UNIVERSIDAD CRISTIANA EVANGELICA NUEVO MILENIO (UCENM)

ASIGNATURA: ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.

SECCION: 2023-1 - SECCIÓN 1

UNIDAD: I

COD. DE CLASE: ADE-921

CATEDRATICO: JENNY ISABEL ZELAYA PADILLA

TRABAJO: RESUMEN

TEMA: LA VISIÓN GENERAL DEL ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS.

CENTRO DE ESTUDIO: UNIVERSIDAD CRISTIANA NUEVO MILENIO, CAMPUS

TOCOA.

ALUMNO: DENILSON EDUANI ARGUETA CHICAS

N. º DE CUENTA: 120070087

LUGAR Y FECHA: TOCOA, COLON; HONDURAS C.A.

30 DE ENERO DEL 2023
 DESARROLLO
Resumen de la visión general del análisis de estados financieros.

Concepto de análisis de estados financieros.

El análisis de los estados financieros se caracteriza por ser una operación
fundamentada en la reclasificación, recopilación, obtención y comparación de
datos contables, operativos y financieros de una organización, que mediante la
utilización de técnicas y herramientas adecuadas busca evaluar la posición
financiera, el desarrollo y los resultados de la actividad empresarial en el
presente y pasado para obtener las mejores estimaciones para el futuro.

Con base a estas afirmaciones, se deduce que el análisis financiero es una

fase gerencial que abarca varias etapas. Inicialmente, se centra en la utilización
y conversión de la información contable registrada en los estados financieros;
posteriormente, se emplea como herramienta para seleccionar la información
más adecuada, prevenir situaciones contraproducentes y predecir el futuro,
mediante el cálculo de indicadores y la aplicación de técnicas específicas; y,
por último, llega al diagnóstico y evaluación de las condiciones económicas y
financieras en las cuales se encuentra operando la organización.

En este contexto, los objetivos del análisis financiero están encaminados a

analizar las tendencias de las variables financieras involucradas en las
operaciones de la empresa; evaluar su situación económica y financiera para
determinar el nivel de cumplimiento de los objetivos preestablecidos; verificar la
coherencia de la información contable con la realidad de la empresa; identificar
los problemas existentes, aplicar los correctivos pertinentes y orientar a la
gerencia hacia una planificación financiera eficiente y efectiva.

Necesidad de los estados financieros.

Su propósito general es proveer información de una entidad acerca de su
posición financiera, del resultado de sus operaciones y los cambios en su
capital contable o patrimonio contable y en sus recursos o fuentes, que son
útiles al usuario general en el proceso de la toma de decisiones económicas.
 En ese tenor, los estados financieros son documentos que demuestran el
resumen del resultado de las operaciones de una empresa por un periodo y a
una fecha dados, es decir, muestran los resultados del manejo de los recursos
encomendados a la administración de la entidad, para lo cual debe proveer
información sobre la evolución de los activos; los pasivos; el capital contable o
patrimonio contable; los ingresos y costos o gastos; los cambios en el capital
contable o patrimonio contable; y los flujos de efectivo o, en su caso, los
cambios en la situación financiera.

Al respecto, como lo estableció Mario Rizo Rivas, los estados financieros

básicos que se deben conocer, son:

1. El estado de resultados: Nos dice lo que entró a la empresa, lo que salió y

cuánto quedó. Así de sencillo (ventas) – costos - gastos = utilidad antes de
impuestos.

2. Balance general. Activos, pasivos y capital contable, o lo que es lo mismo:

cuánto tengo, cuánto debo y cuánto patrimonio tengo invertido o cuánto de éste ha
generada la empresa.

Objetivos de los estados financieros

El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la
situación financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una
entidad, que sea útil a una amplia variedad de usuarios a la hora de tomar sus
decisiones económicas.

El análisis de estados financieros es definido como el proceso crítico dirigido a

evaluar la posición financiera, presente y pasada, y los resultados de las
operaciones de una empresa o institución, con el objetivo primario de establecer
las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y
resultados futuros. Es un componente indispensable para el financiamiento y la
inversión a nivel empresarial, que facilita la toma de decisiones.
Dirigido a:

Profesionales y estudiantes de todas las áreas.

Objetivos:

Proporcionar al participante los elementos teórico-prácticos necesarios para

analizar e interpretar la información financiera,

Entrenar al participante para emitir diagnósticos partiendo de la información

financiera y el uso de indicadores para elevar la eficiencia de la gestión
administrativa y operativa.

Desarrollar habilidades para identificar estrategias para resolver problemas de

liquidez, endeudamiento y rentabilidad e incrementar el rendimiento de la
inversión.

 ¿Cómo es la presentación de los estados financieros?

La presentación razonable de los estados financieros requiere una presentación

fidedigna de los efectos de las transacciones, así como de otros sucesos y
condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de
activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en el marco conceptual.

Pues, los objetivos del análisis financiero se fundamentan en la medición del

nivel de solvencia, liquidez, rentabilidad y, en general, la situación financiera
actual de la empresa; por ello, el cumplimiento cabal de estos objetivos está
sujeto a la calidad de la información contable y financiera utilizada para su
aplicación.
Bases del análisis de estados financieros.
Para el desarrollo del análisis financiero se requiere del cálculo de indicadores
o razones financieras, que permiten realizar un diagnóstico de la situación
económica y financiera del negocio. A juicio de Van Horne (2003), se utiliza una
razón o índice que relaciona entre sí los elementos de información financiera
reflejados en los estados financieros y de esta forma, se logra evaluar la
condición y desempeño financiero de la empresa.

El método de cálculo de los indicadores financieros es el procedimiento de

evaluación financiera más conocido y amplio; puesto que consiste en combinar
o relacionar entre sí dos elementos que representan datos registrados en los
estados financieros, con el fin de obtener un resultado que permite inferir
acerca de aspectos que caracterizan dicha relación.

En virtud de esto, es importante ser muy cautelosos al momento de calcular los

indicadores financieros, ya que los factores que afectan uno de los elementos
que participan en la relación puede afectar al otro, lo cual puede provocar
variaciones significativas en la realidad financiera del negocio. Esto se traduce
en que se debe estar atento a cualquier cambio que pueda sufrir alguno de
esos elementos o componentes, de manera de analizar efectivamente la
variación que se refleja en el valor final del indicador.

De allí, que la importancia de calcular los indicadores financieros radica en la

interpretación del valor que arroja cada indicador o razón, ya que ese valor por
sí solo proporciona muy poca o ninguna información; y su cálculo no sólo se
debe limitar a la aplicación de la fórmula, sino que cada resultado numérico
tiene un significado.

Así, los indicadores financieros suministran gran información acerca del

funcionamiento y posición financiera de la empresa, básicamente cuando se
calculan para una serie de períodos, esto permite determinar promedios y
tendencias y también cuando son comparados entre varias empresas del
mismo ramo; pues, sólo a través de los indicadores financieros es posible la
comparabilidad de empresas de una misma actividad indistintamente de su
tamaño.
Los resultados arrojados por el análisis financiero facilitan la posibilidad de
analizar la evolución de la empresa en el tiempo, determinar la eficiencia en el
uso de los recursos económicos y financieros y visualizar el desempeño de la
gestión financiera de la empresa; puesto que ésta se relaciona
fundamentalmente con la toma de decisiones referentes al tamaño y
composición de los activos, al nivel y estructura de la financiación y a las
políticas de dividendos establecidas en una empresa.

Básicamente, la gestión financiera engloba lo concerniente al dinero, a la

inversión, administración y posesión de este, de manera que este sea
manejado adecuadamente para que sea lucrativo; por ello su objetivo se centra
en la maximización del valor de la inversión de los propietarios de la empresa.

En sus inicios el concepto de gestión financiera se limitaba a la administración

de los fondos y sus funciones estaban a cargo de una persona o del
departamento de finanzas, pero con el transcurso del tiempo ha evolucionado
mucho; tanto que en nuestros días se ha convertido en un concepto amplio y
complejo.

Actualmente la gestión financiera incluye actividades significativas para alcanzar el

éxito de una empresa; se encarga básicamente de la administración de los medios
financieros, y para ello debe crear e implementar estrategias efectivas
que le permitan obtener los recursos financieros, analizar los aspectos
financieros que contienen las decisiones tomadas en otras áreas internas de la
empresa, evaluar las inversiones requeridas para incrementar las ventas,
analizar e interpretar la información financiera presentada en los estados
financieros y diagnosticar las condiciones económicas y financieras de la
empresa.

Esto sugiere que el análisis financiero representa un instrumento fundamental

en la labor del gerente financiero, ya que es el mecanismo para evaluar la
situación de la organización en relación con liquidez, solvencia, eficiencia en
las operaciones, nuevas estrategias de ventas, cobranzas, la necesidad de
financiamiento y el rendimiento generado; así como también, permite verificar
sí los objetivos financieros alcanzados están acordes con lo planificado.
Aunado a esto, el gerente financiero debe estar informado acerca de todos los
acontecimientos financieros ocurridos día a día a nivel mundial, de manera que
pueda determinar la posición financiera que ocupa su empresa con respecto al
mercado en el cual se desenvuelve y estudiar como repercutirán esos hechos en
su actividad empresarial.

Presentación preliminar del análisis de estados financieros

En definitiva, la gestión en toda empresa se debe fundamentar en la utilización de
las herramientas y técnicas más actualizadas que le permitan analizar su
desempeño financiero en forma eficiente, con el propósito de tomar decisiones
más acertadas, decisiones que sean efectivas basadas en información financiera
útil, adecuada, oportuna y confiable que lleve al logro de los objetivos, a la
permanencia de la empresa en el mercado y al éxito de su actividad productiva.

 Indicadores de la situación financiera de la empresa

Actualmente, en la mayoría de las empresas los indicadores financieros se

utilizan como herramienta indispensable para determinar su condición
financiera; ya que a través de su cálculo e interpretación se logra ajustar el
desempeño operativo de la organización permitiendo identificar aquellas áreas
de mayor rendimiento y aquellas que requieren ser mejoradas.

Entre los indicadores financieros más destacados y utilizados frecuentemente

para llevar a cabo el análisis financiero, se encuentran los siguientes:
indicadores de liquidez y solvencia, indicadores de eficiencia o actividad,
indicadores de endeudamiento y los indicadores de rentabilidad.

 Liquidez y solvencia

Muchos autores hacen referencia a la liquidez, pocos a la solvencia, pero

algunos refieren el concepto de liquidez con el término de solvencia; razón por
la cual es necesario distinguir entre estas definiciones; pues, la liquidez implica
mantener el efectivo necesario para cumplir o pagar los compromisos
contraídos con anterioridad; mientras que la solvencia está enfocada en
mantener bienes y recursos requeridos para resguardar las deudas adquiridas,
aun cuando estos bienes no estén referidos a efectivo.
Para una empresa tener liquidez significa cumplir con los compromisos y tener
solvencia refleja la disponibilidad que posee para pagar esos compromisos;
esto indica que para que una empresa presente liquidez es necesario que sea
solvente con anticipación.

Sin embargo, para Gitman (2003), la liquidez se mide por la capacidad que
posee una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo en la medida
que se vencen. Este autor considera que la liquidez está referida a la solvencia
de la posición financiera general de la organización, lo que se traduce en la
facilidad que tiene la empresa para pagar sus deudas.

No obstante, la liquidez es la capacidad inmediata de pago con la cual una

empresa puede responder a sus acreedores; en tanto, la solvencia es la
capacidad que tiene una empresa de responder en el corto plazo; cuya
capacidad se refleja en la posesión de bienes que la empresa pueda disponer
para cancelar los compromisos contraídos en corto tiempo.

Para que una empresa sea solvente debe estar dispuesta a liquidar los pasivos
contraídos al vencimiento de estos; además, debe demostrar que está en
capacidad de continuar con una trayectoria normal que le permita mantener un
entorno financiero adecuado en el futuro.

De este modo, la solvencia se refleja en la tenencia de cantidades de bienes

que una empresa dispone para saldar sus deudas, pero sí para esa empresa
no es fácil convertir esos bienes en efectivo para realizar sus cancelaciones,
entonces no existe liquidez; por ello, es importante destacar que una empresa
con liquidez es solvente pero no siempre una empresa solvente posee liquidez.

Desde el punto de vista económico, la liquidez está dada por la facilidad o

dificultad de convertir un activo en dinero efectivo en forma inmediata y sin que
sufra pérdida significativa de su valor, esto indica que mientras más fácil sea
convertir un activo en efectivo más líquido será ese activo.
Una empresa que requiera cancelar los compromisos contraídos puede obtener
recursos financieros más rápidamente mediante la conversión de sus inventarios y
cuentas por cobrar en efectivo; puesto que, una empresa se considera liquida en la
medida que posee una mayor proporción de sus activos totales bajo la modalidad
de activos circulantes; estos últimos, constituyen todo el dinero que se encuentra
disponible en efectivo al momento de elaborar el balance general de la empresa,
como el dinero en bancos y caja chica, las cuentas por cobrar en el corto plazo y
las colocaciones próximas a su vencimiento.

Debido a ello, los niveles de liquidez de una empresa se pueden determinar

mediante la aplicación del análisis financiero, el cual relacionando los elementos
de información financiera aportados por los estados financieros permite calcular
indicadores específicos que miden la liquidez y solvencia en una empresa, como el
capital de trabajo, la razón circulante y la razón prueba del ácido, que reflejan la
capacidad de pago de la deuda circulante a corto plazo.
 Conclusiones

1. Los estados financieros reflejan todo el conjunto de conceptos y

funcionamiento de las empresas, toda la información que en ellos se
muestran debe servir para conocer todos los recursos, obligaciones, capital,
gastos, ingresos, costos y todos los cambios que se presentaran en ellos a
acabo del ejercicio económico, también para apoyar la planeación y
dirección del negocio.

2. La toma de decisiones, el análisis y la evaluación de los encargados de la

gestión, ejercer control sobre los rubros económicos internos y para
contribuir a la evaluación del impacto que esta tiene sobre los factores
sociales externos.

3. Estos deben ser útiles para tomar decisiones de inversión y de créditos

medir la solvencia y liquidez de la compañía, así como su capacidad para
generar recurso y evaluar el origen y características del recurso financiero,
así como su rendimiento