amortización o pago de Préstamos a Largo Plazo 0 0
Prestamos de Entidades Relacionadas 0 0
Pasivos por Arrendamiento Financiero 0 0
Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera) 0 0
Adquisición de Otras Participaciones en el Patrimonio 0 0
Intereses y Rendimientos 0 0
Dividendos 0 0
Impuestos a las Ganancias 0 0
Otros Pagos de Efectivo Relativos a la Actividad de Financiación 0 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en)
Actividades de Financiación 0 0
Aum ento (Dism inución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las
Variaciones en las Tasas de Cam bio 0 0
Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al
Efectivo 0 0
Aum ento (Dism inución) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo 0 0
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio 0 0
Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio 0 0
PRECISE. PROVEN. PERFORMANCE.
 0
Estado de Flujos de Efectivo
Método Indirecto
Por los años terminados el 31 de Diciembre de 2010 y 2009
(En miles de nuevos soles)

Notas 2010 2009

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 0

Ajustes para Concliar con la Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio con el
Efectivo proveniente de las Actividades de Operación por:
Gasto por Intereses 0 0
Ingreso por Intereses 0 0
Ingreso por Dividendos 0 0
Pérdida (Ganancia) por Dif erencias de Cambio no realizadas 0 0
Gasto por Impuestos a las Ganancias 0 0
Pérdida (Ganancia ) Participación en los Resultados de Asociadas y Negocios Conjuntos
contabilizados por el Método de Participación, no distribuidos 0 0
Participaciones no Controladoras 0 0
Ajustes No Monetarios:
Pérdidas por Deterioro de Valor (Reversiones de Pérdidas por Deterioro de Valor)
reconocidas en el Resultado del Ejercicio 0 0
Pérdidas (Ganancias) de Valor Razonable No Realizada sobre Activos Biológicos 0 0
Depreciación, Amortización y Agotamiento 0 0
Pérdidas (Ganancias) de Valor Razonable de Activos Financieros 0 0
Pérdida (Ganancias) por la Disposición de Activos no Corrientes Mantenidas para la
Venta 0 0
Ganancia (Pérdida) por Desapropiación de Otros Activos Financieros y Otros Pasivos
Financieros 0 0
Pérdida (Ganancia) en Venta de Propiedades de Inversión 0 0
Pérdida (Ganancia) en Venta de Propiedades, Planta y Equipo 0 0
Pérdida (Ganancia) en Venta de Activos Intangibles 0 0
Otros Ajustes 0 0
PRECISE. PROVEN. PERFORMANCE.
CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS EN LOS ACTIVOS Y PASIVOS
(Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar Comerciales 0 0
(Aumento) Disminución de Otras Cuentas por Cobrar (derivadas de las Actividades de
Operación) 0 0
(Aumento) Disminución en Inventarios 0 0
(Aumento) Disminución en Activos Biológicos 0 0
(Aumento) Disminución en Gastos Pagados por Anticipado 0 0
(Aumento) Disminución de Otros Activos 0 0
Aumento (Disminución) de Cuentas por Pagar Comerciales 0 0
Aumento (Disminución) de Otras Cuentas por Pagar (derivadas de las Actividades de
Operación) 0 0
Aumento (Disminución) de Provisiones 0 0
Aumento (Disminución) de Provisión por Beneficios a los Empleados 0 0
Total de ajustes por conciliación de ganancias (pérdidas) 0 0
Cobros por:
Reembolso de Impuestos a las Ganancias 0 0
Intereses y Rendimientos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0
Dividendos Recibidos (no incluidos en la Actividad de Inversión) 0 0
Pagos por:
Impuestos a las Ganancias 0 0
Intereses y Rendimientos (no incluidos en la Actividad de Financiación) 0 0
Dividendos (no incluidos en la Actividad de Financiación) 0 0
Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en)
Actividades de Operación 0 0

PRECISE. PROVEN. PERFORMANCE.

PRECISE. PROVEN. PERFORMANCE.
PRECISE. PROVEN. PERFORMANCE.
Estado de flujos de efectivo

Flujos de efectivo netos

• Cobros y pagos por cuenta de clientes, que reflejen la actividad del cliente más que
de la entidad (alquileres cobrados por cuenta y pagados a dueños de propiedades de
inversión, depósitos a la vista de un banco, cobros de tickets por agencias de
viajes).
• Cobros y pagos por partidas de rotación elevada, importes grandes y vencimiento
próximo (por saldos de tarjetas de crédito de clientes – principal, préstamos
tomados a corto plazo - 3 meses o menos).
Flujos de efectivo en moneda extranjera
• Los flujos por transacciones en ME se convertirán a la moneda funcional de la
entidad aplicando la tasa de cambio entre ambas monedas en la fecha de
transacción
• Se puede aplicar la media ponderada de las tasas de cambio de un periodo para
contabilizar las transacciones en ME.
• Los flujos de una subsidiaria extranjera se convertirán utilizando la tasa de cambio
entre la moneda funcional y la ME, en la fecha del flujo. NIC 21 no permite usar la
tasa de cierre.
• Las pérdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de cambio en moneda
extranjera, no producen flujos de efectivo.
Estado de flujos de efectivo

Revelación por separado (parr. 31,35) y clasificación

• Intereses pagados (a resultados o capitalizados) –
operación/financiamiento
• Intereses recibidos – operación/inversión
• Dividendos recibidos – operación/inversión
• Dividendos pagados - financiamiento/operac.
• Pagos por IR - operación

Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

• Inversión en asociada o subsidiaria al costo o método de participación;
se incluirá en el estado de flujos de efectivo: dividendos y anticipos.
• Participación en entidad controlada de forma conjunta (NIC 31),
utilizando la consolidación proporcional; se incluirá en el estado
consolidado de flujos la parte proporcional de los flujos de dicha entidad.
Si utiliza el método de la participación, incluirá los flujos por inversiones
en dicha entidad y las distribuciones de ganancias y otros pagos y
cobros entre ambas entidades.
Estado de flujos de efectivo

Transacciones no monetarias

Activid. de inversión y financiamiento (parr. 43- 44)

• Informar por separado actividades de inversión o
financiamiento que no afectaron caja
• Ejemplos:
• Compra de activo fijo (financiados o en leasing) o
intangibles
• Compra de inversiones con aporte de capital
• Dividendos por pagar
• Acciones suscritas no pagadas
• Conversión de deuda en patrimonio
Estado de flujos de efectivo

Componentes de efectivo y equivalente de efectivo

• Presentar una conciliación de los importes del estado de
flujos de efectivo con las partidas equivalentes sobre las que
se informa en el estado de situación financiera.
• Revelar criterios para composición de efectivo y equivalente
de efectivo.
Fondos sujetos a restricción
• Revelar en los estados financieros, acompañado de un
comentario por parte de la gerencia, cualquier importe
significativo de sus saldos de efectivo y equivalentes al
efectivo que no esté disponible para ser utilizado por ella
misma o por el grupo al que pertenece.
Notas a los Estados Financieros

Estructura

Información Información
Políticas contables
requerida por la adicional requerida
especificas
NIIF, No por la empresa que
aplicadas a
presentadas en los no esta presente
transacciones
estados en los estados
significativas
financieros financieros
Notas a los Estados Financieros
Orden de la
presentación de las
notas

(a) Una declaración de cumplimiento con las NIFF.

(b) Un resumen de las políticas mas significativas aplicadas.
(c) Información de apoyo para las partidas presentadas en los
estados financieros.
(d) Otras información a revelar( por ejemplo, pasivos contingentes
y compromisos contractuales no reconocidos e información de
carácter no financiero).
Notas a los Estados Financieros

En ciertas
circunstancias,
puede ser
necesario o
deseable cambiar
el orden de ciertas
partidas(dependie
ndo de su
naturaleza)
 Revelaciones de las Políticas Contables

(a) La bases utilizadas en la preparación

de los estados financieros

(b) Las demás políticas contables

empleadas que son relevantes para la
comprensión de los estados financieros.

(d) La entidad revelara información

(c) La administración tiene que evaluar
respecto a los supuestos que efectúa y
de otras fuentes significativas para la que revelaciones van a ayudar a los
estimación de incertidumbres al cierre del usuarios a entender los estados
periodo sobre, el cual se informa que financieros y las transacciones que
tienen un riesgo significativo de resultar maneja la empresa.
en un ajuste significativo de los valores
de libros de activos y pasivos dentro del
próximo año. Las notas deben tener en
(e) La entidad también revelara
cuenta la naturaleza y el valor en libros al información que permita evaluar los
cierre del periodo sobre el cual se objetivos, políticas y procesos para
informa. administrar al capital dela entidad.
Otras Informaciones a revelar

El monto de los dividendos

propuestos o declarados antes que
El monto de cualquier dividendo los estados financieros hayan sido
preferente de carácter acumulativo a autorizados para su emisión, que
que no haya sido reconocido. no hayan sido reconocidos como
distribución a los accionistas
durante el periodo.

El domicilio y forma legal de la

entidad, el país en que se ha Una descripción de la naturaleza de
constituido y la dirección de su las operaciones de la entidad, así
sede social( o el domicilio principal como de sus principales
donde desarrolle sus actividades, actividades.
si fuese diferente a la sede social).

El nombre de su empresa principal

o matriz y el de la empresa matriz
principal de todo el grupo.