2152-Texto Del Artículo-8499-1-10-20220506
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RESUMEN
Hoy en día se observa un incremento de diversos productos financieros, estos plantean la
necesidad de las personas por adquirir conocimientos financieros básicos, lo cual les
permitirá tomar mejores decisiones con respecto al ahorro, la inversión o el
endeudamiento, ante este contexto el objetivo radica en analizar la incidencia de la
educación financiera en los comerciantes del del cantón Zapotillo. El estudio fue de tipo
exploratorio, correlacional y explicativo realizado a 85 adjudicatarios, además, se
desarrolló bajo el modelo de mínimos cuadrados ordinarios (MCO) cuya variable
dependiente se constituye la educación financiera y como variables independientes el
nivel de instrucción, edad e ingresos, por medio de la utilización del software estadístico
de Gretl. Los principales hallazgos demuestran que la edad y los ingresos son variables
explicativas para la educación financiera con al menos el 1% de significancia, así también,
el coeficiente de determinación ajustado fue de 66,35% presentando una correlación
directa entre la variable dependiente e independientes. En conclusión, la educación
financiera incide positivamente en los comerciantes del mercado puesto que a través de
la mejora continua del conocimiento financiero que vayan adquiriendo los comerciantes,
impulsará al progreso de sus finanzas, y les permitirá hacer frente a sus obligaciones.
ABSTRACT
Nowadays, there is an increase in various financial products, which raise the need for
people to acquire basic financial knowledge, which will allow them to make better
decisions regarding savings, investment or indebtedness. In this context, the objective is
to analyze the impact of financial education on traders in the Zapotillo canton. The study
was of an exploratory, correlational and explanatory type carried out on 85 successful
bidders, and was developed under the ordinary least squares (OLS) model whose
dependent variable is financial education and whose independent variables are education
level, age and income, through the use of Gretl's statistical software. The main findings
show that age and income are explanatory variables for financial education with at least
1% of significance; also, the adjusted coefficient of determination was 66.35%, showing
a direct correlation between the dependent and independent variables. In conclusion,
financial education has a positive impact on the market traders, since through the
continuous improvement of financial knowledge acquired by the traders, it will promote
the progress of their finances and will allow them to meet their obligations.
1. INTRODUCCIÓN
En la actualidad la Educación Financiera se ha convertido en un tema de interés mundial,
ya que permite a las personas lograr una mejor comprensión de los conceptos y productos
financieros mediante la información e instrucción, la cual le servirá de ayuda a la sociedad
para una adecuada organización y planificación de sus ingresos incentivándolos al uso
del ahorro, obviando riesgos financieros y desarrollando oportunidades de maximización
y productividad de recursos para mejorar su bienestar económico. Es por ello, que
entidades públicas y privadas han buscado alternativas para incluir en su plan de
actividades, programas o talleres en torno a su importancia (Zurita, 2018, p.35).
Cabe destacar, que un estudio ejecutado por Standard and Poor’s, evidenció que, en
promedio, los adultos que tienen educación financiera en Latinoamérica corresponden
solamente al 30% de la población. Por ende, la falta de educación financiera afecta a las
personas de todas las edades y niveles socioeconómicos conduciendo a malas decisiones
financieras que tiene efectos negativos en el bienestar general de una persona y su hogar
(Raccanello, 2019, p.123).
Haciendo énfasis en Ecuador, según una encuesta realizada por el Banco Central nueve
de cada 10 ecuatorianos no han recibido información sobre educación financiera, es por
ello, que la falta de conocimiento financiero en el país es un problema grave, debido a
que refleja fuertes realidades, primeramente, se nota que no existe una cultura de ahorro
en los ecuatorianos, ya que gastan más de lo que tienen, así mismo que los hogares no
planifican sus gastos ni llevan un presupuesto personal o familiar (Maldonado, 2019, p.1).
Es importante mencionar, que el País atraviesa por una situación difícil en términos
económicos, se puede decir, que gran parte de esta crisis económica se debe a la falta de
una cultura financiera que obstaculiza la capacidad de las personas al momento de tomar
una decisión importante relacionada a sus finanzas.
Como se mencionó en los párrafos anteriores, es significativo enfatizar la necesidad de
un alto nivel de educación financiera para que las personas puedan estar completamente
preparadas para invertir y las formas en que pueden ahorrar para tomar decisiones
adecuadas.
Es por ello, que para poder alcanzar un alto nivel de educación financiera es importante
fortalecer los hábitos financieros basados en una cultura de ahorro, que permita a las
personas emprender sus proyectos personales, profesionales o enfrentar situaciones
determinado; si se conoce estas variables básicas también se podrá definir cuanto destinar
al ahorro, la inversión y se podrá igualmente controlar la calidad del gasto. (p.11).
En conclusión, el presupuesto es un medio que permite planificar el logro de los objetivos
a lo largo del tiempo, inspeccionar los ingresos y gastos, organizar y relacionar las
actividades de la vida personal, proporcionando el cumplimiento de los objetivos.
En cuanto al ahorro, es un factor importante en la vida económica de las personas, ya que
es la clave para lograr la libertad financiera y aumentar la riqueza. Por ende, para Guerrero
et al., (2018) cuando se habla de ahorrar, el enfoque se direcciona a las finanzas
personales, la mayoría de la población no maneja esta cultura, sin embargo, lo correcto
sería destinar el 10 % de los ingresos que se percibe al ahorro, pero en la realidad ésta
práctica no se aplica. Ahorrar implica la seguridad de cumplir con los objetivos o metas
a corto y largo plazo.
Los ingresos percibidos en un período de tiempo se pueden consumir totalmente (gastar)
o en una parte, para guardar el resto (ahorrar). Entre más ingresos se tengan, mayor será
la capacidad de ahorro y, al contrario, a menos ingresos, menor capacidad de ahorro. Las
personas, generalmente, gastan todo lo que reciben, pero es importante tener una
planeación financiera y considerar que en un futuro pueden surgir imprevistos que
acarrean gastos. Por esta razón, es importante destinar una parte del ingreso para el ahorro,
de modo que pueda destinarse a algún gasto imprevisto o emergencia. (p.16)
Según Vanegas et al., (2018) el ingreso se considera como el resultado de cualquier
actividad que hace una persona para generar un beneficio, entre esas actividades aparece
el trabajo como principal fuente de ingresos para la mayoría de las personas cualquiera
que sea el sector económico al que pertenezcan. Otra fuente de entrada de recursos la
constituye la renta de propiedades, que pueden ser bienes muebles o inmuebles,
pensiones, herencias o riqueza familiar, comercio, etc. De esta forma, el ingreso se
convierte en el principal motor para el desarrollo de la economía personal, al generar la
capacidad de escoger cómo y en qué se gasta, y lo que se puede destinar para el ahorro.
(p.129)
De esta manera el ahorro sirve para poner en práctica la cantidad que se desea ahorrar
desde un determinado tiempo, muchas personas prefieren ahorrar en instituciones
financieras, ya que para muchos es la forma correcta de ahorrar su dinero ganando interés
(Barzola et al., 2020, p.36).
Controlar los gastos no es fácil, pero se debe crear un patrón de comportamiento que
incluya separar el dinero para el ahorro, actividad que requiere un mínimo esfuerzo para
que se pueda cubrir las necesidades en el futuro sin endeudarse (Macías, 2019, p.49).
Al momento de iniciar a ahorrar, es importante planificar lo que se va a realizar a futuro
con los fondos obtenidos, invertir es una buena decisión, poner a trabajar el dinero para
generar más dinero. Una inversión es importante para generar ingresos o beneficios en un
futuro, a través de utilidades o incremento de su valor (Barzola et al., 2020, p.36).
En el ámbito financiero, las dos decisiones más importantes que debe realizar un
administrador o empresario, sin importar el tamaño de su empresa son: la inversión y el
financiamiento; una entidad necesita adquirir bienes tangibles o intangibles destinados a
la producción de bienes o servicios (Chagerben et al., 2018, p.791).
La Inversión es aquella que otorga rendimientos o beneficios, estos rendimientos pueden
ser en áreas productivas o en el área financiera, además permite organizar las finanzas
personales e incrementar el patrimonio, así también, a través de la inversión se espera
ingresos positivos, sin embargo, existe el riesgo lo que hace referencia a la probabilidad
de retorno o pago (Arroyo, 2019, p.7).
Así mismo, Rodríguez (2019) manifiesta que, la inversión es la asignación de recursos
financieros para crear, innovar, expandir o mejorar las capacidades operativas de una
empresa financiera, se debe tener en cuenta cuánto dinero se va a destinar, el plazo o
tiempo que se va a esperar para que se produzcan resultados, y el riesgo o posibilidad de
perder. Mientras más altos sean estos factores, los rendimientos serán mayores. (p.42)
Cabe mencionar, que el enfoque central de la decisión de inversión es la selección de los
activos que se mantendrán en la empresa para generar beneficios económicos futuros; una
vez que se ha determinado cuánto y en dónde invertir, surge la necesidad de adquirir
dinero de los mercados financieros.
Cuando se trata del reemplazo o compra de nuevos activos, las necesidades de
financiamiento son predecibles, ya que generalmente se establecen en los planes
financieros. Sin embargo, pueden surgir necesidades de financiamiento que no se
encuentren previamente determinadas en el plan de la empresa, tal como el surgimiento
de una oportunidad muy rentable de negocios o situaciones de emergencia donde se
requieran recursos desesperadamente para seguir operando (Chagerben et al., 2018,
p.792).
administración lo cual conlleva al aumento de éxito en las actividades o negocios que las
personas deseen emprender, basados en una cultura financiera que se enfoca en el ahorro
e inversión. (p.104)
La gestión exitosa de las finanzas personales depende fundamentalmente del
comportamiento de las personas, más que de sus conocimientos. Un principio financiero
básico a considerar es invertir en educación tanto para mejorar los negocios como para
aprovechar sus frutos, esto significa que la mejor inversión es la educación sin importar
el nivel académico ni social, mediante la educación financiera hay que buscar las
herramientas para mejorar la capacidad de gestión y desarrollo de habilidades en los
negocios (Cevallos et al., 2020, p.11).
De acuerdo a Carangui et al., (2018), las finanzas personales están relacionadas en gran
medida con la economía familiar y la economía del consumidor, debido a que la economía
familiar mantiene vínculos estrechos con la economía de los individuos que conforman
la unidad familiar, así también, en la economía, el consumo dinamiza el mercado. (p.82)
El principal problema de las finanzas personales según Riveros & Becker (2020) es la
distribución del ingreso que una persona obtiene durante su vida productiva, a lo largo de
toda su vida. Dado que se está considerando un rango extenso (toda la vida de una
persona), la incertidumbre y los riesgos son mayores. Por tanto, no se trata solamente de
la mayor incertidumbre de inversiones a más largo plazo, sino también del
desconocimiento de sucesos que pueden ocurrir durante la vida del inversor.
Así como las finanzas personales, la estabilidad financiera depende de cada persona, cada
uno es responsable de su propia planeación financiera y esto dependerá del nivel de vida,
de las prioridades de los gastos, de la capacidad de generar fuentes de ingresos, así como
de realizar inversiones que generen ingresos pasivos. (p.239)
Finalmente, la educación financiera es fundamental en la vida cotidiana de las personas
y de la sociedad en general, ya que juega un papel importante en la economía por su
incidencia en el bienestar para la toma de decisiones esenciales y consistentes en sus vidas
en relación al manejo de sus finanzas. Además, permite entender cómo funciona el dinero
y de esta manera aprender a administrar e invertir su propio capital. Cabe mencionar, que
una persona que domine la educación financiera puede tomar decisiones informadas sobre
su economía y corren menos riesgo de endeudarse o tener problemas económicos, a más
𝑋2𝑖 = 𝐸𝑑𝑎𝑑
𝑋3𝑖 = 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠
𝑈𝑖 = 𝐸𝑟𝑟𝑜𝑟 𝑑𝑒𝑙 𝑚𝑜𝑑𝑒𝑙𝑜
3. RESULTADOS Y DISCUSIÓN
3.1 Resultados
La estimación del modelo econométrico se construyó en base a los datos de la encuesta
que fue dirigida a la población de estudio. Este modelo muestra el coeficiente de regresión
de la variable dependiente (parámetro del 𝛽), y las constantes del modelo estimado, datos
que permitieron expresar la ecuación econométrica siguiente:
^𝐸𝑑𝑢. 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑎
= 0,04 − 0,15 𝑁. 𝐼𝑛𝑠𝑡𝑟𝑢𝑐𝑐𝑖ó𝑛 + 0,02𝐸𝑑𝑎𝑑 + 0,001𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 + 𝑈𝑖
De acuerdo a la tabla 1, muestra el intercepto o constante de la ecuación econométrica de
0,0480146 teniendo como variable dependiente (educación financiera), mismo que es
insignificante dentro del modelo, dado que el valor-p fue de 0,7170 superior al nivel de
significancia de 5%. Por ende, la insignificancia del intercepto para el modelo sugiere que
carecen de interpretación, puesto que, si las variables independientes toman valores de 0
no sería correcto inducir que la educación financiera sea menor que 0.
Tabla 1. Modelo de regresión lineal con la variable dependiente educación financiera
Educación Financiera
Coeficiente Desv. Típica Estadístico t valor p
Constante 0,0480146 0,131984 0,3638 0,7170
Nivel Instrucción −0,157371 0,0952706 −1,652 0,1024
Edad 0,0289525 0,00538076 5,381 <0,0001 ***
Ingresos 0,00169610 0,000410157 4,135 <0,0001 ***
Nota: * significancia del 10%
** significancia de hasta 5%
*** significancia hasta 1%
La tabla 3, resume la aplicación del contraste RESET de Ramsey con la hipótesis nula
“La especificación es adecuada”, la cual, arrojó el p-value de 0,000445129 en el modelo
con variable dependiente educación financiera, por lo tanto, se rechaza la hipótesis nula
al ser el p-value menor al 5% del nivel de significancia.
Verificación econométrica
La tabla 6, sintetiza la matriz de correlación de Pearson, donde se observa que las
variables independientes (nivel de instrucción, edad e ingresos) muestran las siguientes
fuerzas de correlación, 0,5016; 0,7777 y 0,7467 con respecto a la educación financiera.
Los datos indican que las variables independientes si presentan correlación con la
dependiente, por otra parte, los coeficientes de nivel de instrucción, edad e ingresos tienen
asociación directa con respecto a la variable dependiente.
Por último, se determina que entre las variables independientes nivel de instrucción y
edad, nivel de instrucción e ingresos y edad e ingresos no existe multicolinealidad dado
que los índices de correlación no superan al 0,8% propuesto por Uverlan (2016).
Homocedasticidad
Como se evidencia en la tabla 7, el p-value es de 3,20521e-014 aproximadamente para la
regresión de la educación financiera, mismos que contrastando con 0,05 del nivel de
significancia permite aceptar la hipótesis de “No hay heterocedasticidad”, por lo tanto,
existe homocedasticidad, es decir, la varianza de los errores es igual para todas las
observaciones.
3.2 Discusión
La educación financiera tiene una gran repercusión e incidencia sobre la capacidad de
gestión en todo tipo de negocios y particularmente de los comerciantes. Es por ello, que
los resultados a través de la aplicación del modelo de regresión demuestran que a medida
que el nivel de instrucción académica en los adjudicatarios es bajo la educación financiera
disminuye, así también, mientras se encuentren en una edad apropiada el nivel de
educación financiera se incrementará.
A más de ello, al generar un incremento en sus ingresos, se deduce que están adquiriendo
de forma correcta los conocimientos financieros, lo cual aporta de forma oportuna al
mejoramiento de la calidad de vida de la población.
Es más, con el coeficiente de determinación se pudo evidenciar que el modelo planteado
tiene un grado de efectividad adecuado ya que se situó en un 67,55% es decir que los
modelos econométricos podrían ser herramientas clave para la toma de decisiones
financieras que apunten a maximizar el nivel de los ingresos de los comerciantes del
mercado municipal.
En efecto, de acuerdo a Villa & Lalama (2021) en su artículo investigativo se evidenció
que el coeficiente de determinación se situó en un 53%, dando como resultado un modelo
con buen ajuste entre las variables. Además, se puede confiar en los coeficientes y
probabilidades (valor p) ya que las variables independientes en su conjunto si explican a
la variable dependiente.
Por otro lado, mediante el planteamiento de hipótesis se evidencia que la educación
financiera no tiene relación con la variable (nivel de instrucción) lo que quiere decir que
la educación financiera en este caso no depende de dicha variable.
Situación similar ocurre en el trabajo de Meza (2021) en donde a través del planteamiento
de hipótesis se deduce que la educación financiera no guarda relación con la variable
(nivel de instrucción) es decir, que el modelo no depende de dicha variable.
Sin embargo, en el presente estudio se determina que si posee relación con las demás
variables (edad e ingresos) estimando que mientras mayor sea la educación financiera, se
genera un mejor nivel de ingresos para los comerciantes.
A partir de los hallazgos encontrados se establece que existe relación con la investigación
de Meza (2021) ya que las variables (edad e ingresos) si tienen relación en el modelo
planteado, puesto que, mientras mayor educación posean las personas su calidad de vida
mejorará.
Cabe mencionar que, de acuerdo al análisis de correlación de Pearson, se deduce que las
variables independientes y la variable dependiente tienden a tener una correlación directa
ya que sus valores se sitúan positivamente y son cercanos a 1. Además, no existe
multicolinealidad dado que los índices de correlación de las variables independientes
(nivel de instrucción, edad e ingresos) no superan al 0,8%.
Así también, según Portilla et al., (2021) indica que la variable dependiente e
independiente poseen una correlación directa, es decir que, a través de la mejoría continua
del conocimiento, financiero que vayan desarrollando las personas, impulsará al progreso
de sus finanzas, lo cual les permitirá hacer frente a sus obligaciones.
4. CONCLUSIÓN O CONSIDERACIONES FINALES
El presente estudio concluye que los comerciantes oscilan entre una edad de 25 a 60 años
en donde la mayoría poseen un conocimiento medio acerca de temáticas financieras, esto
se debe a que la población carece de tiempo para auto educarse, o por el bajo nivel de
instrucción académica, esto significa que a mayor nivel de formación académica hay
mayor posibilidad de acceso a la educación financiera, además, sus ingresos mensuales
son provenientes de su actividad comercial cuyo valor promedio es de $200 a $400
dólares.
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