Analisis de Informacion Financiera Razones
Analisis de Informacion Financiera Razones
Analisis de Informacion Financiera Razones
1. Revisar y analizar
2. Contextualizar
3. Crear indicadores
Como último paso, se deben analizar los valores obtenidos en el proceso. En esta
actividad se aplica toda la información recopilada para obtener los resultados que
permitan marcar el rumbo que debe seguir la empresa. Al conocer la situación
real, en términos económicos y financieros, los directivos pueden tomar las
decisiones que ayuden a mejorar la solvencia y a aumentar la rentabilidad.
Para realizar la interpretación de los estados financieros, hay que contar con la
información obtenida del balance general, así como de los estados de resultados,
de flujos y de cambios en el patrimonio neto, para luego decidir el método a
utilizar. En este sentido, existen dos herramientas básicas que conforman los
métodos de análisis vertical y horizontal, como se explica a continuación:
RAZONES FINANCIERAS:
Las razones financieras son coeficientes que proporcionan unidades que permiten
el análisis del estado actual o pasado de una empresa en función a sus niveles
óptimos. Existen cuatro tipos básicos de razones financieras: de Liquidez,
Solvencia, Endeudamiento y Rentabilidad que pueden ser utilizadas por los
gerentes, inversionistas y acreedores de la empresa.
1. Razones de liquidez
Este tipo de razón está ligada a lo que significa liquidez financiera. Por medio de
este indicador, se tiene la posibilidad de identificar el índice o grado de liquidez
que posee la empresa.
Los factores que se deben tomar en cuenta al hablar de razones de liquidez
Principalmente son:
Activo corriente: aquel que puede convertirse en dinero fácilmente y darle mayor
liquidez a la empresa.
Pasivo corriente: también conocido como lo que es pasivo circulante, son las
obligaciones de pago y deudas a corto plazo.
Hay varios indicadores financieros de liquidez que se toman en cuenta para
calcular este tipo de razón.
Razón corriente:
Es uno de los cálculos más fáciles de realizar dentro de lo que son las razones
financieras. Es la operación:
Aunque se pueda pensar que lo mejor es tener una razón corriente muy superior a
1, no es así. Si el promedio es muy elevado, puede ocurrir que se tenga exceso de
liquidez, lo que puede generar una pérdida de rentabilidad, o que se tiene activos
ociosos (en este caso, se haría bien en comparar el indicador con el de otros
promedios del sector).
Prueba ácida
Un indicador financiero que es capaz de medir la capacidad de una entidad para
cubrir deudas a corto plazo, con la salvedad de que se excluyen los activos
corrientes de menor liquidez (usualmente los inventarios, aunque no
necesariamente es así). Esto quiere decir que se elimina el activo más complejo
de vender, del total de activos a corto plazo.
La fórmula es simple:
Razones de rentabilidad
En el marco de lo que son las razones financieras, los indicadores de rentabilidad
ayudan con la medición del margen de rentabilidad de la compañía. Para ello
evalúa aspectos como los siguientes:
Activos que posee
Ventas
Utilidad bruta/Ventas
Margen de utilidades operacionales
Son aquellos que se encargan de medir el porcentaje de utilidad de cada una de
las ventas, mediante el cual se resta el coste a los gastos financieros generados.
La fórmula es:
Utilidad operacional/Ventas
Margen neto de utilidades
Este indicador financiero es calculable, restando los gastos aplicables de las
operaciones al valor real de las ventas. Y su fórmula es muy similar a las
anteriores.
Utilidad Neta/Ventas
4. Razones de cobertura
Tomando en cuenta lo que son las razones financieras, debemos aclarar que los
indicadores de cobertura permiten conocer las capacidades de las compañías
para hacer frente a las obligaciones adquiridas, especialmente las que puedan
hacer peligrar su salud financiera.
Para calcular las razones de cobertura, debemos tomar en cuenta lo que es la
cobertura total del pasivo. Este indicador abarca la capacidad de una empresa
para cubrir el costo financiero de los pasivos (es decir, los intereses), así como el
abono del capital de las deudas contraídas.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que este indicador financiero, al estar
asociado a deudas externas de la empresa, no debe catalogarse como algo
negativo, pues las deudas contribuyen implícitamente al incremento del valor de la
organización, lo que impacta directamente en su capacidad de inversión.
Por ende, las razones de capacidad de servicio de la deuda tienen una relación
muy estrecha con los indicadores financieros de endeudamiento que vimos
anteriormente, pues una empresa puede contar con razones de endeudamiento
significativas mientras tenga la capacidad de asumir los intereses de sus deudas.
Cobertura de intereses
Busca establecer la capacidad de la utilidad operacional para cubrir el gasto de
intereses.
Su fórmula es:
Su fórmula corresponde a:
EBITDA/Gastos de intereses
Concentración de la deuda
Esta métrica de la razón financiera en asunto, se encarga de medir el porcentaje
de obligaciones financieras que se encuentran a corto plazo frente al total.
Su fórmula es:
https://mundi.io/finanzas/que-son-razones-financieras/
https://bind.com.mx/blog/contabilidad-y-finanzas/que-son-las-razones-financieras