CONCEPTO CARACTERISTICAS RELACION CON OTRAS

CONCEPTOS
Ciclo financiero de corto plazo °Representa el Capital de trabajo
afecta a muchos aspectos de
flujo de fondos o su empresa, desde pagar a sus
la generación empleados y proveedores
operativa de los hasta mantener las luces
encendidas y planificar un
mismos (capital crecimiento sostenible a largo
de trabajo). plazo.
°Este tipo de ciclo
dura en función
de la cantidad
requerida de
recursos para
llevar a cabo su
operación normal.
° Los elementos
que conforman
este ciclo son la
adquisición de
materias primas,
su conversión en
productos
terminados, su
venta y obtención
de ganancias
económicas,
siendo estas
fases las que
constituyen el
activo corriente y
el pasivo
corriente, que
forman parte del
capital de trabajo.
Periodo de inventario Cálculo de período promedio
Con esta de inventario
información Inventario promedio se
 podemos refiere al inventario que
una empresa tiene a lo
planificar mejor largo del tiempo. Esta
las reposiciones, cantidad es medida en
promedio para que una
identificar empresa pueda mantener
productos con un un control adecuado de su
excesivo costo de inventario.
almacenaje o
comparar la
rentabilidad de
nuestro negocio
con otros
similares.
Periodo de cuentas por cobrar El plazo de cobro (fecha de Rotación de las cuentas
vencimiento). es un indicador que debe
El importe de la deuda. medirse periódicamente y
El método de pago. registrarse en tu plan de
Los datos del cliente. negocios, para comprobar
ante inversionistas o
entidades financieras, cómo
está operando tu flujo de
efectivo o liquidez.
Periodo de cuentas por pagar Nombre de quién se le debe. Rotación de cuentas por
Se coloca el nombre de la cobrar
persona o empresa a pagar. La rotación de cuentas por
Además, es importante cobrar es una métrica
reflejar qué es lo que se le financiera que mide con qué
debe, como por ejemplo rapidez una empresa puede
bienes o servicios. convertir sus cuentas por
Número de cuenta para el cobrar en un flujo de efectivo.
pago. Con ese número se le
puede amortizar a quien se
adeuda sin inconvenientes
para la facturación.
Cada factura posee un
número de orden. Con este
dato se puede verificar de
manera ordenada las cifras
registradas para luego
llevarlas a la contabilidad.
Especificar los gastos. Se
pueden describir y especificar
 la naturaleza de la obligación
o el tipo de gasto realizado.
Lugar y fecha de la factura. Se
puede indicar el lugar y la
fecha donde se realizó el tipo
de gasto.
Los plazos del pago. Hay que
tomar en cuenta la fecha
límite que posee la cuenta por
pagar para evitar retrasos o
cargos. Dependiendo del
plazo se podría realizar un
rastreo.
Ciclo operativo Producir / comprar bienes e Ciclo de caja:
inventario, Gran parte del ciclo
Vender dicho inventario, operativo es financiado por
Recuperar el dinero cobrando los proveedores, aquellos a
a los clientes, y quienes la empresa les compra
Usarlo para volver a la materia prima o la
producir / comprar bienes e mercadería. "Ellos te dan unos
días de crédito, por ejemplo.
inventario.
Todo este proceso, menos los
días de crédito dados por los
proveedores, determinan
el ciclo de caja", indica el
experto.
Ciclo de afectivo 1) Días de inventarios Ciclo operativo

Si bien es cierto la empresa Hay varios cosas que

necesita estar bien abastecida debemos notar en nuestro
ejemplo. Primero, el ciclo
para poder vender, no
completo, desde el momento
necesariamente significa que en que adquirimos el
deba estar sobre abastecida, inventario hasta el momento
lo que implicaría una en que cobramos el efectivo,
inversión más que la óptima dura 105 días. Esto se conoce
en inventarios que como ciclo operativo
permanecerán mucho tiempo
en las bodegas de la empresa
antes de ser comercializados.
A la postre, esto es costo.

2) Días de cuentas por cobrar

clientes Si bien es cierto que
la política de crédito se basa
en el entorno competitivo
(entorno e industria), la
administración debe de ser
cautelosa. Si se otorgan días
 de crédito por encima de la
competencia, es posible que
esta inversión en este rubro
cause costos financieros
extras para poder financiar
esos días extras.

3) Días de cuentas por pagar

proveedores En el esquema se
pudo ver el beneficio del
crédito de los proveedores en
la reducción en el Ciclo de
Efectivo.
Línea de tiempo del flujo del Valor futuro Diagrama de líneas de tiempo
efectivo Valor presente Al proporcionar una
Resolución de las tasas
Periodos fraccionarios
visión general de alto
Préstamos amortizables nivel de una secuencia
paso a paso, las líneas
de tiempo pueden
utilizarse para ilustrar,
explicar, analizar,
seguir o evaluar una
cadena de eventos
AUTOEVALUACION NO.2
Atienda las instrucciones y responda de acuerdo con lo que se pide.
INSTRUCCIONES: Escriba en el espacio correspondientes lo que se solicita.
Considere dentro de sus respuestas los conceptos estudiados en el curso
¿Cómo SE DETERMINA ELPERIODO DE CUENTAS POR PAGAR?
Son las facturas en forma de deuda que las empresas deben elaborar en un
periodo de tiempo hacia un proveedorespecifico, la fórmula para calcular la
rotación de cuentas por pagar es:
rotación de cuentas por pagar = compras totales a proveedores / promedio de
cuentas por pagar.
¿CUAL ES LA DEFINICION DEL SICLO OPERATIVO?
El ciclo operativo es el proceso por el que pasa una compañía industrial, en
promedio, desde que compra las materias primas hasta que cobra las ventas
después de la producción. El ciclo operativo está dado por los días en que la
empresa tiene la materia prima. Esto se suma con los días del proceso productivo
y el tiempo adicional que demore la venta o colocación del resultado en el
mercado.

¿Cómo SE DETERMINA EL PERIODO DE INVENTARIOS?

Los periodos del inventario definen un periodo de tiempo durante el cual es
posible registrar cambios en el inventario. Un periodo del inventario se define
por la fecha en la que finaliza. La fórmula para calcular el período promedio
de inventario es la siguiente:
Periodo Promedio de Inventario = Número de días en el período / Ciclo de
inventario
¿Cuáles SON LOS ESTRADOS FINANCIEROS QUE UTILIZAMOS PARA
PODER DETERMINAR LAS RAZONES Y LOS PERIODOS?
Razón corriente
Prueba ácida
Capital de trabajo neto operativo (KTNO)
Margen bruto de utilidad
Margen de utilidades operacionales
Margen neto de utilidades
https://learn.microsoft.com/es-mx/dynamics365/business-central/finance-how-to-
work-with-inventory-periods
https://mundi.io/finanzas/que-son-razones-financieras/
 5.La empresa DIGI TERMINAL al cierre 1999 presento lo siguiente información
financiera.
1999
INICIAL FINAL PROMEDI
O
Cuentas por cobrar 311,00 954,00 632,50
Inventarios 1.043,00 444,000 743,50
Cuentas por pagar 1.537,00 1.470,000 1.503,50

Se pide que haga un diagnostico de la empresa en relación a su administración

del capital del trabajo. A fin de poder dar una opinión calcule lo siguiente.
a) Determine los promedios de las cuentas que integran el cuadro anterior.
b) La rotación de las cuentas por pagar, por cobrar y de los inventarios.
c) El periodo de rotación de las mismas cuentas.
d) Determine el ciclo operativo.
e) Determine el ciclo efectivo.
f) Explique la situación de la empresa.

A) : CUENTAS POR COBRAR (632,50) INVENTARIOS (743,50) Y CUENTAS

POR PAGAR (1,503,50)
B) ROTACION DE LAS CUENTAS POR PAGAR(COSTO DE V/CUENTAS
POR PAGAR PRO) = 1.470,000/1.503,50 = 0.63 VECES (365/0.63)
= 579.3DIAS ANTES QUE DIGI PAGUE SUS CUENTAS, ROTACION DE
LAS CUENTAS POR COBRAR(VENTAS/COSTO POR COBRAR
PROMEDIO) = 954,00/632,50= 1.5 VECES (365/1.5) = 243.3 DIASDE
PERIODO DE LAS CUENTAS DE COBRAR ROTACION DE
LOS INVENTARIOS (COSTO DE V/ INV PRO)= 1,470,00/743,50= 1.47
VECES(365/1.47)=248.2 DIAS PERMANECIO INMOVIL ANTES DE SER
VENDIDO
C) CICLO OPERATIVO (PERIODO DE INVENTARIOS+PERIODO DE
CUENTAS POR COBRAR) = 1376
D) CICLO EFECTIVO (CICLO OPERATICO-PERIODO DE CUENTAS
POR PAGAR) = -127
E) A JUZGAR POR LAS OPERACIONES REALIZADAS LA EMPRESA DIGI
SE ENCUENTRA EN UN ORDEN NORMAL, YA QUE EN SUS PERIODOS
Y PAGOS NO SE ENCUENTRA RETRASADA. PERO EN SU CICLO DE
EFECTIVO SE ENCUENTRA EN UN LAPSO DE 127 DIAS

INTERPRETACION: Como lo era de esperarse seguimos paso a paso las

fórmulas antes mostradas para sacar la rotación de las cuentas del
inciso B. Posteriormente determinamos el periodo de rotación de las cuentas
dividiendo el resultado de éstas entre 365. Por último, determinamos los ciclos
de efectivo y operativo basándonos en cada una de sus fórmulas gracias a esto
pudimos explicar la situación de la empresa que se encuentra en un buen lapso
de días.