Marco Legal: Formulación y

Evaluación
Documentos técnicos para la
formulación y evaluación de proyectos
de inversión
• Fichas técnicas
• Simplificada
• Estándar
• Para proyectos de inversión de baja y mediana complejidad.
• Estudios de preinversión a nivel de Perfil
Ficha Técnica Simplificada

• Se elabora para los proyectos de inversión simplificados, cuyos

montos de inversión, a precios de mercado, sean iguales o menores a
setecientos cincuenta (750) UIT.
Ficha técnica estándar

• Se elabora para los proyectos de inversión estándar, cuyos montos de

inversión, a precios de mercado, sean iguales o menores a quince mil
(15 000) UIT o el tope que el Sector funcionalmente competente
defina para la tipología del proyecto.
• Para la elaboración de dichas fichas técnicas se aplica el Anexo N° 09:
Lineamientos para la estandarización de proyectos de inversión.
 Ficha técnica para proyectos de
inversión de baja y mediana
complejidad
• Se elabora para los proyectos de inversión no comprendidos en los
anteriores, y que sus montos de inversión, a precios de mercado, sean
menores a las cuatrocientos siete mil (407 000) UIT.
• Para su aplicación la UF previamente determina si el proyecto es de baja
o mediana complejidad de acuerdo al Anexo N° 10: Criterios para
determinar la clasificación del nivel de complejidad de los proyectos de
inversión.
Estudio de preinversión a nivel de Perfil
• Se elabora para los proyectos de inversión de alta complejidad
que presenten por lo menos una de las siguientes características:

a) Exista alto nivel de incertidumbre respecto al valor que puedan

tomar las variables técnicas, económicas, ambientales y
similares.
b) Experiencia insuficiente en la formulación y ejecución de
proyectos de la misma tipología.
Estudio de preinversión a nivel de Perfil
c) Su modalidad de ejecución se enfoque como Asociación
Público Privada cofinanciada o que su financiamiento demande
fondos públicos provenientes de operaciones de
endeudamiento externo.
d) Cuando el monto de inversión sea mayor o igual a
cuatrocientos siete mil (407 000) UIT. El estudio de
preinversión a nivel de Perfil se elabora de acuerdo al Anexo N°
07: Contenido Mínimo del estudio de preinversión a nivel de
Perfil para proyectos de inversión.
 Aprobación de las fichas técnicas y de
los estudios de preinversión a nivel de
perfil
• La DGPMI aprueba los contenidos generales de las fichas técnicas
simplificadas, fichas técnicas para proyectos de baja y mediana
complejidad y de los estudios de preinversión a nivel de Perfil.
• La OPMI de los Sectores aprueba progresivamente las fichas técnicas
simplificadas, la estandarización de proyectos de inversión y sus
respectivas fichas estándar así como las fichas técnicas específicas para
proyectos de baja y mediana complejidad, las cuales no deben
considerar aspectos contrarios a la metodología general aprobada por la
DGPMI.
 Las fichas técnicas simplificadas y/o
estándar deben incluir como mínimo:
1. Definición del problema y objetivos.
2. Cuantificación de su contribución al cierre de brechas.
3. Justificar el dimensionamiento del proyecto de inversión.
4. Las líneas de corte y/o los parámetros de formulación y evaluación
respectivos (entendiendo por estos a la demanda, oferta, costos y
beneficios). La fuente de información para los valores antes indicados
debe corresponder a la misma tipología de proyecto de inversión.
5. Información cualitativa sobre el cumplimiento de requisitos
institucionales y/o normativos para su ejecución y funcionamiento,
según corresponda.
6. Análisis de la sostenibilidad del proyecto de inversión.
Estudios de preinversión a nivel de Perfil
deben contar como mínimo con lo siguiente:
1. Diagnóstico del estado situacional o necesidad que se pretende
resolver y de los factores que influyen en su evolución.
2. Definición del problema y objetivos.
3. Estudio de mercado del servicio: análisis de oferta actual, oferta
optimizada, demanda actual, proyección futura y cálculo de la brecha;
4. Estudio técnico: análisis del tamaño óptimo, localización, tecnología y
momento óptimo de la inversión.
5. Identificación, medición y valorización de los costos y beneficios
sociales.
6. Evaluación social del proyecto de inversión.
7. Plan de implementación.
8. Análisis de la sostenibilidad.
Proceso de formulación y evaluación de
proyectos y programas de inversión
• Proceso de formulación y evaluación de proyectos de inversión
• Se inicia con la elaboración de la ficha técnica o del estudio de
preinversión correspondiente, siempre que el proyecto de inversión
sea necesario para alcanzar los objetivos y metas.
• La UF registra en el Banco de Inversiones el proyecto mediante el
Formato N° 07-A: Registro de Proyecto de Inversión, así como el
resultado de viable producto de la evaluación realizada. Con el
registro de este último culmina la fase de Formulación y Evaluación.
Si producto de la evaluación el proyecto es rechazado, la UF informa
a la OPMI para que consigne dicha información en el PMI.
• Al registrar el proyecto de inversión, la selección de la función,
división funcional y grupo funcional debe realizarse considerando
el área del servicio en el que el proyecto de inversión va a
intervenir según el Anexo N° 02: Clasificador de Responsabilidad
Funcional del SNPMyGI.
• Previo a la formulación y evaluación de un proyecto, la UF debe
verificar que en el Banco de Inversiones no exista un proyecto que
tenga los mismos objetivos, beneficiarios directos, localización
geográfica o componentes del que pretende formular, para evitar
la duplicación. No puede registrarse nuevamente un proyecto,
asimismo la UF no puede volver a formular un proyecto que ha
sido rechazado.
• Cuando la UF es informada o detecta la existencia de proyectos
duplicados bajo su ámbito institucional, desactiva aquel que
constituya la solución menos eficiente al problema identificado. Si
los proyectos duplicados han sido formulados por UF de distintos
ámbitos institucionales, cada UF coordina la desactivación del
proyecto de inversión menos eficiente, correspondiendo a la UF
respectiva la desactivación de su proyecto.
• Al registrar las inversiones en el Banco de Inversiones, la UF debe
verificar que la UEI a cargo se encuentra registrada y cuente con la
capacidad técnica y financiera así como la competencia legal para
su ejecución.
• La UF formula y evalúa los proyectos de inversión mediante los
documentos técnicos señalados.
• La UF elabora la ficha técnica o el estudio de preinversión,
considerando los parámetros y normas técnicas sectoriales, los
Parámetros de Evaluación Social (Anexo 11), así como la
programación multianual de inversiones del Sector, GR o GL, a
efectos de evaluar la probabilidad y período de ejecución del
proyecto.
• La UF verifica el saneamiento físico legal, los arreglos institucionales
o la disponibilidad física del predio o terreno, según corresponda, a
efectos de garantizar su ejecución; salvo que, por la tipología del
proyecto, dichos aspectos correspondan ser verificados en la fase de
Ejecución, lo cual debe ser sustentado por la UF en el estudio de
preinversión o ficha técnica del proyecto correspondiente. Esto es de
aplicación a las IOARR que correspondan, lo cual debe ser sustentado
por la UF en el Formato 07- C: Registro de IOARR.
• Cuando la operación y mantenimiento de los proyectos se
encuentren a cargo de una entidad distinta a la que pertenece la UF
que formula el proyecto, debe contarse con la opinión de aquella
sobre la previsión de los gastos de operación y mantenimiento.
• La responsabilidad por la formulación y evaluación de los proyectos
es siempre de la UF correspondiente. Está prohibido el
fraccionamiento y la duplicación de un proyecto, bajo
responsabilidad de la UF que formula y registra en el Banco de
Inversiones.
• La UF registra la declaración de viabilidad de un proyecto en el Banco
de Inversiones, incluyendo en el Formato 07-A: Registro de Proyecto
de Inversión, el archivo electrónico de la ficha técnica o del estudio
de preinversión que sustenta la viabilidad y el Resumen Ejecutivo de
dicho estudio. La información contenida en las fichas técnicas o en
los estudios de preinversión, así como los registros son de única y
exclusiva responsabilidad de la UF que formula y evalúa el proyecto.
• Programas de inversión
• Un programa de inversión está compuesto por proyectos de
inversión que aunque mantienen la capacidad de generar
beneficios de manera independiente, estos se complementan en
la consecución de un objetivo común.
• Asimismo, puede contener IOARR, proyectos piloto, estudios,
componentes de administración o gestión o alguna otra
intervención relacionada directamente a la consecución del
objetivo del programa de inversión.
Todo programa debe reunir las siguientes características:
• Ser una intervención temporal, con un período de duración
determinado.
• Ser una propuesta de solución a uno o varios problemas
debidamente identificados.
• Generar beneficios adicionales respecto a la ejecución de los
proyectos de inversión de manera independiente, los cuales
pueden ser sustentados de manera cuantitativa o cualitativa.
• Los componentes de gestión del programa de inversión y estudios de
base no deben representar más del diez por ciento (10%) del monto
de inversión total a precios de mercado.
• Un programa de inversión se sujeta durante la fase de Formulación y
Evaluación a la elaboración del estudio de preinversión a nivel de
Perfil para programa de inversión de acuerdo al Anexo 08: Contenido
Mínimo para el estudio de preinversión a nivel de Perfil para
programas de inversión.
• Para declarar la viabilidad de un programa de inversión se debe haber
declarado viable aquellos proyectos que representen por lo menos el
50% del monto de inversión total, a precios de mercado. Para tal
efecto, la UF puede considerar:
1. Proyectos declarados viables que aún no hayan iniciado ejecución
física, para lo cual la UF responsable revisa la ficha técnica o el
estudio de preinversión respectivo y, de requerirse, realiza su
actualización o reformulación para su incorporación al programa de
inversión.
2. Proyectos declarados viables que presenten una ejecución
financiera menor al 30% del monto declarado viable.
• La UF responsable de la formulación y evaluación del programa tiene el plazo de
un (01) año contado desde la declaración de viabilidad del programa de inversión
para elaborar las fichas técnicas o estudios de preinversión del resto de proyectos
de inversión. Vencido dicho plazo, la UF debe remitir el respectivo sustento
técnico y legal a la DGPMI a fin de que evalúe la pertinencia de seguir
considerando dichos proyectos de inversión en el programa de inversión.
• Luego de la declaración de viabilidad del programa su registro se realiza
mediante el Formato 07-B: Registro del programa de inversión, debiendo
seleccionarse la función, división funcional y grupo funcional según el principal
servicio sobre el cual interviene el Programa de Inversión, de acuerdo al Anexo
02: Clasificador de Responsabilidad Funcional del SNPMGI. En todos los casos,
para los programas de inversión formulados por los GR y GL adicionalmente debe
señalarse que se enmarcan en las competencias de su respectivo nivel de
gobierno.
• Cuando un proyecto de inversión que conforma un programa de inversión de un
Sector se enmarca en una función, división funcional o grupo funcional distinto al
del programa de inversión, la UF responsable de su formulación y evaluación
debe solicitar, como requisito previo a la declaración de viabilidad del programa
de inversión, la opinión técnica favorable de la OPMI del Sector responsable de la
función, división funcional o grupo funcional en el que se enmarca dicho
proyecto.
Declaración de viabilidad
• La viabilidad de un proyecto de inversión es requisito
previo a la fase de Ejecución.
• Se aplica a un proyecto de inversión cuando a través de
la ficha técnica o estudio de preinversión ha
evidenciado estar alineado al cierre de brechas de
infraestructura o de acceso a servicios, tener una
contribución al bienestar de la población beneficiaria y
al resto de la sociedad en general y que dicho bienestar
sea sostenible durante el funcionamiento del proyecto.
La declaración de viabilidad se otorga si se cumple con:
• La intervención corresponde a la definición de proyecto de inversión.
• El objetivo central del proyecto se encuentra alineado al cierre de brechas de
infraestructura o de acceso a servicios.
• No se trata de un proyecto fraccionado ni duplicado.
• La UF tiene las competencias legales para formular y declarar la viabilidad del
proyecto.
• Las entidades han cumplido con los procesos y procedimientos del SNPMGI.
• Las fichas técnicas y los estudios de preinversión del proyecto han sido elaborados
considerando los parámetros y normas técnicas sectoriales y los Parámetros de
Evaluación Social según el Anexo 11: Parámetros de Evaluación Social.
• Las fichas técnicas y los estudios de preinversión del proyecto han sido formulados
considerando metodologías de formulación y evaluación ex ante de proyectos
aprobadas por la DGPMI y por el Sector, según corresponda.
• Los proyectos no están sobredimensionados respecto a la demanda y sus beneficios
sociales no están sobreestimados.
• Se cautela la sostenibilidad del proyecto, la cual incluye asegurar su operación y
mantenimiento.
• La UF previo a la declaración de viabilidad de los proyectos o programas
a financiarse con fondos públicos provenientes de operaciones de
endeudamiento externo, solicita la opinión favorable de la DGPMI.
• La UF remite el estudio de preinversión y la opinión de la OPMI sobre su
alineamiento con los objetivos priorizados, metas e indicadores
establecidos en la programación multianual de inversiones y su
contribución al cierre de brechas considerando los criterios de
priorización aprobados por el Sector.
• La DGPMI emite la opinión dentro del plazo de 20 días hábiles de
recibida la documentación completa.
Vigencia de la declaración de viabilidad

• La declaración de viabilidad de los proyectos tiene una vigencia de 03

años contados desde su registro en el Banco de Inversiones.
• Transcurrido dicho plazo sin haberse iniciado la elaboración del
expediente técnico o documento equivalente, se debe actualizar la
ficha técnica o el estudio de preinversión que fundamentó su
declaratoria de viabilidad y registrar dicha actualización en el Banco
de Inversiones, bajo responsabilidad de la UF que formuló el
proyecto de inversión, o de la UEI según corresponda.
REGISTRO DE LA APROBACIÓN DE LAS
IOARR
Aprobación de las IOARR
• La UF aprueba las IOARR mediante el registro del Formato 07-C:
Registro de IOARR en el aplicativo informático del Banco de
Inversiones.
• La UF debe determinar si el servicio que será objeto de alguna IOARR
requiere que la capacidad para su provisión sea ampliada, en cuyo
caso debe formular el proyecto respectivo.
• La aprobación de una IOARR tiene una vigencia máxima de un año
contado desde su registro en el Banco de Inversiones, debiendo
realizarse el cierre de la inversión si no se inicia la fase de Ejecución
dentro de dicho plazo.