Estado de Resultados - Estado de Situación Fina

ESTADO DE RESU
(ESTADO DE PÉRDIDAS Y

36) Para los datos siguientes de cierta empresa hallar:

(+) Ventas
a) Estado de resultados. (-) Costo ventas
b) Estado de situación financiera.
c) Análisis vertical de ambos estados financieros. = Utilidad Bruta
d) Ratio de liquidez general y Ciclo de caja. (-) Gastos Administrativos
- Caja S/ 1,500 ; Bancos S/ 4,200; Clientes S/ 4,800. (-) Gastos de Ventas
- Productos terminados S/ 800; Productos en proceso S/ = Utilidad Operativa.
1,550 ; Materiales diversos S/ 2,150. (-) Intereses
- Posee un local que costó S/ 40,000 con una vida útil
estimada de 20 años y se adquieron hace 8 años. = UAI
- Sus maquinarias totalizan S/ 8,000 y sus equipos han (-) Impuesto
sido valorizados en S/ 4,000. = UDI
- La vida útil de las máquinas es de 8 años y de los equipos
de 4. En el primer caso se compraron hace 6 años y los
equipos se adquirieron hace 3 años. La depreciación de Gastos Operativos = Gastos Admin
todos los activos es lineal. Activo Corriente = Activo Circulante
- Debe a proveedores S/ 6,000 y a la SUNAT S/ 1,800 a
corto plazo. Pasivo Corriente = Pasivo Circulant
- Tiene pendiente de pago CTS por S/ 2,000 que cancelará Liquidez General = Liquidez Corrien
dentro de 4 meses.
- Tiene un préstamo a 5 años por S/ 16,000.
- Las ventas son de S/ 36,000 y su costo de ventas
representa el 50% de lo vendido. Interpretación del Análisis Vertical
- Sus gastos administrativos son de S/ 7,000 y tiene por
política presupuestar el 10% de sus ventas para gastos de
ventas.
- Intereses de S/ 2,400 y paga un impuesto a las ventas del
5%

Interpretación de Ratios:
Situación Financiera - Análisis Vertical (AV) - Análisis Ho

ESTADO DE RESULTADOS ESTADO DE SITUACIÓN FINANC

(ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS)
Activo Corriente S/
S/ AV Caja-bancos
Existencias o Inventario
Cuentas x cobrar
Total Activo Corriente
astos Administrativos
astos de Ventas
tilidad Operativa. Activo No Corriente
Inmuebles Maq. Equipo
Depreciación Acumulada
Total Activo No Corriente

s Operativos = Gastos Administrativos + Gastos de venta

Corriente = Activo Circulante
Corriente = Pasivo Circulante
ez General = Liquidez Corriente
TOTAL ACTIVO

retación del Análisis Vertical (AV): Activo

No Corriente
Local
Maquinaria
Equipo
Total
retación de Ratios:

Conclusiones:
V) - Análisis Horizontal (AH) - Ratios

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (BALANCE GENERAL)

AV Pasivo Corriente S/ AV
Proveedores 37) Una empresa produ
Impuestos y cuenta con la siguient
Caja y Bancos S/8,400 e
CTS a trabajadores Valor de venta S/ 15 en
Total Pasivo Corriente Cuenta por cobrar de co
el 2016.
En el 2017 hay 600 pote
Pasivo No corriente En el 2017 tiene una co
Préstamo años y durará 2 años m
Posee un puesto que en
Total Pasivo No Corriente
anterior su valor era de
Su deuda a proveedore
TOTAL PASIVO S/5,000
En el 2017 mantiene un
S/1,500, en el 2016 fue
PATRIMONIO En el 2017 mantiene un
Capital Social anterior su deuda ascen
Durante el 2017 vendió
Utilidades Producir cada pote le cu
Total Patrimonio Paga servicios de S/820
el 2017 tres trabajadore
La publicidad del produ
TOT. PASIVO+PATRIM. en el 2016.
Tiene que pagar interes
importe fue de S/ 1,170
Costo de Vida Depreciación Años
Paga impuestos del 30%
Adquisición Útil Anual Años de Uso a) Elaborar el estado de
b) Realizar el análisis ve
(en los casos que sea po
c) Elaborar el estado de
d) Realizar el análisis ve
(en los casos que sea po
e) Calcular los ratios (aq
f) Interpretar los resulta
LC
PPI
PPC
PPP
CC
 Estado de Resultado

ESTADO DE RE
(ESTADO DE PÉRDIDA

37) Una empresa produce y vende mermelada de rocoto en pote

y cuenta con la siguiente información: (+) Ventas
Caja y Bancos S/8,400 en el 2017 y S/13,000 en el 2016
Valor de venta S/ 15 en el 2017 y S/17 en el 2016 (-) Costo ventas
Cuenta por cobrar de corto plazo S/1,800 en el 2017 y S/2,200 en = Utilidad Bruta
el 2016. (-) Gastos Administrativos
En el 2017 hay 600 potes en su almacén y 800 potes en el 2016.
En el 2017 tiene una computadora que le costó S/5,200 hace 3 (-) Gastos de Ventas
años y durará 2 años más, (considerar depreciación lineal). = Utilidad Operativa
Posee un puesto que en el 2017 se valoriza en S/13,000 el año (-) Intereses
anterior su valor era de S/11,000
Su deuda a proveedores en el 2017 es de S/4,000 y en el 2016 de = UAI
S/5,000 (-) Impuesto
En el 2017 mantiene una deuda tributaria a tres meses por
S/1,500, en el 2016 fue de S/1,800 = UDI
En el 2017 mantiene una deuda a largo plazo de S/6,000; el año
anterior su deuda ascendía a S/8,000
Durante el 2017 vendió 2,400 potes y 3,000 en el 2016.
Producir cada pote le cuesta S/8
Paga servicios de S/820; en el 2016 tenía cuatro trabajadores; en
el 2017 tres trabajadores c/u gana S/950
La publicidad del producto le cuesta en el 2017 S/1,300 y S/1,800
en el 2016. Gastos Operativos = Gastos Administrativos + Gast
Tiene que pagar intereses de S/1,655 en el 2017 y en el 2016 este
importe fue de S/ 1,170
Paga impuestos del 30% de la utilidad antes de impuestos.
a) Elaborar el estado de resultados (en los casos que sea posible).
b) Realizar el análisis vertical y horizontal del estado de resultados Interpretación del Análisis Vertical (AV):
(en los casos que sea posible).
c) Elaborar el estado de situación (en los casos que sea posible).
d) Realizar el análisis vertical y horizontal del estado de situación
(en los casos que sea posible). Interpretación del Análisis Horizontal (AH):
e) Calcular los ratios (aquello que sea posible).
f) Interpretar los resultados obtenidos.
do de Resultados - Estado de Situación Financiera - Anális

ESTADO DE RESULTADOS
(ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS)
Activo Corriente
AV 2016 AH 2017 AV Caja-bancos
Existencias o Inventario
Cuentas x cobrar
Total Activo Corriente

Activo No Corriente
Inmueble
Equipo
Depreciación Acumulada
Total Activo No Corriente

Activo no Costo Vida Deprec. Años de

Corriente Inicial Útil Anual Uso
Comput.

os = Gastos Administrativos + Gastos de venta TOTAL ACTIVO

del Análisis Vertical (AV):

Interpretación de los Ratios:

del Análisis Horizontal (AH):

anciera - Análisis Vertical (AV) - Análisis Horizontal (AH

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (BALANCE GENERAL)

2016 2017
tivo Corriente AV S/ AH S/ AV Pasivo Corriente AV
Proveedores
istencias o Inventario Tributos por pagar
entas x cobrar
tal Activo Corriente Total Pasivo Corriente

Pasivo No corriente
tivo No Corriente Deuda L/P
Total Pasivo No Corriente

epreciación Acumulada TOTAL PASIVO

tal Activo No Corriente
PATRIMONIO
Capital Social
Utilidades
TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO+PATRIM.

Interpretación de los Ratios:

Conclusiones:
Horizontal (AH) - Ratios

RAL)
2016 2017
S/ AH S/ AV Ratios 2016 2017
Liquidez Corriente
Prueba Ácida
Prueba Defensiva
Capital de trabajo
Rot.CxC (veces)
PPC (días)
Rot.Inv (veces)
PPI (días)
Rot. CxP (veces)
PPP (días)
Ciclo de caja
Margen de UBruta
ROA
Margen Util.Neta
ROE
Rot.Activo Tot.

Conclusiones:
 Ideal
1.5 - 2.0
38) Una empresa dedicada a la elaboración de carpetas
1.0 - 1.2 personales, ha tomado nota de las siguientes cuentas:
0.5 - 0.7 Caja y Bancos: año1 S/2,600 ; año2 S/3,400.
Créditos a clientes: año1 S/1,285 ; año2 S/1,545.
En almacén 46 carpetas en el año1 y 34 en el año2.
Equipos, costo S/6000 duración 6 años y al año1 opera 3 años
(considerar depreciación lineal).
Inmuebles: costo S/9,000 se estima durará 10 años considere
que en cada caso los inmuebles al año1 se han utilizado 4 años
y que debe aplicar depreciación lineal.
Proveedores: año1 S/1,990 ; año2 S/2,170.
Deuda de largo plazo: año1 S/4,060 ; año 2 S/3,120.
Venta del año1 S/50000 y en el año2 vende 450 carpetas.
valor de venta de cada carpeta S/125 ; costo de producción S/
69.
Servicios de S/5,280 en el año1 y S/6,470 en al año2.
Sueldo de S/1,200 por trabajador. Cuenta con 6 trabajadores
en el año1 y 7 en el año2.
Contrató publicidad por S/1,850 y S/2,080 en los años 1 y 2
respectivamente.
Intereses de S/4,620 en el año1 y de S/3,840 en el año2.
Tasa de Impuestos, 30% de la utilidad antes de impuestos.
a) Elaborar el estado de resultados (en los casos que sea
posible).
b) Realizar el análisis vertical y horizontal del estado de
resultados (en los casos que sea posible).
c) Elaborar el estado de situación (en los casos que sea
posible).
d) Realizar el análisis vertical y horizontal del estado de
situación (en los casos que sea posible).
e) Calcular los ratios (aquello que sea posible).
f) Interpretar los resultados obtenidos.
 Estado de Resultados - Estado de Situación

ESTADO DE RESULTADOS - ANÁLISIS VERTICAL Y ANÁLISIS HORIZONTAL

(ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS)

Año 1 Año 2
AV1 S/ AH S/ AV2
(+) Ventas netas
(-) Costo de ventas
= Utilidad Bruta
(-) Gastos Administrativos
(-) Gastos de Venta
= Utilidad Operativa
(-) Gastos Financieros
= Utilidad antes de Impuestos
(-) Impuestos
= Utilidad después de Impuestos

Interpretación del Análisis Horizontal (AH):

- Las ventas de la empresa crecieron 13% respecto al año anterior, lo mismo que el costo e ventas.
- Los gastos administrativos crecieron 50% más del crecimiento de ventas, lo cual debe ser analizado.
- Los pagos de intereses se redujeron en 17%, lo cual reduce el costo financiero para la empresa.
- La utilidad creció más del doble de lo que crecieron las ventas.
- El activo circulante creció 3%, si bien caja y cuentas por cobrar se incrementaron 51%, esto se vió contrarrestado por la
reducción del inventario en 26%.
- El activo no corriente disminuyó en 23%, básicamente por la depreciación acumulada.
- El activo total se contrajo 11%, lo cual no es coherente con el crecimiento que tuvieron las ventas.
- El grado de endeudamiento de la empresa disminuyó 13%, como resultado de un aumento de 9% de las deudas a
proveedores, pero una reducción del 23% de las deudas de largo plazo del negocio.
- En un año, la empresa se descapitalizó 10%, básicamente por la pérdida de capital social de la empresa.

Interpretación del Análisis Vertical (AV):

- El costo de producción representa el 55% de todo lo vendido, lo cual es bueno, sin embargo los gastos administrativos so
muy altos (cerca del 25%) mismos que se deben reajustar para inremetar el bajo nivel de utilidad neta de la empresa (5%
- La proporción de activo corriente/no corriente casi es la misma, siendo una empresa productora de carpetas, debe
analizarse si el activo circulante es el necasrio o podría ser reducido.
- La proporción Pasivo - Patrimonio es 40% - 60%, lo cual indica mayor aporte de capital que financian los activos.
 Situación Financiera - Análisis Vertical (AV) - Análisis H

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (BALANC

ACTIVO Año 1 Año 2

Activo Corriente AV1 S/ AH S/ AV2
Caja-Bcos
CxC
Inventario o Existencias
Gastos pagados por anticipado

Activo No Corriente
Inmueb,maq. y equipo
Deprec. acumulada

TOTAL ACTIVO

Activo Costo de Vida Depreciación Años de Uso Años de Uso

.
do. No Corriente Adquisición Útil Anual al año1 al año2
Equipos
Inmuebles
ó contrarrestado por la
Total

s.
% de las deudas a

mpresa.

gastos administrativos son

neta de la empresa (5%).
de carpetas, debe

cian los activos.

 - Análisis Horizontal (AH) - Ratios

ACIÓN FINANCIERA (BALANCE GENERAL)

PASIVO Año 1 Año 2

Pasivo Corriente AV1 S/ AH S/ AV2
Proveedores
Pasivo No Corriente
Deuda de Largo Plazo

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Utilidades
TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO+PATRIM.

Interpretación de los ratios:

Conclusiones:
 Año 1 Año 2 Rango
Liquidez Corriente 1.5 - 2.0
Prueba Ácida 1.0 - 1.2
Prueba super-ácida 0.5 - 0.7
Capital de trabajo
Rot.CxC (veces)
PPC (días)
Rot.Inv (veces)
PPI (días)
Rot. CxP (veces)
PPP (días)
Ciclo de caja
Margen de UBruta
ROA
Margen Util.Neta
ROE
Rot.Activo Tot.

Conclusiones: