Moulo Ii
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MODULO II
Trading, ¿qué es y cómo empezar paso a
paso?
Trading para principiantes » Trading, ¿qué es y cómo empezar paso a paso?
Índice de contenidos
• ¿Qué es el trading?
• Tipos de trading
• Cómo empezar en trading: Primeros pasos
o 1. Empieza leyendo e informándote
o 2. Conoce los principales productos financieros de inversión
o 3. Elige un buen broker según tu perfil
o 4. Aprende a mantener tu riesgo bajo control
o 5. Aplica la regla del 2% en trading
o 6. Empieza a operar en el mercado real
o 7. Documenta tus operaciones
• ¿El trading es para mí?
• Empezar en trading como un profesional
• Trading como salida profesional
o En definitiva…
¿Qué es el trading?
Comprar y vender activos financieros para obtener un beneficio. En esto consiste el trading.
Puedes comprar y vender acciones, ETF’s o criptomonedas, por ejemplo.
Lo que vas a intentar hacer es comprar barato y vender caro.
Y, ¿dónde se encuentran los activos?
Están dentro de un mercado financiero regulado al que puedes acceder de forma electrónica desde tu
casa a través de un broker.
Un broker no es más que abrirse una cuenta en una plataforma donde verás los gráficos de cada activo y
podrás poner órdenes de compra o de venta.
Por ejemplo, si buscas comprar y vender acciones de Apple, tendrás que ver su gráfico. Esas barras rojas y
verdes que suben y bajan, es el precio de las acciones de Apple.
Tienes que pensar que el gráfico se puede interpretar, como un libro, para así adelantarte a lo que va a
hacer el precio y sacar beneficios. Eso es trading.
Podrías haber puesto una orden de compra donde está la flecha verde y vender donde está la flecha roja y
haber ganado dinero.
Tipos de trading
Es importante que conozcas los diferentes tipos de trading existentes para hacerte una idea de lo que
quieres o de a dónde exactamente estás dispuesta/o a llegar.
Voy a empezar desde el trading de mayor riesgo al de menor riesgo. Acompañando el riesgo también está
el beneficio: cuanto más riesgo más beneficio, pero amplía también la probabilidad de asumir grandes
pérdidas.
Existen 3 tipos de trading:
1. Trading de intradía o daytrading: es el más agresivo, consiste en abrir y cerrar operaciones en el
mercado en tan solo una jornada bursátil (de 9:30 a 4 en la mayoría de los casos), cada operación
dura minutos u horas. Dentro de este tipo de trading clasificamos un sub tipo que es el Scalping. El
Scalping es todavía más rápido, las operaciones duran muy pocos minutos o incluso segundos.
2. Swing Trading: es un trading de medio plazo y corto plazo, las posiciones se mantienen abiertas
días, semanas o incluso meses en el caso del medio plazo. No hay tanta urgencia y tampoco será
necesario estar vigilando el gráfico constantemente en tiempo real. Lo que hacemos es identificar
oportunidades y establecer las estrategias de entrada y salida previamente.
3. Position trading: por último, tenemos un trading de largo plazo, en el cual se mantiene abierta una
posición durante meses o incluso años. Es similar a comprar acciones y guardarlas durante años
pero con las ventajas que ofrece el trading. Si hay un giro inesperado, podremos protegernos ante
el riesgo saliendo de la operación en un punto clave.
El trading de intradía requiere muchísima formación y dedicación diaria, no suele ser compatible con otro
tabajo si realmente quieres obtener beneficios. En cambio, el swing trading y el position trading no
requieren tanta atención diaria, son perfectamente compatibles entre ellos y con una jornada de trabajo.
• Un curso de trading gratis: Te ayudará a aclarar conceptos clave y fundamentales que debes conocer
si estás empezando en el mundo del trading. Son 8 módulos con contenidos de nivel de menos nivel
a más avanzado.
• Un abanico de artículos sobre qué es el trading, tipos de trading, qué supone meterse en él, cómo
debe ser enfocado, qué se necesita para triunfar y qué se debe evitar, etc.
• Varios artículos sobre aspectos concretos del trading como el análisis técnico, el control del riesgo,
la gestión del capital y la psicología.
Si están empezando en trading te recomiendo que comiences por aquellos que tienen una dificultad de
operativa baja, como las acciones y los ETF.
Te dejo aquí información interesante sobre qué son los ETFs y también dos guías: cómo comprar
acciones y cómo invertir en la bolsa de valores.
En definitiva…
Pienso que para tus primeros pasos en trading, tienes material suficiente para empezar.
Te sugiero empezar por el blog y el curso de trading gratis, dónde encontrarás cantidad de artículos y
donde irás ampliando poco a poco tu concepto de trading y bolsa.
4. Diversifica tu riesgo
Aparte del riesgo existente en los tipos de inversiones, tenemos que mencionar el riesgo de las propias
inversiones.
La clave es diversificar e invertir nuestro capital de inversión en diferentes valores.
Aquí es donde entra en juego la formación, que como veremos, es la llave maestra en el mundo de la Bolsa.
A pesar de esto, la formación es un paso que no se suele tener en cuenta, una de las razones principales de
la cantidad de spam y críticas que recibe este maravilloso mundo.
Maravilloso cuando lo hacemos con raciocinio y conocimiento.
Yo te aconsejo que empieces por nuestro curso de bolsa gratis.
5. Conoce las diferentes comisiones
A modo general, existen principalmente 4 tipos de comisiones:
• Las comisiones que se lleva el broker y la Bolsa:
El broker es la persona/agente/plataforma competente que materializa las órdenes que tú envías al
mercado, por ejemplo: ¡Compra acciones de telefónica! ¡Vende acciones de apple!
Estas comisiones pueden ser desde un 0,20% hasta un 0,70% (ya incluye ambas) del importe de la
operación que realices. Serán mayores o menores dependiendo del broker que utilices.
Por otro lado, cuanto más inviertas, menor porcentaje de comisión tendrás que pagar y viceversa.
• Las comisiones que se lleva la Bolsa por el mantenimiento de tus acciones:
Suelen ser muy pequeñas y se las lleva el bróker por mantener tu posición en los mercados. Se cobran cada
3 o 6 meses (depende del bróker).
Pueden ser de 3 a 10€ por valor al año.
• Comisiones por traspaso de bróker:
Imagina que no estás contento con tu bróker actual, que puede ser un banco, por ejemplo, y te quieres
cambiar a uno que ofrece mejores condiciones.
Este cambio supone un coste de alrededor de 30€. Sin embargo, lo normal es que lo asuma el nuevo
bróker porque le interesa. Como las promociones de los cambios de compañías telefónicas.
• Comisiones por cobro de dividendos:
Cuando inviertes por dividendos, inviertes en la parte de los beneficios que las empresas reparten a sus
accionistas, buscando rentabilidad.
El cobro de estos supone también una comisión que va desde pocos céntimos hasta 1 €.
Por ejemplo, en este caso, el mercado sí que está subiendo, y lo sabes porque la media móvil apuntaba
hacia arriba. En ese caso, sí que te planteas comprar acciones españolas.
Puedes consultar el gráfico actualizado en cualquier momento pinchando en este enlace.
Ahora imagínate que estuviéramos en 2022 (mira el gráfico de arriba). en este caso, claramente no. Así que
no tendría sentido que pensases en invertir en Bolsa española si el gráfico estuviese así. Así de simple, así
de fácil.
Por último, recuerda que te interesan los dividendos mientras dure la subida que, si se da bien, puede ser
de muchos años.
Por lo tanto, es recomendable que elijas aquellas empresas que dan buenos dividendos. Puedes centrarte
en escoger entre los quince valores que más dividendo entregan (porcentual, por supuesto) del IBEX35.
Y digo IBEX35 directamente, y no mercado continuo español porque debes olvidarte por completo de los
chicharros. A los valores pequeños ni se les considera para este tipo de estrategias sencillas.
Si te estás preguntando
dónde encontrar qué dividendos repartirán o han repartido las principales empresas españolas, la
respuesta la tienes en Google a un clic de distancia. Busca por Dividendos Ibex35 y similares.
Respecto a cuántas acciones comprar, con esta estrategia tan básica, sólo te diré que lo más importante
es que repartas tus compras en al menos tres o cuatro valores de sectores diferentes (no todo bancos, o
no todo energéticas o tecnológicas, por ejemplo) y que utilices un dinero que sabes que no vas a necesitar.
Además, ten en cuenta que las comisiones minan tu rendimiento. No muevas cantidades excesivamente
pequeñas (normalmente, 600€ es el mínimo recomendable) ni cortes en demasiados trozos si esto dispara
el coste en comisiones.
En resumen:
Invertir en trading y bolsa está a tu alcance.
Ahora ya sabes que no basta con ser inversor, hay que ser también un poco trader. Has aprendido a
distinguir cuando la Bolsa sube o baja, tanto en general como para cada valor en particular. Tienes un
sistema sencillo, claro y preciso que te dice cuándo comprar y cuándo vender ¡Aprovéchate!
Si te planteas en serio invertir en trading, aquí tienes un excelente punto de partida.
Índice de contenidos
4. Elige qué acciones quieres comprar. Te recomiendo analizar los mercados y, sobre todo, la
tendencia que siguen los gráficos y no guiarte por las noticias y medios de comunicación.
5. Elige la cantidad a invertir. Tener poco dinero no impide aprender. Así que, primero
aprende (practica en pequeño), y luego gana. Al revés nunca funciona.
¡Ojo! Después de todos estos pasos, deberías hacer un seguimiento de las acciones en tu plataforma de
forma frecuente. Hay que vigilar las operaciones de cerca. Esa será la única manera que tendrás para
mejorar invirtiendo.
Ahora voy a responder a algunas preguntas que suelen surgir al principio y que te ayudarán enormemente
en tus primeros pasos.
Vamos allá.
1 – Bróker online
Existen cantidad de brókers. Unos son más caros que otros, pero no tienes que fijarte en el precio, sino en
tus necesidades (cómo vas a operar, qué activos, de cuánto capital dispones, etc).
Algo muy a tener en cuenta son sus comisiones.
Si todavía no sabes cuál es el que más se te adapta a tu estrategia, te recomiendo que leas este artículo.
• No te dejes manipular. Es muy frecuente desear entrar en Bolsa porque alguien que sabe algo nos
avisa de que tales acciones van a subir. La manipulación (voluntaria e involuntaria) es enorme y,
seguramente, haya intereses detrás que hagan pensar a la gente lo contrario de lo correcto para
sus bolsillos.
• Invierte la cantidad adecuada. Cuando vayas a comprar acciones no inviertas un bloque de menos
de 600€ (preferiblemente de 1000€). Evitarás tener pérdidas automáticas por no poder neutralizar
las comisiones, aunque acertases con el sentido del precio.
• Fórmate. Este es de los mejores consejos que te puedo dar. Formarte te ahorrará mucho tiempo y
muchas pérdidas, te lo digo por experiencia.
Índice de contenidos
Se trata del gráfico diario del índice del mercado español, el IBEX35. A este gráfico le hemos añadido debajo
un indicador técnico llamado estocástico. Este indicador puede decirnos si el precio está caro o barato (que
no siempre es lo mismo que alto o bajo).
Estas son las reglas:
• Si el estocástico está por debajo de la línea verde (20), el mercado está barato. Es un buen
momento para comprar.
• Si el estocástico está por encima de la línea roja (80), el mercado está caro. Es un buen momento
para vender.
• Entre las líneas verde y roja es mal momento para comprar o vender, tengas o no tengas
acciones. No hagas nada.
• Por supuesto, lo peor de todo sería comprar cuando está caro y vender cuando está barato.
Aquí tienes, otra vez, el mismo gráfico del IBEX35 con el estocástico añadido debajo:
La información del estocástico no es siempre fiable al 100%, puede darnos pistas equivocadas. No obstante,
es mucho más fiable que los consejos del vecino del quinto o que, un día sin más, a ti te dé por pensar que
es un buen momento para invertir en Bolsa.
Para evitar problemas con las señales falsas, es fundamental no permitir pérdidas de más del 2% de tu
capital en una posición. Al comprar tus acciones, pídele a tu broker que te ponga un stop loss un 2% de tu
capital (no del precio) por debajo de tu punto dve entrada. De este modo, las pérdidas (de haberlas), serían
muy contenidas.
Una forma especialmente conservadora de actuar en función del estocástico es la de comprar sólo cuando
el indicador cruza de abajo a arriba la línea horizontal inferior (20) y vender en cuanto el estocástico asoma
por encima de la línea superior (80).
Con esta sencilla estrategia, comprarás cuando es correcto y venderás cuando es correcto, incluso aunque
luego el mercado se ponga aún más caro, o aún más barato.
Por supuesto, este planteamiento no es válido en un mercado bajista (donde comprar tiene poco sentido).
Un truco inmediato para saber si el mercado es alcista, bajista o lateral es mirar hacia donde apunta la
línea azul en su extremo derecho de este gráfico. Aquí tienes un ejemplo de mercado alcista, otro de un
momento bajista y aquí una fase lateral:
Un consejo más: No compres chicharros. Compra valores fuertes, cuanto más fuertes mejor, como Inditex,
Telefónica, Santander, Repsol…
Estos valores se portan de forma muy parecida al IBEX35 (los chicharros hacen lo que les da la gana) y,
mirando el gráfico de antes, podrás predecir si, en general, todos los grandes españoles subirán o bajarán,
si están caros o baratos. Así sabrás cuándo comprar y cuándo vender, sin importar demasiado si compras
acciones de uno, de otro, o de varios a la vez (que sería lo mejor).
Por supuesto, esta estrategia de compra y venta de acciones es un plan que propongo de buena fe y
entiendo como bueno, pero Novatos Trading Club no representa ningún servicio de asesoramiento
financiero, por lo que no se responsabiliza de las ganacias o pérdidas en las que cada uno pueda incurrir
siguiendo esta estrategia.
Índice de contenidos
Órdenes de mercado
Las órdenes en las que podemos determinar el cuándo, y cuándo significa ahora (en la medida de lo
posible, teniendo en cuenta los retardos que hay desde que se lanza la orden hasta que esta termina de
ejecutarse), son las llamadas órdenes de mercado. Cuando lanzas una orden de mercado, o a precio de
mercado, estás asumiendo que no te importa la posible variación del precio desde que lo has consultado
por última vez hasta que la orden termine de ejecutarse.
Si el mercado está tranquilo, las diferencias entre el último precio visto y el precio obtenido pueden ser
ínfimas. No obstante, cuando hay agitación en el mercado, estas diferencia pueden ser enormes, superando
incluso al importe de las comisiones.
En ocasiones estas diferencias pueden resultarnos perjudiciales, y en otras, favorables. Es por ello, que
utilizaremos este tipo de órdenes sólo cuando necesitemos velocidad; y esto normalmente ocurre cuando
necesitamos escapar a toda prisa de un daño mayor.
Órdenes limitadas
El otro tipo de órdenes es el de las órdenes limitadas. En éstas, se fija el precio (cambio) y se deja abierto
el cuándo. De este modo, cuando el gráfico de precios pase por el nivel de disparo, la orden se ejecutará.
Al igual que sucedía con las órdenes de mercado, pueden existir igualmente diferencias entre el precio
deseado y el precio obtenido. Al dinero que llena el hueco entre el precio que tú quieres y el precio que
obtienes se le llama deslizamiento.
Tal y como referíamos antes, si el precio se está moviendo con rapidez, es posible que el deslizamiento
supere a las comisiones. No obstante, la precisión que nos dan las órdenes limitadas a la hora de fijar el
precio es muy superior a la que nos dan las de mercado.
En general, utilizaremos este tipo de órdenes cuando queramos estar en el mercado solamente bajo unas
determinadas condiciones.
Un caso típico es cuando tenemos el precio oscilando entre los límites de un canal. Aún estamos lejos de la
parte baja del canal y queremos comprar sólo si el precio baja lo suficiente como para aprovechar otro viaje
hacia la parte alta del canal. Como apostamos por un rebote al alza cuando el precio llegue al suelo del canal,
dejamos una orden limitada de compra. Aunque se la enviemos ahora a nuestro broker, ésta no se ejecutará
mientras el precio se mantenga por encima del nivel límite. Sólo queremos comprar si el precio baja lo
suficiente. Razonablemente, también pondríamos un stop loss, justo por debajo del canal, que es a donde
esperamos que el precio no llegue.
Órdenes de Stop Loss
Las órdenes de stop pueden ser limitadas o de mercado y, realmente, el nombre no puede ser más
desacertado. Hay mucha gente que le llama stop a la orden condicionada, tanto para entrar como para salir
de una posición. Realmente, el sentido de un stop loss sólo es el de salida; pero la terminología en el
mercado no siempre coincide con esto.
Es por ello, que podemos encontrar stops de compra. Esto quiere decir que, si el precio rebasa determinado
nivel (por encima o por debajo del precio actual) se ejecuta una orden de compra. Realmente, a esto
deberíamos llamarle simplemente una orden condicionada, y en muchos sitios así lo hacen.
En cualquier caso, nuestra recomendación es la siguiente:
Por norma general, usa órdenes limitadas para abrir posiciones. Cuando abras largos, por ejemplo, compra
a un precio limitado. Casi nunca te interesa comprar ya. Lo que te suele convenir es comprar cuando el
precio llegue a cierto valor, ya sea para que el beneficio/riesgo te compense o por otras cuestiones
estratégicas.
Por norma general, usa órdenes de mercado para cerrar posiciones con pérdidas. Es decir, que tus stops
sean a precio de mercado. Lo que importa es la velocidad de respuesta.
Cuando las cosas se ponen feas, lo que menos necesitas es ponerte a titubear mientras el precio se aleja
alocadamente mientras, por una u otra razón, tu orden limitada de salida no se ejecuta.
Asegúrate de que tus stops (que se dispararán al rebasar un umbral o un techo que tú fijes) se ejecuten
inmediatamente (a precio de mercado). Te saldrá mejor o peor, pero siempre te traerá el mal menor.
Recuerda que la diferencia entre un buen y un mal trader está en cómo éste asimila sus pérdidas.
Remolonear con las pérdidas es la llave para el fracaso.
Por último, si juegas apuntando hacia un objetivo de beneficios, sí es una opción que tu orden de
salida sea limitada y no a mercado. Esto te permitirá asegurar que tus ganancias se ciñan a lo previsto. No
obstante, no hay inconveniente en que para esto, uses también una orden condicionada a precio de
mercado. Aquí tienes la chuleta definitiva de órdenes para llevar en el bolsillo.
Un stop loss es una orden que le das a tu broker para que cancele tu posición si las cosas se ponen feas.
Siempre que entres en el mercado deberás estar protegido por una orden de este tipo. Así, si el precio se
mueve en tu contra, tus pérdidas serán pequeñas y controladas.
Tener colocada una orden stop loss te dará tranquilidad y seguridad y es el primer paso para un
buen control del riesgo.
Aunque lo difícil viene ahora:
• ¿Dónde colocar el stop loss inicial?
• ¿Cómo moverlo conforme avanza el precio?
Estas son dos preguntas cuyas respuestas tienes que tener claras antes de entrar en el mercado.
Vamos a ver cómo se coloca y cómo se ciñe el stop loss en función del tipo de mercado que tengas delante.
Empezamos por la situación más fácil y cómoda:
Índice de contenidos
Mercado normal
Si el mercado es agresivo nivel «normal», además del indicador Límite de confianza (que aquí funcionaría
con otro tipo de ajuste), lo que puedes hacer es aprender a detectar los puntos defensivos tras los cuales
irás protegiendo el stop loss de persecución.
Los puntos defensivos son de mil y un tipos: A veces son correcciones más o menos violentas en el avance,
otras son tramos laterales para desequilibrar a los impacientes; otras veces se dan en forma
de congestiones (con compresión o no) que aumentan mucho la presencia del ruido respecto a la señal
durante un tiempo, etc.
Cada uno de estos tipos tiene sus propias reglas para saber cuándo atacar y cuándo esperar un poco
más. Mi consejo aquí es que veas una gran cantidad de ejemplos para ir cogiéndole el punto. Es a base de
práctica y de trabajar muchos casos reales que vas a ir mejorando en tu manejo de los puntos defensivos.
Ejemplo de un punto defensivo por pullback a soporte intermedio:
Ojo aquí: Ya te aviso de antemano que la gestión de los puntos defensivos exige tener muy claras las reglas
y mantener la cabeza muy fría. Si no, lo que te va a pasar es que te vas a precipitar. Caerás en el denominado
«overtrading», saliendo antes de tiempo y dejando de ganar mucho dinero, lo que estropeará por completo
tu curva de resultados.
Tampoco se trata de no tocar. Se trata de tocar lo justo.
Para que te hagas una idea, cuando gestiono mi stop loss por la técnica de los puntos defensivos, ciño mi
stop loss mínimo una vez y máximo tres. Ceñirla más de tres es bastante raro en mí.
Ten en cuenta que en este tipo de operaciones ya conjugas la salida por stop loss (y por trailing stop loss)
con la salida por beneficios programada y la salida anticipada discrecional en determinados casos
particulares (que quedan totalmente fuera del alcance de ese artículo), con lo cual la gestión de la posición
ya no depende por completo de cómo vayas acercando el stop loss. Sigue siendo el protagonista, pero ya
no se lleva todo el mérito del éxito o el fracaso de la operación (como sí pasaba en los primeros ejemplos
que vimos al principio del artículo).
Nota: Todo esto que te he contado es reversible y 100% aprovechable en estructuras bajistas.
Stop loss en intradía (Forex, futuros y CFD sobre
índices, materias primas, etc)
En daytrading es sumamente infrecuente encontrarse con el primer caso que hemos visto (el de
un mercado noble con largas y suaves tendencias). No es imposible, pero sí raro. Lo habitual es tener que
pelear contra el caos.
Por eso, salvo que te encuentres el regalo de frente, cuando operes intradía piensa siempre en los
enfoques que te he explicado para mercados más violentos y erráticos. Esta aproximación te funcionará
siempre.
Por supuesto, recuerda que la volatilidad se ve influida de forma salvaje en las horas críticas (apertura,
noticias y momentos previos a éstas) cuando operas intradía. Ahí tienes que dar margen extra al stop loss y
directamente procurar no verte envuelto en operaciones durante estos picos de volatilidad.
Consideraciones finales
¿Te has parado a pensar qué coches tienen los frenos más potentes?
Los mejores coches tienen los mejores frenos. Curiosamente, la herramienta que te para mejor es la que
te hace ir más rápido. Esto es porque te proporciona control.
De igual modo, los mejores traders tienen los mejores stop loss.
Un buen trader sabe cuando entrar, pero sobre todo cuando salir. Es mucho más difícil, más delicado e
influye mucho más en tu resultado global como trader.
Por ello, esfuérzate por cuidar mucho tus stop loss. Cuanto más preciso te vuelves con tus salidas más
sonríe tu cuenta de trading.
Si sólo pudieras mejorar en un aspecto del trading, que sea en este.
Por muy extenso que sea este artículo, es una pequeña parte de todo lo que tienes que saber para dominar
el stop loss.