Instituto Universitario de Iberoamérica

DERECHO MERCANTIL II
Ensayo final “Los distintos títulos de créditos”

Kathia M. Galindo Léon

Introducción

Según el artículo 5 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, los

títulos de crédito son los documentos que contienen y describen los derechos de
un poseedor sobre una obligación de pago. A continuación los explicaré para su
identificación y conocimiento.

Los títulos y operaciones de crédito en México

En México, los títulos y operaciones de crédito permiten al acreedor tener un

certificado de pago sobre algún tipo de crédito otorgado, por otro lado garantizan
el cumplimiento de las obligaciones que adquieren los acreditados.

Son documentos mercantiles que contienen actos de comercio y que conceden a

su titular la facultad de ejercitar las acciones que deriven de su literalidad. Dichos
títulos tienen una función jurídica y económica que agilizan y facilitan las
transacciones mercantiles, ya que pueden ser una alternativa al dinero en efectivo.
Los Distintos Títulos de Crédito

Como paso previo al estudio de los títulos de crédito conviene recordar el

concepto de obligación El sujeto activo de esta relación es el acreedor, titular del
derecho, que puede exigir el cumplimiento de la obligación; mientras que el sujeto
pasivo es el deudor u obligado, quien debe cumplir con la carga.

Conviene tener en cuenta lo anterior para entender que el título de crédito es un

documento en el que se hace constar la relación existente entre dos personas,
una de las cuales puede exigir a la otra el pago de una prestación. El titular de un
título de crédito es en consecuencia el titular de los derechos que en él se
consignan.

El título de crédito se define como el documento necesario para ejercitar el

derecho literal que en él se consigna y que está destinado a circular.

Se distinguen varios elementos en la definición:

1) Son documentos. Los títulos de crédito son documentos en el sentido de que

son testimonios que sirven para comprobar algo, en este caso como elementos
probatorios de una relación, de una obligación.

2) Son literales. Esto significa que el deudor se obliga en los términos del
documento, es decir, las palabras escritas en el título fijan el alcance,
contenido y modalidades de la obligación.

3) Están destinados a la circulación. Significa esto que los títulos pueden

trasmitirse de una persona a otra. La ley considera que los documentos que no
están destinados a circular no son títulos de crédito.

4) Son necesarios para ejercitar el derecho consignado en ellos. El tenedor del

título tiene la obligación de exhibirlo para ejercitar la obligación que en él se
consigna. La liga que se establece entre el documento y los derechos que
consigna hace indispensable la exhibición del título.

La capacidad para suscribir títulos de crédito se rige por las mismas normas del
Derecho común, es decir, todo el que tenga capacidad legal para obligarse tiene
capacidad para suscribir títulos.

Características de los títulos de crédito

El derecho cambiario

Suele regular aspectos como la forma y contenido de los títulos de crédito, los
requisitos para su validez, los derechos y obligaciones de las partes involucradas,
las acciones legales en caso de incumplimiento, la transferencia de los títulos y los
efectos jurídicos que generan.

En cada país existen leyes específicas que regulan estos instrumentos, y

aunque puede haber diferencias en los detalles, en general se establecen ciertos
principios y normas comunes. Algunas de las características generales que tienen
son:
 Poseen reconocimiento legal.
 Representan una obligación de pago entre las partes involucradas.
 El incumplimiento puede acarrear consecuencias legales.
 Son instrumentos transferibles, lo que implica que los derechos de pago
pueden ser cedidos.
 Pueden generar intereses.
 Son emitidos con una fecha o plazos específicos en los cuales deben ser
reembolsados por el emisor.
 Pueden ser cotizados en bolsa o emitidos para inversores privados.
 Los titulares de los títulos pueden tener derecho sobre los activos generales
del emisor o sobre activos específicos designados por el emisor.

Clasificación de los títulos de crédito

La capacidad para suscribir títulos de crédito se rige por las mismas normas del
Derecho común, es decir, todo el que tenga capacidad legal para obligarse tiene
capacidad para suscribir títulos.

a) Clasificación.

Una clasificación los considera como nominativos y al portador. Los primeros son
los que se expiden a favor de una persona cuyo nombre se consigna en el texto
del documento, que es por lo tanto propietario del título. Los títulos al portador son
los que no están expedidos a favor de una persona determinada, contengan o no
la cláusula al portador.

b) Trasmisión.

La forma usual de trasmitir un título nominativo es el endoso, que se define como

el acto de comercio, escrito y accesorio, que permite la trasmisión del documento
frente a terceros. En el caso de los títulos al portador, la trasmisión se hace por la
simple entrega material del documento.

c) Endoso.

Es el medio de trasmitir los títulos nominativos; quien trasmite el título se llama

endosante; quien lo adquiere, endosatario.
d) Clases de endoso.

- Endoso en propiedad. Transfiere la propiedad.

- Endoso en procuración o al cobro. No transfiere la propiedad

- Endoso en garantía. Tampoco transfiere la propiedad del título, pues el título

se da en prenda, como garantía del cumplimento de una obligación.

e) El aval.

El suscriptor de un título puede garantizar por medio del aval el pago total o parcial
del documento. La persona que garantiza el pago se llama avalista y aquella por
quien se da el aval se llama avalado.

El avalista se convierte en deudor solidario, es decir, convierte en suya la

obligación.

f) El protesto.

Es el acto solemne que tiene por objeto comprobar auténticamente que el

documento fue presentado en tiempo y que el obligado dejó de aceptarla o pagarla
total o parcialmente.

g) Algunos títulos de crédito:

La letra de cambio

Es un título de crédito que contiene la orden incondicional que una persona

llamada girador da a otra llamada girado, de pagar una suma de dinero a un
tercero que se llama beneficiario, en un lugar y una fecha determinados.

Regularmente se trasmite por endoso. El pago de este documento puede

garantizarse por el aval.

El girador. Quien emite una orden al girado para que pegue al beneficiario;

El girado. Quién recibe la orden del girador de pagar al beneficiario.

El beneficiario o tenedor. Que es quien tiene derecho a recibir el pago por parte
del girado.

Es importante que tengas en cuenta que para que un documento sea considerado
letra de cambio, debe contener los requisitos que en la ley se señalan, éstos se
establecen en la Ley de Títulos y Operaciones de Crédito.
Artículo 76 de la Ley de Títulos y Operaciones de Crédito.
Requisitos:
a) La mención (en el texto del documento) de ser letra de cambio;
b) La expresión del lugar en que se suscribe (firma);
c) La expresión del lugar, mes y día en que se suscribe;
d) La orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero;
e) El nombre del girado;
f) El lugar de pago;
g) La época del pago;
h) El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago;
i) La firma del girador, o de quien firme a su ruego.

La Caducidad
La letra de Cambio legalmente no se puede cobrar por prescripción y caducidad.
La prescripción es la pérdida de toda acción cambiaria, por que no se ejercitó en
el tiempo legal para cobrar. Este Título de Crédito prescribe a los 3 años,
mercantilmente, según el Artículo 164 de la Ley ya citada. La caducidad, tiene
efecto, cuando existe el derecho de cambio, pero no se ejercita en su
momento, legalmente acepta, o por omitir algún paso obligado por la Ley para
ejercitarlo.

El pagaré

El pagaré es un título de crédito que contiene la promesa incondicional del

suscriptor de pagar a otra persona una suma de dinero en un lugar y fecha
determinados.

A diferencia de la letra de cambio, en el pagaré puede haber estipulación de

intereses o cláusula penal.
Los requerimientos pueden ser los siguientes:

 Debe constar por escrito en el título del documento que se trata de un

pagaré. Además, debe expresarse en el mismo idioma que el resto de
redacción.
 El compromiso incondicional de realizar el pago anotado en una cantidad
fijada de euros u otra moneda internacional equivalente.
 El vencimiento debe estar indicado, es decir, la fecha límite de validez del
documento.
 El lugar elegido para que el pago pueda efectuarse.
 Indicación del nombre del tenedor o destinatario que se beneficie del
pagaré, que puede ser una persona física o también jurídica (empresas o
sociedades).
 La fecha y el lugar en el que se firma el compromiso.
 Firma de la persona suscriptora que se compromete a pagar.
Tipos de pagaré
Los tipos de pagaré, según si se puede endosar, son:

 Pagaré a la orden.
 Pagaré no a la orden.

Asimismo, de acuerdo con el momento de pago puede ser:

 Pagaré a la vista.
 Pagaré a día fijo.
 Pagaré a plazo variable del día de la emisión.
 Pagaré sin vencimiento.

De igual modo, en función del emisor, puede clasificarse como:

 Pagaré bancario.
 Pagaré no bancario o de empresa.

Finalmente, tomando en cuenta el modo de pago pueden ser:

• Pagaré para abonar en cuenta.

Pagaré domiciliado

Se conoce con el nombre de pagaré domiciliado a aquel en el que el

suscriptor señala como lugar de pago el domicilio o residencia de un
tercero, bien sea que el pago deba ser efectuado allí por el propio suscriptor
o por el tercero, quien tendrá en ese caso el carácter de domiciliatario.

Semejanzas y diferencias entre el pagaré y la letra de cambio

a) La letra de cambio contiene la orden incondicional de pagar una suma
determinada de dinero dirigida por el girador al girado, en el pagaré se
consigna la promesa incondicional de pagar una suma determinada de
dinero, promesa hecha por el suscriptor al tomador.
b) En el pagaré y letra de cambio, consiste en que en el pagaré es posible
estipular intereses, mientras que en la letra de cambio no lo es.

Cheque
Es un título de crédito por el cual una persona ordena a una institución de crédito
el pago de una suma de dinero a favor de otra. Este documento puede ser
nominativo o al portador.

Los elementos personales de este título de crédito son:

Librador.- Quien firma el cheque;

Librado.- Banco;
Beneficiario.-Tenedor legítimo del título.
Hay que distinguir entre las relaciones que se dan entre estas personas, la
relación del librador con el banco librado es meramente contractual, no cambiarla,
tal como lo es la relación entre el librador y el beneficiario.

Ahora bien, la relación existente entre el librado y el beneficiario es meramente

instrumental.

Para el correcto y válido libramiento de un cheque es necesario:

a) Que el librador sea una institución de crédito autorizada,

b) Que el librado tenga una cuenta corriente de depósito de cheque en el banco
librado,
c) Que esté autorizado por éste para expedir cheques a su cargo.
d) El librador debe tener fondos suficientes en el banco librado para pagar los
cheques que se libren.

El cheque deberá presentarse para su pago:

1. Dentro de los quince días naturales siguientes al de su fecha de
expedición, tratándose de aquellos cheques que son pagaderos en el
mismo lugar de expedición.
2. Dentro de un mes si fueren expedidos y pagaderos en territorio
nacional;
3. Dentro de los tres meses si fueren expedidos en el extranjero y
pagaderos en territorio nacional;
4. Dentro de los tres meses si fueron emitidos en territorio nacional
pero pagaderos en el extranjero, siempre que las leyes del lugar de
presentación del cheque no señalen un término diferente.

Según el artículo 176 de la Ley General de títulos y operaciones de crédito, el

cheque debe contener:

• La mención de ser cheque (esencial)

• El lugar y la fecha en que se expide, (Sólo la fecha es esencial)
• La orden incondicional de pagar una suma determinada de dinero;
• El nombre del librado (esencial)
• El lugar del pago; (si éste se omite, se tendrá como tal el indicado junto al
nombre del librado, o su principal sucursal)
• La firma del librador (esencial)
• En cuanto al beneficiario, el cheque puede ser nominativo o al portador,
y cuando se trate de sumas mayores a $5,000.00 actuales, deberá
ser siempre nominativo.
Tipos de cheque

Un cheque puede escribirse de varias maneras:

 A nombre de una persona determinada: En cuyo caso sólo el titular

podrá cobrarlo.
 Al portador: Teniendo esta posibilidad cualquier persona que se presente
en el banco con el cheque.
 A la orden: El beneficiario puede cobrarlo o bien utilizarlo a su vez como
medio de pago.

Los cheques según la forma de emitirse pueden ser de varios tipos:

 Cruzado: Si la entidad bancaria debe cobrar el importe de otro banco.

 Para abonar en cuenta: Siendo imposible el cobro en dinero.
 Conformado: Donde existe la seguridad de que el emisor del cheque tiene
fondos suficientes en su cuenta.
 El cheque viajero: Funciona como un documento de pago emitido por
entidades e intermediarios financieros y permite efectuar pagos en
diferentes divisas en la mayor parte de países del mundo.
 Cheque de caja o bancario: Es emitido por una institución de crédito para
que sea cobrado en sus propias sucursales.
 De pago diferido: Se emite en una fecha pero para que se cobre en una
fecha posterior.

Otros títulos de crédito que se utilizan:

1.- El certificado de depósito

 Es un título de crédito emitido por los Almacenes Generales de Depósito y
acredita la propiedad de mercancías o bienes depositados en el almacén
que emite el título.

2.- Bono de prenda

 Es un título de crédito que se comprueba la constitución de un crédito
prendario sobre las mercancías o bienes indicados en el certificado de
depósito correspondiente.

3.- Los certificados de participación

 La Ley Gral. de Títulos y Operaciones de Crédito, en su Artículo 228-A, se
refiere a los certificados de participación que son Títulos de crédito que
representan:

 El derecho a una parte alícuota de los frutos o rendimientos de los valores,

derechos o bienes de cualquier clase que tenga en fideicomiso irrevocable
para ese propósito la sociedad fiduciaria que los emite.
 El derecho a una parte alícuota del derecho de propiedad o de la titularidad
de esos bienes, derechos o valores; O bien el derecho a una parte alícuota
del producto neto que resulte de la venta de dichos bienes; derechos y
valores.

 Los certificados de participación dan rendimientos. La misma Ley se refiere

a los Certificados de depósito y del bono de prenda en el artículo 229, que
expresa: El certificado de depósito acredita la propiedad de mercancías o
bienes depositados en el almacén que lo emite; y el bono de prenda, es la
constitución de un crédito prendario sobre las mercancías o bienes
indicados en el certificado de depósito correspondiente. Sólo los almacenes
generales de depósito, autorizados conforme a la Ley Gral. De Instituciones
de Crédito, podrán expedir estos títulos. Las constancias, recibos o
certificados que otras personas o instituciones expidan para acreditar el
depósito de bienes o mercancías, no producirán efectos como Títulos de
crédito. Son útiles los Almacenes generales de depósito, ya que son
bodegas, en las cuales se depositan granos y semillas en grandes
volúmenes, y están a la entrada de las ciudades. Hay otros almacenes de
otro tipo de bienes y mercancías.
Conclusión

 Los títulos de crédito son documentos que permiten el ejercicio de un

derecho textual plasmados en ellos, es decir son documentos constructivos
del derecho y la representación tal cual del mismo.

 Las principales características de los títulos de crédito son la incorporación,

pues el derecho está estrechamente ligado al documento; la literalidad, ya
que garantiza que el ejercicio del derecho a quien corresponda legalmente
y; autonomía, porque el derecho que trae consigo el título es independiente
a su poseedor y permite la transmisión del documento.

 Los títulos de crédito se pueden clasificar por la ley que los rige, en
nominados e innominados; por quien los emite, en públicos y privados; por
cómo se crean, en individuales y seriales; por su objeto, en personales,
obligacionales y reales; por su circularización, en nominativos, a la orden y
al portador y; por su función económica, en títulos de especulación e
inversión.
Referencias

Derecho mercantil II, Mtra Ishel Martínez Vázquez

https://www.conceptosjuridicos.com/mx/titulo-de-credito/

https://contactaabogado.com/noticias-juridicas/null/cuales-son-los-titulos-y-
operaciones-de-credito-5543/

https://sito.utleon.edu.mx/jsp/economico_admivo/Web%20Guia%20EGETSU
%201.0/derecho_mercantil_admon.htm