Matematica Financiera Analisis de Casos

Universidad Nororiental Privada Gran Mariscal de Ayacucho
Facultad de Ciencias Económicas y Sociales (FACES)
Escuela de Administración de Empresas
Matemática Financiera
Análisis de casos
Profesora: Estudiante:
Carlos Natera Christian Rodríguez C.I 30.131.547
Josgreg Saldivia C.I. 30.488.419
José Rodríguez C.I. 26.146.755
Barcelona, junio 2023

Solicitar un crédito de Bs. 13.000.000,00 a largo plazo para
liquidarlo en seis (6) años, para el financiamiento de una empresa de
Servicio “El Cepillo Feliz”. Se contacta con tres (3) bancos de la zona,
los cuales ofrecen las siguientes tasas de interés:
Banco A: 12% anual capitalizable cada seis (6) meses. El primer

pago vence dentro de seis (6) meses.
Banco B: 10% anual capitalizable cada cuatro (4) meses. El

primer pago a los cuatro (4) meses.
Banco C: 9% anual capitalizable cada mensualmente. El primer

pago a los tres (3) meses.
Construir tablas de amortización y determinar el banco más

conveniente para tramitar el crédito
CASO BANCO A
Datos: R= ¿?
C= Bs 13.000.000,00
i= 12% = 0,12x 1años/2 semestres = 0,12x0.50= 0,06
n=6 años x 2 semestres= 12 semestres
C=R[1–(1+i)-n/i]=
C=R[1–(1+i)-n/i]=
R= Ci/1–(1+i)-n=
R= Bs 13.000.000,00 x 0,06/1–(1+0,06) –12=
R= Bs 780.000,00 / 1–(1,06) – 12=
R= Bs 780.000,00/1–0,4969693636=
R= Bs 780.000,00/0.5030306364=
R= Bs 1.550.601,38
Tabla de Amortización BANCO A
6,00%
Intereses
Fecha Pago Amortización Saldo
sobre saldo
0 13.000.000,00
1 1.550.601,38 780.000,00 770.601,38 12.229.398,62
2 1.550.601,38 733.763,92 816.837,46 11.412.561,16
3 1.550.601,38 684.753,67 865.847,71 10.546.713,45
4 1.550.601,38 632.802,81 917.798,57 9.628.914,87
5 1.550.601,38 577.734,89 972.866,49 8.656.048,39
6 1.550.601,38 519.362,90 1.031.238,48 7.624.809,91
7 1.550.601,38 457.488,59 1.093.112,79 6.531.697,12
8 1.550.601,38 391.901,83 1.158.699,55 5.372.997,57
9 1.550.601,38 322.379,85 1.228.221,53 4.144.776,05
10 1.550.601,38 248.686,56 1.301.914,82 2.842.861,23
11 1.550.601,38 170.571,67 1.380.029,71 1.462.831,52
12 1.550.601,38 87.769,89 1.462.831,52 0,00
TOTAL $ 18.607.216,56 $ 5.607.216,59 $ 13.000.000,00
CASO BANCO B
Datos: R= ¿?
C= Bs 13.000.000,00
i= 10% = 0,10x 1años/3 cuatrimestres = 0,10x0,33= 0,033
n=6 años x 3 cuatrimestres= 18 cuatrimestres
C=R[1–(1+i)-n/i]=
C=R[1–(1+i)-n/i]=
R= Ci/1–(1+i)-n=
R= Bs 13.000.000,00 x 0,033/1–(1+0,033) –18=
R= Bs 429.000,00/1–(1,033) – 18=
R= Bs 429.000,00/1–0,557435=
R= Bs 429.000,00/0,442565=
R= Bs 969.349,1352
Tabla de Amortización BANCO B
3,30%
Intereses sobre
saldo
0 13.000.000,00
1 969.349,14 429.000,00 540.349,14 12.459.650,86
2 969.349,14 411.168,48 558.180,66 11.901.470,21
3 969.349,14 392.748,52 576.600,62 11.324.869,59
4 969.349,14 373.720,70 595.628,44 10.729.241,15
5 969.349,14 354.064,96 615.284,18 10.113.956,97
6 969.349,14 333.760,58 635.588,56 9.478.368,42
7 969.349,14 312.786,16 656.562,98 8.821.805,44
8 969.349,14 291.119,58 678.229,56 8.143.575,89
9 969.349,14 268.738,00 700.611,13 7.442.964,75
10 969.349,14 245.617,84 723.731,30 6.719.233,46
11 969.349,14 221.734,70 747.614,43 5.971.619,03
12 969.349,14 197.063,43 772.285,71 5.199.333,32
13 969.349,14 171.578,00 797.771,14 4.401.562,18
14 969.349,14 145.251,55 824.097,58 3.577.464,60
15 969.349,14 118.056,33 851.292,80 2.726.171,80
16 969.349,14 89.963,67 879.385,47 1.846.786,33
17 969.349,14 60.943,95 908.405,19 938.381,14
18 969.349,14 30.966,58 938.381,14 0,00
TOTAL $ 17.448.284,43 $ 4.448.283,02 $ 13.000.000,00
CASO BANCO C
Datos: R=¿?
C= Bs 13.000.000,00
i= 9% = 0,09x 1años/12 meses = 0,09x0,0833= 0,0075
n=6 años x 12 meses= 72 meses
C=R[1–(1+i)-n/i]=
C=R[1–(1+i)-n/i]=
R= Ci/1–(1+i)-n=
R= Bs 13.294.699,23 x 0,0075/1–(1+0,0075) –72=
R= Bs 99.710,24/1–(1,0075) – 72=
R= Bs 99.710,24/1–0,583923634=
R= Bs 99.710,24/0,416076366=
R= Bs 239.644,085
El saldo inicial son Bs 13.000.000,00 sin embargo dice que el primer

pago debe realizarse a los 3 meses, por tal motivo el capital para
determinar la rentabilidad es:
1er mes Bs 13.000.00,00 x 0.75%= 97500,00 de intereses sobre el

saldo y el saldo es 13.097.500,00
2do mes Bs 13.097.500,00 x 0.75%= 98.231,25 de intereses sobre el

saldo y el saldo es Bs 13.195.731,25
3er mes Bs 13.195.731,25 x 0.75%= 98.967,98 de intereses sobre el

saldo y el saldo es Bs 13.294.699,23
Por lo tanto el capital que se va a tomar para iniciar el pago

después de los 3 meses es Bs 13.294.699,23
Tabla de Amortización BANCO C
0,75%
Intereses sobre
saldo
13.000.000,00
97.500,00 13.097.500,00
98.231,25 13.195.731,25
98.967,98 13.294.699,23
1 239.644,10 99.710,24 139.933,85 13.154.765,38
2 239.644,10 98.660,74 140.983,35 13.013.782,03
3 239.644,10 97.603,37 142.040,73 12.871.741,30
4 239.644,10 96.538,06 143.106,04 12.728.635,26
5 239.644,10 95.464,76 144.179,33 12.584.455,93
6 239.644,10 94.383,42 145.260,68 12.439.195,26
7 239.644,10 93.293,96 146.350,13 12.292.845,13
8 239.644,10 92.196,34 147.447,76 12.145.397,37
9 239.644,10 91.090,48 148.553,61 11.996.843,76
10 239.644,10 89.976,33 149.667,77 11.847.175,99
11 239.644,10 88.853,82 150.790,28 11.696.385,71
12 239.644,10 87.722,89 151.921,20 11.544.464,51
13 239.644,10 86.583,48 153.060,61 11.391.403,90
14 239.644,10 85.435,53 154.208,57 11.237.195,33
15 239.644,10 84.278,97 155.365,13 11.081.830,20
16 239.644,10 83.113,73 156.530,37 10.925.299,83
17 239.644,10 81.939,75 157.704,35 10.767.595,49
18 239.644,10 80.756,97 158.887,13 10.608.708,36
19 239.644,10 79.565,31 160.078,78 10.448.629,58
20 239.644,10 78.364,72 161.279,37 10.287.350,20
21 239.644,10 77.155,13 162.488,97 10.124.861,24
22 239.644,10 75.936,46 163.707,64 9.961.153,60
23 239.644,10 74.708,65 164.935,44 9.796.218,16
24 239.644,10 73.471,64 166.172,46 9.630.045,70
25 239.644,10 72.225,34 167.418,75 9.462.626,95
26 239.644,10 70.969,70 168.674,39 9.293.952,55
27 239.644,10 69.704,64 169.939,45 9.124.013,10
28 239.644,10 68.430,10 171.214,00 8.952.799,10
29 239.644,10 67.145,99 172.498,10 8.780.301,00
30 239.644,10 65.852,26 173.791,84 8.606.509,16
31 239.644,10 64.548,82 175.095,28 8.431.413,89
32 239.644,10 63.235,60 176.408,49 8.255.005,40
33 239.644,10 61.912,54 177.731,55 8.077.273,84
34 239.644,10 60.579,55 179.064,54 7.898.209,30
35 239.644,10 59.236,57 180.407,53 7.717.801,78
36 239.644,10 57.883,51 181.760,58 7.536.041,19
37 239.644,10 56.520,31 183.123,79 7.352.917,41
38 239.644,10 55.146,88 184.497,21 7.168.420,19
39 239.644,10 53.763,15 185.880,94 6.982.539,25
40 239.644,10 52.369,04 187.275,05 6.795.264,20
41 239.644,10 50.964,48 188.679,61 6.606.584,59
42 239.644,10 49.549,38 190.094,71 6.416.489,88
43 239.644,10 48.123,67 191.520,42 6.224.969,45
44 239.644,10 46.687,27 192.956,82 6.032.012,63
45 239.644,10 45.240,09 194.404,00 5.837.608,63
Continuación…
Tabla de Amortización BANCO C
0,75%
Intereses sobre
saldo
46 239.644,10 43.782,06 195.862,03 5.641.746,60
47 239.644,10 42.313,10 197.331,00 5.444.415,60
48 239.644,10 40.833,12 198.810,98 5.245.604,63
49 239.644,10 39.342,03 200.302,06 5.045.302,57
50 239.644,10 37.839,77 201.804,33 4.843.498,24
51 239.644,10 36.326,24 203.317,86 4.640.180,38
52 239.644,10 34.801,35 204.842,74 4.435.337,64
53 239.644,10 33.265,03 206.379,06 4.228.958,58
54 239.644,10 31.717,19 207.926,91 4.021.031,67
55 239.644,10 30.157,74 209.486,36 3.811.545,31
56 239.644,10 28.586,59 211.057,51 3.600.487,81
57 239.644,10 27.003,66 212.640,44 3.387.847,37
58 239.644,10 25.408,86 214.235,24 3.173.612,13
59 239.644,10 23.802,09 215.842,00 2.957.770,13
60 239.644,10 22.183,28 217.460,82 2.740.309,31
61 239.644,10 20.552,32 219.091,78 2.521.217,53
62 239.644,10 18.909,13 220.734,96 2.300.482,57
63 239.644,10 17.253,62 222.390,48 2.078.092,09
64 239.644,10 15.585,69 224.058,40 1.854.033,69
65 239.644,10 13.905,25 225.738,84 1.628.294,85
66 239.644,10 12.212,21 227.431,88 1.400.862,96
67 239.644,10 10.506,47 229.137,62 1.171.725,34
68 239.644,10 8.787,94 230.856,16 940.869,18
69 239.644,10 7.056,52 232.587,58 708.281,61
70 239.644,10 5.312,11 234.331,98 473.949,62
71 239.644,10 3.554,62 236.089,47 237.860,15
72 239.644,10 1.783,95 237.860,15 - 0,00
TOTAL 17.254.374,85 4.254.374,86 13.294.699,24
Conclusiones
Dependiendo de la rentabilidad de la empresa se elige la mejor
opción para tramitar el crédito, sin embargo como el crédito a solicitar
es para el financiamiento de la empresa quiere decir que la misma ya
ha operado o está activa en el mercado.
Esta operatividad me indica si mi empresa posee ingresos

mensuales o cada cierto tiempo, lo cual me permite saber cuál de las
opciones es la más rentable de cuerdo a la ganancia de mi empresa
El banco “A” a pesar de otorgarme 6 meses para pagar al final

del tiempo mis interés cancelados son más de Bs. 5 millones.
Para el caso del banco “B” a pesar de darme 4 meses para

pagar al final del tiempo mis interés cancelados son más de B 4
millones en comparación con el A.
Pero el banco “C” al finalizar el tiempo de los 72 meses cancelo

Bs. Cuatro millones doscientos mil lo cual es menos que los anteriores
El banco más conveniente para tramitar el crédito es el C ya que

me ofrece la tasa más baja y fija y a su vez un largo plazo mensual
para amortizar dicha deuda pero luego de pasados 3 meses,
evidenciándose pagos de intereses más bajos en comparación con los
otros bancos lo que por ser fija la tasa a medida que pasa el tiempo se
enfrenta a la devaluación de la moneda o a la inflación de la economía
y hace que los pagos sean más fáciles de pagar.
Recomendaciones
Se recomienda tramitar el crédito pagadero a 6 años pero
pagaderos mensualmente a partir del tercer mes vencido con el banco
C ya que ofrece en el tiempo bajos montos en los intereses en
comparación con los otros bancos.

Matematica Financiera Analisis de Casos

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Matematica Financiera Analisis de Casos

Cargado por

Información del documento

Descripción original:

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Matematica Financiera Analisis de Casos

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Universidad Nororiental Privada Gran Mariscal de Ayacucho

Facultad de Ciencias Económicas y Sociales (FACES)

Escuela de Administración de Empresas

Josgreg Saldivia C.I. 30.488.419

José Rodríguez C.I. 26.146.755

Barcelona, junio 2023

Banco A: 12% anual capitalizable cada seis (6) meses. El primer

Banco B: 10% anual capitalizable cada cuatro (4) meses. El

Banco C: 9% anual capitalizable cada mensualmente. El primer

Construir tablas de amortización y determinar el banco más

i= 12% = 0,12x 1años/2 semestres = 0,12x0.50= 0,06

n=6 años x 2 semestres= 12 semestres

R= Bs 13.000.000,00 x 0,06/1–(1+0,06) –12=

R= Bs 780.000,00 / 1–(1,06) – 12=

i= 10% = 0,10x 1años/3 cuatrimestres = 0,10x0,33= 0,033

n=6 años x 3 cuatrimestres= 18 cuatrimestres

R= Bs 13.000.000,00 x 0,033/1–(1+0,033) –18=

El saldo inicial son Bs 13.000.000,00 sin embargo dice que el primer

1er mes Bs 13.000.00,00 x 0.75%= 97500,00 de intereses sobre el

2do mes Bs 13.097.500,00 x 0.75%= 98.231,25 de intereses sobre el

3er mes Bs 13.195.731,25 x 0.75%= 98.967,98 de intereses sobre el

Por lo tanto el capital que se va a tomar para iniciar el pago

Esta operatividad me indica si mi empresa posee ingresos

El banco “A” a pesar de otorgarme 6 meses para pagar al final

Para el caso del banco “B” a pesar de darme 4 meses para

Pero el banco “C” al finalizar el tiempo de los 72 meses cancelo

El banco más conveniente para tramitar el crédito es el C ya que

También podría gustarte