Instituto Nacional De San Bartolo

Módulo 3.1: Registro de Transacciones de Estados Financieros para los Sectores de la Banca, Seguros,
Agrícola y Gobierno.

Lic.: Ruth Beatriz Mendoza Rodríguez

Tema: LEY DE SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

3° Administrativo Contable Sección “A”

Equipo: 5

Integrantes:

- Rocio Cristabel Elias Guevara #8

-Evelin De La Paz Escobar Ponce #9

- Amparo Nohemy Flores Elias #10

- Nayeli Lisbeth Quezada Navarro #29

- Hazel Abigail Ramírez Uceda #32

- Nathaly Abigail Torres Marinero #38

San Bartolo, Mayo 2023

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LEY DE SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO TÍTULO UNO DEL SISTEMA DE
SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN FINANCIERA CAPÍTULO ÚNICO ASPECTOS FUNDAMENTALES

Composición del Sistema

Art. 1.- El Sistema de Supervisión y Regulación Financiera está constituido por la Superintendencia del
Sistema Financiero, en adelante denominada “Superintendencia”, y por el Banco Central de Reserva de
El Salvador, en adelante denominado “Banco Central”. La supervisión de los integrantes del sistema
financiero y demás supervisados de conformidad a esta Ley es responsabilidad de la Superintendencia;
la aprobación del Marco Normativo Macro Prudencial necesario para la adecuada aplicación de ésta y
las demás leyes que regulan a os integrantes del sistema financiero y demás supervisados, le
corresponde al Banco Central. La ejecución y aplicación de la presente Ley se realizará por la
Superintendencia y el Banco Central dentro de sus respectivos ámbitos de competencia

Créase la Superintendencia del Sistema Financiero como una Institución de derecho público, integrada al
Banco Central, con personalidad jurídica y patrimonio propio, de duración indefinida, con autonomía
administrativa y presupuestaria para el ejercicio de las atribuciones y deberes que estipula la presente
Ley y otras leyes vigentes, con domicilio principal en la ciudad de San Salvador, pudiendo establecer
oficinas en otras ciudades del país, teniendo competencia en todo el territorio de la República

El patrimonio de la Superintendencia estará constituido por

a) Los bienes muebles e inmuebles que, a la fecha de entrada en vigencia de esta Ley, hubiesen sido
propiedad de las Superintendencias del Sistema Financiero, de Valores y de Pensiones cuyas respectivas
leyes orgánicas se derogan en razón de la presente Ley;

b) Los bienes muebles o inmuebles que adquiera o le sean otorgados a cualquier título para el desarrollo
de sus funciones;

c) Los ingresos que adquiera o le sean otorgados a cualquier título por personas, entidades, instituciones
u organismos nacionales o extranjeros;

d) Otros ingresos o bienes que legalmente pueda obtener

El Banco Central, por su parte, se seguirá rigiendo por su Ley Orgánica, por las disposiciones de la
presente Ley y por lo dispuesto en otras leyes que le sean aplicables

Objeto del Sistema

Art. 2.- El Sistema de Supervisión y Regulación Financiera tiene por objeto preservar la estabilidad del
sistema financiero y velar por la eficiencia y transparencia del mismo, así como velar por la seguridad y
solidez de los integrantes del sistema financiero de acuerdo a lo

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que establece esta Ley, otras leyes aplicables, los reglamentos y las normas técnicas que al efecto se
dicten, todo en concordancia con las mejores prácticas internacionales sobre la materia.

El buen funcionamiento del Sistema de Supervisión y Regulación Financiera requiere por parte de los
integrantes del sistema financiero y demás supervisados, el cumplimiento de las regulaciones vigentes y
la adopción de los más altos estándares de conducta en el desarrollo de sus negocios, actos y
operaciones, de conformidad a lo establecido en esta Ley, en las demás leyes aplicables, en los
reglamentos y en las normas técnicas que se dicten para tal efecto.

TÍTULO II DE LA SUPERVISIÓN CAPÍTULO I SUPERINTENDENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

De la Superintendencia

Art. 3.- La Superintendencia es responsable de supervisar la actividad individual y consolidada de los

integrantes del sistema financiero y demás personas, operaciones o entidades que mandan las leyes.
Para el ejercicio de tales atribuciones contará con independencia operativa, procesos transparentes y
recursos adecuados para el desempeño de sus funciones

Al efecto compete a la Superintendencia:

a) Cumplir y hacer cumplir, en el ámbito de su competencia, las leyes, reglamentos, normas técnicas y
demás disposiciones aplicables a los supervisados. Asimismo, emitir y hacer cumplir las instrucciones
necesarias para la aplicación de las leyes y normas que rigen a los mismos;

b) Autorizar la constitución, funcionamiento, inicio de operaciones, suspensión de operaciones,

modificación, revocatoria de autorización, cierre y otros actos de los integrantes del sistema financiero,
de conformidad a las disposiciones legales, reglamentarias o normativas técnicas establecidas al
respecto. En el caso del cierre, coordinará las acciones que establezcan las leyes con otras instituciones
involucradas;

c) Monitorear preventivamente los riesgos de los integrantes del sistema financiero y la forma en que
éstos los gestionan, velando por el prudente mantenimiento de su solvencia y liquidez;

d) Propiciar el funcionamiento eficiente, transparente y ordenado del sistema financiero;

e) Vigilar que los integrantes del sistema financiero y supervisados realicen, según corresponda, sus
negocios, actos y operaciones de acuerdo a las mejores prácticas financieras, para evitar el uso indebido
de información privilegiada y la manipulación del mercado;

f) Cooperar con las instituciones responsables de la protección de los derechos del consumidor y de la
competencia, así como con las instituciones encargadas de garantizar los depósitos del público y la
prevención de delitos financieros, de conformidad a lo que prescriban las leyes;

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g) Acordar la intervención de algún integrante del sistema financiero en cuyas leyes aplicables estuviere
contemplada tal medida, salvo en el caso de las entidades del mercado de valores para las cuales la
intervención se regula en el artículo 75 de esta Ley;

h) Autorizar las inscripciones, los asientos registrales, las modificaciones y cancelaciones a los mismos,
de las personas, instituciones y operaciones que estuvieren sujetos a dicho requisito, de conformidad
con las leyes de la materia;

i) Requerir que las entidades e instituciones supervisadas sean gestionadas y controladas de acuerdo a
las mejores prácticas internacionales referidas a la gestión de riesgos y de buen gobierno corporativo,
según las normas técnicas que se emitan;

j) Requerir la colaboración de otras Instituciones del Estado para la realización de sus atribuciones;
asimismo, atender dentro de su capacidad técnica y atribuciones legales, las peticiones que estas
últimas le realicen en el marco de sus respectivas competencias, a efecto de apoyar el desarrollo de sus
correspondientes labores; y

k) Ejercer las demás funciones que le corresponden de acuerdo a las leyes. La Superintendencia podrá
aplicar y exigir el cumplimiento de medidas preventivas y correctivas. Asimismo, cuando hubiere lugar,
impondrá las sanciones que legalmente correspondan a los supervisados que resultaren responsables en
los actos, hechos u omisiones que dieren lugar a las mismas.

Para efectos de esta Ley, el término “supervisar” incluye: vigilar, fiscalizar, evaluar, inspeccionar y
controlar; en tanto que dentro del término “operaciones”, se entenderán comprendidos todos aquellos
patrimonios adscritos a un fin determinado, como es el caso de los Fondos de Titularización, Fondos de
Pensiones y otros que señalen las leyes

Facultades de la Superintendencia

Art. 4.- La Superintendencia tendrá las facultades siguientes:

a) Emitir las resoluciones pertinentes para los supervisados, dentro de las facultades que le confieren las
leyes;

b) Definir las políticas y criterios bajo los cuales se efectuará la supervisión;

c) Efectuar la supervisión individual y consolidada de los integrantes del sistema financiero, así como la
supervisión de los demás sujetos regulados por esta Ley;

d) Autorizar la promoción pública, constitución, funcionamiento e inicio de operaciones, modificación de

los pactos sociales y de los estatutos en su caso y fusión de los integrantes del sistema financiero de
conformidad a lo dispuesto en las leyes especiales de la materia;

e) Autorizar a las instituciones o entidades constituidas con arreglo a leyes extranjeras que se propongan
operar como bancos o sociedades de seguros, para establecer sucursales y, tratándose de bancos, para
establecer oficinas o para servir como centros de información de sus clientes, o bien colocar fondos en
el país en créditos o inversiones, sin realizar operaciones pasivas y autorizar el cierre de las mismas;

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f) Conocer las políticas internas de los integrantes del sistema financiero, en materia de gestión de
riesgos, códigos de conducta y otro tipo de requisitos que les son exigidos, en particular, los referidos en
los literales c) y d) del artículo 35 de esta Ley, pudiendo solicitar explicaciones y ampliaciones cuando lo
considere pertinente, en atención a las mejores prácticas internacionales;

g) Requerir a los supervisados, mediante resolución fundada y razonada, la aplicación de medidas

preventivas y correctivas, consideradas en esta Ley o en las leyes específicas que les rigen, o una
combinación de estas medidas, según el caso de que se trate;

h) Autorizar la suspensión de operaciones, revocatoria de autorización para operar y el cierre de los

integrantes del sistema financiero, cuando legalmente corresponda. En este último caso, coordinará las
acciones que establecen las leyes con otras instituciones involucradas;

i) Imponer las sanciones correspondientes de conformidad a las leyes;

j) Informar a la Fiscalía General de la República de cualquier hecho que presuntamente sea constitutivo
de delito, sobre el cual tenga conocimiento en el ejercicio de sus funciones;

k) Vigilar la liquidación de los integrantes del sistema financiero de conformidad a lo que las leyes
específicas determinen;

l) Supervisar las operaciones bancarias del Banco Central de Reserva de El Salvador realizadas en el
sistema financiero, así como también, la administración de las reservas de liquidez y sus propias
reservas; además auditará los procesos de administración y custodia de especies monetarias que realiza
el Banco Central; y, certificará los Estados Financieros cuando se estime que razonablemente
representen la situación financiera del Banco Central;

m) Ordenar la suspensión de operaciones a personas naturales o jurídicas que sin la autorización

correspondiente, realicen actividades propias de los integrantes del sistema financiero o que requieran
una autorización específica para ser efectuadas;

n) Cooperar, coordinar e intercambiar información con otros organismos de supervisión que cumplan
funciones de similar naturaleza en otras jurisdicciones, con el objeto de facilitar el cumplimiento de las
funciones encomendadas de acuerdo a las leyes y reglamentos aplicables, pudiendo al efecto celebrar
convenios de cooperación e intercambio de información con dichos organismos;

o) Publicar información sobre los integrantes del sistema financiero y de los diferentes mercados
financieros;
p) Ejercer todas las demás actividades de supervisión y otras facultades que le corresponden a la
Superintendencia, de conformidad a las leyes específicas aplicables a los supervisados, en lo que no
contradigan a la presente Ley; y

q) Establecer las tarifas de los registros que lleve la Superintendencia.

Art. 5.- Con respecto al Mercado de Valores, adicionalmente a lo indicado en los artículos anteriores, le
compete a la Superintendencia:

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a) Autorizar, suspender o cancelar la oferta pública de valores y el funcionamiento de personas u

operaciones que se realicen en el mercado bursátil, de conformidad a lo establecido en las disposiciones
aplicables;

b) Autorizar, modificar, suspender o cancelar el asiento en el Registro Público Bursátil de valores de

oferta pública, emisores, casas de corredores de bolsa, agentes corredores de bolsa, bolsas de valores,
auditores externos, sociedades clasificadoras de riesgo, sociedades especializadas en el depósito y
custodia de valores, titularizadoras, agentes especializados en valuación de valores, administradores de
las entidades sujetas a registro y otros que señalen las leyes.

c) Ordenar la suspensión de cotizaciones de valores cuando en el mercado existan condiciones

desordenadas o se efectúen operaciones no conformes a sanos usos o prácticas;

d) Ordenar la suspensión de la propaganda o la información publicitaria de las personas jurídicas que

realicen oferta pública de valores y de las personas que realicen intermediación de éstos, cuando
contengan características diferentes a la emisión de valores asentada por la Superintendencia, o cuando
se compruebe que, de acuerdo con la ley, la propaganda o información publicitaria es engañosa o que
contiene datos que no son verídicos, sin perjuicio de aplicar las sanciones correspondientes;

e) Supervisar las ofertas públicas de adquisición de valores inscritos en el Registro Público Bursátil y
requerir a los oferentes la revelación de información que considere necesaria para que se practiquen
con la debida información y transparencia, a efecto de velar por los intereses del público inversionista; y

f) Promover una autorregulación efectiva en el mercado de valores dentro del marco legal vigente

Art. 6.- Con respecto al Sistema de Ahorro para Pensiones y al Sistema de Pensiones Público y otros
sistemas previsionales, adicionalmente a lo indicado en los artículos anteriores, le compete a la
Superintendencia:

a) Supervisar el cumplimiento de las disposiciones aplicables y el funcionamiento del Sistema de Ahorro

para Pensiones y del Sistema de Pensiones Público, particularmente del Instituto Salvadoreño del Seguro
Social, en adelante denominado “ISSS”, del Instituto Nacional de Pensiones de los Empleados Públicos,
en adelante referido como “INPEP”, de las instituciones administradoras de fondos de pensiones;
asimismo supervisará al Instituto de Previsión Social de la Fuerza Armada, en adelante denominado
“IPSFA” y el régimen de riesgos profesionales del ISSS ;

b) Supervisar las inversiones efectuadas con los recursos de los fondos de pensiones y la estructura de la
cartera de inversiones;

c) Acceder en tiempo real a la información de las Instituciones administradoras de fondos de pensiones,

referente a las operaciones efectuadas con recursos del fondo de pensiones;

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d) Designar y remover a los miembros de la Comisión Calificadora de Invalidez, regulada en la Ley del
Sistema de Ahorro para Pensiones;

e) Supervisar la constitución, mantenimiento, operación y aplicación de las garantías de rentabilidad

mínima, reserva de fluctuación de rentabilidad, aporte especial de garantía, capital social y patrimonio
establecido en la ley correspondiente para las Instituciones Administradoras de Fondos de Pensiones;

f) Establecer, de conformidad con la ley, las cláusulas de los contratos de afiliación y de traspaso entre
las instituciones administradoras de fondos de pensiones y sus afiliados y determinar los requisitos
mínimos de los contratos de seguros relacionados al Sistema de Ahorro para Pensiones, así como los
mecanismos de licitación para contratarlos, supervisando su operación y cumplimiento;

g) Efectuar estudios técnicos que favorezcan el desarrollo y el fortalecimiento del Sistema de Ahorro
para Pensiones;

h) Supervisar el proceso de otorgamiento de las prestaciones establecidas en la Ley del Sistema de

Ahorro para Pensiones, en las leyes del ISSS, del INPEP, del IPSFA y en sus reglamentos;

i) Supervisar los procesos de estimación y gestión de los títulos previsionales;

j) Supervisar los procesos de gestión de recursos financieros por parte de las instituciones
correspondientes del Sistema de Pensiones Público, definido así en la Ley del Sistema de Ahorro para
Pensiones, ante la institución o entidad legalmente responsable; k) Supervisar la adquisición y
enajenación de aquellos bienes muebles e inmuebles del ISSS y del INPEP, en lo relativo al Sistema de
Pensiones Público así como los del IPSFA ; y l) Coordinar y supervisar los mecanismos de tratamiento a la
cartera de préstamos personales e hipotecarios del INPEP, de acuerdo a lo establecido en la Ley del
Sistema de Ahorro para Pensiones.

Supervisados

Art. 7.- Están sujetos a las disposiciones de esta Ley y por lo tanto a la supervisión de la
Superintendencia:

a) El Banco Central de Reserva en lo relativo a lo establecido en el literal l) del artículo 4 de esta Ley;
b) Los bancos constituidos en El Salvador, sus oficinas en el extranjero y sus subsidiarias; las sucursales y
oficinas de bancos extranjeros establecidos en el país

c) Las sociedades que de conformidad con la ley, integran los conglomerados financieros, o que la
Superintendencia declare como tales, lo que incluye tanto a sus sociedades controladoras como a sus
sociedades miembros;

d) Las instituciones administradoras de fondos de pensiones;

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e) Las sociedades de seguros, sus sucursales en el extranjero y las sucursales de sociedades de seguros
extranjeras establecidas en el país;

f) Las bolsas de valores, las casas de corredores de bolsa, las sociedades especializadas en el depósito y
custodia de valores, las clasificadoras de riesgo, las instituciones que presten servicios de carácter
auxiliar al mercado bursátil, los agentes especializados en valuación de valores y los almacenes
generales de depósito;

g) Los bancos cooperativos, las sociedades de ahorro y crédito y las federaciones reguladas por la Ley de
Bancos Cooperativos y Sociedades de Ahorro y Crédito;

h) Las sociedades de garantía recíproca y sus reafianzadoras locales;

i) Las sociedades que ofrecen servicios complementarios a los servicios financieros de los integrantes del
sistema financiero, en particular aquéllas en los que participen como inversionistas;

j) Las sociedades administradoras u operadoras de sistemas de pagos y de liquidación de valores;

k) El Fondo Social para la Vivienda y el Fondo Nacional de Vivienda Popular;

l) El INPEP y el ISSS, éste último en lo relativo al Sistema de Pensiones Público, al Régimen de Riesgos
Profesionales y reservas técnicas de salud;

m) El Instituto de Previsión Social de la Fuerza Armada;

n) El Banco de Fomento Agropecuario, el Banco Hipotecario de El Salvador, S.A., y el Banco

Multisectorial de Inversiones;

o) La Corporación Salvadoreña de Inversiones;

p) Las casas de cambio de moneda extranjera;

q) Las titularizadoras; r) El Instituto de Garantía de Depósitos y el Fondo de Saneamiento y

Fortalecimiento Financiero en todo lo concerniente a sus leyes y reglamentos;

t) Las demás entidades, instituciones y operaciones que señalen las leyes.

Cuando se haga referencia al sistema financiero o a los integrantes del sistema financiero deberá
entenderse que son los mencionados en los literales anteriores.

Además están sujetas a la supervisión de la Superintendencia las operaciones realizadas por las
entidades e instituciones antes indicadas, así como los miembros de los órganos de administración, los
representantes legales, mandatarios, funcionarios, directores, gerentes, los auditores internos y demás
personal de los integrantes del sistema financiero. También serán supervisados, sean éstos personas
naturales o jurídicas, los auditores externos, las sociedades especializadas en la prestación de servicios
de información de créditos que operen en El Salvador, los intermediarios de seguros, los agentes
corredores de bolsa, los agentes de bolsa, los puestos de bolsas, y los licenciatarios a que se refiere la
Ley de Bolsas de Productos y Servicios, los agentes de servicios previsionales, los peritos, los actuarios,
los interventores,

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los liquidadores y demás profesionales liberales, específicamente en lo relativo al desempeño de sus

funciones y prestación de servicios en los integrantes del sistema financiero .

Asimismo, están sujetos a la supervisión de la Superintendencia los emisores de valores de oferta

pública, con especial énfasis en lo referente al cumplimiento de las obligaciones que les imponen las
leyes, reglamentos y normas técnicas bursátiles.

Cuando en el texto de esta Ley se haga referencia a los supervisados o supervisadas, deberá entenderse
que son los mencionados en este artículo.

Conformación de la Superintendencia

Art. 8.- La Superintendencia para el ejercicio de su competencia, atribuciones y facultades está integrada
por un Consejo Directivo, por el Superintendente del Sistema Financiero, por los Superintendentes
Adjuntos y por los funcionarios y empleados que la institución requiera.

En el texto de esta Ley, el Consejo Directivo y el Superintendente del Sistema Financiero, se

denominarán respectivamente, “el Consejo” y “el Superintendente”. Asimismo, cuando en el texto de
esta Ley se aluda a la expresión “funcionarios de la Superintendencia”, se entenderá que se refiere a las
personas que desempeñen cargos de dirección y mando dentro de las diferentes unidades técnicas y
administrativas establecidas dentro de la estructura organizativa de la Superintendencia.

CAPÍTULO II

Del Consejo Directivo

Conformación

Art-9.- El Consejo será la máxima autoridad de la Superintendencia y es el responsable del ejercicio de

las competencias, atribuciones y facultades que esta Ley le encomienda. El Consejo estará integrado en
la forma siguiente.
a) El Superintendente nombrado de conformidad a lo establecido en la presente Ley, quien presidirá el
Consejo;

b) Los Superintendentes Adjuntos nombrados de conformidad al procedimiento establecido en esta Ley;

c) Un Director nombrado por el Consejo de Ministros de terna propuesta por el Ministerio de Economía;

d) Un Director nombrado por el Consejo de Ministros de terna propuesta por el Ministerio de Hacienda;

e) Un Director nombrado por el Presidente de la República de una terna propuesta por el Colegio de
Profesionales de Ciencias Económicas; y

f) Un Director nombrado por el Presidente de la República de una terna propuesta por el Consejo de
Vigilancia de la Profesión de la Contaduría Pública y Auditoría.

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Los miembros del Consejo durarán en sus funciones cinco años. Los y las funcionarias podrán ser
reelectos una vez por un periodo igual.

Por cada uno de los directores a que se refieren los literales c, d, e y f de este artículo, habrá un director
suplente quienes podrán asistir a las sesiones con voz pero sin voto. Serán nombrados de la misma
manera que los propietarios a quienes remplazarán como miembros del Consejo en caso de ausencia.

Las ternas a las que se refieren los literales c, d, e y f deberán ser propuestos con treinta días de
anticipación a la finalización del periodo del Director a nombrarse. Si no se hubieren propuesto las
ternas en el periodo mencionado, el superintendente procederá a proponerlas.

En caso de muerte, renuncia, ausencia definitiva o impedimento definitivo de cualquiera de los

miembros del Consejo a excepción del Superintendente y los Superintendentes Adjuntos, se procederá a
nombrar al sustituto, para terminar el periodo de su antecesor, de acuerdo al procedimiento establecido
en este artículo.

Remoción

Art. 10.- Los miembros del Consejo únicamente podrán ser separados de su cargo por decisión adoptada
por la autoridad que los nombró y con expresión de causa. Igual procedimiento se observará en el caso
de remoción del Superintendente, de los Superintendentes Adjuntos y de los miembros del Comité de
Apelaciones del Sistema Financiero regulado en esta Ley. Son causales de remoción las siguientes:

a) Dejar de cumplir los requisitos de su nombramiento;

b) Incurrir en alguna de las prohibiciones establecidas en esta Ley;

c) Incurrir en graves y manifiestos incumplimientos legales en el ejercicio de sus funciones o no actuar

de forma diligente en el ejercicio de las mismas;
d) Haber sido condenado por delito doloso;

e) Haber perdido o haber sido suspendido en sus derechos de ciudadano;

f) Observar conducta inmoral que pueda comprometer la seriedad o imparcialidad del ejercicio de su
cargo; o

g) Ejercer influencias indebidas prevaleciéndose del cargó.

Cuando por cualquier medio la autoridad competente tenga conocimiento de una causal de remoción,
comisionará la investigación y documentación de la situación en un plazo no mayor de diez días hábiles
contados a partir del día siguiente al de la fecha en que tuvo conocimiento de dicha causal. Con el
informativo, oportunamente emitirá la resolución correspondiente, desestimando o abriendo el
procedimiento de remoción. En este último caso se le notificará la resolución al funcionario investigado,
quien, en un plazo de cinco días hábiles contados a partir de la notificación, podrá pronunciarse al
respecto, adjuntando las pruebas que estime pertinentes. La resolución deberá emitirse dentro de los
veinte días

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Art. 11.- Los miembros del Consejo deberán ser salvadoreños, mayores de treinta años de edad, de
reconocida honorabilidad, probidad, con grado universitario y notoria competencia en las materias
relacionadas con sus facultades. Además deberán poseer por lo menos cinco años de experiencia en
materias económicas y financieras.

Los miembros del Consejo, previo a asumir su cargo, deberán rendir una declaración jurada respecto de
la no existencia de conflicto de interés para el ejercicio del cargo, obligándose a ejercerlo con
independencia respecto a la persona o entidad que lo propuso, de igual manera respecto al
cumplimiento de los requisitos que la ley establece para el cumplimento del cargo y de no concurrir en
su persona causal alguna de inhabilidad para el nombramiento y ejercicio del mismo.

Los miembros del Consejo deberán guardar estricta confidencialidad sobre los asuntos tratados y los
documentos que en razón de su calidad de miembro del Consejo les sean entregados; tampoco deberán
utilizar ni aprovechar tal información para fines personales, a favor de terceros o en detrimento de las
funciones y decisiones de la Superintendencia o del Estado, en cuyo caso incurrirán en responsabilidad
por los daños 18 LEY DE SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO y perjuicios causados
sin menoscabo de las acciones legales o administrativas de cualquier naturaleza que correspondan.

Los miembros del Consejo, al asumir y al finalizar su cargo, deberá cumplir con lo que establece la Ley de
Enriquecimiento Ilícito de Funcionarios y Empleados Públicos.

Incompatibilidades
Art. 12.- Para los miembros del Consejo será incompatible la participación en la administración de
cualquiera de los integrantes del sistema financiero, o en la propiedad directa o indirecta del capital o
inversiones de cualquiera de las personas supervisadas por la Superintendencia así como la participación
en operaciones supervisadas.

Excepto las operaciones que realicen como usuarios, los miembros del Consejo no podrán efectuar
ningún tipo de negocio con los integrantes del sistema financiero ni con otro sujeto u operación
supervisado por la Superintendencia, situación que se hará extensiva a sus cónyuges e hijos; tampoco
podrán contraer obligaciones con ellos actuando en calidad de representantes legales de personas
jurídicas.

Los miembros del Consejo, sus respectivos cónyuges, hijos menores de edad o hijos dependientes
económicamente deberán informar al Consejo sobre las deudas y obligaciones que contraigan o hayan
contraído con los integrantes del sistema financiero. Igual información será requerida en caso de
prórroga, refinanciamiento o cualquier modificación a los términos del contrato que documenta la
obligación original.

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El cargo de Superintendente y Superintendente Adjunto será incompatible con la prestación de servicios

remunerados con fondos públicos o por entidades en que el Estado tenga participación, excepto las
labores docentes y académicas.

Causales de inhabilidad

Art. 13.- Son inhábiles para el cargo de miembro del Consejo:

a) Los que fueren legalmente incapaces;

b) Los funcionarios que menciona el artículo 236 de la Constitución;

c) El cónyuge o los parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad del
Presidente o Vicepresidente de la República o de los miembros del Consejo de Ministros;

d) El cónyuge o parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad del
Presidente, Vicepresidente del Banco Central o de cualquier otro miembro de su Consejo Directivo; LEY
DE SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO 19

e) El cónyuge o parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de afinidad de alguno
de los miembros del Consejo y los socios de éstos en cualquier tipo de sociedades;

f) Los Directores, funcionarios, gerentes, administradores, empleados, accionistas o asociados de las

entidades o instituciones bajo la supervisión de la Superintendencia, así como el cónyuge o parientes de
aquéllos dentro del segundo grado de consanguinidad;
g) Los deudores del sistema financiero por créditos a los que se les haya constituido una reserva de
saneamiento del cincuenta por ciento o más del saldo. Esta inhabilidad será aplicable también a aquéllos
que sean titulares del veinticinco por ciento o más de las acciones de sociedades que se encuentren en
la situación antes mencionada;

h) Los que se encuentren en estado de quiebra, suspensión de pagos o concurso de acreedores o

quienes hubieren sido calificados judicialmente como responsables de una quiebra culposa o dolosa;

i) Los que hayan sido administradores como directores, gerentes o funcionarios de un integrante del
sistema financiero en el que se demuestre administrativamente su responsabilidad para que dicho
integrante, a partir de la vigencia de la Ley de Privatización de los Bancos Comerciales y de las
Asociaciones de Ahorro y Préstamo, haya incurrido en deficiencias patrimoniales del veinte por ciento o
más del mínimo requerido por la ley; o que haya recibido aportes del Estado o del Instituto de Garantía
de Depósitos para su saneamiento; o que haya sido intervenido por el organismo competente,
reestructurado o se le haya revocado su autorización para funcionar. Cuando se trate de los
representantes legales, gerente general, director ejecutivo y directores con cargos ejecutivos de
entidades financieras, se presumirá que han tenido responsabilidad de cualquiera de las circunstancias
antes señaladas. No se aplicará la presunción anterior a aquellas personas que hayan cesado en sus
cargos dos años antes de que se hubiere presentado tal situación, ni a quienes participaron en el
saneamiento de entidades o instituciones financieras, de conformidad a lo prescrito en la Ley de
Saneamiento y Fortalecimiento de Bancos Comerciales y Asociaciones de Ahorro y

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Préstamo, sin perjuicio de la responsabilidad en que incurrieren con posterioridad a dicho saneamiento;

j) Los que hayan sido condenados en sentencia ejecutoriada o en otras resoluciones de similar efecto, en
el país o en el extranjero, por haber tenido participación en actividades relacionadas con el secuestro,
crimen organizado y delitos tipificados por la legislación relativa a las drogas, así como con el terrorismo,
lavado de dinero y de otros activos;

k) Quienes hayan sido condenados en sentencia ejecutoriada o en otras resoluciones de similar efecto,
en el país o en el extranjero, por haber cometido o participado dolosamente en la comisión de cualquier
delito;

l) Quienes hayan sido declarados inhábiles para desempeñar cargos o que mediante otra denominación
de similar efecto se les impidiera desempeñar cargos en el sistema financiero, o en instituciones
supervisoras y reguladoras en el país o en el extranjero; o que hayan sido sancionados administrativa o
judicialmente por su participación en infracción grave a las leyes y 20 LEY DE SUPERVISIÓN Y
REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO normas de carácter financiero, en especial la captación de
fondos del público sin autorización; el otorgamiento o recepción de préstamos relacionados en exceso
del límite permitido y los delitos de carácter financiero, ya sea que las declaraciones de inhabilidades o
la imposición de sanciones hayan sido dictadas en el país o en el extranjero;
m) Los asesores, los apoderados y los auditores externos, así como los socios o accionistas de los
mismos, de cualquiera de las entidades o instituciones bajo la supervisión de la Superintendencia; y

n) Los abogados y los notarios que directa o indirectamente estén prestando sus servicios profesionales
en cualquiera de los integrantes del sistema financiero.

Las causales contenidas en la primera parte del literal g) y en los literales h), i), j), k) y l) que concurran
en el cónyuge de alguno de los miembros del Consejo, acarrearán para éste su inhabilidad

Declaratoria de inhabilidad

Art. 14.- Cuando exista o sobrevenga alguna de las causales de inhabilidad mencionadas en el artículo
anterior, caducará la gestión de cualquiera de los miembros del Consejo y se procederá a su reemplazo
de conformidad a lo dispuesto en esta Ley. No obstante, los actos autorizados con anterioridad a que la
inhabilidad fuere declarada no se invalidarán con respecto a la Superintendencia ni con terceros.

Corresponderá a la autoridad que lo nombró, de oficio o por denuncia de cualquier interesado, en forma
sumaria, calificar o declarar la inhabilidad de cualquiera de los miembros del Consejo.

Facultades

Art. 15. Son facultades del Consejo:

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a) Emitir las resoluciones pertinentes para los supervisados, dentro de las facultades que le confieren las
leyes;

b) Definir las políticas y criterios bajo las cuales se efectuará la supervisión;

c) Autorizar la suspensión de operaciones, revocatoria de autorización y cierre de los integrantes del

sistema financiero. En el caso del cierre, coordinará las acciones que establezcan las leyes con otras
instituciones involucradas;

d) Autorizar la promoción pública, constitución, funcionamiento, inicio de operaciones, modificación de

los pactos sociales y estatutos en su caso, fusión y otros actos de similar naturaleza de los integrantes
del sistema financiero, de conformidad a las disposiciones legales, reglamentarias o normativas técnicas
establecidas al respecto; LEY DE SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO 21

e) Autorizar a las instituciones constituidas con arreglo a las leyes extranjeras que se propongan operar
como bancos o sociedades de seguros, para establecer sucursales y, tratándose de bancos, para
establecer oficinas o servir como centros de información de sus clientes o bien colocar fondos en el país
en créditos o inversiones, sin realizar operaciones pasivas y autorizar el cierre de las mismas;

f) Monitorear preventivamente los riesgos de los integrantes del sistema financiero y la forma en que
éstos los gestionan, velando por el prudente mantenimiento de su solvencia y liquidez;
g) Requerir de los supervisados cuando legalmente corresponda, la presentación y el cumplimiento de
un plan de regularización, disponer la reestructuración, solicitar la intervención judicial, disponer sobre
la suspensión de operaciones, la revocatoria para funcionar, cierre de oficinas y la liquidación voluntaria
de los integrantes del sistema financiero;

h) Acordar la intervención de algún integrante del sistema financiero en cuyas leyes aplicables estuviere
contemplada tal medida, salvo en el caso de las entidades del mercado de valores para las cuales la
intervención se regula en el artículo 75 de esta Ley;

i) Requerir a los supervisados, mediante resolución fundada y razonada, la aplicación de medidas

preventivas y correctivas, consideradas en esta Ley o en otras de similar naturaleza contenidas en las
leyes específicas que les rigen, según el caso de que se trate, excepto aquellas que en la presente Ley se
atribuyen al Superintendente;

j) Designar y remover a los miembros de la Comisión Calificadora de Invalidez, regulada en la Ley del
Sistema de Ahorro para Pensiones;

k) Establecer las tarifas de los registros que lleve la Superintendencia;

l) Autorizar, suspender o cancelar la oferta pública de valores y el funcionamiento de personas u

operaciones que se realicen en el mercado bursátil, de conformidad a lo establecido en las disposiciones
aplicables;

m) Autorizar, modificar, suspender o cancelar los asientos registrales en los registros que lleve la
Superintendencia de las personas, instituciones y operaciones que estuvieren Sujetos

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a dicho requisito, de conformidad con las leyes de la materia, cuando dichos actos no sean resultado de
una sanción;

n) Ordenar la suspensión de operaciones a personas naturales o jurídicas que sin la autorización

correspondiente, realicen actividades propias de los integrantes del sistema financiero o que requieran
una autorización específica para ser efectuadas;

o) Emitir dentro de las facultades que le confiere esta Ley, el Reglamento Interno, el Reglamento de
Trabajo y demás normas necesarias para el desarrollo de las labores de la Superintendencia; 22 LEY DE
SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

p) Definir y aprobar la estructura organizativa de la Superintendencia, estableciendo los niveles de

jerarquía, responsabilidades, atribuciones y funciones que permitan un desempeño eficiente para el
logro de sus objetivos;

q) Acordar la creación o supresión de unidades asesoras, técnicas, operativas y administrativas, así como
de oficinas; r) Aprobar el proyecto de presupuesto que se someterá al Consejo de Ministros para su
aprobación;
s) De forma excepcional y con la previa aprobación de la autoridad legal que corresponda, declarar
como confidencial la información recabada por la Superintendencia respecto de los integrantes del
Sistema Financiero y demás supervisados cuando a su criterio la divulgación o publicación de la misma
pueda ocasionar perjuicios al interés público; igual facultad tendrá el consejo directivo del Banco Central
de Reserva;

t) Crear una Unidad contra el Lavado de Dinero y Activos; y

u) Otras facultades, competencias y atribuciones establecidas en ésta o en otras leyes aplicables.

Las resoluciones administrativas relacionadas con las facultades establecidas en los literales c), g), h), i) y
n) agotan la vía administrativa.

De las sesiones

Art. 16.- Las sesiones del Consejo serán convocadas por quien lo presida y se efectuarán al menos una
vez al mes. El Superintendente podrá proponer la realización de las mismas a efecto de cumplir con su
mandato establecido en la presente ley.

Para que las sesiones del Consejo se consideren válidas será necesaria, la asistencia de la mitad más uno
de sus miembros con derecho a voto, incluyendo al Superintendente, o quien ejerce sus funciones. Las
resoluciones deberán ser adoptadas por mayoría simple. En caso de empate el Superintendente tendrá
voto de calidad. Los miembros suplentes del Consejo podrán asistir a las sesiones con voz pero sin voto.

Excusas

Art. 17.- Cuando algún miembro del Consejo tuviere interés personal en cualquier asunto que debe
discutirse o resolverse, o lo tuvieren su cónyuge, parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad o
segundo de afinidad, sus socios o codirectores en cualquier tipo de

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sociedad o empresa, o sus mandatarios o abogados estén interviniendo en el caso, deberá excusarse de
conocer de un determinado asunto con expresión motivada de causa, debidamente acreditada y por
escrito, ante el Consejo.

La excusa deberá hacerse constar en el acta de la sesión respectiva.

Los miembros del Consejo que tengan conocimiento de algún potencial conflicto de interés de
cualquiera de los otros miembros, deberán manifestarlo a fin de que se delibere si procede o no el retiro
del miembro de la sesión.

CAPÍTULO III

DEL SUPERINTENDENTE Y DE LOS SUPERINTENDENTES ADJUNTOS

Art. 18.- El Superintendente tendrá a su cargo la ejecución de las resoluciones del Consejo y la dirección
superior de las actividades de la Superintendencia. Será nombrado por el Presidente de la República
para un período de cinco años, pudiendo ser reelecto una sola vez. El Superintendente ejercerá su cargo
a tiempo completo y no podrá desempeñar ninguna profesión liberal ni prestar servicios profesionales,
con excepción de las labores docentes y académicas.

Corresponderá al Superintendente o a quien haga sus veces, la representación legal, judicial y

extrajudicial de la Superintendencia, quién a su vez podrá otorgar los poderes administrativos o
judiciales que sean necesarios para el normal desarrollo de las actividades de la Superintendencia. La
representación legal, judicial y laboral de la Superintendencia también podrá recaer en aquella persona
que nombre el Superintendente o quien haga sus veces, debiendo conferirse a persona con facultades
para ejercer la procuración y como máximo por igual período al de la autoridad que lo nombre. Esta
representación no tendrá más límites que los consignados en el acuerdo respectivo.

Art. 19.- Corresponde al Superintendente:

a) Dirigir la Superintendencia;

b) Ejecutar los acuerdos y resoluciones del Consejo;

c) Emitir las resoluciones pertinentes para los supervisados, dentro de las facultades que le confieren las
leyes;

d) Conocer las políticas internas de los integrantes del sistema financiero, en materia de gestión de
riesgos, códigos de conducta y otro tipo de requisitos que les son exigidos, en particular, los referidos en
los literales c) y d) del artículo 35 de esta Ley, pudiendo solicitar explicaciones y ampliaciones cuando lo
considere pertinente, en atención a las mejores prácticas internacionales;

e) Efectuar la supervisión individual y consolidada de los integrantes del sistema financiero, así como la
supervisión de los demás sujetos regulados por esta Ley;

f) Comunicar a los sujetos supervisados las irregularidades o infracciones que notare en sus operaciones;
24 LEY DE SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO

g) Imponer las sanciones correspondientes de conformidad a las leyes;

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h) Informar a la Fiscalía General de la República de cualquier hecho que presuntamente sea constitutivo
de delito, sobre el cual tenga conocimiento en el ejercicio de sus funciones;

i) Vigilar la liquidación de los integrantes del sistema financiero de conformidad a lo que las leyes
específicas determinen;

j) Ordenar la suspensión de cotizaciones de valores cuando en el mercado existan condiciones

desordenadas o se efectúen operaciones no conformes a sanos usos o prácticas;
k) Ordenar la suspensión de la propaganda o la información publicitaria de las personas jurídicas que
realicen oferta pública de valores y de las personas que realicen intermediación de éstos, cuando
contengan características diferentes a la emisión de valores asentada por la Superintendencia, o cuando
se compruebe que, de acuerdo con la ley, la propaganda o información publicitaria es engañosa o que
contiene datos que no son verídicos, sin perjuicio de aplicar las sanciones correspondientes;

l) Supervisar las ofertas públicas de adquisición de valores inscritos en el Registro Público Bursátil y
requerir a los oferentes la revelación de información que considere necesaria para que se practiquen
con la debida información y transparencia, a efecto de velar por los intereses del público inversionista;

m) Supervisar el cumplimiento de las disposiciones aplicables y el funcionamiento del Sistema de Ahorro

para Pensiones y del Sistema de Pensiones Público, particularmente del Instituto Salvadoreño del Seguro
Social, en adelante denominado “ISSS”, del Instituto Nacional de Pensiones de los Empleados Públicos,
en adelante referido como “INPEP”, del Instituto de Previsión Social de la Fuerza Armada y de las
instituciones administradoras de fondos de pensiones; asimismo supervisará el régimen de riesgos
profesionales del ISSS;

n) Supervisar las inversiones efectuadas con los recursos de los fondos de pensiones y la estructura de la
cartera de inversiones;

o) Acceder en tiempo real a la información de las Instituciones administradoras de fondos de pensiones,

referente a las operaciones efectuadas con recursos del fondo de pensiones;

p) Supervisar la constitución, mantenimiento, operación y aplicación de las garantías de rentabilidad

mínima, reserva de fluctuación de rentabilidad, aporte especial de garantía, capital social y patrimonio
establecido en la ley correspondiente para las Instituciones Administradoras de Fondos de Pensiones;

q) Establecer, de conformidad con la ley, las cláusulas de los contratos de afiliación y de traspaso entre
las instituciones administradoras de fondos de pensiones y sus afiliados y determinar los LEY DE
SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO 25 requisitos mínimos de los contratos de
seguros relacionados al Sistema de Ahorro para Pensiones, así como los mecanismos de licitación para
contratarlos, supervisando su operación y cumplimiento;

r) Efectuar estudios técnicos que favorezcan el desarrollo y el fortalecimiento del Sistema de Ahorro
para Pensiones;

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s) Supervisar los procesos de gestión de recursos financieros por parte de las instituciones
correspondientes del Sistema de Pensiones Público, definido así en la Ley del Sistema de Ahorro para
Pensiones, ante la institución o entidad legalmente responsable;

t) Supervisar la adquisición y enajenación de aquellos bienes muebles e inmuebles del ISSS y del INPEP,
en lo relativo al Sistema de Pensiones Público así como los del Instituto de Previsión Social de la Fuerza
Armada;
u) Coordinar y supervisar los mecanismos de tratamiento a la cartera de préstamos personales e
hipotecarios del INPEP, de acuerdo a lo establecido en la Ley del Sistema de Ahorro para Pensiones.

v) Presentar al Consejo informes sobre los resultados de la supervisión de los sujetos supervisados.

w) Auditar los procesos de administración y custodia de especies monetarias que realiza el Banco
Central y certificar los estados financieros del referido banco;

x) Cooperar, coordinar e intercambiar información con otros organismos de supervisión que cumplan
funciones de similar naturaleza en otras jurisdicciones, con el objeto de facilitar las actividades de
supervisión individual y consolidada de los integrantes del sistema financiero, pudiendo al efecto
celebrar convenios de cooperación e intercambio de información con dichos organismos;

y) Presentar al Consejo el proyecto de Presupuesto Anual y Régimen de Salarios de la Superintendencia

así como sus modificaciones, para su aprobación; y

z) Ejercer las demás funciones de vigilancia, inspección y fiscalización que le correspondan de acuerdo
con las leyes y demás disposiciones aplicables

Art. 20.- Para el ejercicio de sus funciones, el Superintendente propondrá al Consejo para su aprobación
la estructura organizativa de la Superintendencia estableciendo los niveles de jerarquía,
responsabilidades, atribuciones y funciones que permitan un desempeño eficiente de la institución en la
supervisión relativa a los riesgos, conducta de mercado, gestión institucional de los supervisados y en
otras áreas, velando en todo caso porque la supervisión sea de carácter especializado en razón de la
naturaleza de las operaciones realizadas por los diferentes integrantes del sistema financiero, contando
para dicho efecto con el apoyo de los Superintendentes Adjuntos y las diferentes áreas técnicas,
administrativas y operativas que sean necesarias, pudiendo nombrar y remover al personal de la
Superintendencia que sean necesarios o convenientes para que la Superintendencia cumpla con sus
responsabilidades legales y para la ejecución del presupuesto, 26 LEY DE SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN
DEL SISTEMA FINANCIERO incluyendo contratos de prestación de servicios con personas naturales o
jurídicas ajenas a la Institución, para la ejecución de labores temporales y específicas y para las
contrataciones correspondientes a la adquisición de bienes y servicios y todos los actos previos a las
mismas.

Art. 21.- En caso de ausencia o impedimento temporal del Superintendente, será sustituido por uno de
los Superintendentes Adjuntos en el orden de precedencia que él determine. En caso de renuncia,
remoción, ausencia o impedimento definitivo del Superintendente deberá

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nombrarse a otro Superintendente, para finalizar el período en un plazo máximo de treinta días
contados a partir del hecho o circunstancia, de conformidad al inciso primero del artículo 18 de esta Ley;
mientras no se realice este nombramiento el Consejo decidirá quién ejercerá las funciones del
superintendente.
Art. 22.- Los Superintendentes Adjuntos serán funcionarios a tiempo completo, deberán cumplir con los
mismos requisitos que el Superintendente y se les aplicarán las mismas inhabilidades,
incompatibilidades y prohibiciones que a éste le aplican. Se nombrarán, al menos cuatro
Superintendentes Adjuntos, cada uno responsable de la dirección de la unidad especializada que se
designe al momento de su nombramiento, las cuales son: bancos, aseguradoras y otras entidades
financieras; Instituciones Estatales de carácter financiero; de Valores; de Pensiones. Serán nombrados
por el Presidente de la República de ternas propuestas por el Consejo de Ministros para un período de
cinco años, pudiendo ser nombrados nuevamente por un único período. Deberán nombrarse por lo
menos cuatro Superintendentes Adjuntos, de conformidad a la estructura organizativa que el Consejo
defina, velando porque dicha estructura responda a la necesidad de efectuar una supervisión
especializada en razón de la naturaleza de las operaciones realizadas por los diferentes integrantes del
sistema financiero. Los Superintendentes Adjuntos ejercerán las atribuciones y facultades Inherentes a
su propia Especialización y las que el Superintendente les delegue, inclusive la facultad sancionatoria.

Coordinación interna de la Superintendencia

Art. 23.- Para facilitar la coordinación de las labores de supervisión, el Superintendente y los
Superintendentes Adjuntos deberán compartir entre sí la información de la cual tengan conocimiento,
principalmente la relacionada con:

a) La estrategia diseñada para supervisar a los integrantes del sistema financiero y sus operaciones de
acuerdo a su perfil de riesgo;

b) Los resultados de la supervisión individual y consolidada de los integrantes del sistema financiero, las
medidas adoptadas y la eficacia de las mismas, así como su perfil de riesgo, evolución, naturaleza y
causas del mismo; LEY DE SUPERVISIÓN Y REGULACIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO 27

c) Los incumplimientos detectados así como la efectividad de las medidas adoptadas ante tales
incumplimientos;

d) Estudios efectuados sobre las tendencias, transparencia, eficiencia y funcionamiento ordenado de los
mercados financieros, de los integrantes del sistema financiero y de la forma en que éstos gestionan sus
riesgos, identificando el impacto en la confianza de depositantes, inversionistas, cotizantes, pensionados
y asegurados; y

e) Análisis de vulnerabilidad de los integrantes del sistema financiero considerando su desempeño

histórico, las expectativas de desempeño futuro de los mismos, la formulación de planes de
contingencia en caso de crisis y el entorno en que éstos se desenvuelven.

Delegación de competencia

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Art. 24.- El Superintendente podrá delegar en los Superintendentes Adjuntos o en otros funcionarios de
la Superintendencia el ejercicio de las competencias, atribuciones y facultades que la ley le encomienda
a éste y que son de su responsabilidad, definiendo directrices para su actuación y la forma en la que le
rendirán informes. No obstante lo anterior, la facultad a que se refiere el literal i) del artículo 4
únicamente podrá delegarse en los Superintendentes Adjuntos.

Los actos administrativos dictados por delegación manifestarán expresamente esta circunstancia y se
considerarán dictados por el delegante.

El delegado será responsable por el modo en que ejerza la facultad delegada, salvo que haya actuado
por instrucciones escritas y precisas del delegante, caso en el cual la responsabilidad por la actuación
irregular recaerá sobre éste. No podrán delegarse las facultades que han sido delegadas. El
Superintendente podrá en cualquier momento revocar la delegación conferida.

Delegación de actuaciones y de firma

Art. 25.- El Superintendente y los Superintendentes Adjuntos podrán delegar en cualquier miembro del
personal la práctica de inspecciones, revisiones, procedimientos de fiscalización, vigilancia, control,
emplazamientos, citaciones, notificaciones, auditorías, celebración de audiencias conciliatorias,
sustanciación de procedimientos, firma de correspondencia, transcripciones, certificaciones o cualquiera
otra diligencia administrativa. El delegado deberá relacionar la delegación con la que actúa en el acto
administrativo respectivo. Dicha delegación no alterará la competencia del delegante. Los actos
administrativos definitivos no podrán ser objeto de delegación de firma.

El Consejo podrá delegar en cualquier miembro del personal la práctica de citaciones, notificaciones,
auditorías, firma de correspondencia o cualquiera otra diligencia administrativa relacionada con sus
funciones

Sustitución de funcionarios

Art. 26.- Los funcionarios de la Superintendencia podrán ser sustituidos por quien designe el
Superintendente cuando éstos suplan a los Superintendentes Adjuntos.

Art. 27.- Los miembros del Consejo, el Superintendente y los Superintendentes Adjuntos sólo podrán ser
juzgados por los tribunales comunes por los delitos oficiales que presuntamente hubieren cometido,
previa declaratoria de que hay lugar a formación de causa dada por la Corte Suprema de Justicia. No
obstante lo anterior, los antedichos funcionarios estarán sujetos a los procedimientos ordinarios, por los
delitos y faltas comunes que presuntamente pudieran haber cometido.

Igual tratamiento aplicará a los miembros del Consejo Directivo del Banco Central.

El Superintendente comparecerá a responder interrogatorios en los juicios y diligencias judiciales que

tengan relación con las actividades propias de su cargo.

Responsabilidad de daños

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Art. 28.- Cualquier resolución, acción u omisión de los miembros del Consejo, del Superintendente o de
los Superintendentes Adjuntos que contravenga las disposiciones constitucionales los hará incurrir en
responsabilidad personal por los daños que hubieren causado de conformidad al artículo 245 de la
Constitución.

Comunicación de las resoluciones

Art. 29.- Para su validez, las resoluciones del Consejo, del Superintendente, de los Superintendentes
Adjuntos o de otros funcionarios de la Superintendencia cuando actúen por delegación del
Superintendente, que deban ser cumplidas por los supervisados, se harán del conocimiento de los
mismos en forma directa, por fax u otro medio electrónico que garantice su autenticidad y recepción.

Todas las resoluciones adoptadas deberán ser razonadas y fundamentadas. Las resoluciones firmes se
publicarán de forma resumida en la memoria de labores de la Superintendencia, de acuerdo a los
criterios de materialidad previamente establecidos por el Consejo. Adicionalmente, las resoluciones en
firme que impongan sanciones se publicarán íntegramente en el sitio de internet de la Superintendencia
con una periodicidad mensual, y de forma resumida en un periódico de circulación nacional.

Los actos administrativos regulados en la presente Ley gozaran de presunción de legitimidad,

ejecutividad y ejecutoriedad. Sin embargo, las multas impuestas deberán ser ejecutadas de acuerdo a lo
establecido en el artículo 52 de esta Ley

Coordinación con el Banco Central

Art. 30.- La Superintendencia y el Banco Central con el objeto de preservar la estabilidad del sistema
financiero y velar por la eficiencia y transparencia del mismo, actuando dentro de la competencia legal
de cada institución, deberán establecer los mecanismos que les permitan actuar coordinadamente, de
forma transparente y eficiente, con un permanente intercambio de información para lo cual esta Ley los
faculta. Para estos efectos deberán suscribir convenios de coordinación, cooperación e intercambio de
información en el que se detallarán los alcances de la mencionada coordinación.

CAPÍTULO IV

DEL PROCESO DE SUPERVISIÓN

Supervisión

Art. 31.- El Superintendente y los Superintendentes Adjuntos determinarán y desarrollarán los principios
y las características del proceso de supervisión, los objetivos y las fases que éste comprenda y harán del
conocimiento de los integrantes del sistema financiero, los criterios y políticas que adoptarán para
implementar la supervisión con base a riesgos y para verificar el cumplimiento del marco legal,
considerando las mejores prácticas internacionales. El Superintendente y los Superintendentes Adjuntos
valorarán los aportes técnicos que sobre el particular formulen los integrantes del sistema financiero.