Josué Antonio Mollinedo Larios

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Estado de Flujo de Efectivo

Es un documento fundamental para evaluar la salud financiera de una entidad.
Proporciona información sobre cómo se mueve el dinero dentro de la organización
y refleja su capacidad para generar, gastar y conservar efectivo. Este estado
muestra las fuentes y aplicaciones de efectivo durante un período específico, lo
que permite comprender los movimientos de efectivo y sus variaciones. Se divide
en secciones principales, como el flujo de efectivo de operaciones, que detalla las
transacciones relacionadas con las actividades comerciales de la entidad (Muestra
el efectivo que ha sido generado y aprovechado en las actividades operativas, de
inversión y financiamiento de la empresa). No solo revela cómo se mueve el
dinero dentro de una organización, sino que también es un reflejo de su capacidad
para generar, gastar y conservar el efectivo.
Importancia: La importancia del flujo de efectivo, radica no solo en el hecho de
dar a conocer el impacto de las operaciones de la entidad en su efectivo, sino
también señalar el origen de los flujos de efectivo generados y el destino de los
flujos aplicados.
Por ejemplo, en una entidad pudo haber incremento de manera importante durante
el periodo en su saldo de efectivo, sin embargo, no es lo mismo que dichos flujos
favorables provengan de actividades de operación a que provengan de un
financiamiento.
En las empresas, la generación de efectivo es un tema muy importante ya que les
permite operar de manera continua, cumplir con sus obligaciones e invertir para el
crecimiento de la compañía. Por lo general en las organizaciones se analizan
mensualmente los estados financieros que se generan gracias a la información
contable, el estado de resultados y el balance general; sin embargo es importante
recordar que las utilidades que nos presenta el primero de estos reportes no son
dinero con el cual se puede hacer frente a las obligaciones con proveedores y
acreedores, así como tampoco lo son los activos o acciones, lo que realmente
permite que la empresa opere de manera correcta y siga funcionando es el
efectivo.
• ¿Qué es el flujo de efectivo?
El flujo de efectivo es el movimiento de dinero que se presenta en una empresa,
es la manera en que el dinero es generado y aprovechado durante la operación de
la empresa. Existe un ciclo en el cual sale dinero de la empresa el cual es el costo
por producir bienes y/o servicios que se entregan a los clientes y obtiene dinero de
parte de ellos para generar más riqueza.
Cuando una empresa obtiene dinero genera flujo positivo y esto se puede hacer
de 3 maneras diferentes:
1. Por medio de la cobranza a los clientes (operación de la empresa).
2. Con aportaciones de capital de los socios, por medio de bancos o acreedores
(financiamiento).
3. Por la venta de activos que ya no utiliza.
Para garantizar el buen funcionamiento de una empresa es muy importante
mantener un nivel de liquidez óptimo, cuidar el tema del flujo de efectivo y
analizarlo constantemente, esto con el fin de tener la capacidad de poder cubrir
sus operaciones y afrontar los imprevistos que pueden presentarse en los
negocios. Mantener un flujo de efectivo saludable permite realizar previsiones para
evitar soluciones de emergencia como puede ser adquirir financiamientos no
planeados para resolver alguna situación apremiante.
•Objetivos del estado de flujo de efectivo
Entre los objetivos del estado de flujo de efectivo más esenciales, se encuentran
los siguientes:
• Proporcionar información oportuna a la gerencia para la toma de decisiones que
ayuden a las operaciones de la empresa.
• Brindar información acerca de los rubros y/o actividades en que se ha gastado el
efectivo disponible.
• Reportar flujos de efectivo pasados para generar pronósticos.
• Determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones con
terceros y con los accionistas.
• Ayudar a tomar decisiones acerca de inversiones a corto plazo cuando exista un
excedente de efectivo disponible.
La finalidad del estado de flujo de efectivo es presentar en forma comprensible y
clara la información sobre el manejo de efectivo que tiene la empresa; es decir, su
obtención y utilización por parte de la administración en un periodo determinado y
de esta manera tener un informe de la situación financiera para conocer y evaluar
la liquidez o solvencia de la empresa. Este estado financiero en conjunto con el
balance general y el estado de resultados nos ofrecen una panorámica muy
completa de lo que está ocurriendo en el negocio.
•Conceptos a tener en cuenta:
Efectivo: es la disponibilidad que tiene una empresa para el desarrollo de sus
actividades (compras, pagos, ventas, entre otros)
Equivalentes de efectivo: son todos aquellos que son de fácil liquidez y conversión
en efectivo y que están a disposición de las actividades de una entidad; tales
como monedas extranjeras, metales preciosos amonedados e inversiones
disponibles a la vista.
Flujos de efectivo: corresponde a las entradas y salidas de efectivo y equivalentes
de efectivo, de una entidad durante un período determinado, generalmente un
año.
Entradas de efectivo: son todos los movimientos que aumentaran el efectivo y
equivalentes de efectivo de una entidad, en un período determinado.
Salidas de efectivo: son todos aquellos movimientos que disminuyen el efectivo y
equivalentes de efectivo de una entidad, en un período determinado.
Actividades en operación: son las que constituyen la principal fuente de ingresos
para la entidad; también incluyen otras actividades que pueden ser calificadas
como de inversión o de financiamiento.
Actividades de inversión: son las relacionadas con la adquisición y la disposición
de: propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos; destinados al
uso, a la producción de bienes o la representación de servicios.
•Estructura del estado de flujos de efectivo
-Actividades operativas: incluye las entradas y salidas de efectivo que hayan
surgido como resultado de las actividades principales de la empresa. Por ejemplo,
ingresos por ventas, pagos a proveedores o salarios, entre otros.
-Actividades de inversión: refleja el dinero gastado o recibido en el activo no
corriente, como la compra o venta de propiedades o equipos.
-Actividades de financiación: muestra el efectivo recibido o pagado a los
accionistas y acreedores, como emisión o recompra de acciones, préstamos o
pagos de deudas.

Estado de flujos de efectivo en Guatemala

El Estado de Flujo de Efectivo en Guatemala está regulado por el Pronunciamiento
Sobre Contabilidad Financiera No. 24 emitido por el Instituto, siguiendo las
directrices de la NIC 7 Estados de Flujos de Efectivo. Este estado se clasifica en
actividades de operación, financiamiento y actividades de inversión. Además, se
han identificado factores que pueden afectar el flujo de efectivo en las empresas
guatemaltecas, como cuentas por cobrar, inventario, pagos inmediatos y gastos.
En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (el
Consejo) adoptó la NIC 7 Estados de Flujos de Efectivo, que había sido
originalmente emitida por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad en
diciembre de 1992. La NIC 7 Estados de Flujos de Efectivo sustituyó a la NIC 7
Estado de Cambios en la Situación Financiera (emitida en octubre de 1977).
Como resultado de los cambios en la terminología utilizada en las Normas NIIF
procedentes de los requerimientos de la NIC 1 Presentación de Estados
Financieros (emitida en 2007), el título de la NIC 7 se sustituyó por Estado de
Flujos de Efectivo.
En enero de 2016, la NIC 7 fue modificada por Iniciativa de Información a Revelar
(Modificaciones a la NIC 7). Estas modificaciones requieren que las entidades
proporcionen información a revelar sobre los cambios en pasivos que surgen de
las actividades de financiación.
Otras Normas han realizado modificaciones consiguientes de menor importancia
en la NIC 7. Estas incluyen la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados (emitida
en mayo de 2011), la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos (emitida en mayo de 2011), el
documento Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC
27) (emitido en octubre de 2012), NIIF 16 Contratos de Seguro (emitida en enero
de 2016) y NIIF 17 Contratos de Seguro (emitida en mayo de 2017).
El flujo de efectivo es una de las principales preocupaciones administrativas y por
eso requiere una atención por varios flancos.
En principio los problemas de inventario y flujo de efectivo están directamente
ligados, pero hay más factores que lo afectan y que suelen ser invisibles, lo que
los hace más letales para cualquier negocio.
A consideración de expertos en administración de empresas, los principales
factores más comunes que afectan junto con sus soluciones pensadas en cómo
mejorar el flujo de efectivo.
1. Cuentas por cobrar
El sistema común es que se hace el pedido, se entrega, se factura y se termia
cobrando en un periodo entre 30 y 90 días, así que este tiempo el efectivo está
congelado, es decir no existe así que no se puede disponer de él.
Las ventas no significan dinero en el banco, por lo que es recomendable hacer un
plan de efectivo para saber exactamente cuándo y cuánto llegará a la cuenta, de
esta manera no se depende de las cuentas por cobrar para tener liquidez.
2. Producto en inventario
El capital invertido en inventario no figura ni en pérdidas ni en ganancias hasta que
se facture el producto. La gestión de los gastos de inventario se complica cuando
las ventas crecen.
Lo normal es que la empresa sostenga el inventario durante uno o dos meses para
luego cobrarlo en dos o tres más, lo que implica una mayor inversión en la
administración.
Una posible solución tiene que ver con deshacerse del inventario a como dé lugar.
Un producto almacenado cuesta en dos sentidos, tanto en mantenerlo en
inventario como en dejar de recibir ingresos por él.
3. Pagar de inmediato
Pagar al instante puede afectar las finanzas. Si se tiene que esperar para cobrar
una cuenta, lo conducente es que tus proveedores también lo hagan. Todo debe
ser con lógica y justicia.
Los tiempos de pago deberán ser razonables y dentro del marco legal para no
caer en la morosidad. Genera un programa de pagos, así como lo haces con el de
cobros.
Por ejemplo, si se decide dar 30 días de crédito, al menos se debe establecer los
pagos a 45 días para poder tener un colchón de prórroga.
4. Gastos activos
Dentro de las prácticas de contabilidad se suele poner un gasto corriente cuando
en realidad podría ser un activo. Es decir, se supone que requiere el diseño de un
logotipo de alguno de tus productos, así que se coloca esa erogación como un
gasto, mientras podría ser como una inversión y etiquetarlo como un activo.
Al final de cuentas se trata de algo que forma parte del capital y en términos de
impuestos podría ayudar a pagar menos.
5. Gastar antes de recibir
Desconfiar al máximo de las promesas de pago. El dinero no puede contabilizarse
en caja hasta que no esté ahí. Uno de los mayores obstáculos para el flujo de
efectivo es que se hacen proyecciones sobre algo que no existe y cuando hay que
echar mano de él comienzan los problemas.
En pocas palabras: no gastar dinero que aún no se tiene.